淺析科技成果作價(jià)入股及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)模式

1、    淺析科技成果作價(jià)入股及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)模式    摘要：完善高?？蒲腥藛T進(jìn)行科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)過程中的收益分配及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，有利于提高科研人員參與科技成果轉(zhuǎn)化的積極性和高校成果轉(zhuǎn)化效率。目前高?？萍汲晒鲀r(jià)入股還存在認(rèn)知水平、人員素質(zhì)、利益平衡等方面的問題，運(yùn)用“先投后獎(jiǎng)并劃轉(zhuǎn)”“先轉(zhuǎn)后獎(jiǎng)再投”和“轉(zhuǎn)投并進(jìn)”的獎(jiǎng)勵(lì)模式，有利于高校在科技成果作價(jià)入股過程中對(duì)科研人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)。關(guān)鍵詞：高校，科技成果，作價(jià)入股，收益分配，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)作為科技成果轉(zhuǎn)化的一種方式逐漸得到高校的重視。高校結(jié)合自身特點(diǎn)隨之也出臺(tái)了科技成果轉(zhuǎn)化系列管理辦法，

2、這對(duì)促進(jìn)高校科技成果的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化起到了積極地推動(dòng)作用，也為高校在科技成果轉(zhuǎn)化過程中實(shí)施收益分配及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)提供了指導(dǎo)方向和政策保障。研究高?？蒲腥藛T進(jìn)行科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)過程中的收益分配及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)模式，對(duì)于提高科研人員進(jìn)行科技成果產(chǎn)業(yè)化的積極性、促進(jìn)高?？萍汲晒霓D(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化具有重要意義。1 高校科技成果作價(jià)入股面臨的問題（1）認(rèn)識(shí)層面有待加強(qiáng)。科研人員在進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化時(shí)，應(yīng)對(duì)擬轉(zhuǎn)化的科技成果成熟度和市場(chǎng)適應(yīng)性有充分的認(rèn)識(shí)。一是應(yīng)有所篩選，并不是所有的科技成果均可實(shí)施科技成果作價(jià)入股；二是要合理選擇，應(yīng)結(jié)合自身精力選擇是否參與企業(yè)管理來確定是獲得收益分配獎(jiǎng)勵(lì)還是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)；三是應(yīng)持續(xù)跟進(jìn)，不論選

3、擇何種獎(jiǎng)勵(lì)方案，均需要科研人員助力所創(chuàng)辦企業(yè)的孵化、成長(zhǎng)和發(fā)展。（2）政策層面有待完善。作為無形資產(chǎn)的科技成果，其價(jià)值具有潛在性和時(shí)效性，與其他國(guó)有資產(chǎn)有著本質(zhì)區(qū)別，需要實(shí)施差別化管理，應(yīng)在相關(guān)法律法規(guī)體系的框架下，根據(jù)技術(shù)類無形資產(chǎn)的特性，制定國(guó)有技術(shù)類無形資產(chǎn)管理政策。此外，部分高校將科技成果的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分割，一部分獎(jiǎng)勵(lì)給科研人員，其余部分明確到高校所屬企業(yè)法人實(shí)體名下，然后再由科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有方實(shí)施科技成果作價(jià)入股。我國(guó)的專利法規(guī)定，承擔(dān)以國(guó)家財(cái)政資助為主的科研項(xiàng)目完成的發(fā)明創(chuàng)造，專利權(quán)屬于科研項(xiàng)目的承擔(dān)單位，科技人員不享有職務(wù)科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利權(quán)?？萍汲晒鲀r(jià)入股實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)

4、準(zhǔn)是股權(quán)收益或是股權(quán)，高校將科技成果的知識(shí)產(chǎn)權(quán)一分為二，缺乏政策支持和法律依據(jù)。（3）操作層面有待優(yōu)化。根據(jù)國(guó)家科技進(jìn)步法和知識(shí)產(chǎn)權(quán)法規(guī)，高校作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人，依法擁有對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置、使用和收益的權(quán)利。高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司或高校所屬法人實(shí)體企業(yè)以及科技成果職務(wù)完成人等，可以實(shí)施科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但并沒有獲得法律意義上的權(quán)利，實(shí)施科技成果作價(jià)入股以及對(duì)科技人員進(jìn)行收益分配或股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的主體應(yīng)該是高校。在實(shí)際操作過程中，有待優(yōu)化科技成果作價(jià)入股路線、合理選擇實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的主體，這樣才能讓科研人員合法獲得獎(jiǎng)勵(lì)。（4）利益層面有待平衡。為激勵(lì)廣大科研人員進(jìn)行科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)，高校對(duì)科研人員的獎(jiǎng)勵(lì)比例

5、在政策賦予的不低于50%的基礎(chǔ)上有了大幅提升，可達(dá)70%以上。社會(huì)資本投入方為掌握對(duì)所投資企業(yè)的管理權(quán)，促使高校科技成果作價(jià)入股所持企業(yè)的股份一般低于33.3%。折算后除科研人員之外的高校各參與方的持股比例將低于10%，明確到高校、學(xué)院及高校所屬技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w企業(yè)的持股比例平均為3.33%，各參與方相對(duì)應(yīng)的收益與投入的人力、物力有待平衡。高校在實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)方案時(shí)，應(yīng)采取科技成果作價(jià)入股價(jià)值與科研人員獲得的獎(jiǎng)勵(lì)比例成反比的動(dòng)態(tài)方式給予科研人員獎(jiǎng)勵(lì)，作為平衡高校各參與方利益的一種方式。（5）人員層面有待培養(yǎng)?？萍汲晒鲀r(jià)入股過程，涉及無形資產(chǎn)的使用、國(guó)有資產(chǎn)的管理、社會(huì)資本投資方的篩選、稅收的控制

6、，需要既懂專利又懂科技成果轉(zhuǎn)化的復(fù)合型人才。高?？萍汲晒a(chǎn)業(yè)化的管理人員，既要懂市場(chǎng)又要懂科技成果的產(chǎn)業(yè)化，還要面臨社會(huì)企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)、校園文化與企業(yè)文化的沖撞，所以要進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化科技成果產(chǎn)業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)、推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化經(jīng)紀(jì)人的培養(yǎng)和專業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)。2 高?？萍汲晒鲀r(jià)入股收益分配模式分析收益分配是指科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)，在企業(yè)所占有的技術(shù)股權(quán)獲得的收益按照約定比例分配給科研人員和其他為科技成果作價(jià)入股的實(shí)施做出貢獻(xiàn)的參與方。北京化工大學(xué)科技成果作價(jià)入股實(shí)施路線是：學(xué)校先將科技成果評(píng)估作價(jià)后以增加法人注冊(cè)資本或資本公積的形式投入到資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，然后再由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以此科技成果作價(jià)入

7、股實(shí)現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司年度內(nèi)在入股企業(yè)獲得的收益按照“先獎(jiǎng)后交”或“先交后獎(jiǎng)”的模式進(jìn)行分配?！跋泉?jiǎng)后交”是指資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司在學(xué)校的授權(quán)下，按照收益分配比例直接給予科研人員現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，余下部分保留資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司享有的收益后，以上繳利潤(rùn)的方式上交學(xué)校。“先交后獎(jiǎng)”是指資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司先保留相應(yīng)的收益，將其余部分以上繳利潤(rùn)的方式上交學(xué)校，然后再由學(xué)校按照收益分配比例給予科研人員現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。上述兩種分配方式實(shí)施收益分配的主體不同?！跋泉?jiǎng)后交”實(shí)施收益分配的主體為高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，經(jīng)高校集體決策或根據(jù)高校收益分配管理辦法，由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司直接對(duì)科研人員進(jìn)行收益分配獎(jiǎng)勵(lì)。這種模式運(yùn)用學(xué)校行政化手段，由資產(chǎn)

8、經(jīng)營(yíng)公司對(duì)未與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的學(xué)校事業(yè)編制科研人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的依據(jù)不足。“先交后獎(jiǎng)”實(shí)施分配的主體為高校，高?？筛鶕?jù)科技成果轉(zhuǎn)化法系列政策對(duì)事業(yè)編制的科研人員實(shí)施收益分配獎(jiǎng)勵(lì)。兩種模式要求資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司對(duì)科技成果作價(jià)入股收益分配實(shí)行單項(xiàng)目管理和核算。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目公司的收益分配方案，對(duì)科研人員進(jìn)行現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)并向?qū)W校上交利潤(rùn)，與公司是否盈利無關(guān)。兩種模式下，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司上交高校利潤(rùn)總額不同，高校實(shí)行“收支兩條線”財(cái)務(wù)配套制度的完善性也會(huì)影響分配方式的選擇。因此，要嚴(yán)格區(qū)分事業(yè)單位法人與企業(yè)法人，由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司上繳利潤(rùn)后再由學(xué)校對(duì)事業(yè)編制的科研人員實(shí)施收益分配獎(jiǎng)勵(lì)。3 高?？萍汲晒鲀r(jià)入股

9、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)模式分析高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司在高校與校辦企業(yè)之間發(fā)揮著“橋梁”和“防火墻”的作用。自高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司設(shè)立后，高校原則上不得再以事業(yè)單位法人身份對(duì)外投資設(shè)立新企業(yè)，這就決定了高校將通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司或所屬校內(nèi)法人實(shí)體企業(yè)（以下統(tǒng)稱“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司”）進(jìn)行科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)。在實(shí)際操作過程中的實(shí)施路線不同，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)模式就會(huì)有所不同。（1）先獎(jiǎng)后投?！跋泉?jiǎng)后投”是指高校先將科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)明確到資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司和科研人員名下，然后再由科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有方實(shí)施科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦項(xiàng)目公司。理論上該模式實(shí)現(xiàn)科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移方式有兩種，一種方式是按照“高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司+科研人員”路線

10、轉(zhuǎn)移，高校先將科技成果評(píng)估作價(jià)后以增加法人注冊(cè)資本或資本公積的形式投入到資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，然后再由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以科技成果部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)科研人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，最后再由科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有方共同實(shí)施科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)。上海海事大學(xué)授權(quán)上海海大技術(shù)轉(zhuǎn)移有限公司代表學(xué)校持有技術(shù)股，并負(fù)責(zé)處置該項(xiàng)科技成果轉(zhuǎn)化的所有事項(xiàng)。在管理流程上，通過學(xué)校校務(wù)會(huì)把上海海大技術(shù)轉(zhuǎn)移有限公司獲得的技術(shù)股權(quán)以75%的比例獎(jiǎng)勵(lì)給科研人員，獎(jiǎng)勵(lì)方案公示15天后再注冊(cè)公司。結(jié)合實(shí)例從上述模式中可以看出，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以獎(jiǎng)勵(lì)的方式將部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)明確到科研人員名下，是對(duì)科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分割的過程，缺乏政策支持，不符合現(xiàn)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)

11、管理辦法，同時(shí)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司對(duì)未與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的學(xué)校事業(yè)編制的科研人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的依據(jù)不足。另外一種方式是按照“高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司+科研人員”路線轉(zhuǎn)移。由高校出具變更申請(qǐng)材料，在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局完成專利權(quán)人由高校變更為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司和科研人員共同所有，然后再由科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有方實(shí)施科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦企業(yè)。該科技成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利權(quán)轉(zhuǎn)移過程中，高?？梢元?jiǎng)勵(lì)的方式將部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)明確到科研人員名下，但無法將其余部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)以獎(jiǎng)勵(lì)或捐贈(zèng)的方式對(duì)企業(yè)法人實(shí)體的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司進(jìn)行轉(zhuǎn)移。存在的問題主要表現(xiàn)在：一是高校不能以科技成果部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司增資；二是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司不能無償占有和使用高校的資源；

12、三是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司接收股東高校劃入資產(chǎn)，作為收入處理應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。（2）先投后獎(jiǎng)。“先投后獎(jiǎng)”是指高校先將科技成果評(píng)估作價(jià)向資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司增資，然后由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以此科技成果作價(jià)并同時(shí)引入社會(huì)資本創(chuàng)辦項(xiàng)目公司。項(xiàng)目公司經(jīng)工商設(shè)立登記完成后，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司再將技術(shù)股按約定比例獎(jiǎng)勵(lì)給科研人員。在實(shí)際操作過程中，“先投后獎(jiǎng)”模式存在兩方面問題：一是實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的主體是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，其是否有權(quán)對(duì)未與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的學(xué)校事業(yè)編制的科研人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的依據(jù)不足；二是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以科技成果作價(jià)入股獲得的技術(shù)股為國(guó)有性質(zhì)，在現(xiàn)行企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理政策下，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司無法以無償劃轉(zhuǎn)的方式將

13、部分國(guó)有股份獎(jiǎng)勵(lì)給科研人員。（3）先投緩獎(jiǎng)?！跋韧毒彧?jiǎng)”是指高校先將科技成果評(píng)估作價(jià)向資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司增資，然后由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以此科技成果作價(jià)并同時(shí)引入社會(huì)資本創(chuàng)辦項(xiàng)目公司?？萍汲晒u(píng)估作價(jià)所占項(xiàng)目公司的股份，暫時(shí)全部由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司持有，待政策允許后再將約定的股份明確到科研人員名下?！跋韧毒彿帧笨衫斫鉃橐环N股份代持行為?？蒲腥藛T作為實(shí)際出資人，與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司訂立合同，約定享有代持股份的權(quán)益，并通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司來行使股東權(quán)利。在這種模式下，科研人員既能獲得股份所產(chǎn)生的收益，又能擁有代持的股份，對(duì)于沒有過多精力參與企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的科研人員來說也是一種選擇。然而代持的股份在現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理政策下，無法

14、短時(shí)間內(nèi)明確到科研人員名下。代持行為終止后，科研人員可按照公司法賦予股東的權(quán)利擁有這部分股權(quán)的完全支配權(quán)和收益權(quán)，可以實(shí)施轉(zhuǎn)讓和繼承。（4）先投后獎(jiǎng)并劃轉(zhuǎn)?！跋韧逗螵?jiǎng)并劃轉(zhuǎn)”是指由高校直接進(jìn)行科技成果作價(jià)入股創(chuàng)辦項(xiàng)目公司，在項(xiàng)目公司完成工商登記手續(xù)后，再由高校直接對(duì)科研人員實(shí)施股份獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)將其余股份無償劃轉(zhuǎn)給高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司。這種模式實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的主體為高校，被獎(jiǎng)勵(lì)者為高校事業(yè)編制科研人員，無償轉(zhuǎn)入方為高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，符合科技成果轉(zhuǎn)化系列政策和企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法的規(guī)定。但科技成果作價(jià)入股的主體是高校，暫與“高校不得以事業(yè)單位法人身份投資創(chuàng)辦新的企業(yè)”的要求不符，盡管實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)和無償

15、劃轉(zhuǎn)后投資的主體發(fā)生了變動(dòng)。（5）先轉(zhuǎn)后獎(jiǎng)再投。“先轉(zhuǎn)后獎(jiǎng)再投”是指高校直接將科技成果進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓獲得的凈收益一部分對(duì)科研人員進(jìn)行現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，其余部分對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司增資，然后再由科研人員和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司分別以現(xiàn)金入股科技成果所轉(zhuǎn)讓企業(yè)。這種模式不涉及國(guó)有資產(chǎn)的使用和處置，操作自由度大?？萍汲晒?jīng)協(xié)議定價(jià)、公示以及無形資產(chǎn)備案后，按照科技成果轉(zhuǎn)讓程序?qū)嵤┺D(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后以現(xiàn)金的方式進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，后續(xù)科研人員和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以現(xiàn)金方式入股企業(yè)。該模式是否能順利實(shí)施基于兩個(gè)前提：一是要求科技成果的成熟度較高、產(chǎn)業(yè)化前景較好，值得科研人員和高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以現(xiàn)金入股，否則僅僅是高校進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)讓，沒有后續(xù)的投資

16、行為；二是高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司貨幣資金充足，有能力實(shí)施貨幣投資或是在貨幣資金不充足的條件下，高校具有完善的科技成果轉(zhuǎn)化收益使用辦法，能夠做到專款專用，轉(zhuǎn)讓后的凈收益能夠?qū)Y產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司實(shí)施增資。（6）轉(zhuǎn)投并進(jìn)。“轉(zhuǎn)投并進(jìn)”是指高校在實(shí)施科技成果a轉(zhuǎn)讓的同時(shí)進(jìn)行科技成果b作價(jià)入股。具體來說，是指高校先將科技成果a直接進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后的收益對(duì)科研人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)，高校將科技成果a相關(guān)聯(lián)的科技成果b通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司實(shí)施作價(jià)入股。在科技成果作價(jià)入股過程中，作價(jià)入股的科技成果往往圍繞某一技術(shù)而產(chǎn)生一系列專利或非專利成果，這就為高校實(shí)施科技成果“轉(zhuǎn)投并進(jìn)”模式提供了可能。在實(shí)際操作過程中，一部分科技成果轉(zhuǎn)讓后

17、以現(xiàn)金方式對(duì)科研人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，科研人員可結(jié)合自身情況選擇是否再以現(xiàn)金方式入股企業(yè)；另外一部分科技成果由高校通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司實(shí)施作價(jià)入股，這部分技術(shù)股全部由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司持有，不對(duì)科研人員進(jìn)行股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，也可實(shí)施收益分配獎(jiǎng)勵(lì)以平衡前述科技成果轉(zhuǎn)讓過程中科研人員獲得的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。該模式不涉及科技成果產(chǎn)權(quán)的分割，科技成果轉(zhuǎn)讓和作價(jià)入股獨(dú)立進(jìn)行；科研人員獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)后，可自由選擇是否進(jìn)行投資入股持有股權(quán)?？蒲腥藛T在獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)后，為規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，也有可能不進(jìn)行現(xiàn)金投資入股，反而選擇資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司作價(jià)入股所持技術(shù)股權(quán)的收益分配獎(jiǎng)勵(lì)。因沒有科研人員的后續(xù)跟進(jìn)，會(huì)影響社會(huì)資本投入方投資的積極性，可能造成投資行為的終止。因此，建議高校在采用“轉(zhuǎn)投并進(jìn)”模式進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)讓時(shí)，通過協(xié)議約定科研人員獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)的比例，以及后續(xù)是否要求科研人員以現(xiàn)金方式入股企業(yè)；在進(jìn)行科技成果作價(jià)入股時(shí)，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司應(yīng)事先明確科研人員是否獲得收益分配獎(jiǎng)勵(lì)及其比例。在實(shí)際操作過程中，高校需結(jié)合科技成果轉(zhuǎn)讓及作價(jià)入股金額，平衡科研人員獲得獎(jiǎng)勵(lì)的方式和比例。4 結(jié)語高校實(shí)施科技成果轉(zhuǎn)化的主體不同，決定了科技成果作價(jià)入股的路線不同，后期對(duì)科技人員實(shí)施收益分配和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的模式就會(huì)有區(qū)別。在允許高校為投資主體的情況下，采用“先投后獎(jiǎng)并劃轉(zhuǎn)”的模式符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，能夠?qū)?/p>