自編整理中級(jí)財(cái)管教材公式匯總

1、2014年中級(jí)財(cái)管教材公式匯總第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值P27：復(fù)利終值：FP×（1i）nP27：復(fù)利現(xiàn)值：PF×（1i）nP28：普通年金終值：P30：普通年金現(xiàn)值：P29：預(yù)付年金終值：FA×（F/A，i，n）×（1i）或A×（F/A，i，n1）1P31：預(yù)付年金現(xiàn)值：PA×（P/A，i，n）×（1i）或A×（P/A，i，n1）1【要求】掌握教材例題，能根據(jù)題意判斷是年金還是一次支付，并且能夠列出式子（具體的系數(shù)計(jì)算公式不要求）?！居洃洝坑涀「鞣N系數(shù)的表達(dá)式即可，對(duì)于預(yù)付年金來(lái)說(shuō)，是普通年金基礎(chǔ)上“

2、5;（1+i）”或者通過(guò)“期終加一，期現(xiàn)減一”來(lái)予以記憶。P3132：遞延年金現(xiàn)值：PA×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或A×（P/A，i，mn）（P/A，i，m）或PA×（F/A，i，n）×（P/F，i，mn）P32：永續(xù)年金現(xiàn)值：PA/i【要求】建議畫(huà)出現(xiàn)金流量圖，根據(jù)現(xiàn)金流量圖來(lái)明確三種計(jì)算公式的思路?！緜渥ⅰ窟f延期的確定是計(jì)算遞延年金現(xiàn)值的關(guān)鍵，舉例：第一期的支付時(shí)間是第三年期初，那么該遞延年金的遞延期是一期。P33：年償債基金：P33：年資本回收額：【要求】注意和普通年金現(xiàn)值系數(shù)，普通年金終值系數(shù)的關(guān)系?！緜渥ⅰ磕陜攤鸷推?/p>

3、通年金終值互為逆運(yùn)算；年資本回收額和普通年金現(xiàn)值互為逆運(yùn)算。年資本回收額計(jì)算是項(xiàng)目投資決策中年金成本，年金凈流量的計(jì)算基礎(chǔ)。插值法P34：利率的推算：【要求】把握教材【例2-14】（P34）【備注】不必死記公式，列出等式，兩端分別是折現(xiàn)率和對(duì)應(yīng)的系數(shù)，只要一一對(duì)應(yīng)起來(lái)，就能得到最終的結(jié)果。利率的計(jì)算P36：有效年利率的推算：i(1r/m)m1P36：實(shí)際利率（1名義利率）/（1通貨膨脹率）1【要求】上述第一個(gè)公式必須掌握，第二個(gè)公式需要明確名義利率、通貨膨脹率和實(shí)際利率之間的關(guān)系。證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益P38：證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率【要求】不要記憶公式，直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于

4、各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)。P45：p2W1212W22222W1W212【要求】需要注意的是，對(duì)于相關(guān)系數(shù)的不同范圍，兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)如何變化。P47：Cov（Ri，Rm）/m2ri,m×i×m/m2ri,m×i/m【要求】重要公式，必須記憶并靈活運(yùn)用，注意ri,m×i×m即為兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的協(xié)方差。P48：【要求】不要記憶公式，直接記住證券資產(chǎn)組合的貝塔系數(shù)等于各項(xiàng)資產(chǎn)貝塔系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)。資本資產(chǎn)定價(jià)模型P49：RRf×（RmRf）證券資產(chǎn)組合的必要收益率RfP×（RmRf）【備注】重要公式，必須記憶并靈活運(yùn)用，如果

5、考題中告訴的收益率前面有“風(fēng)險(xiǎn)”定語(yǔ)，如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么這個(gè)收益率即為“（RmRf）”（風(fēng)險(xiǎn)溢酬）。高低點(diǎn)法P58：?jiǎn)挝蛔儎?dòng)成本(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本)(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量)固定成本總額最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本單位變動(dòng)成本×最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本單位變動(dòng)成本×最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量【備注】選擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量的高低點(diǎn)，而不是資金（成本）的高低點(diǎn)。【記憶】不必死記硬背，根據(jù)高低點(diǎn)，結(jié)合成本性態(tài)公式，列出二元一次方程組，解之即可。回歸直線(xiàn)法P59：【記憶】考試之前進(jìn)行瞬間記憶即可?！緜渥ⅰ勘竟胶徒滩?92頁(yè)的公式本質(zhì)上是

6、一致的，只不過(guò)表現(xiàn)形式有所區(qū)別，計(jì)算出來(lái)的結(jié)果是完全一致的。總成本模型P59：總成本固定成本總額變動(dòng)成本總額固定成本總額單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量【要求】公式簡(jiǎn)單，但是必須掌握，這是量本利分析的基礎(chǔ)。第三章預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算P73：預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨【記憶】等式右邊前兩者是需求量，第三項(xiàng)是存貨來(lái)源之一，差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量（來(lái)源之二）。P73：直接材料預(yù)算編制預(yù)計(jì)采購(gòu)量生產(chǎn)需用量期末存量期初存量P78：可供使用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺現(xiàn)金籌措現(xiàn)金運(yùn)用期末現(xiàn)金余額【記憶】注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇

7、，計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出。第五章籌資管理（下）可轉(zhuǎn)換債券：P118：轉(zhuǎn)換比率債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【注意】轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。需要關(guān)注三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。資金需要量預(yù)測(cè)：P123：資金需要量（基期資金平均占用額不合理資金占用額）×（±預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率）×（預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）【注意】如果周轉(zhuǎn)速度增加，用減號(hào)，反之用加號(hào)（周轉(zhuǎn)速度越快，資金占用越少）P124：外部融資額敏感性資產(chǎn)增加額敏感性負(fù)債增加額預(yù)期利潤(rùn)留存 P124：預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售收入×預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售凈利率×（1預(yù)計(jì)股利支付率）【注意】如果題目涉及

8、到固定資產(chǎn)的投入，在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的資金需求?！居洃洝繉?duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債，考試會(huì)直接告訴，或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷(xiāo)售收入成正比例變化（這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債）。P125：資金總額（Y）不變資金（a）變動(dòng)資金（bX）【記憶】和成本性態(tài)表現(xiàn)公式一致。資本成本：P130：資本成本率年資金占用費(fèi)/（籌資總額籌資費(fèi)用）【注意】如果是銀行籌資，或者是發(fā)行公司債券籌資，那么該公式中分子應(yīng)該計(jì)算的是稅后利息費(fèi)用。銀行借款資本成本率計(jì)算：P130：一般模式：Kb年利率×（1所得稅稅率）/（1手續(xù)費(fèi)率）P130：貼現(xiàn)模式：借款額×（1手續(xù)費(fèi)率）年利息×（1所得稅

9、稅率）×（P/A，Kb，n）借款額×（P/F，Kb ，n）【注意】在貼現(xiàn)模式下，利息需要計(jì)算稅后，得出來(lái)的資本成本率即為稅后資本成本率。公司債券資本成本率計(jì)算：P131：一般模式：Kb年利息×（1所得稅稅率）/（債券籌資總額手續(xù)費(fèi)）P131：貼現(xiàn)模式（每年支付一次利息）：籌資總額×（1手續(xù)費(fèi)率）年利息×（1所得稅稅率）×（P/A，Kb ，n）債券面值×（P/F，Kb ，n）【記憶】對(duì)于貼現(xiàn)模式，其實(shí)就是現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率。列出式子，然后用試誤法，內(nèi)插法解出資本成本率。融資租賃資本成本率計(jì)算：P131：年末

10、支付租金：設(shè)備價(jià)款殘值×（P/F，Kb，n）年租金×（P/A，Kb，n）P131：年初支付租金：設(shè)備價(jià)款殘值×（P/F，Kb，n）年租金×（P/A，Kb，n1）1【記憶】可以站在出租人的角度來(lái)考慮這個(gè)問(wèn)題?？傮w思想是現(xiàn)金流出現(xiàn)值和現(xiàn)金流入現(xiàn)值相等，建立方程，求解租金。普通股資本成本率計(jì)算：P132：股利增長(zhǎng)模型法：KS預(yù)計(jì)第一期股利/當(dāng)前股價(jià)×（1籌資費(fèi)率）股利增長(zhǎng)率P132：資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為，則普通股資本成本率為：KsRf（RmRf）【注意】第一期的股利一定是未發(fā)放的，發(fā)放的股

11、利不能納入資本成本的計(jì)算范疇，也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇。杠桿效應(yīng)P135：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)： DOL(EBIT/EBIT)/(Q/Q)(SV)/(SVF)(EBITF)/EBITP136：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：DFL(EPS/EPS)/(EBIT/EBIT)EBIT/(EBITI) P139：總杠桿系數(shù)：DTL(EPS/EPS)/(Q/Q) (SV)/(SVFI)DOL×DFL【注意】用基期的數(shù)據(jù)計(jì)算的是下一期的杠桿系數(shù)。【要求】對(duì)于這幾個(gè)公式，兩個(gè)要求：1.是哪兩項(xiàng)變化率之比；2.給出基期數(shù)據(jù)，能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù)。第六章投資管理投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目現(xiàn)金流量P154155：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈

12、流量營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)非付現(xiàn)成本收入×（1所得稅稅率）付現(xiàn)成本×（1所得稅稅率）非付現(xiàn)成本×所得稅稅率【注意】很重要的公式，建議自己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性。P157：凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值【注意】互斥性方案評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)，用于計(jì)算期相同方案決策。P160：年金凈流量（ANCF）年金凈流量?jī)衄F(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)【注意】是評(píng)價(jià)互斥性方案的最優(yōu)指標(biāo)，計(jì)算期相同與否均可適用。P161：現(xiàn)值指數(shù)（PVI）現(xiàn)值指數(shù)未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值【注意】和年投資回收額的計(jì)算思路一樣。P162：內(nèi)含報(bào)酬率未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量&

13、#215;年金現(xiàn)值系數(shù)原始投資額現(xiàn)值0，計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報(bào)酬率?！居洃洝窟@個(gè)思路可以計(jì)算證券的報(bào)酬率，計(jì)算項(xiàng)目投資的實(shí)際收益率?；厥掌赑164：靜態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量P165：動(dòng)態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：（P/A，i，n）原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈流量，計(jì)算出現(xiàn)值系數(shù)中的n即為動(dòng)態(tài)回收期?！居洃洝坎槐貐^(qū)分是否相等，只需要把握未來(lái)現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)值）補(bǔ)償投資額（現(xiàn)值）這一基本思路即可，計(jì)算上難度并不大。證券投資管理P180：債券投資債券價(jià)值債券各年利息現(xiàn)值之和債券到期日面值現(xiàn)值P184：股票投資股票的價(jià)值未來(lái)

14、第一期股利/（折現(xiàn)率增長(zhǎng)率）當(dāng)增長(zhǎng)率0時(shí)，股票的價(jià)值股利/折現(xiàn)率【記憶】?jī)r(jià)值就是未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和，對(duì)于證券價(jià)值適合，甚至對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值，企業(yè)價(jià)值均適合。第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定P199：隨機(jī)模型H（最高控制線(xiàn)）3R2L【注意】對(duì)于第二個(gè)公式，記住最高限到回歸線(xiàn)的距離為回歸線(xiàn)到最低限的距離的兩倍即可，即H-R=2（R-L）。涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，只有達(dá)到或超出控制線(xiàn)才予以轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線(xiàn)數(shù)值。P202：現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營(yíng)周期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期經(jīng)營(yíng)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期平均存貨/每天的銷(xiāo)貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)收賬款/每天的銷(xiāo)貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)

15、付賬款/每天的銷(xiāo)貨成本【注意】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期還有另一個(gè)公式（教材P335），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，這個(gè)公式和上面第四個(gè)公式等同，推導(dǎo)如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期/(銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款)，分子分母同時(shí)乘以“平均應(yīng)收賬款/計(jì)算期”，得到平均應(yīng)收賬款/（銷(xiāo)售收入/計(jì)算期）=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)收賬款/每天的銷(xiāo)貨收入P204：應(yīng)收賬款的功能收益的增加增加的銷(xiāo)售量×單位邊際貢獻(xiàn)P205：應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平均余額日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金&#

16、215;資本成本應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資本成本日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本全年銷(xiāo)售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本（全年銷(xiāo)售額×變動(dòng)成本率）/360×平均收現(xiàn)期×資本成本全年變動(dòng)成本/360×平均收現(xiàn)期×資本成本【注意】加粗的公式需要熟練掌握。存貨管理P221：訂貨成本固定的訂貨成本存貨年需要量/每次進(jìn)貨量×每次訂貨變動(dòng)成本P221：取得成本訂貨成本購(gòu)置成本訂貨固定成本訂貨變動(dòng)成本購(gòu)置成本P221：儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存固定成本單位

17、儲(chǔ)存變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2P222：總成本取得成本儲(chǔ)存成本缺貨成本P222：變動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本（D/Q）×KP222：變動(dòng)儲(chǔ)存成本年平均庫(kù)存×單位儲(chǔ)存成本（Q/2）×KcP222：年度最佳訂貨批次ND/QP222：經(jīng)濟(jì)訂貨量經(jīng)濟(jì)訂貨模型：（D/Q）×K（Q/2）×KcP222：經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ（2KD/Kc）1/2P222：存貨相關(guān)總成本（2KDKc）1/2P224：再訂貨點(diǎn)平均交貨時(shí)間×每日平均需用量P224：送貨期每批訂貨數(shù)/每日送貨量P224：送貨期耗用量每批訂貨數(shù)/每日送貨量×

18、每日耗用量P226：保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求保險(xiǎn)儲(chǔ)備交貨時(shí)間×平均日需求量保險(xiǎn)儲(chǔ)備【注意】保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步：1.確定交貨期（一般會(huì)涉及到加權(quán)）；2.確定交貨期的存貨耗用量（每日耗用×交貨期）；3.區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備（從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為0開(kāi)始，然后逐一增加每天的耗用量）；4.計(jì)算成本，涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本（缺貨成本的計(jì)算需要特別注意，缺貨成本=平均缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數(shù)）流動(dòng)負(fù)債管理P230：補(bǔ)償性余額實(shí)際利率名義利率/（1補(bǔ)償性余額比例）P230：貼現(xiàn)法實(shí)際利率名義利率/（1名義利率）P233：放棄現(xiàn)金折扣的信用

19、成本率折扣率/（1折扣率）×360/（信用期折扣期）【注意】上述第三個(gè)公式，如果實(shí)際付款期不等于信用期，應(yīng)該用實(shí)際付款期計(jì)算。比如信用期為30天，實(shí)際付款期是50天，此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用50而不是30。第八章 成本管理量本利分析概述P242243：息稅前利潤(rùn)銷(xiāo)售收入總成本銷(xiāo)售收入（變動(dòng)成本固定成本）銷(xiāo)售量×單價(jià)銷(xiāo)售量×單位變動(dòng)成本固定成本銷(xiāo)售量×（單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本P243：邊際貢獻(xiàn)總額銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本銷(xiāo)售量×單位邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入×邊際貢獻(xiàn)率P243：?jiǎn)挝贿呺H貢獻(xiàn)單價(jià)單位變動(dòng)成本單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率P243：邊際貢獻(xiàn)

20、率邊際貢獻(xiàn)總額/銷(xiāo)售收入單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)另外，還可以根據(jù)變動(dòng)成本率計(jì)算邊際貢獻(xiàn)率：P243：變動(dòng)成本率變動(dòng)成本總額/銷(xiāo)售收入單位變動(dòng)成本/單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率1變動(dòng)成本率息稅前利潤(rùn)邊際貢獻(xiàn)固定成本銷(xiāo)售量×單位邊際貢獻(xiàn)固定成本銷(xiāo)售收入×邊際貢獻(xiàn)率固定成本【記憶】上述加粗的公式必須記住，后面的公式可以由此推導(dǎo)得出。如計(jì)算保本點(diǎn)，令利潤(rùn)=0即可；如計(jì)算特定的利潤(rùn)，把等式左面用特定的數(shù)值替代即可。單一產(chǎn)品量本利分析利潤(rùn)銷(xiāo)售量×單價(jià)銷(xiāo)售量×單位變動(dòng)成本固定成本P244：保本銷(xiāo)售量P244：保本銷(xiāo)售額保本銷(xiāo)售量×單價(jià)P244：保本作業(yè)率保本點(diǎn)銷(xiāo)售量/正常經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)

21、售量×100%保本點(diǎn)銷(xiāo)售額/正常經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售額×100%安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量保本點(diǎn)銷(xiāo)售量安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額保本點(diǎn)銷(xiāo)售額安全邊際量×單價(jià)安全邊際率安全邊際量/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量×100%安全邊際額/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×100%保本銷(xiāo)售量安全邊際量正常銷(xiāo)售量上述公式兩端同時(shí)除以正常銷(xiāo)售量，便得到：保本作業(yè)率安全邊際率1息稅前利潤(rùn)邊際貢獻(xiàn)固定成本銷(xiāo)售收入×邊際貢獻(xiàn)率保本銷(xiāo)售額×邊際貢獻(xiàn)率所以：息稅前利潤(rùn)安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率若將上式兩端同時(shí)除以銷(xiāo)售收入，便得到：銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)率安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率多種產(chǎn)

22、品量本利分析P249：加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（某種產(chǎn)品銷(xiāo)售額某種產(chǎn)品變動(dòng)成本）/各種產(chǎn)品銷(xiāo)售額×100%P249：綜合保本點(diǎn)銷(xiāo)售額固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率聯(lián)合保本量某產(chǎn)品保本量聯(lián)合保本量×該產(chǎn)品的銷(xiāo)售量比重P254：目標(biāo)利潤(rùn)分析目標(biāo)利潤(rùn)（單價(jià)單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)售量固定成本目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量（固定成本目標(biāo)利潤(rùn)）/單位邊際貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額（固定成本目標(biāo)利潤(rùn)）/邊際貢獻(xiàn)率或目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量×單價(jià)P256：利潤(rùn)敏感性分析敏感系數(shù)利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比【注意】是變動(dòng)率之比，而不是變動(dòng)額之比。另，分析指標(biāo)在分子，影響因素在分母；用敏感系數(shù)的絕對(duì)

23、值判斷敏感性，絕對(duì)值越大越敏感，反之亦然。P264266：標(biāo)準(zhǔn)成本及成本差異計(jì)算單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×用量標(biāo)準(zhǔn)）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本（材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)）標(biāo)準(zhǔn)工資率標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)總差異實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格(實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)（實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)(實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格實(shí)際用量×(實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)用量差異價(jià)格差異

24、直接材料成本差異實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料用量差異直接材料價(jià)格差異直接材料用量差異(實(shí)際用量實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料價(jià)格差異實(shí)際用量×(實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)直接人工成本差異實(shí)際總成本實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本實(shí)際人工工時(shí)×實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工效率差異直接人工工資率差異直接人工效率差異(實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異實(shí)際工時(shí)×(實(shí)際工資率工資率標(biāo)準(zhǔn))變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異實(shí)際總變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)

25、用實(shí)際工時(shí)×實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用分配率變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異(實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異實(shí)際工時(shí)×(變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率)【注意】材料差異、人工差異、變動(dòng)制造費(fèi)用差異計(jì)算實(shí)質(zhì)是一致的，把握兩點(diǎn)：計(jì)算分析的對(duì)象都是實(shí)際產(chǎn)量；括號(hào)外面乘以的數(shù)值用“價(jià)標(biāo)量實(shí)”（涉及到價(jià)用標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)；量用實(shí)際耗用量）。P267267：固定制造費(fèi)用成本差異實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用實(shí)際工時(shí)×實(shí)際分配率實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)

26、準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率其中，標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)固定制造費(fèi)用兩差異分析法耗費(fèi)差異實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用實(shí)際固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率能量差異預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用三差異分析法耗費(fèi)差異實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量

27、5;工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率產(chǎn)量差異(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率效率差異(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率【記憶】記住下面的圖，上述的五個(gè)公式可以不用死記硬背了：1.固定制造費(fèi)用的實(shí)際數(shù)會(huì)告訴；2.預(yù)算工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率，也就是標(biāo)準(zhǔn)的固定制造預(yù)算數(shù)；3.最后的兩個(gè)列式的基礎(chǔ)是“實(shí)際產(chǎn)量”。P278：成本中心預(yù)算成本節(jié)約額實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本）實(shí)際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本×100 P279：利潤(rùn)中心邊

28、際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入總額變動(dòng)成本總額可控邊際貢獻(xiàn)（也稱(chēng)部門(mén)經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本部門(mén)邊際貢獻(xiàn)（又稱(chēng)部門(mén)毛利）可控邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本【注意】可控邊際貢獻(xiàn)考核部門(mén)經(jīng)理，部門(mén)邊際貢獻(xiàn)考核利潤(rùn)中心。P280：投資中心投資報(bào)酬率息稅前利潤(rùn)/平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）/2剩余收益息稅前利潤(rùn)（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率）第九章收入與分配管理P289：銷(xiāo)售預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值（第i期的實(shí)際銷(xiāo)售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值（第i期的權(quán)數(shù)×第i期的實(shí)際銷(xiāo)售量）移動(dòng)平均法：Yn1（Xn(m1)Xn(m2)Xn1Xn）/m

29、n1Yn1（Yn1Yn）指數(shù)平滑法：Yn1aXn（1a）YnP292：因果預(yù)測(cè)分析法（回歸直線(xiàn)法）：銷(xiāo)售定價(jià)管理全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法P296：成本利潤(rùn)率定價(jià)成本利潤(rùn)率預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本×（1成本利潤(rùn)率）/（1適用稅率）P296：銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)銷(xiāo)售利潤(rùn)率預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷(xiāo)售總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本/（1銷(xiāo)售利潤(rùn)率適用稅率）P296：保本點(diǎn)定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格（單位固定成本單位變動(dòng)成本）/（1適用稅率）單位完全成本/（1適用稅率）目標(biāo)利潤(rùn)法單位產(chǎn)品價(jià)格（目標(biāo)利潤(rùn)總額完全成本總額）/產(chǎn)品銷(xiāo)量×（1適用稅率）（單位目標(biāo)利潤(rùn)單位完全成本）/（1適用稅率）

30、P297：變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）單位產(chǎn)品價(jià)格單位變動(dòng)成本×（1成本利潤(rùn)率）/（1適用稅率）【注意】以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出，即利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-成本。比如銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)法，假設(shè)單價(jià)為A，那么應(yīng)該有：A×銷(xiāo)售利潤(rùn)率=A-A×適用的稅率-單位成本；推導(dǎo)得出上述公式。P298：以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法P=E某種產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性系數(shù)P價(jià)格變動(dòng)量P0基期單位產(chǎn)品價(jià)格Q需求變動(dòng)量Q0基期銷(xiāo)售數(shù)量Q預(yù)計(jì)銷(xiāo)售數(shù)量第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)【備注】本章的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較多，記憶的時(shí)候可以“望名生義”，通過(guò)名字來(lái)記住公式。P

31、318：財(cái)務(wù)分析的方法定基動(dòng)態(tài)比率分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值P325：短期償債能力分析營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率(貨幣資金交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債P328：長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額÷所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)÷全部利息費(fèi)用（凈利潤(rùn)利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用所得稅）÷全部利息費(fèi)用P331335：營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

32、率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)）銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款平均余額銷(xiāo)售收入÷（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）÷2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期天數(shù)×應(yīng)收賬款平均余額÷銷(xiāo)售收入存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷(xiāo)售成本÷存貨平均余額存貨平均余額（期初存貨期末存貨）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷(xiāo)售成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期天數(shù)×流動(dòng)資產(chǎn)平均余額÷銷(xiāo)售收入式中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額（期初流動(dòng)資產(chǎn)期末流動(dòng)資產(chǎn)）÷2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷(xiāo)售收入÷固定資產(chǎn)平均凈值式中：固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）÷2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動(dòng)不大，則：平均資產(chǎn)總額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）÷2【注意】如果某項(xiàng)指標(biāo)是兩個(gè)參數(shù)的比值，其中一個(gè)是時(shí)期數(shù)（利潤(rùn)表中的數(shù)字，如銷(xiāo)售收入），另一個(gè)是時(shí)點(diǎn)數(shù)（資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)字，如總資產(chǎn)），如果沒(méi)有特別說(shuō)明，那么時(shí)點(diǎn)數(shù)需要求期初期末的平均。P335：盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利&#