交易玫瑰《時(shí)間框架如何應(yīng)用于交易中》的學(xué)習(xí)心得【壹】

1、對(duì)交易玫瑰交易玫瑰:時(shí)間框架如何應(yīng)用于交易中的學(xué)習(xí)時(shí)間的框架是交易最基礎(chǔ)的地方，因?yàn)槭袌?chǎng)的趨勢(shì)發(fā)展離不開(kāi)兩個(gè)東西，一個(gè)是延續(xù)的時(shí)間，一個(gè)是趨勢(shì)幅度。市場(chǎng)總會(huì)去該去的地方，因?yàn)橛腥说膮⑴c，人群會(huì)集體體現(xiàn)出人性的貪婪和恐懼，就會(huì)體現(xiàn)在價(jià)格波動(dòng)上，所以市場(chǎng)價(jià)格會(huì)用這種方式不斷重復(fù)，只要人性不變，這個(gè)表現(xiàn)形式就不會(huì)改變。我們抓住這個(gè)本質(zhì)以后，就做自己交易框架內(nèi)的趨勢(shì)，否則長(zhǎng)短趨勢(shì)往往相互矛盾，你一直會(huì)處在非常緊張的交易狀態(tài)下，就算是作對(duì)了，一個(gè)小小的回撤就把你掃出市場(chǎng)了。一、級(jí)別為何物？（一）級(jí)別的概念級(jí)別是價(jià)格走勢(shì)運(yùn)行的時(shí)間框架。級(jí)別的特點(diǎn)：1、相鄰級(jí)別的時(shí)間級(jí)別呈45倍關(guān)系。中國(guó)交易時(shí)間，1月、1

2、周、1日、1小時(shí)、15分鐘、3分鐘為遞減時(shí)間級(jí)別；而對(duì)于5天×24小時(shí)的外匯市場(chǎng)，也可按此倍數(shù)關(guān)系設(shè)置上下級(jí)別，1月、1周、1天、4小時(shí)、1小時(shí)、15分鐘為降級(jí)遞減關(guān)系；當(dāng)然，級(jí)別都是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分類(lèi)的拐杖而已。2、級(jí)別與價(jià)格波動(dòng)空間呈現(xiàn)正比關(guān)系，但級(jí)別擴(kuò)大至一定水平，行情過(guò)于粗糙，縮小至一定水平，價(jià)格波動(dòng)近于無(wú)序，兩者都導(dǎo)致無(wú)法交易。故而，交易選擇的級(jí)別應(yīng)在滿足系統(tǒng)盈虧比前提下，依據(jù)交易者的偏好設(shè)定。（二）級(jí)別的分類(lèi)級(jí)別分兩種，一為觀察級(jí)別，交易者用以觀察市場(chǎng)走勢(shì)的時(shí)間框架，換句話說(shuō)，選擇哪個(gè)角度觀察市場(chǎng)，“交易級(jí)別不要跳級(jí)，就是按照順序來(lái)看，人要從日線直接過(guò)渡到15分鐘，同時(shí)，我對(duì)

3、于15分鐘以下的圖看的比較少，因?yàn)橹芷谮w短，穩(wěn)定性會(huì)越差”；二為交易級(jí)別，交易系統(tǒng)捕捉行情的趨勢(shì)級(jí)別，即系統(tǒng)謀求什么級(jí)別的獲利水平。觀察級(jí)別不等于交易級(jí)別，如尋我30/120系統(tǒng)，觀察級(jí)別為30分鐘，交易級(jí)別為3小時(shí)【120/6=20，而30分鐘×63小時(shí)！】。為了捕捉大級(jí)別趨勢(shì)，從小級(jí)別入場(chǎng)的目的在于謀求合理的入場(chǎng)位置，故而在入場(chǎng)點(diǎn)選擇時(shí)，須結(jié)合觀察窗口的本級(jí)別及上下級(jí)別，而非交易級(jí)別。以5分鐘600均線+平臺(tái)線系統(tǒng)為例，系統(tǒng)要捕捉的是2.5小時(shí)級(jí)別的趨勢(shì)。觀察窗口是5分鐘，在本級(jí)別圖表中，20均線為本級(jí)別趨勢(shì)線，其上一級(jí)別趨勢(shì)判別線為100均線。若上一級(jí)別行情走空，在入場(chǎng)點(diǎn)選擇上

4、，須在次級(jí)別，或者本級(jí)別，回撤到100線附近時(shí)，出現(xiàn)空頭形態(tài)后入場(chǎng)做空。（三）級(jí)別基本原則1、“大周期管著小周期，大周期沒(méi)有走完，則小周期不會(huì)結(jié)束?！睋Q句話說(shuō)，也就是纏中說(shuō)禪的趨勢(shì)必完美！什么叫沒(méi)有走完？大周期沒(méi)有走完，就是大周期原有趨勢(shì)沒(méi)有結(jié)束，比如大周期處于趨勢(shì)狀態(tài)，趨勢(shì)沒(méi)有走完，小周期再折騰【沒(méi)能逆大周期方向形成趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，并結(jié)束、改變大周期原有趨勢(shì)】，最后也會(huì)回到大趨勢(shì)的方向上；大周期處于盤(pán)整狀態(tài)，盤(pán)整未結(jié)束，小周期也會(huì)在此盤(pán)整區(qū)間運(yùn)動(dòng)。2、小周期匯總成大周期，小周期的行情不斷逐級(jí)向大周期傳遞、匯總。特別是，“小周期走勢(shì)異常表現(xiàn)（運(yùn)動(dòng)方式的力度和強(qiáng)度），會(huì)提前告訴大周期可能發(fā)生的變化。也

5、就是說(shuō)，在某種時(shí)候，小周期表現(xiàn)出特別的走勢(shì)，和大周期形成相反的走勢(shì)，而且走勢(shì)很強(qiáng)，表現(xiàn)為斜率、K線力度、時(shí)間上的持續(xù)性，那么有可能導(dǎo)致趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)?！保ㄋ模┘?jí)別學(xué)習(xí)意義掌握交易時(shí)間框架的意義:1、【方向】明確交易方向。交易級(jí)別是順勢(shì)而為操作的前提，脫離時(shí)間級(jí)別的趨勢(shì)沒(méi)有任何意義。掌握時(shí)間框架后，可明確價(jià)格移動(dòng)的主要方向，包括交易本級(jí)別、上一級(jí)別及下一級(jí)別移動(dòng)的方向，“這是盈利的關(guān)鍵所在”。同時(shí)明白，順著價(jià)格移動(dòng)最小阻力位的技術(shù)是大道，逆最小阻力位的技術(shù)是“小技”，“致簡(jiǎn)的交易方式一定是市場(chǎng)價(jià)格移動(dòng)的最小阻力位！”以均線系統(tǒng)為例，交易的方向就是交易級(jí)別所屬均線的方向，如30/120系統(tǒng)，就是120

6、均線的方向，再如5/600系統(tǒng)，就是600均線的方向；【這里的交易級(jí)別的判定的隱含前提是，20均線是本級(jí)別的短期趨勢(shì)向好、向壞的分水嶺】2、【級(jí)別】判斷行情的級(jí)別。只有在趨勢(shì)中，價(jià)格才有延伸空間，才可通過(guò)價(jià)格的低買(mǎi)高賣(mài)獲利，行情的級(jí)別就是處于趨勢(shì)延續(xù)狀態(tài)、且可以交易的最大時(shí)間框架，但因交易系統(tǒng)只須關(guān)注三個(gè)級(jí)別，判斷目前處于哪個(gè)階段便可，比如，30/120系統(tǒng)，本級(jí)別【30分鐘】在震蕩，下一級(jí)別【6分鐘】在調(diào)整，上一級(jí)別【3小時(shí)】假定是趨勢(shì)，【假定更大級(jí)別的窗口都在震蕩，或者也可直接忽略更大級(jí)別的狀態(tài)】，則目前行情的級(jí)別為3小時(shí)級(jí)別。3、【倉(cāng)位】?jī)?yōu)化出入場(chǎng)、加減倉(cāng)的位置。“如果方向和級(jí)別定了，那

7、么你的進(jìn)出場(chǎng)在時(shí)間框架上的依據(jù)也有了，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比基本就能確定了。”通過(guò)本級(jí)別、上一級(jí)別、下一級(jí)別的聯(lián)立觀察、過(guò)濾，交易信號(hào)更為可靠、入場(chǎng)位置更具優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提升系統(tǒng)勝率?！懊總€(gè)時(shí)間框架之間是依次連續(xù)的，我們?cè)谧鼋灰椎臅r(shí)候主要關(guān)心的上下兩個(gè)時(shí)間框架的走勢(shì)，切不可從月線圖直接越過(guò)周線跳到日線圖或小時(shí)圖中去看。時(shí)間周期其實(shí)就是我們看待市場(chǎng)走勢(shì)的一個(gè)模式，打個(gè)比喻：周線圖就是望遠(yuǎn)鏡，日線圖就是走近一點(diǎn)看，那么小時(shí)圖就是放大鏡，15分鐘圖就是顯微鏡了?！倍?、級(jí)別如何傳遞？（一）行情的分類(lèi)級(jí)別的傳遞，即纏中說(shuō)禪所說(shuō)的級(jí)別的遞歸。大級(jí)別趨勢(shì)方向的改變不是突發(fā)的，而是由小級(jí)別先行發(fā)難，不斷向大級(jí)別傳遞，最后導(dǎo)致

8、大級(jí)別趨勢(shì)方向發(fā)生變化。在任一級(jí)別中，一段完整的行情有生、老、病、死四個(gè)階段。在此過(guò)程中，價(jià)格走勢(shì)的運(yùn)動(dòng)形態(tài)可粗略分為原有趨勢(shì)、調(diào)整、震蕩、趨勢(shì)改變、新趨勢(shì)延續(xù)五種。1、【調(diào)整】：最低級(jí)的運(yùn)動(dòng)形態(tài)，是對(duì)原有走勢(shì)的調(diào)節(jié)、整理，調(diào)整完畢后，仍按原方向運(yùn)動(dòng)行進(jìn)；2、【震蕩】：調(diào)整的次數(shù)大于、等于兩次形成震蕩，價(jià)格運(yùn)動(dòng)無(wú)法擺脫一定區(qū)間范圍，或暫時(shí)脫離該區(qū)間，但仍迅速回復(fù)區(qū)間運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)；3、【趨勢(shì)改變】：價(jià)格走勢(shì)突破原有方向重要支撐阻擋，改變?cè)羞\(yùn)動(dòng)方向，并確立新趨勢(shì)方向；4、【新趨勢(shì)延續(xù)】：價(jià)格走勢(shì)按照梯形形態(tài)，向新的走勢(shì)方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)。當(dāng)然，以上是粗略的劃分，并不精確，若刻意追求精確性，如纏中說(shuō)禪的中

9、樞與線段的描述，最后是千人千線，無(wú)法統(tǒng)一。（二）遞歸的方式本級(jí)別和上、下一級(jí)別的方向相同的時(shí)候，趨勢(shì)就會(huì)相對(duì)流暢；若不一致，一般會(huì)發(fā)生以下現(xiàn)象：1、本級(jí)別震蕩或形成反向趨勢(shì)，此致上級(jí)別調(diào)整。（1）上一級(jí)別調(diào)整，導(dǎo)致本級(jí)別震蕩。如周和日線發(fā)生了矛盾，在周線級(jí)別的調(diào)整中，日線級(jí)別發(fā)生震蕩，日線走勢(shì)沒(méi)有規(guī)則，上竄下跳，或者是在做箱體運(yùn)動(dòng)，或者是某種形式的形態(tài)，這個(gè)時(shí)候日線的均線會(huì)比較混亂，沒(méi)有明顯的支撐。日線級(jí)別長(zhǎng)短期均線也是相互穿越，這個(gè)時(shí)候如果我們切換到大周期去看，就會(huì)明確的看到周線級(jí)別的調(diào)整形態(tài)，所以如果我們的核心交易周期【本級(jí)別】出現(xiàn)振蕩的時(shí)候要注意規(guī)避，市場(chǎng)出現(xiàn)了不可交易期，做單往往會(huì)反復(fù)

10、止損。我們就場(chǎng)外觀望。結(jié)論：本級(jí)別震蕩，做單往往會(huì)反復(fù)止損，不可操作。（2）另一種情況，可能是本級(jí)別形成反向趨勢(shì)，引致了上一級(jí)別的調(diào)整?！氨热缯f(shuō)在小時(shí)線和日線上出現(xiàn)一波和周線級(jí)別相反方向的趨勢(shì)，我們開(kāi)始以為是趨勢(shì)的方向發(fā)生了變化，但是其實(shí)是出現(xiàn)了周線級(jí)別的調(diào)整，在日線趨勢(shì)發(fā)展失敗的地方，是按照原來(lái)周線級(jí)別趨勢(shì)繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)的地方，周線級(jí)別的調(diào)整時(shí)間長(zhǎng)幅度大，只要我們降低一個(gè)時(shí)間框架，是可以交易的?！薄氨热缯f(shuō)我做小時(shí)線的，那么15分鐘圖上表現(xiàn)出一波和小時(shí)圖相反的趨勢(shì)，而且時(shí)間長(zhǎng)幅度大，導(dǎo)致我小時(shí)圖的趨勢(shì)發(fā)生改變（圖表表現(xiàn)為小時(shí)圖的20單位均線方向發(fā)生改變），這個(gè)時(shí)候要注意日線圖，如果在小時(shí)圖上發(fā)生突破

11、失敗或者進(jìn)展不順利的時(shí)候往往就是上一個(gè)級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)（小時(shí)級(jí)別的調(diào)整結(jié)束，其實(shí)在多數(shù)時(shí)候，這個(gè)時(shí)候下一個(gè)級(jí)別也就是15分鐘圖上會(huì)表現(xiàn)出和日線級(jí)別相同方向的趨勢(shì)了，而且力度大、速度快）。我一般會(huì)回避本周期的調(diào)整?！?結(jié)論：下一級(jí)別形成反方向趨勢(shì)，導(dǎo)致本級(jí)別調(diào)整。下一級(jí)別趨勢(shì)發(fā)展失敗的地方，是本級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。本周期的調(diào)整要回避?！具@里的“本周期調(diào)整要回避”是指本級(jí)別調(diào)整中的行情要回避，在調(diào)整結(jié)束后，本級(jí)別仍恢復(fù)原來(lái)趨勢(shì)，下一級(jí)別趨勢(shì)發(fā)展失敗，可在下一級(jí)別發(fā)展失敗處建倉(cāng)。這其實(shí)是上一級(jí)別的入場(chǎng)點(diǎn)，玫瑰這里將其用到本級(jí)別中來(lái)了。言下之意，本級(jí)別調(diào)整結(jié)束（具體體現(xiàn)為下一級(jí)別趨勢(shì)發(fā)展失敗），可以是上一級(jí)別的

12、入場(chǎng)點(diǎn)，也可以是本級(jí)別的入場(chǎng)點(diǎn)！】2、下一級(jí)別調(diào)整后，按照本級(jí)別的趨勢(shì)繼續(xù)發(fā)展下去，小級(jí)別最終服從大級(jí)別的情況，那么調(diào)整結(jié)束、趨勢(shì)再起之時(shí)就是本級(jí)別重新進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，或者加倉(cāng)點(diǎn)。這種情況的走勢(shì)是最為常見(jiàn)的走勢(shì)，趨勢(shì)有時(shí)候很頑固，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的休息調(diào)整后會(huì)繼續(xù)按照原來(lái)的方向發(fā)展。結(jié)論：下一級(jí)別的調(diào)整，調(diào)整結(jié)束仍按本級(jí)別趨勢(shì)發(fā)展的，下一級(jí)別調(diào)整結(jié)束、趨勢(shì)再起時(shí)就是本級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)或者加倉(cāng)點(diǎn)。交易玫瑰：“下一級(jí)別的調(diào)整我一般不會(huì)離場(chǎng)，等他調(diào)整完畢加倉(cāng)?！?、下一級(jí)別形成反向趨勢(shì)，直接導(dǎo)致本級(jí)別趨勢(shì)的方向發(fā)生了變化，也就是趨勢(shì)的改變。行情時(shí)間框架的走勢(shì)遞歸關(guān)系表格時(shí)間框架輕微 劇烈本 級(jí)別調(diào)整震蕩反向趨勢(shì)反向

13、趨勢(shì)延續(xù)上一級(jí)別趨勢(shì)不變調(diào)整調(diào)整趨勢(shì)改變以上是趨勢(shì)在開(kāi)始、發(fā)展演變和結(jié)束的3種情況，如果我們只看本級(jí)別的情況，那么我們?nèi)绾卧谝陨?種情況下處理我們的交易呢？何時(shí)進(jìn)場(chǎng)何時(shí)離場(chǎng)何時(shí)加倉(cāng)呢？三、周期級(jí)別與倉(cāng)位加減（一）前提：方向保持與上一級(jí)別的趨勢(shì)保持一致！大周期決定著小周期的方向，大周期沒(méi)有走完那么小周期就不會(huì)結(jié)束！在交易周期里面，如果和上一級(jí)交易周期的趨勢(shì)保持一致的話，不但能夠有效保護(hù)我們頭寸的安全性，同時(shí)行情的展開(kāi)會(huì)更加迅速，走的更加遠(yuǎn)。同樣的，你不可能做那些抄底摸頂?shù)男「怕适虑榱?，也可以回避掉小?jí)別上的震蕩回調(diào)了。（二）等待時(shí)機(jī)：次級(jí)別調(diào)整結(jié)束，繼續(xù)沿本級(jí)別趨勢(shì)方向繼續(xù)前進(jìn)；或本級(jí)別調(diào)整結(jié)束

14、（次級(jí)別可能形成反向趨勢(shì)），在次級(jí)別趨勢(shì)發(fā)展失敗，本級(jí)別調(diào)整結(jié)束，繼續(xù)沿本級(jí)趨勢(shì)方向前進(jìn)；此時(shí)，入場(chǎng)或者加倉(cāng)【后者應(yīng)無(wú)加倉(cāng)，因?yàn)楸炯?jí)別調(diào)整不操作！】。好位置是等出來(lái)的，這句話有兩層含義:一是有好機(jī)會(huì)一定要勇敢地進(jìn)場(chǎng)。二，是沒(méi)有好機(jī)會(huì)一定不進(jìn)場(chǎng)。哪怕它漲上天。比如我是小時(shí)線為主要核心交易周期的，如果小時(shí)線上出現(xiàn)一波走勢(shì)連貫的趨勢(shì)，比如34天的上漲，那么小時(shí)線會(huì)有連續(xù)15根左右的上漲K線組合，那么我就開(kāi)始等待他給我進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)，這個(gè)時(shí)候會(huì)出現(xiàn)小時(shí)線上的調(diào)整，在15分鐘圖會(huì)看到調(diào)整的力度。如果回撤的時(shí)候力量很大，速度很快（這個(gè)非常直觀，從K線斜率等方面很容易觀察到），我就繼續(xù)等待，因?yàn)橛锌赡芪視?huì)誤判，這

15、波的短期趨勢(shì)也有可能是振蕩，所以只有在符合我的時(shí)空的前提下，我再繼續(xù)觀察他的細(xì)節(jié)。在入場(chǎng)的時(shí)候往往是這個(gè)情況：我符合上下周期的趨勢(shì)，可是我是逆著我交易周期趨勢(shì)的?！敬箜?、中逆、小順！】放棄小周期的逆勢(shì)反彈！等反彈結(jié)束，也就是下一級(jí)別的形態(tài)失敗。下一級(jí)別反彈結(jié)束點(diǎn)，就是本級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，防守位置在下一級(jí)別的峰谷處，也就是“看小做大”，看下一級(jí)別，做本級(jí)別，或者說(shuō)，小周期防守，大周期開(kāi)倉(cāng)。當(dāng)然也要結(jié)合本級(jí)別的形態(tài)，分批進(jìn)場(chǎng)和分批離場(chǎng)，減小風(fēng)險(xiǎn)。我一般不做反彈，是因?yàn)椴淮_定市場(chǎng)會(huì)以哪種方式來(lái)反彈，但是我的系統(tǒng)一般可以看出反彈的結(jié)束點(diǎn)，我會(huì)在結(jié)束點(diǎn)上重新進(jìn)去或加倉(cāng)或開(kāi)倉(cāng)，如果反彈超過(guò)預(yù)期的，我會(huì)認(rèn)為趨勢(shì)

16、可能發(fā)生反轉(zhuǎn)。交易周期低一個(gè)級(jí)別的震蕩是難以避免的【以為低級(jí)別是調(diào)整結(jié)束，結(jié)束陷入震蕩！】，形態(tài)失敗點(diǎn)會(huì)有誤判，但是一般不會(huì)超過(guò)兩次。只要小周期形態(tài)失敗，會(huì)迅速進(jìn)入大周期的趨勢(shì)中，就算不是，也很難對(duì)你的頭寸構(gòu)成威脅。（三）標(biāo)準(zhǔn)化控倉(cāng)。補(bǔ)充幾點(diǎn)：形態(tài)的位置非常重要：處于歷史價(jià)格的高點(diǎn)？還是處于低點(diǎn)？?jī)r(jià)格推進(jìn)的方式和力量是不一樣的。就像瀑布。相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格是否聯(lián)動(dòng)？也就是板塊效應(yīng)，在商品市場(chǎng)，板塊效應(yīng)是非常明顯的，否則就要降低獲利預(yù)期。我只是喜歡在節(jié)奏點(diǎn)上交易，其實(shí)這個(gè)節(jié)奏點(diǎn)也只是假想的節(jié)奏點(diǎn)，所以倉(cāng)位管理還是標(biāo)準(zhǔn)化的。很多人也很重視資金管理，甚至有些量化的資金管理方案，可是我的資金管理方案和別的

17、人不同，我接下來(lái)講一下這個(gè)非常有意思的部分，分配資金管理系統(tǒng)在整個(gè)交易系統(tǒng)的重要性占比，對(duì)于我來(lái)說(shuō)，這是個(gè)系統(tǒng)工程，就如一個(gè)人，很難說(shuō)是腦袋還是骨骼或手腳重要？缺少哪一個(gè)都是殘疾，哪個(gè)部分生病都痛苦。（四）止損與止盈。止損是交易中不可缺少的一環(huán)，它是一種保護(hù)機(jī)制。思考另外一種情形:假設(shè)我是錯(cuò)的，直到市場(chǎng)證明我是正確的為止。盡管一樣是止損，但是看市場(chǎng)的角度完全不同，市場(chǎng)是我們的朋友還是對(duì)手？市場(chǎng)是幫助我們矯正錯(cuò)誤的還是跟我們作對(duì)？進(jìn)攻和防守是在同一個(gè)時(shí)間框架里做的，我的止損在本周期做【玫瑰：以前我也做過(guò)小級(jí)別防守，靈敏度提高了，可是有時(shí)候小的波動(dòng)也會(huì)離場(chǎng)】，有可能是反向分形【也就是低級(jí)別峰谷！】，如果是形態(tài)的話有可能是形態(tài)失敗點(diǎn)，離場(chǎng)的條件很多，主要看倉(cāng)位情況和整體市場(chǎng)反應(yīng)?，F(xiàn)在做的最多的是，如果是重倉(cāng)，我會(huì)分批離場(chǎng)，如果是底倉(cāng)，我按照本周期的反向波峰波谷離場(chǎng)，或者是反向分