貨幣銀行學(xué)所有章的題庫(kù)與答案-最新版

1、-作者xxxx-日期xxxx貨幣銀行學(xué)所有章的題庫(kù)與答案-最新版【精品文檔】第一、二章 貨幣與貨幣制度一、填空題1在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著 價(jià)值尺度 、 流通手段 、 儲(chǔ)藏手段 、 支付手段 、 世界貨幣 五種職能；其中在表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值時(shí)，貨幣執(zhí)行 價(jià)值尺度 職能；在退出流通時(shí)執(zhí)行 儲(chǔ)藏手段 職能；在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)執(zhí)行 世界貨幣 職能。2貨幣的五種職能中，貨幣的價(jià)值尺度和 流通手段 是核心職能。3 價(jià)格 是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。4流通中所需的貨幣量取決于 待流通中的商品數(shù)量 、 商品價(jià)格 、 貨幣流通速度 等三個(gè)因素，它們之間的相互關(guān)系可以表示為：流通中的貨幣量= 商品價(jià)格/

2、貨幣流通速度=（商品價(jià)格*待實(shí)現(xiàn)的商品數(shù)量）/貨幣流通速度。5從貨幣制度誕生以來(lái)，經(jīng)歷了 銀本位制 、 金銀復(fù)本位制 、 金本位制 和 信用貨幣制度 四種主要貨幣制度形態(tài)。6一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣稱(chēng)為 本位幣 ，亦稱(chēng) 主幣 。7金本位制有三種形式： 金幣本位制 、 金塊本位制（生金本位制） 、 金匯兌本位制 。8在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣是 良幣 ，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣是 劣幣 。9狹義貨幣M1由 流通中的現(xiàn)金 和 活期存款 構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加 準(zhǔn)貨幣 構(gòu)成。10目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn) 流動(dòng)性 的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。二、 單項(xiàng)選擇

3、題1歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是 A 。 A實(shí)物貨幣 B信用貨幣 C代用貨幣 D電子貨幣2某公司以延期付款方式銷(xiāo)售給某商場(chǎng)一批商品，則該商場(chǎng)到期償還欠款時(shí)，貨幣執(zhí)行 A 職能。 A支付手段 B流通手段 C購(gòu)買(mǎi)手段 D貯藏手段3本位貨幣是 C 。 A本國(guó)貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣 B以黃金為基礎(chǔ)的貨幣 C一個(gè)國(guó)家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣 D可以與黃金兌換的貨幣4在一國(guó)貨幣制度中， C 是不具有無(wú)限法償能力的貨幣。 A主幣 B本位幣 C輔幣 D都不是5格雷欣法則起作用于 B 。A平行本位制 B雙本位制 C跛行本位制 D單本位制6歷史上最早的貨幣制度是 B 。A金本位制 B銀本位制 C金銀復(fù)本位制 D金塊本位制

4、7在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值是 C 。A呈正比 B呈反比 C相一致 D無(wú)關(guān)8輔幣的名義價(jià)值 A 其實(shí)際價(jià)值。A高于 B低于 C等于 D不確定9典型的金本位制是 C 。A金塊本位制 B金匯兌本位制 C金幣本位制 D虛金本位制10如果金銀的法定比價(jià)位1：13，而市場(chǎng)比價(jià)位1：15，這時(shí)充斥市場(chǎng)的將是 A 。A銀幣 B金幣 C金幣銀幣同時(shí) D都不是11.布雷頓森林體系下建立的國(guó)際貨幣制度是 A 。A國(guó)際金匯兌本位制 B國(guó)際金本位制 C信用本位制 D銀本位制三、多項(xiàng)選選擇題1在下列貨幣職能中，不能采用觀念上的貨幣，而必須采用現(xiàn)實(shí)的貨幣的有（ BCDE ）。A價(jià)值尺度 B流通手段 C貯

5、藏手段 D支付手段 E世界貨幣2貨幣執(zhí)行世界貨幣的職能主要表現(xiàn)為（ ABE ）。A國(guó)際間一般的支付手段 B國(guó)際間一般的購(gòu)買(mǎi)手段 C促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展D促進(jìn)全球化 E國(guó)際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段3貨幣制度的基本內(nèi)容有（ ABCD ）。 A貨幣金屬 B貨幣單位 C通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序D金準(zhǔn)備制度 E規(guī)定貨幣之間的兌換比率4不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的主要特征有（ ABCDE ）。 A不兌現(xiàn)的紙幣一般由中央銀行發(fā)行，國(guó)家法律賦予其無(wú)限法償能力 B紙幣不與金銀保持等價(jià)關(guān)系 C貨幣通過(guò)銀行的信貸程序發(fā)行 D銀行存款也是通貨 E黃金完全退出貨幣流通5金幣本位制的特點(diǎn)（ ABDE ）。 A以黃金為貨幣金屬B金幣可

6、以自由鑄造、自由熔化 C價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣D黃金可以自由輸出與輸入E金幣的名義價(jià)值等于實(shí)際價(jià)值6下列屬于輔幣的特點(diǎn)的有（ ABDE ）。A專(zhuān)供日常零星支付 B實(shí)際價(jià)值低于其名義價(jià)值 C可以自由鑄造 D是有限法償貨幣 E國(guó)家壟斷鑄造7在我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（ BC）。 A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款 C居民儲(chǔ)蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E現(xiàn) 金8不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，主幣具有以下性質(zhì)（ABD ）。 A國(guó)家流通中的基本通貨 B國(guó)家法定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) C足值貨幣D發(fā)行權(quán)集中于中央銀行或指定發(fā)行銀行 E名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值四、判斷正誤題1目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分

7、貨幣層次的主要依據(jù)。（ 錯(cuò) ）2格雷欣法則是在平行本位制下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。（錯(cuò) ）3在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造與熔化。（ 對(duì) ）4現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的價(jià)值符號(hào)，它不具備典型意義上的儲(chǔ)藏手段職能。（ 對(duì) ）5金塊本位制下，金幣可以自由鑄造、自由熔化。（錯(cuò)）6金匯兌本位制規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。（ 對(duì) ）7.黃金非貨幣化后仍然屬于國(guó)際儲(chǔ)備的重要構(gòu)成部分。（對(duì) ）5、 名詞解釋1. 貨幣制度：指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。2. 金本位制：以黃金作為本位幣幣材的貨幣制度，包括金幣本位制，金塊本位制，金匯兌本位制。3. 金匯兌本位制：虛金

8、本位制，貨幣單位規(guī)定有含金量，但無(wú)金鑄幣流通，只有銀行券流通；銀行券在國(guó)內(nèi)不能兌換黃金只能兌換外匯；本國(guó)貨幣與另一實(shí)行金本位制的國(guó)家的貨幣保持固定匯率，并在該國(guó)存放黃金和外匯，居民可以按法定匯率購(gòu)買(mǎi)外匯再向該國(guó)兌換黃金。4. 雙本位制：也叫兩本位制，是金銀兩種貨幣按照法定比價(jià)流通的貨幣制度。5. 本位幣：也叫主幣，是一國(guó)的基本通貨，是法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣金屬和貨幣單位鑄造而成的貨幣，是足值貨幣，其名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相一致。6. 輔幣：是本位幣以下的小額通貨，用于日常零星交易以及供找零之用。7. 格雷欣法則：在雙本位制中，當(dāng)金銀兩幣的法定比價(jià)與金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，實(shí)際

9、價(jià)值較高的貨幣退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的貨幣則充斥市場(chǎng)，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。8. 貨幣的無(wú)限法償和有限法償 無(wú)限法償：國(guó)家規(guī)定該貨幣有無(wú)限支付能力。每次支付的數(shù)量不論多大，支付的雙方都不能拒絕接受。 有限法償：每次支付行為中，該貨幣只能以一定數(shù)額為限，超過(guò)法定限額，雙方均有權(quán)拒絕接受。6、 簡(jiǎn)答題1. 貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？以金融資產(chǎn)的流動(dòng)性為劃分依據(jù)，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面：金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金時(shí)所需要的時(shí)間或者難易程度；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金時(shí)的損失程度；金融資產(chǎn)價(jià)格的穩(wěn)定性和未來(lái)價(jià)格的可預(yù)測(cè)性；2. 什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？貨幣制度是指一個(gè)國(guó)家以法律形成規(guī)定的貨幣流通的組織形

10、式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。要素：規(guī)定貨幣金屬與貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造與償付能力；規(guī)定銀行券和紙幣的發(fā)行與流通手段；規(guī)定金準(zhǔn)備制度。3.什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說(shuō)明之?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律又稱(chēng)為格雷欣法則，指在雙本位制中，當(dāng)金銀兩幣的法定比價(jià)與金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的貨幣退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的貨幣則充斥市場(chǎng)。例如，美國(guó)在1792年規(guī)定，金銀法定比價(jià)為1：15，然而若法定比價(jià)金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，假定市場(chǎng)比價(jià)為1：18，金幣的實(shí)際價(jià)格較高，即為良幣必然會(huì)被收藏、熔化或輸出而退出流通，而銀幣作為實(shí)際價(jià)值較低的貨幣即劣幣則充斥市場(chǎng)。這就是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。4.平行本

11、位制、雙本位制和跛行本位制的區(qū)別？平行本位制：金幣銀幣各自按其包含的實(shí)際價(jià)值流通的貨幣制度。國(guó)家不規(guī)定兩種貨幣的比價(jià)，有市場(chǎng)上金銀的比價(jià)自由確定金幣銀幣的比價(jià)。然而每種商品具有金幣和銀幣的雙重價(jià)格，并會(huì)隨金銀幣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)，使商品交換處于混亂狀態(tài)。雙本位制：克服了平行本位制的缺點(diǎn)，國(guó)家以法律規(guī)定金幣銀幣的固定兌換比率，金銀貨幣安發(fā)定比價(jià)流通。然而，易產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，而導(dǎo)致貨幣流通的混亂。跛行本位制：指金鑄幣和銀鑄幣都規(guī)定為本位幣，并有固定兌換比率，但只許金幣自由鑄造，不許銀幣自由鑄造的貨幣制度。由于銀幣限制鑄造，實(shí)際已起輔幣作用。這種貨幣制度是由金銀復(fù)本位制或銀本位制向金本位

12、制過(guò)渡的一中貨幣制度。第三、四章 信用與利率一、填空題1.信用是以 還本 和 付息 為基礎(chǔ)特征的借貸行為。2.現(xiàn)代信用形式主要有三種： 商業(yè)信用 、 銀行信用 和 國(guó)家信用 。3.按發(fā)行主體劃分，債券可分為 公司債券 、 金融債券 和 政府債券 。 4.實(shí)際利率是名義利率剔除 通貨膨脹率 因素以后的真實(shí)利率。5.凱恩斯建立和發(fā)展了一種通過(guò)貨幣的供求關(guān)系來(lái)分析利率的決定機(jī)制的理論框架，稱(chēng)為 流通性偏好利率理論 。6利率變動(dòng)受貨幣供求的影響，當(dāng)貨幣供給增加，超過(guò)貨幣需求時(shí)，利率水平就會(huì) 下降 。二、 單項(xiàng)選擇題1. 利息是（B ）的價(jià)格。 A貨幣資本B借貸資本 C外來(lái)資本D銀行貸款2. 信用的基本

13、特征是（C ）。 A平等的價(jià)值交換B無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡 C以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3短期金融市場(chǎng)中具有代表性的利率是（ C ），其他短期借貸利率通常比照此利率加一定的幅度來(lái)確定。A 存款利率 B貸款利率 C同業(yè)拆借利率 D國(guó)債利率4下列哪項(xiàng)因素變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致利率水平上升（ C ）。 A投資需求減少 B居民儲(chǔ)蓄增加 C中央銀行收縮銀根 D財(cái)政預(yù)算減少5國(guó)家信用的主要形式是（A ）。 A發(fā)行政府債券B短期借款 C長(zhǎng)期借款D自愿捐助6下列利率決定理論中，哪一理論強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄對(duì)利率的決定作用？（D ）。 A馬克思的利率理論B流動(dòng)偏好利率理論 C可貸資金利率理論D古典學(xué)派的真實(shí)利

14、率理論7期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是（ A ）。A利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) B利率的期限結(jié)構(gòu) C利率的信用結(jié)構(gòu) D利率的補(bǔ)償結(jié)構(gòu) 8.某公司債券面值100元，票面利率4%，若每季度計(jì)息一次，年終付息，按照復(fù)利計(jì)算其每年利息為（ B ）。A4 B 4.06 C 16.98 D9.信用工具的特點(diǎn)（A ）A收益性 B 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性 C 高杠桿性 D 高風(fēng)險(xiǎn)性三、多項(xiàng)選選擇題1下列信用工具中，屬于短期信用工具的有（ BD ）。A優(yōu)先股 B商業(yè)匯票 C公債券 D保付支票 E可轉(zhuǎn)換債券2國(guó)家信用的作用有（ ABD ）。A調(diào)節(jié)財(cái)政收支短期不平衡 B彌補(bǔ)財(cái)政赤字 C促進(jìn)居民消費(fèi) D調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給 E緩解企業(yè)資

15、金流動(dòng)性不足3銀行向某公司發(fā)放一筆期限6個(gè)月的流動(dòng)資金貸款，該貸款屬于 ( BD )。 A直接信用工具 B間接信用工具 C長(zhǎng)期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具4以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率分為（ CD ）。A市場(chǎng)利率 B官定利率 C浮動(dòng)利率 D固定利率 E名義利率5以利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)，利率可分為（ 市場(chǎng)利率和官方利率 ）。6. “古典”利率理論認(rèn)為（ ABE ）。A儲(chǔ)蓄是利率的遞增函數(shù) B投資是利率的遞減函數(shù) C儲(chǔ)蓄是利率的遞減函數(shù)D投資是利率的遞增函數(shù) E利率水平高低取決于投資與儲(chǔ)蓄的交互作用7. 與普通股股東相比，擁有優(yōu)先股股票的股東具有如下的優(yōu)先權(quán)利（

16、 BD ）。A優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B固定的股息收益 C經(jīng)營(yíng)參與權(quán) D剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先分配權(quán) E隨時(shí)轉(zhuǎn)讓權(quán)8下列關(guān)于股票與債券的說(shuō)法中正確的是（ AB ）。A股票的持有者是公司的所有者，債券的持有者是公司的債權(quán)人，二者的權(quán)利、義務(wù)不同。B股票與債券均是發(fā)行者的籌資手段，可以買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓。C股票與債券均需要到期還本。D股票股息是不固定的，而債券有固定的利息收入。E持有股票的風(fēng)險(xiǎn)比持有債券的風(fēng)險(xiǎn)小。9.信用工具的特征（ABC）A.償還性B.可轉(zhuǎn)讓性C.收益性D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性四、判斷正誤題1我國(guó)目前的存款利率是法定利率。（ 正確 ）2在其他條件不變的情況下，中央銀行增加貨幣的發(fā)行量，會(huì)導(dǎo)致利率的下降。（正確 ）3在投資不

17、變的情況下，居民儲(chǔ)蓄意愿增加，會(huì)導(dǎo)致利率上升。（ 錯(cuò)誤 ）4倫敦同業(yè)拆借利率是歐洲貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。 （ 正確 ）5國(guó)庫(kù)券以貼現(xiàn)方式發(fā)行。（ 正確 ）五、名詞解釋1信用工具：是以書(shū)面形式發(fā)行和流通的，借以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法的信用憑證。2債券：是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)債務(wù)合同，該合同載明發(fā)行者在指定日期支付利息并在到期日償還本金的承諾。3股票：是投資者向公司提供資本的權(quán)益合同，是公司的所有權(quán)憑證，股票持有者即為公司的股東。4名義利率、實(shí)際利率：名義利率是指借貸市場(chǎng)上通行的以名義貨幣表示的利息額與本金之間的比率；實(shí)際利率是指扣除通貨膨脹、貨幣貶值等因素后的真實(shí)利息額與本金

18、之間的比率。6利率的期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系；期限結(jié)構(gòu)是指不同期限債券的利率之間的關(guān)系。7.基準(zhǔn)利率：利率體系中帶動(dòng)和影響其他利率的利率。在我國(guó)是指由我國(guó)中央銀行制定、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理存貸款業(yè)務(wù)時(shí)參照?qǐng)?zhí)行的存款利率和貸款利率。8.商業(yè)匯票：是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，按照承兌人的不同，商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，由銀行承兌的匯票為銀行承兌匯票，由銀行以外的企事業(yè)單位等承兌的匯票為商業(yè)承兌匯票。9.商業(yè)本票 ：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的

19、金額給收款人或持票人的票據(jù)。10.銀行匯票：銀行匯票是指由出票銀行簽發(fā)的，由其在見(jiàn)票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件付給收款人或者持票人的票據(jù)11.銀行本票：銀行本票是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)的承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。六、簡(jiǎn)答題1銀行信用有什么特點(diǎn)？答：銀行信用具有以一下特點(diǎn)：1.銀行是一種間接信用。它是以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為中介，以貨幣形式對(duì)社會(huì)提供的信用。2.銀行信用可以把貨幣資本提供給任何一個(gè)需要的部門(mén)和企業(yè)，也可以廣泛動(dòng)員社會(huì)給我方面的閑置貨幣資金。3.是在產(chǎn)業(yè)周期的各個(gè)階段，銀行信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)往往不相一致。銀行信用所利用的資本，是生產(chǎn)

20、過(guò)程中暫時(shí)閑置的資本，是與商業(yè)資本相對(duì)立的，所以它的動(dòng)態(tài)和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)恰恰相反。2商業(yè)信用有什么特點(diǎn)？答：第一，商業(yè)信用的借貸雙方都是企業(yè) 第二，商業(yè)信用直接為生產(chǎn)服務(wù) 第三，商業(yè)信用是買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為的統(tǒng)一3簡(jiǎn)述凱恩斯學(xué)派的利率決定理論？答：該理論認(rèn)為利率決定于央行的貨幣供給數(shù)量和一般人的流動(dòng)性偏好兩個(gè)因素。流動(dòng)性偏好源于三個(gè)動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中，交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)貨幣需求是收入的增函數(shù)；投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是利率的減函數(shù)。因此，貨幣需求表達(dá)為：。貨幣供給直接由央行控制，表達(dá)為：。利率由供求雙方?jīng)Q定，即時(shí)，均衡利率形成，見(jiàn)圖。4. 簡(jiǎn)述古典學(xué)派的利率決定理論？答：古典學(xué)

21、派的儲(chǔ)蓄投資理論主要從儲(chǔ)蓄和投資等因素來(lái)研究利率的決定，因此，是一種實(shí)物利率理論。該理論認(rèn)為，資本供給來(lái)源于儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)蓄意味著人們要推遲現(xiàn)在的消費(fèi)，但是由于“人性不耐”等原因，人們更注重現(xiàn)在的消費(fèi)，為此要給這種延遲消費(fèi)的行為一定的補(bǔ)償，這種補(bǔ)償就是“利息”。一般來(lái)說(shuō)，利率越高，人們?cè)皆敢鈨?chǔ)蓄，因此儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)。另一方面，資本需求來(lái)源于投資，當(dāng)利率降低時(shí)，預(yù)期回報(bào)率大于利率的可能性增大，投資需求也會(huì)增大，因此，投資是利率的減函數(shù)。當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，意味著資本供給等于資本需求，均衡利率形成。 七、計(jì)算題1.某投資者在182天后收到1萬(wàn)元，當(dāng)前市場(chǎng)利率為2.25%，問(wèn)這筆錢(qián)的現(xiàn)值是多少？解：令

22、現(xiàn)值計(jì)為R則：復(fù)利計(jì)算： 得：R=單利計(jì)算：得到元2. 某投資者將1萬(wàn)元存入銀行，當(dāng)前市場(chǎng)利率為2.25%，每月計(jì)算一次利息并進(jìn)入本金，問(wèn)一年后的終值是多少？ 解：終值元3. 某投資者以元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)面額為100元的國(guó)庫(kù)券，8個(gè)月到期，問(wèn)該投資者的收益是多少？解：100-93.元4. 15.4. 某投資者購(gòu)買(mǎi)了一張面額1萬(wàn)元，年利率10%的8個(gè)月期國(guó)庫(kù)券，問(wèn)該投資者的收益是多少？ 解：元八、論述題1決定和影響利率水平的因素有哪些？答：利率是在一定時(shí)期內(nèi)所獲得的利息額和本金之比。影響利率的主要因素如下：第1、 平均利潤(rùn)率，利息的調(diào)節(jié)作用主要通過(guò)利息率的高低變化來(lái)實(shí)現(xiàn)。利息來(lái)源于利潤(rùn)，是利潤(rùn)的一部分

23、，這里的利潤(rùn)不是個(gè)別部門(mén)或企業(yè)的利潤(rùn)，而是全社會(huì)各個(gè)部門(mén)、企業(yè)的平均利潤(rùn)，利息的最高限是平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)率決定利息率。第2、 銀行成本，包括借貸資金的成本，經(jīng)營(yíng)的所有費(fèi)用的來(lái)源第3、 預(yù)期的通貨膨脹率，通貨膨脹會(huì)引起貨幣的貶值，從而給借貸本金帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)也會(huì)給利息帶來(lái)?yè)p失第4、 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策特別是貨幣政策的影響，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)中央銀行實(shí)行擴(kuò)張貨幣政策時(shí)，利率會(huì)下降；當(dāng)實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，利率會(huì)上升。第5、 商業(yè)周期第6、 借貸資金供求關(guān)系，在預(yù)期利潤(rùn)率提高和當(dāng)前貨幣資金供給緊張是，利息率上升；繁殖，在預(yù)期利潤(rùn)率下降和當(dāng)前貨幣資金供給偏多時(shí)，利息率下降第7、 政府預(yù)算赤字第8、 國(guó)際利率水平的

24、影響，由于世界經(jīng)濟(jì)的一體化，世界市場(chǎng)的利息率總會(huì)通過(guò)國(guó)際資本的流動(dòng)對(duì)一國(guó)利息率的形成產(chǎn)生直接影響，資金流動(dòng)會(huì)減少一國(guó)的資金供給量，如果要制約貨幣資金的大量流動(dòng)，就必須提高利率；反之，則降低利率。第五章 金融市場(chǎng)一、 填空題1.金融市場(chǎng)是進(jìn)行資金融通，辦理各種（票據(jù)）和（有價(jià)證券）買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括（交易主體）、（交易工具）、（金融市場(chǎng)媒介）和（金融市場(chǎng)組織方式）。3.金融市場(chǎng)的功能主要有（融通資金）、（配置功能）、（調(diào)節(jié)功能）和（反應(yīng)功能）。4.貨幣市場(chǎng)由（同業(yè)拆借市場(chǎng)）、（票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)）、（可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)）、（短期政府債券市場(chǎng)）（回購(gòu)市場(chǎng)）等子市場(chǎng)構(gòu)成。5.資本市場(chǎng)由

25、（銀行中長(zhǎng)期信貸）市場(chǎng)和（證券）市場(chǎng)構(gòu)成。6.同業(yè)拆借市場(chǎng)是（金融機(jī)構(gòu)）之間相互提供的（以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通獲得）市場(chǎng)。7.股票交易方式有（場(chǎng)內(nèi)交易）、（柜臺(tái)交易）、（第三市場(chǎng)交易）和（第四市場(chǎng)交易）。8.債券按發(fā)行人不同分為（政府債券）、（公司債券）和（金融債券）。9貨幣市場(chǎng)具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)和（風(fēng)險(xiǎn)?。┨攸c(diǎn)。10.（ 金融市場(chǎng) ）是進(jìn)行資金融通或資金借貸的場(chǎng)所。11.我國(guó)有形的全國(guó)性的資本市場(chǎng)主要體現(xiàn)為（ 上海證券交易所 ）和 （ 深圳證券交易所 ）兩家證券交易所。12.金融市場(chǎng)可分為短期的貨幣市場(chǎng)和長(zhǎng)期的（ 資本市場(chǎng) ）；按交易層次分為發(fā)行市場(chǎng)和（ 流通市場(chǎng) ）。二、 單選1

26、金融市場(chǎng)按中介特征劃分為直接金融市場(chǎng)和（A）A.間接金融市場(chǎng) B.有形市場(chǎng) C.無(wú)形市場(chǎng) D.公開(kāi)市場(chǎng)2資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和（C）A.貼現(xiàn)市場(chǎng) B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C.證券投資基金市場(chǎng) D.同業(yè)拆借市場(chǎng)3外匯市場(chǎng)的主要交易對(duì)象是（C）A.匯率 B.基金 C.外匯 D.債券4.同業(yè)拆借是各家銀行之間相互提供的（ C ）。A 長(zhǎng)期放款 B 中期放款 C 短期放款 D 短期契約5.股票是一種永久性證券，它是（ C ）。A 債權(quán)資本 B 使用權(quán)資本 C 所有權(quán)資本 D 實(shí)物資本6.國(guó)庫(kù)券是不記名、不附息的（ A ）。A 短期債券 B 長(zhǎng)期債券 C 中期債券 D 永續(xù)性7.貨幣市場(chǎng)上信貸期限和證

27、券到期日為（ B ）。A 一年以上 B 一年以下 C 長(zhǎng)期 D 不規(guī)定期限8.銀行發(fā)行金融債券屬于（ A ）。A 直接融資 B 間接融資 C多邊融資 D 混合融資三、多項(xiàng)選擇1金融市場(chǎng)按融資期限劃分，一般包括（ A C ）。A 短期資金市場(chǎng) B 證券市場(chǎng) C 長(zhǎng)期資金市場(chǎng) D 外匯市場(chǎng) E 黃金市場(chǎng)3同業(yè)拆借市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)（C E ）。A 融資期限長(zhǎng) B 拆借形式多樣 C 拆借金額大 D 無(wú)須擔(dān)保 E 期限短4資本市場(chǎng)的信用工具主要包括（A C ）。A 長(zhǎng)期債券 B 國(guó)庫(kù)券 C 股票 D 可轉(zhuǎn)讓存單 E 票據(jù)5基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)有貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和（DE）A.期貨市場(chǎng) B.期權(quán)市場(chǎng) C.貨幣互

28、換 D.外匯市場(chǎng) E 黃金市場(chǎng)6衍生性金融市場(chǎng)有期貨市場(chǎng)、互換市場(chǎng)和（DE）A.外匯市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.貨幣市場(chǎng) D.遠(yuǎn)期市場(chǎng) E 期權(quán)市場(chǎng)7金融市場(chǎng)的要素構(gòu)成包括（A BC D）A.金融市場(chǎng)的交易主體 B.金融市場(chǎng)的交易工具 C.金融市場(chǎng)的媒介 D.金融市場(chǎng)的組織方式 E.金融市場(chǎng)的客體8金融市場(chǎng)的功能包括（A B C D）A.融通資金的功能 B.資源配置功能 C.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能 D.經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能 E.投資功能9貨幣市場(chǎng)包括（A B C D E）A.同業(yè)拆借市場(chǎng) B.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) C.可轉(zhuǎn)讓定期存單 D.短期債券市場(chǎng) E.債券回購(gòu)市場(chǎng)10資本市場(chǎng)包括（A B）A.股票市場(chǎng) B.長(zhǎng)

29、期債券市場(chǎng) C.基金市場(chǎng)D. 同業(yè)拆借市場(chǎng) E. 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)11狹義外匯包括（ B ）A.外國(guó)貨幣 B.外幣支付憑證 C.外幣有價(jià)證券 D.特別提款權(quán)和歐元 E.其他外匯資產(chǎn)12外匯市場(chǎng)的主要參加者包括（A B C D E）A.外匯銀行 B.外匯經(jīng)紀(jì)人和外匯交易員 C.中央銀行 D.一般客戶 E.外匯投機(jī)者13金融期貨包括（A B C）A.外匯期貨 B.利率期貨 C.股票指數(shù)期貨 D.黃金期貨 E.價(jià)格期貨 14根據(jù)金融期權(quán)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的性質(zhì)，金融期權(quán)分為（A B）A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán) C.雙重期權(quán) D.歐式期權(quán) E.美式期權(quán)15.金融互換包括（A BCE）A. 貨幣互換 B.利率互換

30、C.外匯互換 D.黃金互換 E.股票互換16.外匯交易類(lèi)型包括（A B C）A.即期交易 B.遠(yuǎn)期交易 C.掉期交易 D.擇期遠(yuǎn)期交易 E.期貨交易四、判斷正誤題1.銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)范疇（× ）屬于貨幣市場(chǎng)2.股票市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（× ）屬于貨幣市場(chǎng)3.票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將未到期票據(jù)向中央銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（× ） 貼現(xiàn)是指持票人將沒(méi)有到期的票據(jù)出賣(mài)給貼現(xiàn)銀行4.債券回購(gòu)市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（ ）5.票據(jù)貼現(xiàn)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（ ）6.金融期貨與金融期權(quán)業(yè)務(wù)屬于金融衍生業(yè)務(wù)（ ） 7.我國(guó)人民幣匯率采用間接標(biāo)價(jià)法（× ） 直接標(biāo)價(jià)法8.外匯銀

31、行是外匯市場(chǎng)的主體（ ）9.中央銀行參與外匯交易的主要目的是進(jìn)行外匯干預(yù)（ ）10.金融市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)的作用在于融資（） 11.金融市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)的主要作用在于提供金融工具的流動(dòng)性（ ）五、名詞解釋1、金融市場(chǎng):是指資金供應(yīng)者和需求者雙方通過(guò)金融工具進(jìn)行交易而融通資金的現(xiàn)場(chǎng)。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的融合。2、貼現(xiàn):是指持票人將沒(méi)有到期的票據(jù)出賣(mài)給貼現(xiàn)銀行3、同業(yè)拆借:是指金融機(jī)構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過(guò)程的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。4、回購(gòu)交易:回購(gòu)市場(chǎng)的交易活

32、動(dòng)由正回購(gòu)和逆回購(gòu)組成，正回購(gòu)是指資金的借入方賣(mài)出證券獲得資金的行為，逆回購(gòu)是指資金的貸出方買(mǎi)進(jìn)證券貸出資金的行為。5、貨幣市場(chǎng):是指融資期限在一年及以下的金融交易市場(chǎng)，該市場(chǎng)中的金融工具主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具。6、資本市場(chǎng):資本市場(chǎng)是期限在一年以上的中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，其基本功能是實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化投資與消費(fèi)的跨時(shí)期選擇，也稱(chēng)中長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。7、外匯市場(chǎng):是由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)。8、匯率:匯率就是兩種不同貨幣之間的折算比價(jià)，也就是以一國(guó)貨幣表示另一國(guó)貨幣的價(jià)格，也稱(chēng)匯價(jià)、外匯牌價(jià)或外匯行市。9、金融衍生工具: 是指其價(jià)值依賴(lài)于基本標(biāo)的資

33、產(chǎn)價(jià)格的金融工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等。10、金融期貨: 是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件，包括價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式等，買(mǎi)入或賣(mài)出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。11金融期權(quán)：是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格（簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。12 證券投資基金: 匯集眾多分散投資者的資金，由專(zhuān)門(mén)的投資機(jī)構(gòu)按投資策略投資到各類(lèi)有價(jià)證券，從而實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種投資工具。13. 看漲期權(quán):凡是賦予期權(quán)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約就是看漲期權(quán)。14. 看跌期權(quán):賦予期權(quán)買(mǎi)者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約就是看跌期權(quán)。15

34、歐式期權(quán):即是指買(mǎi)入期權(quán)的一方必須在期權(quán)到期日當(dāng)天才能行使的期權(quán)。16.美式期權(quán):指允許期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者在期權(quán)的到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。六、簡(jiǎn)答題1 金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)是整個(gè)金融系統(tǒng)的核心和靈魂，宏觀上可以起到資源配制、實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化、傳導(dǎo)金融政策等作用，微觀上則具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、流動(dòng)性提供、減少搜索成本和信息成本等功能。（1） 融通資金：通過(guò)金融市場(chǎng)使資金供應(yīng)者和需求者在更大范圍內(nèi)自主的進(jìn)行資金融資通，把多渠道的小額貨幣資金聚集成大額資金來(lái)源；把短期資金轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期資金義工生產(chǎn)者使用。（2） 配置功能配置功能是市場(chǎng)的基本功能。金融市場(chǎng)能夠通過(guò)資源分配、財(cái)富的再分配及風(fēng)險(xiǎn)的再分配進(jìn)行迅速有效地引

35、導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率。（3） 調(diào)節(jié)功能調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)不僅具有直接調(diào)節(jié)的作用，而且金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。（4） 反映功能金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表，金融市場(chǎng)也是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)作狀況的指示器。2 貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)；同業(yè)拆借市場(chǎng)，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短期資金的不足，票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要。亦稱(chēng)“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)。（2）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)；票據(jù)貼現(xiàn)：對(duì)

36、持票人來(lái)說(shuō)，貼現(xiàn)是將未到期的票據(jù)賣(mài)給銀行獲得流動(dòng)性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，而對(duì)銀行或貼現(xiàn)公司來(lái)說(shuō)，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款業(yè)務(wù)。（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)；可轉(zhuǎn)讓定期存單指銀行發(fā)行對(duì)持有人償付具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證。憑證上載有發(fā)行的金額及利率，還有償還日期和方法。如果存單期限超過(guò)1 年，則可在期中支付利息。在紐約貨幣市場(chǎng)，通常以面值為100萬(wàn)美元為定期存單的單位，有30 天到5 年或7 年不等的期限，通常期限為13 個(gè)月。一律于期滿日付款。（4）短期政府債券市場(chǎng)；短期政府債券是一國(guó)政府部門(mén)為滿足短期資金需求而發(fā)行的一種期限在1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。在政府遇有資金困難時(shí)，可

37、通過(guò)發(fā)行政府債券來(lái)籌集社會(huì)閑散資金，以彌補(bǔ)資金缺口（5）回購(gòu)市場(chǎng) 指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng)?；刭?gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定的價(jià)格購(gòu)回所買(mǎi)證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。在銀行間債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)的類(lèi)型可以分三種類(lèi)型：一是質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)；二是買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)；三是開(kāi)放式回購(gòu)業(yè)務(wù)。3 資本市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容（1） 中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng) 指期限在一年以上的中長(zhǎng)期資金借貸所形成的市場(chǎng)。這一市場(chǎng)上主要的金融工具是中長(zhǎng)期國(guó)際貸款（2） 股票市場(chǎng) 也稱(chēng)權(quán)益市場(chǎng)，是指股票的發(fā)行和流通市場(chǎng)（3） 債券市場(chǎng) 資本市場(chǎng)的另一種基本形態(tài)，其發(fā)行和交易的債

38、務(wù)工具與權(quán)益工具有著本質(zhì)的區(qū)別，因而債券市場(chǎng)的特點(diǎn)也與股票市場(chǎng)有所不同（4） 證券投資基金市場(chǎng) 4.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期合約的概念和特點(diǎn)。答：（1）金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方達(dá)成的、在將來(lái)某一特定日期按事先商定的價(jià)格，以預(yù)先確定的方式買(mǎi)賣(mài)某種金融資產(chǎn)的合約。（2）遠(yuǎn)期的主要特征為：金融遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，因此它不在交易所交易，而是金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署。雙方可以就交割地點(diǎn)、交割時(shí)間、交割價(jià)格、合約規(guī)模及標(biāo)的物的品質(zhì)等細(xì)節(jié)進(jìn)行談判，以滿足雙方的需要。5.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融期貨的概念和特點(diǎn)。答：（1）金融期貨是指在特定的交易場(chǎng)所通過(guò)競(jìng)價(jià)方式成交，承諾在未來(lái)的某一日或期限內(nèi)，以事先約定

39、的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融商品的契約。（2）特點(diǎn)：買(mǎi)賣(mài)的是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，在交易所內(nèi)交易；交易雙方不需直接談判和簽署合約，而是與期貨交易所的清算公司結(jié)算；所有參與交易者都必須在清算公司開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的保證金賬戶，并每日結(jié)算；交易者可以以對(duì)沖交易結(jié)束期貨頭寸，無(wú)須實(shí)物交割。6.請(qǐng)簡(jiǎn)述期權(quán)的概念和特點(diǎn)。答：（1）期權(quán)是一種能在未來(lái)某特定時(shí)間內(nèi)或特定時(shí)點(diǎn)以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。（2）特點(diǎn)：期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者也稱(chēng)期權(quán)持有者，在支付一筆較小的費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)）后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來(lái)某特定時(shí)間，以事先確定的價(jià)格（協(xié)議價(jià)格）向期權(quán)出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。在

40、期權(quán)有效期內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定的履約日，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者既可以行使他擁有的這項(xiàng)權(quán)利，也可以放棄這一權(quán)利。期權(quán)出售者，也稱(chēng)期權(quán)簽發(fā)者，在收進(jìn)期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者所支付的期權(quán)費(fèi)以后，就承擔(dān)著在合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定履約日，只要期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者要求行使其權(quán)利，就必須無(wú)條件履行合約的義務(wù)。7.請(qǐng)簡(jiǎn)述金互換的概念和特點(diǎn)。答：（1）互換：交易雙方為避免或減少利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低長(zhǎng)期籌資成本，在一定期限內(nèi)相互交換貨幣或利率的金融交易。（2）特點(diǎn)：通過(guò)互換可實(shí)現(xiàn)資金在全球金融市場(chǎng)間套利的目的，降低籌資者的融資成本或增加投資者的資產(chǎn)收益；互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避外匯管制、利率管制和稅收限制；互換還具有期限靈活性、

41、滿足交易雙方對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的需求，以及可省去期貨、期權(quán)等產(chǎn)品對(duì)頭寸的日常管理，更方便等特點(diǎn)。八、計(jì)算題A、B公司都想借入5年期的1000萬(wàn)美元的借款，A想借入與6個(gè)月期相關(guān)的浮動(dòng)利率借款，B想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不同，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，見(jiàn)下表：固定利率浮動(dòng)利率A公司10.0%6個(gè)月期LIBOR+0.30% B公司11.2%6個(gè)月期LIBOR+1.00%、B公司若進(jìn)行利率互換，互換的總收益是多少？2.若互換總收益各自平分，那么互換后A、B公司各自的實(shí)際融資成本是多少？答：1、互換的年總收益為：(11.2%+LIBOR+0.3%)（10%+ LIBOR+1.0%）0.5

42、%2、若平分，則各自的融資成本降低0.25%。因此，A的實(shí)際融資成本為：6個(gè)月期LIBOR+0.30%-0.25%= LIBOR+0.05% B的實(shí)際融資成本為：11.2%-0.25%=10.95%第六章 金融機(jī)構(gòu)一、填空題1金融機(jī)構(gòu)提供有效 支付結(jié)算 的服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。2作為專(zhuān)業(yè)化的融資中介人，所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能是 融通資金 。3作為一種特殊的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是 貨幣資金 。41944年7月，44個(gè)同盟國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州召開(kāi)國(guó)際金融會(huì)議成立了 國(guó)際貨幣基金組織 組織。51948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立的 中國(guó)人

43、民銀行 標(biāo)志著新中國(guó)金融體系的開(kāi)始。61987年在內(nèi)地組建了第一家股份制的商業(yè)銀行 即 中國(guó)交通銀行 。 二、單項(xiàng)選擇題1金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是 （ )。A融通資金 B支付結(jié)算服務(wù)C降低交易成本 D風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理2在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置的是（ )。A社會(huì)性公律組織 B行業(yè)協(xié)會(huì)C中央銀行或金融管理局 D分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)3現(xiàn)代各國(guó)商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融結(jié)構(gòu)，尤其是銀行業(yè)，主要是按照（ ）形式建立的。A合作制 B國(guó)有制 C私人所有制 D股份制4國(guó)際貨幣基金組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。A理事會(huì) B董事會(huì) C會(huì)員國(guó)協(xié)商 D監(jiān)管機(jī)構(gòu)5國(guó)際金融公司作為專(zhuān)門(mén)向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)

44、員國(guó)的私營(yíng)企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織，它的資金的運(yùn)用主要是（ ）。A向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款 B向成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)貸款C成員國(guó)的官方財(cái)政金融當(dāng)局 D提供長(zhǎng)期的商業(yè)融資，以促進(jìn)私營(yíng)部門(mén)投資6負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員國(guó)中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱(chēng)的機(jī)構(gòu)是( )。A世界銀行 B國(guó)際貨幣基金組織 C歐洲中央銀行 D國(guó)際清算銀行71998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行的宗旨是（ ）。A負(fù)責(zé)歐元的發(fā)行和管理 B維護(hù)貨幣的穩(wěn)定 C負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行D對(duì)成員國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管81999年4月20日，我國(guó)成立的首家經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是( C ) 。 A華融 B

45、長(zhǎng)城 C信達(dá) D 東方 9從1995年10月16日起，( ) 加入發(fā)鈔行列，與澳門(mén)大西洋銀行在澳門(mén)的發(fā)鈔額度各占50A中國(guó)銀行澳門(mén)分行 B匯豐銀行 C碴打銀行 D恒生銀行三、多項(xiàng)選擇題1金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ E ）A提供支付結(jié)算服務(wù)B融通資金C降低交易成本并提供金融服務(wù)便利 D改善信息不對(duì)稱(chēng)E風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理2金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循( ) 。A效益性 B.安全性 C.流動(dòng)性 D.贏利性 E.時(shí)效性3目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)主要有 （ ）。 A.中央銀行或金融管理局B.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.同業(yè)自律組織D.社會(huì)性公律組織E.財(cái)政部或財(cái)政當(dāng)局4世界銀行集團(tuán)包括( ) A.國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀

46、行 B.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) C.國(guó)際清算銀行 D.國(guó)際金融公司 E.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)5國(guó)際貨幣基金組織資金來(lái)源的途徑包括（ ）。A.發(fā)行債券 B.會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額C.資金運(yùn)用收取的利息和其他收入 D.向官方和市場(chǎng)借款E.某些成員國(guó)的捐贈(zèng)款或認(rèn)繳的特種基金6歐洲中央銀行擁有500億歐元的儲(chǔ)備金，主要由各成員國(guó)央行根據(jù)( )來(lái)提供。A.本國(guó)的國(guó)民收入B.歐洲中央銀行制定的固定比例C.本國(guó)在歐元區(qū)內(nèi)的人口比例D.本國(guó)央行和歐洲中央銀行協(xié)商比例E.本國(guó)在歐元區(qū)內(nèi)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例7我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是以( )作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。A.銀監(jiān)會(huì) B.證監(jiān)會(huì) C.保監(jiān)會(huì) D.財(cái)

47、政部 E.中央銀行81994年，我國(guó)相繼成立了（ ）政策性銀行。A.交通銀行 B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 C.中國(guó)民生銀行 D.中國(guó)進(jìn)出口銀行 E.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行9我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司主要有（ ）。A.信達(dá) B.華夏 C.華融 D.長(zhǎng)城 E.東方四判斷正誤1金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。( )2降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。(× )3金融機(jī)構(gòu)為了保證對(duì)到期債務(wù)的支付和存款人的提現(xiàn)，在經(jīng)營(yíng)中必須遵循社會(huì)性、效益性和安全性原則。( × )4分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心地位。( &#

48、215; )5國(guó)際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策和金融關(guān)系、加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，其常設(shè)機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會(huì)。( )6IMF的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方財(cái)政金融當(dāng)局，也可以是私營(yíng)企業(yè)；貸款用途除用于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的國(guó)際支付，還可以用于國(guó)家的基本建設(shè)。(× )7世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)保。( × )8國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨主要是向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種貸款具有援助性質(zhì)。( )9我國(guó)的城市商業(yè)銀行均實(shí)行二級(jí)法人、多級(jí)核算經(jīng)

49、營(yíng)體制，主要功能是為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)。( × )10中國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專(zhuān)門(mén)為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。（×）五、名詞解釋1金融機(jī)構(gòu)：是指在資金融通的過(guò)程中，在金融市場(chǎng)上為資金的供求者之間提供媒介或橋梁作用的機(jī)構(gòu)，也稱(chēng)為金融中介。2國(guó)際清算銀行：是英、法、德、意、比、日等國(guó)的中央銀行與代表美國(guó)銀行界利益的摩根銀行、紐約和芝加哥的花旗銀行組成的銀團(tuán)，根據(jù)海牙國(guó)際協(xié)會(huì)于1930年5月在巴塞爾成立。3國(guó)際貨幣基金組織：是政府間國(guó)際金融組織。4商業(yè)銀行：以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用

50、創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。5政策性銀行：是由政府投資設(shè)立的，不以盈利為目的的，根據(jù)政府的決策和意圖專(zhuān)門(mén)充實(shí)政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。6金融租賃公司：通過(guò)融物的形式為工商企業(yè)進(jìn)行融資的金融企業(yè)。7分業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的“分業(yè)”管制。8. 外資金融機(jī)構(gòu)：是指按照中華人民共和國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)，經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立和營(yíng)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。六、簡(jiǎn)答1如何理解金融機(jī)構(gòu)在各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的主要功能?答：1）提供融資便利；2）提高資源配置效率；3）節(jié)約交易成本；4）創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)大信用；5）提供廣泛的金融服務(wù)。2國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成? 答：1）貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；2）商業(yè)銀行；3）政策性銀行；4）政策性金融資產(chǎn)管理公司；5）非銀行金融機(jī)構(gòu)；6）外資金融機(jī)構(gòu).3新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段? 答：兩個(gè)階段：1）高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系：1953年到1978年，建立“大一統(tǒng)”的金融體系，全國(guó)有且僅有一家銀行，即中國(guó)人民銀行，既是金融行政管理機(jī)構(gòu)，又是具體銀行業(yè)務(wù)