金融市場學(xué)習(xí)題集

1、-作者xxxx-日期xxxx金融市場學(xué)習(xí)題集【精品文檔】債券市場三、單項選擇題三、單項選擇題1、A         2、C       3、C        4、A         5、C        6、C      

2、;  7、C 8、D 1、政府債券中的長期債券是指債券期限為（ ）的債券。 、十年以上 、一年以上、三年以上 、五年以上、債券直接發(fā)行是指（ ）。 、向非特定投資者發(fā)行 、向特定投資者發(fā)行 、不通過中介機構(gòu)向投資人推銷 、委托中介機構(gòu)承銷、以下（ ）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險。  、代銷 、余額包銷  、全額包銷 、中央銀行包銷、經(jīng)紀(jì)人在交易所進(jìn)行交易時，要遵循（ ）的原則。  、價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 、公開、公正、公平競爭  、客戶的委托指令 、準(zhǔn)確、高效、信息靈通、短期國債的典型

3、發(fā)行方式是（ ）方式。  、公募發(fā)行 、拍賣投標(biāo)發(fā)行  、拍賣 、推銷人員推銷、地方政府債券有其獨特的特點，與公司債相比，二者的一個重要的區(qū)別是（ ）。  、發(fā)行者 、償還擔(dān)保  、免稅 、發(fā)行方式7.債券市場是一種（ ）市場。A資本 B貨幣 C直接融資 D間接融資8.一般說來，發(fā)行量大的大公司企業(yè)宜用（ ）的方式發(fā)行，對發(fā)行人來說較簡便，在費用上體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。A私募 B公募 C直接公募 D間接公募9.當(dāng)市場利率高于票面利率時，發(fā)行債券采取( ) B 四、多項選擇題四、多項選擇題1、AE     

4、0;   2、ACD 3、ABC 4、ABCDE 5、ABCDEF 6、BDE7、DE 8、ABCDE 9、ACDE1、地方政府債券種類主要有（ ）。  、普通債券 、特殊債券  、負(fù)稅債券 、福利債券  、收益?zhèn)?、以下關(guān)于對短期國債闡述正確的是（ ）。  、在英國、美國稱為國庫券  、其典型發(fā)行方式是公開發(fā)行的方式  、新發(fā)行的國庫券主要有個月、個月、個月和年期四種  、短期國債是貨幣市場上最活躍、流動性很高的短期證券  、以國家信用作擔(dān)保，存在一定的信用風(fēng)險3、債券的實際收益率水平主要取決于（ ）

5、。A、債券償還期限  B、債券的票面利率C、債券的發(fā)行價格  D、債券的供求4、公司債券的發(fā)行要素包括（ ）。A、債券的發(fā)行額  B、利息率及其支付方式C、發(fā)行價格    D、債券的償還期限E、償還方式5、確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)的因素有（ ）。A、債券的期限B、債券的信用等級C、有無可靠的抵押或擔(dān)保D、當(dāng)前市場銀根的松緊、市場利率水平及變動趨勢等E、債券利息的支付方式F、金融管理當(dāng)局對利率的管制結(jié)構(gòu)6.以下對債券公私募發(fā)行利弊的比較正確的是（ ）。A公募發(fā)行不必向證券管理機關(guān)辦理申報，而私募必須申報

6、。B私募節(jié)省發(fā)行費用，而公募必須支付承銷費用C二者都不必向社會公布發(fā)行者內(nèi)部財務(wù)狀況等信息D私募發(fā)行不利于提高知名度E公募發(fā)行可以提高發(fā)行者的知名度和信用度7、債券的承銷方式有（ ）。 、直接發(fā)行 、間接發(fā)行 、私募發(fā)行與公募發(fā)行 、代銷 、余額包銷與全額包銷 8、公募發(fā)行（ ）。 、是指公開向社會非特定投資者的發(fā)行 、可以提高發(fā)行者的知名度 、上市的債券可以轉(zhuǎn)讓流通 、比私募發(fā)行的債券更具吸引力 、受投資者的制約較少 9、債券的交易形式（ ）。 、在成交后迅速交割的叫現(xiàn)貨交易 、在成交后次日交割的叫延期交易 、在成交后按約定的價格在將來交割的叫期貨交易 、在成交時就約定在將來某個時間賣者再以

7、特定的價格買回這筆債券的叫回購協(xié)議交易 、在成交時就簽訂一個協(xié)議，買方再過一段時間再把此筆債券賣給賣方，這種形式叫逆回購協(xié)議 五、判斷正誤，并說明理由五、判斷正誤，并說明理由。1、錯誤。是一種買賣關(guān)系，公平，平等，公開競爭的關(guān)系。2、錯誤。不公開向限定投資者發(fā)行。3、錯誤。采用債券代銷方式。4、錯誤。存在低于、高于、等于三種情況。5、正確。債券的發(fā)行利率受這些因素的制約。6、正確。財政部委托中央銀行具體事務(wù)。7、正確。交易所交易的基本原則。8錯誤。企業(yè)債券的償還期是從債券發(fā)行日到還本付息這段時間。因此，實際收益率不一定是債券的發(fā)行利率。9正確。發(fā)行長期國債。10錯誤?；静淮嬖谛庞蔑L(fēng)險，期限較

8、短，高于同期存款的利息，因此，是貨幣市場上的投資工具.11正確。財政部委托中央銀行具體事務(wù).12錯誤。主要根據(jù)自身條件而確定，可以公募發(fā)行，也可以私募發(fā)行.1、債券市場上資金供求雙方之間存在的是一種借貸關(guān)系。2、私募發(fā)行籌資范圍沒有公募發(fā)行范圍廣泛。3、信譽高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券可以采用余額包銷方式。4、投資債券的實際收益就是債券的發(fā)行利率。5、如果當(dāng)前市場銀根很緊，市場利率以及其他債券利率水平逐步升高，則債券發(fā)行人應(yīng)考慮確定較高的債券發(fā)行利率。6.各國國債的發(fā)行基本上都是由中央銀行代理進(jìn)行的。7.經(jīng)紀(jì)人在交易所進(jìn)行交易時，要遵循“價格優(yōu)先和時間優(yōu)先”的原則。8企業(yè)債券的償還期是從債

9、券發(fā)行日到流通轉(zhuǎn)讓這段時間。9通過向社會發(fā)行政府債券，可以為彌補財政赤字、進(jìn)行大量基礎(chǔ)性投資籌集資金。10短期國債是資本市場上最活躍、流動性很高的短期證券。11財政部所發(fā)債券由中央銀行認(rèn)購，然后賣給投資者。12公司債券不能公募發(fā)行，只能以私募的方式發(fā)行。三、單項選擇題、股票流通中的場內(nèi)交易其直接參與者必須是（ ）。  、股民 、機構(gòu)投資者  、證券商 、證券交易所會員2、股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ ）。  、市價發(fā)行 、平價發(fā)行  、中間價發(fā)行 、溢價發(fā)行、股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（ ）。   、場內(nèi)交易 、

10、場外交易   、柜臺交易 D、店頭交易4、股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的（ ）。 A、產(chǎn)權(quán) B、債權(quán) C、物權(quán) D、所有權(quán)5、股票的未來收益的現(xiàn)值是（ ）。 A、票面價值B、賬面價值 C、清算價值 D、內(nèi)在價值6、公司清算時每一股份所代表的實際價值是（ ）。 A、票面價值 B、賬面價值 C、清算價值 D、內(nèi)在價值7、股票的不公開發(fā)行方式，不能在（ ）情況下采用。A、發(fā)起設(shè)立公司 B、社會公眾自由認(rèn)購C、內(nèi)部配股 D、私人配股8、不按股票面值，而以流通市場上的股票價格為基礎(chǔ)來確定發(fā)行價格的做法也叫（ ）。A.平價發(fā)行 C.折價發(fā)行 D.中間價格發(fā)行9、第三市場的股票交易主要

11、發(fā)生在（ ）。A、證券公司和散戶之間 B、證券公司和機構(gòu)投資者之間C、證券商和散戶之間 D、證券商和機構(gòu)投資者之間四、多項選擇題1、股票發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是（ ）。   、發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提   、流通市場是基礎(chǔ)，是前提   、沒有發(fā)行市場，就不會有流通市場   、沒有流通市場，就不會有發(fā)行市場   、流通市場決不是無足輕重的，可有可無，它對發(fā)行市場有著重要的促進(jìn)或推動作用。2、各國場外交易的形式主要有（ ）。  、流通市場 、第三市場  、第四市場 、店頭市場3、

12、關(guān)于第四市場的優(yōu)點表述錯誤的是：（ ）   、信息靈敏、成交迅速 、交易成本高   、可以保守交易秘密 、不沖擊股票市場   、收益率高 、直接交易4、以下關(guān)于對股票市場功能說法正確的是（ ）。A、股份公司通過股票發(fā)行獲得創(chuàng)建的資本B、增強市場競爭能力C、擴大生產(chǎn)規(guī)模，成本投入增加，利潤減少D、改善公司財務(wù)狀況，增加利潤累計E、為投資者提供了一種新的投資工具F、反映國民經(jīng)濟的運行狀況5.場外交易的參與者主要有（ ）。A證券商 B股票出售者 C股票購入者 D銀行機構(gòu)6、根據(jù)股票的定義，股票的基本要素是（ ）。 A、發(fā)行主體 B、票面額C

13、、股份 D、持有人7、每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，稱為（ ）。 A、內(nèi)在價值 B、賬面價值 C、股票凈值 D、每股凈資產(chǎn)8、股票的內(nèi)在價值，取決于（ ）。 A、股票凈值 B、賬面價值C、股息收入 D、市場收益率9、按投資主體不同，我國現(xiàn)行的股票類型為（ ）。 A、國家股B、法人股 C、公眾股D、外資股10、股票的票面要素有（ ）。 、標(biāo)明股票字樣 、股份公司的名稱 、設(shè)立登記的年月日 、股份總額與每股金額 、股票發(fā)行的年月日 11、股票主要是在以下情況下非公開發(fā)行（ ）。 、股份公司成立之時 、以發(fā)起方式設(shè)立公司 、不上市交易的股票 、內(nèi)部配股 、私人配股 12、我國規(guī)定不許認(rèn)購股票的有（

14、 ）。 、各級黨政機關(guān) 、上市公司不得擁有自己的股票 、外國的組織 、現(xiàn)役軍人 、不滿周歲的人 13、上海證交所規(guī)定上市公司必須公告的重大事項包括（ ）。 、經(jīng)營項目或方式發(fā)生重大變化 、發(fā)生重大虧損 、利潤大幅增加 、董事會成員發(fā)生人事變動 、作出較長的投資決策 14.股票流通市場的交易方式（ ）。A、按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，分為議價買賣和競價買賣B、按達(dá)成交易的方式不同，分為直接交易和間接交易C、按交割期限不同，分為現(xiàn)貨交易和期貨交易D、墊頭交易E、期權(quán)交易五、判斷正誤，并說明理由1、公司發(fā)行新股必須由公司股東大會作出相應(yīng)的決議。2、場外交易的參與者主要有兩類，即證券商和投資人。3、

15、股票流通市場上的價格是反映經(jīng)濟動向的“晴雨表”。4、凡在證券交易所以外進(jìn)行股票買賣流通的組織方式統(tǒng)稱為場內(nèi)交易。5、與股票發(fā)行市場相比，股票流通市場的參與者較為復(fù)雜。6、股票流通市場的核心是場內(nèi)交易，股票流通市場的主要組織方式是證券交易所。7.所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。8.股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。三、單項選擇題1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）。 A、基金托管人 B、基金承銷公司 C、基金管理人 D、基金投資顧問2、證券投資基金反映的是（ ）關(guān)系。 A、產(chǎn)權(quán) B、所有權(quán) C、全權(quán)債務(wù) D、委托代理3、證券投資基金的資金主要投向（ ）。 A、

16、實業(yè) B、郵票C、有價證券 D、珠寶4、投資基金的收益有可能高于（ ）。 A、股票 B、債券C、金融期貨 D、金融期權(quán)5、投資基金的風(fēng)險可能小于（ ）。 A、股票 B、固定利率債券 C、浮動利率債券 D、債券6、封閉式基金的交易價格主要取決于（ ）。 A、基金總資產(chǎn) B、基金凈資產(chǎn) C、供求關(guān)系 D、基金負(fù)債7、開放式基金的交易價格取決于（ ）。 A、基金總資產(chǎn) B、基金單位凈資產(chǎn)值 C、供求關(guān)系 D、基金資產(chǎn)凈值8、我國第一支開放式證券投資基金是（ ）A.、基金開元 B、基金金泰 C、華安創(chuàng)新 D、基金天驥9、我國1997年11月頒布的證券投資基金管理暫行辦法所規(guī)定的基金是（ ）基金。 A公

17、司型 B成長型 C、契約型 D收入型10、（ ）投資基金又稱為追加型或不定額型投資基金。A開放型 B封閉型 C、契約型 D公司型11、我國在基金試點階段主要以（ ）基金為主。A開放型 B封閉型 C、成長型 D收入型12、按組織形式不同投資基金可分為（）AA契約型和公司型B封閉型和開放型C成長型和收入型D股票型和平衡型13、按基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可分為（）BA.公司型和契約型基金B(yǎng).封閉式和開放式基金C.股票基金和債券基金D.期貨基金和期權(quán)基金四、多項選擇題影響債券基金買賣價格的因素主要有（ ）。  、受利率變動的影響 、受匯率變動的影響  、受債信的影響 、受資信

18、的影響股票基金的主要功能是（ ）。  、將大眾投資者的小額投資集中為大額基金   、將大眾投資者的大額投資分散為小額基金  、獲取穩(wěn)定收益，風(fēng)險較小 、流動性強，變現(xiàn)快的特點 E、組合投資，分散風(fēng)險3、證券投資基金的主要投向是（ ）。 A、房地產(chǎn) B、股票 C、債券 D、金融期貨 E、貨幣市場工具4、基金的特點是（ ）。 A、規(guī)模效益 B、較高收益 C、分散風(fēng)險 D、專家管理5、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別在于（ ）。 A、所反映的關(guān)系不同B、所籌資金的投向不同 C、收益水平不同D、風(fēng)險水平不同6、按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為（ ）。 A、開放式基金

19、B、封閉式基金 C、契約型基金D、公司型基金7、根據(jù)投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（ ）。 A、股票基金 B、國債基金 C、貨幣市場基金D、平衡基金 E、黃金基金8、證券投資基金相對于其他投資手段的優(yōu)勢有（ ）。、其價格相對便宜、小額投資、費用低廉、組合投資、風(fēng)險較小、專家理財，省心省事、流動性高，變現(xiàn)性強9、1998年3月，我國兩支具有特別意義的證券投資基金是（ ）A.、基金開元 B、基金金泰 C、華安創(chuàng)新 D、淄博基金10、契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別有（ ）、法律依據(jù)不同、投資者的地位不同、法人資格不同、融資渠道不同、資金運營不同11、成長型與收入型基金的差異主要表現(xiàn)在（ ）、投資

20、方向不同、投資目標(biāo)不同、資金分布不同、派息情況不同、投資工具不同12、基金上市后交易價格主要取決于（ ）、基金資產(chǎn)凈值、基金市場供求關(guān)系、股票市場走勢、封閉期長短、政府有關(guān)基金政策二、填空題從時間及地理空間的角度，套匯交易包括和兩種方式。套期保值一般分為和。3.套期保值遵循的根本原則是4.按組織方式，外匯市場可分為和；按參加者的不同，可分為和；按政府對市場交易的干預(yù)程度不同，可分為和；按外匯買賣交割期的不同，外匯市場又可分為、和。三、單項選擇題1、利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時賣出或買入遠(yuǎn)期外匯稱之為（ ）。 2、利用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異，進(jìn)

21、行外匯買賣，從中套取利差的交易方式被稱為（ ）。 3、以1英鎊=1.5725美元匯率賣出100英鎊，同時以1英鎊=1.5175美元的遠(yuǎn)期匯率買入二月期100英鎊時，這種交易就是（ ）。 4、間接套匯又稱為（ ）。A.兩角套匯 5.目前最大的國際性外匯市場是( )A6以一單位外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)折算成若干本國貨幣的數(shù)量來表示匯率的標(biāo)價法稱為（）BA間接標(biāo)價法B直接標(biāo)價法C美元標(biāo)價法D應(yīng)收標(biāo)價法7間接標(biāo)價法下，匯率上升表明本幣（）AA升值B貶值C幣值不變D幣值無法判斷8以下不屬于外匯市場作用的是（）DA實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移B為國際經(jīng)濟貿(mào)易融通資金C提供外匯保值和投機場所D改善企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)9二戰(zhàn)前，世界

22、上最大的黃金市場是( )。D四、多項選擇題以下關(guān)于對套期保值遵循的原則，表述正確的是：（ ）   、均等且相對 、避險的不完全性   、數(shù)量上相等 、方向上相反外匯管制的目的（ ）。  、維持國際收支平衡 、維持本幣和匯率的穩(wěn)定  、維持本國經(jīng)濟穩(wěn)定 、改善國際收支狀況3、不屬于外匯市場的運作機制有（ ）。 A、貿(mào)易機制      B、匯率形成機制    C、非貿(mào)易機制   D、風(fēng)險機制 E、交易機制    

23、;   F、供求機制4、外匯市場上最主要、最典型的交易方式有（ ）。 A、即期交易    B、遠(yuǎn)期交易    C、套期保值   D、投機交易5、遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價，即遠(yuǎn)期差價，包括（ ）。 A、升水 B、貼水 C、平價 D、匯水6、外匯市場所運行機制，包括（ ）。 A、供求機制B、匯率機制 C、效率機制 D、投機機制7、自由外匯市場（ ）。 、固定匯率制度崩潰之后處于主導(dǎo)地位 、對參加者、交易品種、交易價格都沒有限制 、在必要時國家也進(jìn)行干預(yù) 、倫敦是世界上最大的自由外匯市場 、亞洲的主要外匯市場有：香港、東京、新加坡

24、 8、外匯市場的交易方式（ ）。 、即期交易 、現(xiàn)貨交易 、遠(yuǎn)期交易 、套期保值 、投機交易 9、外匯市場的分類（ ）。 、按其組織方式：柜臺市場與交易所市場 、按參加者的不同：零售市場與批發(fā)市場 、按政府的參與程度：官方市場、自由外匯市場與外匯黑市 、按外匯買賣交割期的不同：現(xiàn)貨市場與期貨市場 、按組織者的不同：國家市場與私人市場 10、從主觀上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險主要產(chǎn)生于（ ）。A、外國貨幣購買力的變化 B、政府的人為干預(yù) C、國際收支狀況 D、外匯投機活動的干預(yù)五、判斷正誤，并說明理由1、外匯市場不存在著現(xiàn)貨市場與期貨市場之分。2、一般情況下，外國發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。3、

25、時間套匯交易是一種防止匯率風(fēng)險的保值手段。4、過度的投機容易擾亂金融秩序，刺激外匯市場動蕩不安。5、遠(yuǎn)期交易客戶可以選擇定期的第一天。6、外匯市場的形成，大大促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。7、以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。三、單項選擇題1、金融期貨市場的發(fā)展始于（ ）。 A、19世紀(jì)60年代 B、19世紀(jì)70年代 C、20世紀(jì)60年代 D、20世紀(jì)70年代 2、最先出現(xiàn)的金融期貨品種是（ ）。、股票期貨 、外匯期貨 、利率期貨 、股指期貨 3、金融期貨市場大多是（ ）。 A、長期市場 B、短期市場 C、有形市場 D、無形市場4、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）。

26、A、倫敦證券交易所 B、芝加哥交易所 C、阿姆斯特丹證券交易所 D、法蘭西證券交易所5、在特定的時間，按協(xié)議價格和數(shù)量買賣某種指定金融資產(chǎn)的權(quán)利稱為（）BA金融遠(yuǎn)期B金融期權(quán)C金融期貨D金融互換6、金融期權(quán)按交易對象劃分不包括（）CA外匯期權(quán)B利率期權(quán)C看漲期權(quán)D股指期權(quán)7、以下不屬于衍生金融工具的是（）BA期貨B股票C期權(quán)D掉期四、多項選擇題1、下面描述的金融期貨交易市場的主要特征，正確的是（ ）。 A、有組織的市場 B、無組織的市場 C、有嚴(yán)密規(guī)章和程序的市場 D、交易標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化的市場、可以分散風(fēng)險的市場2、金融期貨市場的主要功能是（ ）。 A、資源配置 B、籌資 C、套期保值 D、價

27、格發(fā)現(xiàn)3、股票指數(shù)期貨交易的特點有（ ）。 A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算 B、以小博大 C、套期保值 D、投機4、金融期權(quán)合約按購買者的權(quán)利可分為（ ）。 A、買入期權(quán)B、賣出期權(quán) C、歐式期權(quán) D、美式期權(quán)5、目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（ ）。 、債券類期貨 、外匯期貨 、利率期貨 、股票價格指數(shù)期貨 、貴金屬期貨 6.金融期貨交易的主要參與機構(gòu)包括（ ）。A.主管部門 B. 金融期貨交易所 C. 經(jīng)紀(jì)行 D. 結(jié)算與保證公司 E.證券交易所7、利率期權(quán)可分為（ ）。 A、利率期貨合約期權(quán)B、帽子期權(quán) C、底線期權(quán) D、領(lǐng)子期權(quán)8、對于期權(quán)交易的風(fēng)險分擔(dān)，下面正確的是（）AEA期權(quán)交易買

28、方虧損有限，盈利無限B期權(quán)交易買方虧損無限，盈利無限C期權(quán)交易買方虧損無限，盈利有限D(zhuǎn)期權(quán)交易賣方虧損有限，盈利無限E期權(quán)交易賣方虧損無限，盈利有限第二部分 參考答案債券市場股票市場一、名詞解釋三、單項選擇題1、D         2、B    3、A     4. D 5.D 6.C 7.B 8. B   四、多項選擇題1、ACE       &

29、#160;2、BCD         3、BEF 4、ABEF 5、ABC五、判斷正誤，并說明理由。1、正確。按公司法的規(guī)定，公司發(fā)行新股必須由公司股東大會作出相應(yīng)的決議。2、錯誤。主要有三類。即證券商、股票出售者和購入者。3、正確。它能靈敏反映出資金供求、市場供求、行業(yè)前景、政治經(jīng)濟形勢的變化。4、錯誤。場外交易。5、正確。在場內(nèi)交易與場外交易的不同組織方式中，參與者也有所不同。6、錯誤。證券交易所是股票流通市場的核心。7、錯誤。所有公開發(fā)行的股票并不一定在證券交易所上市交易。8、正確。同債券市場一樣都

30、由一級、二級市場組成。六、簡答題1、股票流通市場的交易方式。（1）按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，分為議價和競價買賣。（2）按達(dá)成交易的方式不同，分為直接交易和間接交易。（3）按交割期限的不同，分為現(xiàn)貨交易和期貨交易。（4）其他。2、股票公開發(fā)行的基本的條件。（1）必須是經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并注冊登記的股份公司，股東人數(shù)要在一定數(shù)量以上；（2）公司的生產(chǎn)經(jīng)營要符合國家及地區(qū)的發(fā)展政策；（3）公司的資產(chǎn)總值及凈值要達(dá)到一定數(shù)額以上；（4）公司具有良好的財務(wù)狀況和一定年限的營業(yè)記錄；（5）新成立的公司發(fā)起人認(rèn)繳股份不得少于一定數(shù)額；（6）向非特定個人公開發(fā)行的股份不得少于公司總股份的一定比例；（7

31、）股東人數(shù)不得少于一定數(shù)量；（8）發(fā)行公司或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有違法違紀(jì)行為或損壞公眾利益的記錄。3、股票的發(fā)行價格。 (1)平價發(fā)行，是指股份公司按其票面金額出售新發(fā)行的股票的一種發(fā)行價格.(2)溢價發(fā)行，是指股份公司以高于其票面金額的價格在發(fā)行市場上銷售的一種定價方式。(3)折價發(fā)行，是指股份公司以低于票面金額的價格發(fā)行.(4)時價發(fā)行，以已經(jīng)發(fā)行的流通中的股票現(xiàn)行價格為準(zhǔn)來確定股票發(fā)行價格。(5)中間價發(fā)行，是指發(fā)行價格取面值和市場價格的中間值而確定的發(fā)行價格。七、論述題1、股票市場有哪些主要功能？（1）發(fā)行股票，可以使股份公司獲得設(shè)立的初始資本。（2）發(fā)行股票，可以使股份公司得以不斷擴

32、充資本，增加固定資產(chǎn)投資，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。（3）發(fā)行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務(wù)還本付息的壓力，降低資金成本和經(jīng)營成本，從而可以改善公司財務(wù)狀況，增加利潤積累，提高競爭力。（4）發(fā)行股票，可以為投資者提供一種新的、高風(fēng)險與高收益并存的投資工具，增加一種新的金融資產(chǎn)。（5）股票市場，特別是股票流通市場的價格變化，可以綜合反映股票發(fā)行公司的經(jīng)營狀況及國民經(jīng)濟的運行情況，成為企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟狀況的“晴雨表”。2、試述股票上市的基本條件。股票是一種比較特殊的有價證券，具有高風(fēng)險、高收益性，為了保護(hù)投資者的利益，增強投資者的信心，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展，各個國家的證券管理部門，都將股票市場作

33、為監(jiān)督管理的重點。 公司發(fā)行的股票，想要上市交易，首先必須符合法定的上市條件、并且達(dá)到所要求的標(biāo)準(zhǔn)、方可掛牌上市。各國對股票交易所規(guī)定的上市條件和標(biāo)準(zhǔn)實質(zhì)上來講是基本一致的。主要有以下幾種： 公司的資本額，以維護(hù)交易安全，保障投資者的利益； 公司的資本結(jié)構(gòu)、自有資金和借入資金比例合理； 公司的盈利能力，從根本上決定著股利交付的多少和股票價格的變化； 股權(quán)的分散，要求須有最低的股東人數(shù)，申請上市公司的股權(quán)須適度分散； 公司的償債能力，償債能力越強，債權(quán)人的債權(quán)保障就越大，公司股票交易狀況就越穩(wěn)定； 國家法律、法規(guī)規(guī)章及交易所規(guī)定的其他條件。 總之，對股票上市的基本要求，有利于保證社會經(jīng)濟，尤其是

34、股票交易的有序運行對提高、改善公司的經(jīng)營能力等等，有著十分重要的意義。 投資基金市場一、名詞解釋1.證券投資基金：一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由資金管理人管理和運用資金，從事股票，債券等金融工具投資的投資基金。投資基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。3.契約型投資基金：也稱信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。4、公司型投資基金：是指具有共向投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的，投資于特定對象的股

35、份制投資公司。5、成長型投資基金：是指主要投資于成長型股票，追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長目標(biāo)的基金類型。6.收入型投資基金：追求的目標(biāo)是穩(wěn)定和較高的當(dāng)期收入，而不強調(diào)資本的長期利得和成長的基金類型。7.平衡基金：既追求資金的長期成長，又追求當(dāng)期的收入的基金類型。二、填空題1開放型基金 封閉型基金2契約型投資基金 公司型投資基金3、成長型基金 收入型基金4、國際債券基金 政府公債基金 公用債券基金 公司債券基金 5、美國 三、單項選擇題1、A 2、D 3、C 4、B 5、A 6、C 7、B 8、C 9、C 10、A 11、B四、多項選擇題1、ABC    

36、0;     2、ADE 3、BCDE 4、ACD 5、ABCD 6、CD 7、ABCE8、BCDE 9、AB 10、ABCDE 11、BCDE 12、ABCDE五、判斷正誤，并說明理由。1、正確?；鹨?guī)模不是固定不變的。2、正確。中小投資者資金有限，經(jīng)驗不足。3、正確。證券市場的飛速發(fā)展使證券投資基金這一金融工具進(jìn)一步完善并逐步形成體系。4正確。是由一個國家具體情況而定的。5、正確。同股票、債券一樣。五、簡答題1、證券投資基金的優(yōu)勢如何？證券投資基金的優(yōu)勢：（1）小額投資，費用低廉；（2）組合投資，分散風(fēng)險；（3）專家理財，省心省事；（4）流動性高，變

37、現(xiàn)性強；（5）種類繁多，任意選擇。2、股票基金的特點。（1）投資對象、投資目的具有多樣性；（2）分散風(fēng)險、費用較低的特點；（3）流動性高、變現(xiàn)快的特點；（4）經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀；（5）還具有國內(nèi)市場上融資的功能和特點。七、論述題1我國國內(nèi)證券投資基金的作用。(1)投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道；(2)投資基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定；(3)投資基金有力地推動了證券市場的發(fā)展；(4)投資基金促進(jìn)了證券市場的國際化。2.證券投資基金的優(yōu)勢與局限性的分析。 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式有其優(yōu)勢，也有其局限性。 (1)證券投資基金的優(yōu)勢：a小額投資，費用低廉；b.組合投資，

38、分散風(fēng)險；c.專家理財省心省事；d流動性高，變現(xiàn)性強；e種類繁多，任意選擇. (2)證券投資基金的局限性： a可以進(jìn)行組合投資，分散風(fēng)險，卻不能完全消除風(fēng)險； b在股票市場整個行情看淡時，表現(xiàn)可能比股市還差； c.基金經(jīng)理人雖然有豐富的投資經(jīng)驗，基金由專家經(jīng)營。但是也不排除經(jīng)理人管理不善或投資失誤情況的存在，會使投資者蒙受損失； d基金適用于中長期投資。外匯市場一、名詞解釋1外匯市場：狹義的外匯市場是指進(jìn)行外匯交易的有形的固定場所，即由一些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易場所。廣義的外匯市場是指有形和無形外匯買賣市場的總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯經(jīng)營

39、業(yè)以及由它們形成的外匯買賣關(guān)系的總和。2外匯柜臺市場：是一種無固定場所及無固定開盤和收盤時間的外匯市場。3、即期交易：也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進(jìn)行交割的一種交易方式。4.遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率以及交割的時間、地點等，并于將來某個約定的時間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。5、套匯交易：是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。6.套利交易：又稱利息套匯交易，是指利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率

40、較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益的交易方式。7、掉期交易：是指在買進(jìn)或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進(jìn)同種貨幣的一種外匯交易。8. 套期保值：亦稱抵補保值，它是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或負(fù)債保值而進(jìn)行的遠(yuǎn)期交易也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，或者在有預(yù)期外匯支出或外幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，以達(dá)到保值的目的。二、填空題1時間套匯 地點套匯2買進(jìn)套期保值 賣出套期保值3、均衡且相對4、柜臺市場 交易所市場 零售市場 批發(fā)市場 官方外匯市場 自由外匯市場 外匯黑市 現(xiàn)貨市場 期貨市場 三、單項選擇題1、A &#

41、160;           2、C 3、D 4、B四、多項選擇題1、ACD             2、ABC 3、AC 4、ABCD 5、ABC 6、ABC 7、ABCDE 8、ACDE 9、ABCD 10、BD五、判斷正誤，并說明理由。1、錯誤。同證券市場一樣，既有現(xiàn)貨市場，又有期貨市場。2、錯誤。外國貨幣對內(nèi)貶值，也意味著對外貶值，因此匯率下降。3、正確。時間套匯可以獲

42、取時間差收益。4、正確。由于外匯投機不代表真實的外匯供求。5、正確。實際交割日不固定。6、正確。外匯市場是適應(yīng)國際貿(mào)易發(fā)展、國際經(jīng)濟往來擴大、國際資本流動增加對外匯買賣需求增大而產(chǎn)生的。7、正確。外匯銀行進(jìn)行的外匯交易占外匯市場交易總量的90%以上。六、簡答題1、外匯市場的功能。（1）便于不同貨幣的兌換，促進(jìn)國際貿(mào)易的順利實現(xiàn)；（2）提供買賣雙方信貸及擔(dān)保，促進(jìn)國際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴大和進(jìn)出口商的資金正常周轉(zhuǎn)；（3）為保持外匯資金平衡，規(guī)避外匯風(fēng)險及進(jìn)行外匯投機提供了重要機制；（4）外匯市場促進(jìn)了經(jīng)濟的國際化，使各國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟融為一體，相互影響。2、外匯管制的內(nèi)容。（1）設(shè)立專門的外匯管制機構(gòu)。（2）外匯管制的對象，主要對外匯交易，國際結(jié)算，本國貨幣對外匯率等。（3）外匯管制的方法及措施，在方法上采用直接、間接管制，以便在價格上管制，數(shù)量上管制，綜合管制。七、論述題外匯市場的運作機制有哪些？外匯