財務管理各章公式

1、-作者xxxx-日期xxxx財務管理各章公式【精品文檔】第二章 財務管理的基礎概念第一節(jié) 貨幣的時間價值1. 復利終值計算公式： 2.復利現(xiàn)值計算公式：3. 后付年金終值計算公式：4. 后付年金現(xiàn)值計算公式：5. 先付年金終值計算公式：6. 先付年金現(xiàn)值計算公式：7. 延期年金現(xiàn)值計算公式：8. 永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式： 9.延期永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式：10. 不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算公式：/第二節(jié) 風險與報酬1. 期望報酬率計算公式： 2.標準離差計算公式：3. 標準離差率計算公式： 4.風險報酬率計算公式：5. 證券組合系數(shù)計算公式： 6.證券組合期望報酬率計算公式：7. 證券組合的風險報酬率：

2、第三章 財務分析第二節(jié) 企業(yè)償債能力分析一、短期償債能力分析1. 流動比率過高，企業(yè)的現(xiàn)金、存貨等流動資產(chǎn)有閑置或利用不足。一般認為流動比率不宜過高也不宜過低,應維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率。過高的流動比率, 雖表明企業(yè)償債能力越好，但也說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產(chǎn)上未加以更好的運用,如出現(xiàn)存貨超儲積壓,存在大量應收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉可能減慢從而影響其獲利能力。有時,盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個較高的流動比率。2. 速動比率維持在1:1較好 其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用 3. 了解 越高

3、，短期償債能力越好4. 了解 越高，企業(yè)支付當期債務能力越好二、長期償債能力分析1. 2. 資產(chǎn)負債率+股東權益比率=1 1資產(chǎn)負債率不應高于50%，當大于100%時，表明公司資不抵債。資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)償債能力越差，反之，資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)償債能力越好。2股東權益比率越高，企業(yè)償債能力越強，財務風險越小。3. 4. 權益乘數(shù)，即股東權益比率的倒數(shù)。 作用：權益乘數(shù)越大，表明股東權益投入的資本在資產(chǎn)總額所占比重越小，財務風險越大。三、企業(yè)負擔利息和固定支出能力分析1. 2. 第三節(jié) 營運能力分析一、資產(chǎn)周轉情況分析1. 2. 3.4. / 5. 6. . 7. /8. 9. 10. /11

4、. 12. /13. 14. /二、產(chǎn)生現(xiàn)金能力分析 了解 1. 2. 3. 第四節(jié) 企業(yè)獲利能力分析 1. 2. /3. (ROA) (*100%)4. (ROE) (*100%) 5. （每股盈余）6.7. 8. 9. 第六節(jié) 綜合財務分析 （一）與凈資產(chǎn)收益率有關的公式 1. *100% =（） * （平均權益乘數(shù)=資產(chǎn)平均總額/凈資產(chǎn)平均總額） 2. (二) 與投資報酬率有關的公式P88 *100% =（）*（）（三）與每股股利有關的公式P88 =（股利支付額/凈利潤）*（凈利潤/普通股股數(shù)） = 股利支付比率 * 每股盈余第四章 企業(yè)投資管理(上)1. =（營業(yè)收入-營業(yè)成本）*（1

5、-稅率）+折舊 =（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊）*（1-稅率）+折舊 = 營業(yè)收入*（1-稅率）-付現(xiàn)成本*（1-稅率）-折舊*（1-稅率）+折舊 = 營業(yè)收入*（1-稅率）- 付現(xiàn)成本*（1-稅率）+折舊*稅率 =（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本）*（1-稅率）+折舊*稅率2. 越短越好 3. ARR>基準ARR，接受該方案。多個ARR方案中應選擇ARR最高的項目。4. 5. P1196.獲利指數(shù)（現(xiàn)值指數(shù)）（PI）計算公式： P119 PI >1 采用，多個方案中選擇PI最大的7.內(nèi)含報酬率（IRR）計算公式： 8.貼現(xiàn)投資回收期（DPP）計算公式：第五章 企業(yè)投資管理(下)1. 2.確定當

6、量法：3. 概率法： P137第七章 企業(yè)籌資管理(下)1. 2.長期借款成本計算公式：3. P176 債券成本計算公式： 4.優(yōu)先股成本計算公式：5通過普通股股價方法確定的普通股成本：6. 通過資本資產(chǎn)定價模型確定的普通股成本：7. 債券收益加風險報酬率法確定的普通股成本：8. 留存收益成本計算公式： 9.加權平均資本成本計算公式：10. 邊際資本成本計算公式： 11. P183 籌措總額分界點計算公式：12. 13. 經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）計算公式： =(S-C)/(S-C-F) DOL .> 1（Q銷售數(shù)量，P銷售單價，V單位產(chǎn)品的變動經(jīng)營成本，C變動經(jīng)營總成本，F(xiàn)固定經(jīng)營總成本，

7、S營業(yè)收入 ）14. 15. 財務杠桿系數(shù)（DFL）計算公式： =(Q(P-V)-F) / (Q(P-V)-F-I) =EBIT / (EBIT-I)196 綜合杠桿系數(shù)（DTL /DCL）計算公式： 越大，總風險越大16. 公司價值計算公式：第八章 營運資金管理第二節(jié) 流動資產(chǎn)管理1. 2. 現(xiàn)金管理相關總成本計算公式：TC 現(xiàn)金管理相關總成本, Q最佳現(xiàn)金持有量， F 每次現(xiàn)金轉換的固定成本， T一星期內(nèi)現(xiàn)金的需求量， K 單位現(xiàn)金的持有成本=放棄的有價證券的收益率或銀行借款的利率。3. 現(xiàn)今最佳持有量計算公式： 4.最低現(xiàn)金管理相關總成本： （出現(xiàn)在單選里）5. 經(jīng)濟訂貨批量基本模型：Q經(jīng)濟訂購量， F每次訂貨的固定成本， S年需求量， H單位存貨的年保管費用。 6. 經(jīng)濟訂