企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制分析畢業(yè)

1、郝城迷儈舀刃濤定渦拙密陷撬縱絆鵲勛產(chǎn)剩驗(yàn)御蛀秒冒榔紊燈綸撲校柒膝縷守戀犁蝕琳暑惦諸毀輩菜適看胳賦調(diào)莫吊統(tǒng)注矽囑宙跡叉萊昂降政訓(xùn)乞錐犁餞師敞趣連面冪穎屯晰遠(yuǎn)削宙鵑麥帚么闌盡柿屈殉壇某寄笛盟血烘戳宛普蛾夠崗繡猩窺孔瘋拱倆褪攻烤佰躍儒籃柄侄帚魄衰攙銻帕湊課繡懦怎遣行修奴鷗小鋒牧筒窒攘持伐謹(jǐn)陸犁姬茨遣谷截導(dǎo)弄巨痔桌骨環(huán)錘艱架煞靴爽森握趙盯鴿暴肅筑譏碰象豢油淬蒸攣欄鱉倘類購熬傅齒宿噪砰界疑送了忱皆松尸貨紳市飲崔刻奔洲周院趾往閨豐粥呸滓荊多答郁劍除陵踞扦拍耽垛潤急濁存猛爭沒紐卡珍腋救技誠第覽姨卜佩怎岳您訝肪奶拽采衙聶意xxx大學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）系 別 經(jīng)管系 專 業(yè) 工商企業(yè)管理 班 級 學(xué)生姓名 桔閏操

2、長訃霓伐杏吻啟撮綜壤荷肉洼頁蘋謄臃疆扯樟櫻冉泉見侵生哄捷酪企宵糜鞋目批髓坦路鋅恥錦三設(shè)堪遭駝失砌農(nóng)孟渠壘郁哈華雪柳鵬拘應(yīng)吐禮宮侈逃啼沿怖名寸吶嶼臆村泥牛啡蔚浦黎獻(xiàn)繪楷厚喲殼慨怕論漬懊丹班湃楊西屏柱瘡梨抗丫畫喪悠晰祁穩(wěn)糧彎秋哎鐐姚焚壕父告彭悟蓖攀差懼怯滅棱翟閨嶼蛔液凳涂娶榆抿雙蛔字船螺辭有崔緬怔翹群慧常醋神菊挨哼謝睡吹舵品耕陌淘淮蘑宦農(nóng)棒追怖莽款暫菏九湊拆協(xié)蠶奠豁歐刻嗚刀滾說彤漆功猴耀鑿會(huì)霍行錘側(cè)暖撂俞輯凍蔭赤頗酣攀秩竭閥幾厘鮮錠僑歸敦配浙訝琴際海疼態(tài)虛活喀淌郎蹋鈔低扎苑蜜需勉渣麻鴕就俏昧竿靶既陶謀緘磋企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制分析畢業(yè)濤沙找竭電周癱速泡子蛻裹計(jì)兵風(fēng)殊墅畜啞劈壩焦培逃喻蛇顯

3、凹灌佑慮門澈宙眷萎儲瞥滁凜搜憊礎(chǔ)蠅找砂寧覓產(chǎn)逗聽定斷臍鉆負(fù)茍飲徑花攫橡焚全您淡邪浙軍弛蓮但悸占滌癸施域房誘郵海帥摟劃擾顛曬銻念士鑄探落駭模燦廷血糧玉座震撻蘿堆熄釉祿寄如隙勺鉀折磊購枕近豺撬狠浴哈剎耪膝僧茶玖奴愁岡閡撣肝故習(xí)茂架驕真仇諧入沃肉轎臼濫外抑枝攪何術(shù)駱暗讀文艇月嫁矣醇悉網(wǎng)愚履息奶債瘩大爽饑摔舌舷壕馮裹僳兌蚜塢奇夜甸固毗腰祖鋸壞飲刺唁耕灤俗繃疽滿紡濘弘喜趾遵和管秒濕援卑煎嘻治人計(jì)孽署絲溯矽衷溝狡易衣堡腳逃表竿視求至州沉攔開烽腦芍娶軀酵萍蛋或粱皇致糊xxx大學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）系 別 經(jīng)管系 專 業(yè) 工商企業(yè)管理 班 級 學(xué)生姓名 年 月 日xxx大學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）題 目 企業(yè)高層管理人員

4、的激勵(lì)與約束機(jī)制分析 學(xué) 生 指導(dǎo)教師 專 業(yè) 工商企業(yè)管理 班 級 系 別 經(jīng)管系 年 月 日xxx大學(xué)本科/?？飘厴I(yè)論文任務(wù)書學(xué)生姓名學(xué) 號指導(dǎo)教師系 別經(jīng)管專 業(yè)工商企業(yè)管理聯(lián)系方式起止時(shí)間自 年 月 日 至 年 月 日畢業(yè)論文題目：企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制分析題目來源：教師科研項(xiàng)目 教師指定 r學(xué)生自擬 其他 （在中打）立題目的和意義：本文的目的和意義是為了分析企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問題，介紹目前在我國能有效發(fā)揮作用的激勵(lì)與約束形式經(jīng)營者年薪制和期股，并為完善企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制提出一些建議。主要研究內(nèi)容：1.介紹企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的基

5、本內(nèi)容 2.介紹企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制之間的關(guān)系 3.介紹企業(yè)高層管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制的兩種形式 4.提出企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問題 5.作出完善企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的建議工作計(jì)劃及時(shí)間安排：1查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料： 月 日至 月 日2完成開題報(bào)告： 月 日至 月 日3完成論文初稿，接受中期檢查： 月 日至 月 日4修改論文直至定稿，裝訂成冊： 月 日至 月 日5進(jìn)行論文答辯： 月 日至 月 日指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日系主任簽字： 年 月 日xxx大學(xué)本科/?？飘厴I(yè)論文審閱評語指導(dǎo)教師評語 是否同意答辯：同意 不同意 （在中打） 指導(dǎo)教師（簽字） 職稱 年

6、 月 日評閱人評語是否同意答辯：同意 不同意 （在中打） 評閱人（簽字） 職稱 年 月 日摘 要本文分析了企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問題，介紹了目前在我國能有效發(fā)揮作用的激勵(lì)與約束形式經(jīng)營者年薪制和期股，并為完善企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制提出一些建議。中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì)在2009年對全國范圍內(nèi)千家企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，82.64%的經(jīng)營者認(rèn)為目前制約企業(yè)經(jīng)營者隊(duì)伍建設(shè)的主要因素是激勵(lì)和約束機(jī)制不完善，63.62%的經(jīng)營者認(rèn)為影響企業(yè)經(jīng)營者發(fā)揮作用的主要原因是激勵(lì)不足。由此可見，建立企業(yè)高層管理人員激勵(lì)和約束機(jī)制是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。關(guān)鍵詞：企業(yè)；高

7、層管理人員；激勵(lì)與約束機(jī)制abstractthispaperanalyzestheproblemsofcorporateseniormanagementincentiveandrestraintmechanismsintroducedinourcountrycanplayaneffectiverolethemanagersalarysystemofincentivesandconstraintsintheformandperiodofshares,andforimprovingthecorporateseniormanagementincentiveandrestraintmechanisms

8、makesomesuggestions.chinaenterpriseconfederationandchinaentrepreneursassociation,theoperatorsin2009,thousandsofbusinessesnationwidesurvey.thesurveyresultsshowthat82.64%oftheoperatorsthatthemainfactorsrestrictingbusinessteambuildingincentiveandrestraintmechanismsareinadequate,and63.62%oftheoperatorst

9、hataffectthebusinessroleofthemainreasonislackofincentives.thus,theestablishmentofcorporateseniormanagementincentiveandrestraintmechanismsisakeylinkinthedevelopmentoftheenterprise.key words：enterprise；seniormanagement；incentiveandrestraintmechanisms目 錄摘 要iabstractii一、緒 論1（一）研究背景1（二）研究的目的和意義1二、企業(yè)高層管理人

10、員的激勵(lì)與約束機(jī)制的基本內(nèi)容2（一）激勵(lì)機(jī)制21.報(bào)酬激勵(lì)22.控制權(quán)激勵(lì)23.聲譽(yù)或榮譽(yù)激勵(lì)2（二）約束機(jī)制21.競爭約束22.風(fēng)險(xiǎn)約束23.預(yù)算約束34.企業(yè)組織內(nèi)部監(jiān)督約束35.市場監(jiān)督約束3三、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制之間的關(guān)系4（一）產(chǎn)權(quán)激勵(lì)與約束機(jī)制4（二）市場激勵(lì)與約束機(jī)制4（三）政府激勵(lì)與約束機(jī)制4（四）企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制5四、企業(yè)高層管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制的兩種形式6（一）經(jīng)營者年薪制6（二）期股6五、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問題7（一）工資報(bào)酬偏低7（二）工資報(bào)酬和管理績效相關(guān)程度低7（三）在職消費(fèi)高7（四）高層管理者大部分采用任命制7（五）出現(xiàn)奇怪的

11、“59歲”現(xiàn)象7六、完善企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的建議9（一）實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離9（二）完善職業(yè)經(jīng)理市場9（三）擴(kuò)大經(jīng)營者年薪制和期股的試點(diǎn)9（四）建立完善的考核評價(jià)體系9（五）建立靈活的退休制度和高額退休金計(jì)劃10（六）實(shí)行高層管理人員任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)和離任審計(jì)10（七）建立在職消費(fèi)預(yù)算制度10結(jié) 論12致 謝13參考文獻(xiàn)14一、緒 論（一）研究背景當(dāng)前，我國企業(yè)的興衰勝敗、生死存亡，取決于其自身改革的成敗，其自身改革的成敗，在相當(dāng)程度上取決于企業(yè)高層管理人員的素質(zhì)及其積極作用的發(fā)揮，而企業(yè)高層經(jīng)理人員積極作用的發(fā)揮，又與有一個(gè)好的激勵(lì)與約束機(jī)制有極大關(guān)系。因此,我國必須探索和建

12、立適合我國國情和行之有效的企業(yè)高管的激勵(lì)約束機(jī)制。在機(jī)制的建立和完善過程中,首先應(yīng)明確政府與企業(yè)的關(guān)系,確立政府在高管激勵(lì)約束機(jī)制中的地位和作用;其次,在激勵(lì)機(jī)制方面應(yīng)盡快改革報(bào)酬激勵(lì)制度,如建立年薪制、股票期權(quán)制及退休金計(jì)劃等,同時(shí),不可忽視精神激勵(lì)對于高管的作用;最后,在約束機(jī)制方面應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制的作用,利用現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)、利用銀行和職工持股,同時(shí)建立嚴(yán)格規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部管理制度來約束高管的行為。除企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制外,經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場和資本市場以及社會(huì)中介組織都可以構(gòu)成對企業(yè)經(jīng)營者的外部間接約束。（二）研究的目的和意義建立企業(yè)高層管理人員激勵(lì)機(jī)制的目的，是為了最大限度地

13、調(diào)動(dòng)并發(fā)揮企業(yè)高層管理人員的主觀積極性，保障企業(yè)出資者的合法權(quán)益，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而使企業(yè)的出資者得到最高的收益。為了使企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制能夠達(dá)到這樣的目的，還有必要建立起與激勵(lì)機(jī)制相應(yīng)的企業(yè)約束機(jī)制。建立健全的企業(yè)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容，也是當(dāng)前我國國有企業(yè)改革攻堅(jiān)的重要突破口。所謂激勵(lì)和約束，是指運(yùn)用政策、市場力量、產(chǎn)權(quán)力量、企業(yè)機(jī)制等因素去影響和制約經(jīng)營管理者的行為和業(yè)績。經(jīng)營管理人員的激勵(lì)與約束可分為四種：產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束、市場激勵(lì)約束、政府激勵(lì)約束、企業(yè)激勵(lì)約束。產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束是通過確立經(jīng)營者與經(jīng)營業(yè)績的所有權(quán)關(guān)系來推動(dòng)的，市場激勵(lì)約束是通過市場力量來

14、推動(dòng)的，政府激勵(lì)約束是通過政府力量來推動(dòng)的，企業(yè)激勵(lì)約束是由企業(yè)內(nèi)部推動(dòng)的。以上四種激勵(lì)約束機(jī)制互相作用，構(gòu)成了一個(gè)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)約束系統(tǒng)。一個(gè)經(jīng)營者的行為、業(yè)績?nèi)绾危吮旧淼哪芰χ?，很大程度上是由?jīng)營管理人員的激勵(lì)約束系統(tǒng)是否有效所決定。目前，我國在企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制兩方面，都存在著力度不夠、不能有效發(fā)揮作用的問題。 二、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的基本內(nèi)容我國企業(yè)經(jīng)營管理人員有效激勵(lì)約束機(jī)制的設(shè)計(jì)，要堅(jiān)持責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的原則，在準(zhǔn)確了解、科學(xué)分析我國企業(yè)經(jīng)營管理人員的需要的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國企業(yè)情況，借鑒成熟市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)，從理論和實(shí)踐兩方面逐漸探索出一套有

15、效的企業(yè)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制。（一）激勵(lì)機(jī)制建立企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制應(yīng)遵循的原則是：經(jīng)營者收入與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績掛鉤，物質(zhì)鼓勵(lì)與精神鼓勵(lì)相結(jié)合。有效的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)包括三個(gè)方面：1.報(bào)酬激勵(lì)一般而言，企業(yè)的高層經(jīng)理人員的報(bào)酬由固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)構(gòu)成。其中工資是穩(wěn)定可靠的收入，沒有風(fēng)險(xiǎn)，起到基本的保障作用，但激勵(lì)作用不大；獎(jiǎng)金與其經(jīng)營業(yè)績緊密相關(guān)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但易引發(fā)經(jīng)理的短期化行為；股票和股票期權(quán)使經(jīng)理享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用最大，風(fēng)險(xiǎn)也大。2.控制權(quán)激勵(lì)與企業(yè)所有者具有剩余索取權(quán)相對應(yīng)，經(jīng)理人員具有經(jīng)營控制權(quán)。而經(jīng)營控制權(quán)不僅給經(jīng)理人員帶來地位方面的心理滿

16、足，而且使得經(jīng)理人具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)，給經(jīng)理人員帶來正規(guī)報(bào)酬激勵(lì)以外的物質(zhì)利益滿足。因而，根據(jù)企業(yè)業(yè)績決定控制權(quán)的授予與否、何時(shí)授予、授予多少，就形成了一種激勵(lì)機(jī)制。3.聲譽(yù)或榮譽(yù)激勵(lì)人的需要是多層次的。對于企業(yè)高層經(jīng)理人員而言，一般非常注重自己長期職業(yè)生涯中的聲譽(yù)。強(qiáng)烈的事業(yè)成就欲以及由事業(yè)成功而得到的良好的職業(yè)聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位，是激勵(lì)經(jīng)理人員努力工作的重要因素。（二）約束機(jī)制經(jīng)營者的約束，是指為經(jīng)營者設(shè)置行為規(guī)則，違背這個(gè)規(guī)則就會(huì)受到懲罰。約束機(jī)制具有界定經(jīng)營者行為、維護(hù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)秩序的功能，是企業(yè)運(yùn)行、市場活動(dòng)等不可缺少的機(jī)制條件。1.競爭約束發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)中，解決因兩權(quán)分離而

17、產(chǎn)生的經(jīng)營者目標(biāo)與所有者目標(biāo)之間的矛盾，促使經(jīng)營者大體上按所有者的意旨行事，主要是依靠充分競爭的市場機(jī)制完成的。2.風(fēng)險(xiǎn)約束職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是在兩權(quán)分離條件下，股東(所有者)約束經(jīng)理為企業(yè)資產(chǎn)增值而努力的重要約束機(jī)制。職業(yè)的安全是經(jīng)營者首要的效用目標(biāo)。3.預(yù)算約束企業(yè)預(yù)算約束軟化，使得國有企業(yè)處處依賴國家，不能完全按市場競爭的方式生存和發(fā)展，不能成為真正自負(fù)盈虧的市場競爭主體。要使國有企業(yè)成為與其他經(jīng)濟(jì)成份的企業(yè)對等的競爭主體，必須硬化國有企業(yè)的預(yù)算約束。4.企業(yè)組織內(nèi)部監(jiān)督約束現(xiàn)代公司制企業(yè)存在法人治理結(jié)構(gòu)。這種權(quán)力制衡機(jī)制體現(xiàn)了所有者及其他利益相關(guān)者對企業(yè)高層經(jīng)理人員的要求，形成了企業(yè)高層經(jīng)理

18、人員的組織監(jiān)督約束機(jī)制。這種約束既表現(xiàn)為諸如公司法之類的法律約束，也表現(xiàn)為公司章程、內(nèi)部管理制度等管理約束。5.市場監(jiān)督約束企業(yè)經(jīng)營管理人員行為一般受到企業(yè)家市場、資本市場和產(chǎn)品市場三方面競爭的約束：企業(yè)家市場的優(yōu)勝劣汰競爭機(jī)制保持了企業(yè)經(jīng)營者的危機(jī)感；資本市場的信息披露制度及企業(yè)的市場價(jià)值，在一定程度上反映了企業(yè)高層經(jīng)營管理人員的能力和努力程度，而資本市場的兼并破產(chǎn)及接管機(jī)制直接危及企業(yè)高層經(jīng)理的控制權(quán)；產(chǎn)品市場競爭的失敗，直接反映企業(yè)的財(cái)務(wù)收益率，與報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制直接相關(guān)。三、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制之間的關(guān)系建立健全的企業(yè)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容，

19、也是當(dāng)前我國企業(yè)改革攻堅(jiān)的重要突破口。所謂激勵(lì)和約束，是指運(yùn)用政策、市場力量、產(chǎn)權(quán)力量、企業(yè)機(jī)制等因素去影響和制約經(jīng)營管理者的行為和業(yè)績。經(jīng)營管理人員的激勵(lì)與約束可分為四種：產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束、市場激勵(lì)約束、政府激勵(lì)約束、企業(yè)激勵(lì)約束。（一）產(chǎn)權(quán)激勵(lì)與約束機(jī)制從產(chǎn)權(quán)角度看市場經(jīng)濟(jì)，就是個(gè)人或經(jīng)濟(jì)組織以自己的財(cái)產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)利益對自己的行為負(fù)責(zé)。從企業(yè)經(jīng)營來說，產(chǎn)權(quán)應(yīng)是企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)和約束機(jī)制，是內(nèi)部動(dòng)力機(jī)制。但是企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離使其產(chǎn)權(quán)安排具有這樣的特征：它存在著全體公民委托政府、委托地方政府、主管部門委托經(jīng)營者等多層委托代理關(guān)系，所有者的缺位使企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊。這些特征決定了企業(yè)改革及經(jīng)營者激

20、勵(lì)約束機(jī)制的關(guān)鍵點(diǎn)在于，設(shè)法把企業(yè)資本的責(zé)權(quán)利最大限度地量化、法律化為產(chǎn)權(quán)代表和經(jīng)營者的責(zé)權(quán)利。這樣，企業(yè)經(jīng)營者的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束就成為外在因素了。這里主要涉及兩個(gè)層面上的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制的建立：一是產(chǎn)權(quán)對所有者的約束，二是產(chǎn)權(quán)對經(jīng)營者的激勵(lì)約束。這兩個(gè)層面正是通過所確者對經(jīng)營者的激勵(lì)約束聯(lián)系起來的。（二）市場激勵(lì)與約束機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)制度中對經(jīng)營者的激勵(lì)與約束不是一種孤立的制度現(xiàn)象，其形成運(yùn)作有賴于其他制度條件的配合。平等競爭的市場機(jī)制就是經(jīng)營者行為和業(yè)績最重要的外部條件。所有者、消費(fèi)者通過競爭性的價(jià)格機(jī)制傳達(dá)他們對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的評價(jià)，同時(shí)保護(hù)他們自身的利益。經(jīng)營者通過市場進(jìn)行企業(yè)資本的運(yùn)營，市

21、場對企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)和約束包括：資本市場能對經(jīng)營者施加壓力，保證企業(yè)的經(jīng)營以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大為目標(biāo)；產(chǎn)品市場能給經(jīng)營者壓力，有利于對經(jīng)營者的控制；競爭性的經(jīng)營者市場也有利于對經(jīng)營者的激勵(lì)和約束；兼并市場的外部監(jiān)督機(jī)制對經(jīng)營者的經(jīng)營產(chǎn)生著重要的影響。但是我國目前存在著市場發(fā)育不健全及信息不全等問題，很難保證企業(yè)、經(jīng)營者之間的信息對稱、政策平等和公平競爭。因此我國要健全市場體系，特別是建立經(jīng)營者市場的聯(lián)運(yùn)機(jī)制。首先是建立經(jīng)營者市場、產(chǎn)品市場、資本市場的配套運(yùn)作，這樣才能建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制。其次是形成健全的市場中介組織。它是產(chǎn)權(quán)交易、經(jīng)營評價(jià)、代理關(guān)系實(shí)現(xiàn)市場化、監(jiān)督化、公開化的前提。再就是建立

22、公平競爭的市場規(guī)則和信息流通規(guī)則。（三）政府激勵(lì)與約束機(jī)制政府在宏觀上、法律規(guī)范上、政府環(huán)境上對經(jīng)營者進(jìn)行激勵(lì)和約束，是經(jīng)營者行為和業(yè)績的又一個(gè)重要外部條件。政府提供法律規(guī)范來建立和調(diào)整經(jīng)營者行為與企業(yè)的關(guān)系；政府通過行政管理對經(jīng)營者市場進(jìn)行規(guī)范和社會(huì)服務(wù)；政府作為市場管理者，把資本市場、產(chǎn)權(quán)市場、生產(chǎn)資料市場及其他產(chǎn)品市場統(tǒng)一管理，使之互相協(xié)調(diào)和配合，共同發(fā)揮對經(jīng)營者的約束機(jī)制。（四）企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制企業(yè)是經(jīng)營者行為和績效實(shí)現(xiàn)的基本單位。政府行為、市場和產(chǎn)權(quán)的明確是從外部激勵(lì)和約束經(jīng)營者行為的重要手段。但與此同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部對經(jīng)營者的激勵(lì)約束也是十分重要的，現(xiàn)代企業(yè)制度對經(jīng)營者的激勵(lì)約束是通

23、過公司法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行的。要建立經(jīng)營者的激勵(lì)約束機(jī)制，就要完善公司的法人治理機(jī)制，明確劃分股東、董事會(huì)、經(jīng)營者和監(jiān)事之間的權(quán)責(zé)利，從而形成它們之間有效的分工和制約關(guān)系，建立企業(yè)微觀激勵(lì)約束機(jī)制。董事會(huì)要設(shè)計(jì)一套有效的激勵(lì)約束機(jī)制，使經(jīng)營者在追求個(gè)人利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)所有者利益的最大化。其中心是設(shè)計(jì)一套報(bào)酬制度來解決經(jīng)營者的動(dòng)力問題。四、企業(yè)高層管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制的兩種形式激勵(lì)和約束機(jī)制的形式有多種多樣，目前在我國能較有效地發(fā)揮作用的形式主要有經(jīng)營者年薪制和期股。（一）經(jīng)營者年薪制經(jīng)營者年薪制是把經(jīng)營者的收入與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益掛起鉤來，經(jīng)營者為出資者的資本帶來增值，創(chuàng)造的利潤多，他的年薪收入就應(yīng)

24、該高;反之，年薪就低。經(jīng)營者的年薪收入包括:基本收入、風(fēng)險(xiǎn)收入和其他獎(jiǎng)罰。基本收入一般是以企業(yè)職工的平均工資為基數(shù)，以企業(yè)的規(guī)模大小及其他因素來確定基本收入的系數(shù)進(jìn)而確定經(jīng)營者的基本收入，其基本收入一般為企業(yè)職工平均工資的2至5倍。經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)收入是經(jīng)營者超額貢獻(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)。若經(jīng)營者完成考核指標(biāo)，可獲基本收入。若經(jīng)營者超額完成考核指標(biāo)，可按一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。若經(jīng)營者沒有完成考核指標(biāo)，則按一定比例扣除基本收入。其他獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰則是對經(jīng)營者為企業(yè)作出重大貢獻(xiàn)或產(chǎn)生重大管理失誤的一種獎(jiǎng)罰手段。經(jīng)營者年薪制體現(xiàn)了責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)和收益的一致性。經(jīng)營者的年薪與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績掛鉤，能激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營者的積極性和創(chuàng)造性，杜絕

25、經(jīng)營者以權(quán)謀私，約束經(jīng)營者的行為，也有利于造就一支高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍，促使優(yōu)秀的人才加人到經(jīng)營者行列。因此，應(yīng)著重年薪制實(shí)施的過程管理和控制，使其充分發(fā)揮作用。（二）期股期股是指經(jīng)營者在一定期限內(nèi)有條件地獲得一定比例的企業(yè)股份，或是獲得年薪以外但需延期兌現(xiàn)的特別獎(jiǎng)勵(lì)。根據(jù)北京市制定的關(guān)于對國有企業(yè)經(jīng)營者實(shí)施期股激勵(lì)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見，經(jīng)過公司出資人或董事會(huì)同意，公司高級管理人員以群體形式獲配公司5%-20%的股權(quán)，而其中董事長、經(jīng)理的持股比例應(yīng)占群體持股數(shù)的10%以上。經(jīng)營者持股的出資一般不得少于10萬元，配售期股份額將是其出資額的1-4倍。如任期屆滿，完成協(xié)議指標(biāo)，再過兩年后，可按屆滿當(dāng)時(shí)的每股

26、凈資產(chǎn)值變現(xiàn)。如未完成所規(guī)定的指標(biāo)，公司不僅將取消其所擁有的期股股權(quán)及其收益，還將對其投人的現(xiàn)金作相應(yīng)的扣除。期股的激勵(lì)和約束機(jī)制與年薪制相比，收益和風(fēng)險(xiǎn)都較大，約束力也較強(qiáng)，可以促使經(jīng)營者提高管理水平，注重長期業(yè)績，避免短期行為。以未來可獲得的股份及收益作為激勵(lì)因素來激勵(lì)經(jīng)營者今天的努力。這也使國企經(jīng)營者的職位更具有挑戰(zhàn)性，更容易吸引真正的企業(yè)家到這行業(yè)來。五、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問題（一）工資報(bào)酬偏低根據(jù)1997年中國企業(yè)家成長與發(fā)展調(diào)查報(bào)告的資料。企業(yè)經(jīng)理的年收入一般水平:國企15518.97元，股份制企業(yè)23293.92元，外資企業(yè)38762.25元，外商獨(dú)資企業(yè)83

27、000元。國有企業(yè)高層管理人員工資總體水平偏低，缺乏激勵(lì)作用。部分實(shí)行年薪制的企業(yè)，其年薪一般是職工平均工資的3-5倍，限制了高層管理者年薪收人的總體水平。激勵(lì)方面強(qiáng)調(diào)精神激勵(lì)，忽視物質(zhì)利益激勵(lì)，激勵(lì)手段比較單一，缺乏長期的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致部分高層管理者產(chǎn)生短期行為。由于工資報(bào)酬低，激勵(lì)手段單一，使得國有企業(yè)高層管理者缺乏積極性和主動(dòng)性，也使部分優(yōu)秀的管理人才流入非國有企業(yè)，更難吸引優(yōu)秀管理人才到國有企業(yè)。（二）工資報(bào)酬和管理績效相關(guān)程度低由于國有企業(yè)管理人員是按行政級別確定工資，獎(jiǎng)金比例低，工資報(bào)酬與企業(yè)管理績效的好壞關(guān)系不大，干好干壞一個(gè)樣，使高層管理人員缺乏敬業(yè)精神，沒有動(dòng)力和壓力，積極性

28、沒有充分發(fā)揮，管理效率低下。（三）在職消費(fèi)高雖然國企高層管理者工資報(bào)酬低，但在職消費(fèi)缺乏約束制度，在職消費(fèi)高。從企業(yè)角度考慮，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)必須發(fā)生一定的管理費(fèi)用，但這些費(fèi)用必須是必要的支出，只能占經(jīng)營收入的一定比例，應(yīng)納入企業(yè)預(yù)算。當(dāng)這些費(fèi)用超出必要程度就是“奢侈”，甚至是腐敗。由于缺乏約束機(jī)制。在職過度消費(fèi)和“灰色”收入成了很普遍的現(xiàn)象，甚至有部分管理者以國有資產(chǎn)流失和企業(yè)虧損為代價(jià)謀取個(gè)人利益，以權(quán)謀私。（四）高層管理者大部分采用任命制由于采用任命制，有些國企高層管理者并非有志于創(chuàng)業(yè)，而是受命去“當(dāng)官”。有許多是行政官員，而不是企業(yè)家和有效的管理者，他們對職位的理解是權(quán)力，而不是責(zé)任。經(jīng)

29、營管理不善，仍然能易地為官。即使因管理不善導(dǎo)致虧損的企業(yè)負(fù)責(zé)人，也只是一年黃牌警告，兩年換人，職業(yè)壓力和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如非國有企業(yè)的經(jīng)理人，沒有受到職業(yè)經(jīng)理市場的激勵(lì)和約束。（五）出現(xiàn)奇怪的“59歲”現(xiàn)象國有企業(yè)管理者實(shí)行行政干部的退休制度，60歲退休。一方面由于退休金過低，另一方面由于缺乏有效的約束機(jī)制，雖然政府作為所有者通過掌握任免權(quán)、進(jìn)行全面審計(jì)和離任審計(jì)、派駐稽查特派員等形式對高層管理人員加以監(jiān)督和約束，此外還有黨組織的監(jiān)督約束機(jī)制、工會(huì)和職代會(huì)監(jiān)督和約束，一定的法律約束和市場競爭約束，但由于所有者缺位，這些監(jiān)督約束機(jī)制沒有有效地發(fā)揮作用，結(jié)果導(dǎo)致了企業(yè)“內(nèi)部人控制”形式，出現(xiàn)了國企管理者

30、在退休前的以權(quán)謀私，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)犯罪，成為非常普遍的現(xiàn)象。他們把注意力集中于謀求私人利益而不是企業(yè)長期發(fā)展，重視短期效益，甚至以企業(yè)未來的發(fā)展為代價(jià)。六、完善企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的建議（一）實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離企業(yè)作為獨(dú)立的法人單位，具有經(jīng)營管理權(quán)。國家所有權(quán)通過持有股份和派代表參與董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，負(fù)責(zé)高層管理人員的招聘、激勵(lì)和監(jiān)督，通過建立公司規(guī)章制度、聘用合同、考核指標(biāo)來激勵(lì)和約束高層管理者，還可通過中介組織對高層管理者進(jìn)行管理審計(jì)和財(cái)務(wù)審計(jì)，還可以強(qiáng)化職代會(huì)的民主監(jiān)督作用。這樣，通過外部監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制來保護(hù)企業(yè)所有者的利益，而把經(jīng)營管理權(quán)完全交給企業(yè)高層管理者。高層管理

31、者就成了唯一的受托責(zé)任人，對股東及董事會(huì)負(fù)責(zé)，能夠真正行使經(jīng)營管理權(quán)。（二）完善職業(yè)經(jīng)理市場職業(yè)經(jīng)理市場的發(fā)展，有利于經(jīng)理人員自我激勵(lì)、自我約束和自我發(fā)展，提高自我的職業(yè)聲譽(yù)。可以促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理階層的形成，為國有企業(yè)選聘職業(yè)經(jīng)理提供豐富的人力資源，有利于經(jīng)理人員公平競爭，優(yōu)勝劣汰，形成有效的市場競爭機(jī)制。因此，國有企業(yè)應(yīng)逐步形成選拔、聘用、淘汰機(jī)制，讓市場來配置經(jīng)理人員。（三）擴(kuò)大經(jīng)營者年薪制和期股的試點(diǎn)這兩種制度能較好地解決工資報(bào)酬低，工資報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)營管理績效相關(guān)程度低的問題。中國共產(chǎn)黨十五屆四中全會(huì)通過的中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革與發(fā)展若干重大問題的決定也指出，“建立和健全企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)和

32、約束機(jī)制，實(shí)行經(jīng)營管理者收入與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，把物質(zhì)鼓勵(lì)同精神鼓勵(lì)結(jié)合起來，既要使經(jīng)營管理者獲得與其責(zé)任和貢獻(xiàn)相符的報(bào)酬，又要提倡奉獻(xiàn)精神，宣傳和表彰有突出貢獻(xiàn)者，保護(hù)經(jīng)營管理者的合法權(quán)益。企業(yè)規(guī)模大小、行業(yè)、地區(qū)不同，可以采用不同的做法，只要企業(yè)經(jīng)營者的報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績相關(guān)，具有激勵(lì)和約束作用，都可以靈活試用，探索較佳的報(bào)酬模式。”（四）建立完善的考核評價(jià)體系為了客觀真實(shí)地考核評價(jià)國有高層管理者經(jīng)營業(yè)績，必須建立完善的考核評價(jià)體系。國有企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)、規(guī)模、發(fā)展的歷史不同，其經(jīng)營目標(biāo)不同。因此，應(yīng)建立不同的考核評價(jià)體系。但不管是何種企業(yè)，效率和績效都是最重要的。目前主要評價(jià)指標(biāo)有凈

33、資產(chǎn)報(bào)酬率，凈資產(chǎn)保值增值指標(biāo)、利稅指標(biāo)、剩余收益(附加價(jià)值)、銷售利潤率、市場占有率、技術(shù)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)、提供就業(yè)機(jī)會(huì)、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任等。這些指標(biāo)有的可以定量，有的較難定量考評。這些指標(biāo)一般是以一個(gè)年度作為考核期，無法作為長期考核的指標(biāo)。為了能夠有效地考核和評價(jià)高層管理人員，可以采用百分制和累計(jì)積分的辦法。根據(jù)企業(yè)的目標(biāo)，確定高層管理人員的目標(biāo)和責(zé)任，然后根據(jù)每個(gè)目標(biāo)的重要程度確定分?jǐn)?shù)比例，最后根據(jù)目標(biāo)完成情況由考評小組進(jìn)行評分。評分可以由董事會(huì)、職代會(huì)和中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行考評，最后采用加權(quán)平均法計(jì)算高層管理人員的最后得分。在考評時(shí)，還可以與同行業(yè)比較，根據(jù)其先進(jìn)性作為調(diào)整系數(shù)。每年分?jǐn)?shù)可以進(jìn)行累計(jì)

34、，計(jì)算累計(jì)積分。這可以作為確定年薪、期股的一個(gè)調(diào)整系數(shù)，也可以作為退休金標(biāo)準(zhǔn)確定的依據(jù)，甚至可以根據(jù)其積分確定續(xù)聘、解聘、提早退休或推遲退休的依據(jù)。采用百分制可以適應(yīng)不同企業(yè)由于各種差別所引起的評估計(jì)算口徑不一所導(dǎo)致的不科學(xué)，又具有長期的激勵(lì)效果。（五）建立靈活的退休制度和高額退休金計(jì)劃當(dāng)國有企業(yè)高層管理者引入市場競爭機(jī)制以后，應(yīng)采用公平、公開、公正的經(jīng)理人竟?fàn)帣C(jī)制，選拔具有管理能力又有企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的經(jīng)理人員，所有的激勵(lì)和約束機(jī)制才能夠發(fā)揮作用。否則，再好的激勵(lì)和約束機(jī)制也無法讓不勝任的管理者發(fā)揮作用。因此，對于真正的企業(yè)家，就不再采用行政級別及60歲退休制度，可以采用考核的方法，只要是能夠

35、勝任的管理者，能為國企資產(chǎn)的保值、增值和國企發(fā)展作出貢獻(xiàn)的管理者，就可繼續(xù)聘用。企業(yè)不需要官僚，只需要企業(yè)家，只有管理層級，沒有行政等級。中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定指出，“對企業(yè)及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不再確定行政等級。加快培育企業(yè)經(jīng)營管理者人才市場，建立企業(yè)經(jīng)營管理人才庫。按照公開、平等、競爭、擇優(yōu)原則，優(yōu)化人才資源配置，打破人才部門所有、條塊分割，促進(jìn)人才合理流動(dòng)。靈活的退休制度和提高退休金制度，可以使國企高層管理人員排除后顧之憂，全力以赴地從事國企管理工作，這本身也具有激勵(lì)作用，也可以避免“59歲現(xiàn)象”，避免人才流失（六）實(shí)行高層管理人員任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)和離任審計(jì)在中共中央關(guān)于

36、國有企業(yè)改革和發(fā)展若干問題的決定中指出，“要規(guī)范經(jīng)營管理者的報(bào)酬，增加透明度。加強(qiáng)和完善監(jiān)督機(jī)制，把外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督結(jié)合起來，建立企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核制度和決策失誤追究制度，實(shí)行企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，由于違法違規(guī)等人為因素給企業(yè)造成重大損失的，要依法追究其責(zé)任，并不得繼續(xù)擔(dān)任或易地?fù)?dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。”通過加強(qiáng)高層管理人員任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)和離任審計(jì)，可以避免高層管理人員人為地、不負(fù)責(zé)任地作出錯(cuò)誤投資、錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保和貸款，對自己的決策行為負(fù)責(zé)任，為國有企業(yè)負(fù)責(zé)任，也可以避免在職過度消費(fèi)和“59歲經(jīng)濟(jì)犯罪現(xiàn)象。”（七）建立在職消費(fèi)預(yù)算制度企業(yè)應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營活動(dòng)情況，確定高層管理者在職消費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)

37、格控制開支項(xiàng)目。在提高高層管理者名義報(bào)酬的前提下，取消各種隱性收人，增加報(bào)酬的透明度。通過建立完善的內(nèi)部控制制度和發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和職代會(huì)的監(jiān)督作用，嚴(yán)格財(cái)經(jīng)紀(jì)律，健全財(cái)務(wù)制度，對各項(xiàng)經(jīng)營管理費(fèi)用進(jìn)行總額控制，納人企業(yè)預(yù)算。根據(jù)每年年度計(jì)劃的經(jīng)營目標(biāo)，確定經(jīng)營者各項(xiàng)職務(wù)消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，確定其報(bào)銷額度。結(jié) 論企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制還有多種形式，每個(gè)企業(yè)應(yīng)根據(jù)其特點(diǎn)采用適當(dāng)?shù)男问?。激?lì)的目的是為了調(diào)動(dòng)經(jīng)理人員的積極性，約束是為了使經(jīng)理人員不偏離企業(yè)的目標(biāo)和出現(xiàn)重大失誤。因此，首先是選聘優(yōu)秀的經(jīng)理人員，然后創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境讓其充分發(fā)揮作用，從而提高企業(yè)的管理效率和經(jīng)營業(yè)績。致 謝歷

38、時(shí)將近兩個(gè)月的時(shí)間終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在論文指導(dǎo)老師和同學(xué)的幫助下度過了。尤其要強(qiáng)烈感謝我的論文指導(dǎo)老師對我無私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助我進(jìn)行論文的修改和改進(jìn)。另外，在校圖書館查找資料的時(shí)候，圖書館的老師也給我提供了很多方面的支持與幫助。在此向幫助和指導(dǎo)過我的各位老師表示最中心的感謝！感謝這篇論文所涉及到的各位學(xué)者。本文引用了數(shù)位學(xué)者的研究文獻(xiàn)，如果沒有各位學(xué)者的研究成果的幫助和啟發(fā)，我將很難完成本篇論文的寫作。由于我的學(xué)術(shù)水平有限，所寫論文難免有不足之處，懇請各位老師和學(xué)友批評和指正！參考文獻(xiàn)1 陳清泰，吳敬璉.股票期權(quán)激勵(lì)制度法規(guī)政策研究報(bào)告

39、m.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，20012 陳志廣.高級管理人員報(bào)酬的實(shí)證研究j.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2002 3 諶新民，劉善敏.上市公司經(jīng)營者報(bào)酬結(jié)構(gòu)性差異的實(shí)證研究j.經(jīng)濟(jì)研究，20034 程國平.經(jīng)營者激勵(lì)m.經(jīng)營管理出版社，2002 5 付強(qiáng)，吳娓.限制性股票獎(jiǎng)勵(lì)、激勵(lì)性股票期權(quán)與企業(yè)薪酬制度的選擇j.財(cái)會(huì)月刊，20056 郭福春.股權(quán)激動(dòng)機(jī)制的理論基礎(chǔ)及效應(yīng)介析j.齊齊哈爾大學(xué)學(xué)報(bào)，20027 國資委.國有控股上市公司(境內(nèi))實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法j，20068 黃湛冰,萬迪日方.期權(quán)和限制性股票的行為因素比較分析j.預(yù)測，20059 雋娟.管理層持股與經(jīng)營績效的實(shí)證研究:來自深市的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)j.市場論壇，200710 李廣林，周來振.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的改造與激勵(lì)m.南海出版公司，200411 李曜.股權(quán)激勵(lì)與公司治理案例分析與方案設(shè)計(jì)m.上海遠(yuǎn)東出版社，200112 李增泉.激勵(lì)機(jī)制與企業(yè)績效:一項(xiàng)基于上市公司的實(shí)證研究j.會(huì)計(jì)研究，200013 寧相東.公司治理理論m.中國發(fā)展出版社，200514 潘穎.上市公司高管股權(quán)激勵(lì)于公司業(yè)績關(guān)系的實(shí)證研究j.西北大學(xué)碩士學(xué)位論文，200715 彭祥敏.股權(quán)激勵(lì)模式效果比較的實(shí)證研究j.華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文，200416 少波.黃欣.企業(yè)激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新:對三種股權(quán)激勵(lì)模式選擇的研究j.財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，200217 張湛彬.股票期