第五講現(xiàn)金流量圖繪制PPT課件

1、什么是什么是現(xiàn)金流現(xiàn)金流量？量？現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入凈現(xiàn)金流量第1頁/共11頁1. 1.現(xiàn)金流量的定義現(xiàn)金流量的定義 若將某工程項目作為一個系統(tǒng)，對該項目在整個壽命周期內(nèi)所發(fā)生的費用和收益進行分析和計量，在某一時間點上，將流出系統(tǒng)的實際支出（費用）稱為現(xiàn)金流出，而將流入系統(tǒng)的實際收入（收益）稱為現(xiàn)金流入，并把現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱為凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量統(tǒng)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量稱為現(xiàn)金流量。5.1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念第2頁/共11頁2. 2.基本概念基本概念1 1）現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點上流

2、出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、費用等。上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、費用等。2 2）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。3 3）凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出4 4）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量：各個時點上實際的資金流出或資：各個時點上實際的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）統(tǒng)稱）即即指一項特定的經(jīng)濟系統(tǒng)在一定時期內(nèi)指一項特定的經(jīng)濟系統(tǒng)在一定時期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流（年、半年

3、、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。入與流出數(shù)量的代數(shù)和。5.1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念第3頁/共11頁5.1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量是由現(xiàn)金流量是由什么構(gòu)成的呢？什么構(gòu)成的呢？成本費用成本費用銷售收入銷售收入稅金稅金利潤利潤殘值、折舊等殘值、折舊等現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量的的構(gòu)構(gòu)成成現(xiàn)金流量三要現(xiàn)金流量三要素素的三要素現(xiàn)金流量時點大小方向第4頁/共11頁5.25.2現(xiàn)金流量的表示方法現(xiàn)金流量的表示方法現(xiàn)金流量的表示方法：1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時點時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小大小和方向方向。年末年末 0 1 2 3 4n-1n現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入001280

4、1800240024002800現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出58000480600880880880凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-5800 08001200152015201880項目壽命周期項目壽命周期 = 建設(shè)期試產(chǎn)期達產(chǎn)期建設(shè)期試產(chǎn)期達產(chǎn)期第5頁/共11頁2.2.現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖 與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標明金額。注意若無特別說明：時間單位均為年；時間單位均為年；投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末；經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末；時間時間 t0 1 2 3時點，表示此年的年時點，表示此

5、年的年末，次年的年初末，次年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量的大小及方向大小及方向t/年年 月等月等5.25.2現(xiàn)金流量的表示方法現(xiàn)金流量的表示方法第6頁/共11頁5.3現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)金流量圖的繪制7 現(xiàn)金流量圖的說明：現(xiàn)金流量圖的說明：橫軸是時間軸，每個間隔表示一個時間單位，點稱為時點，橫軸是時間軸，每個間隔表示一個時間單位，點稱為時點，標注時間序號的時點通常是該時間序號所表示的年份的年末。標注時間序號的時點通常是該時間序號所表示的年份的年末。與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，

6、向下表示現(xiàn)金流出，長短與現(xiàn)金流量絕對值的大小成比例，箭頭處一般應(yīng)金流出，長短與現(xiàn)金流量絕對值的大小成比例，箭頭處一般應(yīng)標明金額。標明金額。一般情況，時間單位為年，假設(shè)投資發(fā)生在年初，銷售收入、一般情況，時間單位為年，假設(shè)投資發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等均發(fā)生在年末。經(jīng)營成本及殘值回收等均發(fā)生在年末。現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法第7頁/共11頁5.3現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)金流量圖的繪制 例例1：某工程項目預(yù)計初始投資某工程項目預(yù)計初始投資1000萬元，第萬元，第2年開始投產(chǎn)年開始投產(chǎn)后每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為后每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為300萬元，第萬元，第5

7、年追加投資年追加投資500萬元，當年見效且每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為萬元，當年見效且每年銷售收入抵銷經(jīng)營成本后為750萬萬元，該項目的經(jīng)濟壽命為元，該項目的經(jīng)濟壽命為10年，殘值為年，殘值為100萬元，試繪制該萬元，試繪制該項目的現(xiàn)金流量圖。項目的現(xiàn)金流量圖。 分析：由題意可知，該項目整個壽命周期為分析：由題意可知，該項目整個壽命周期為10年。初始投資年。初始投資1000萬元發(fā)萬元發(fā)生在第一年的年初，第生在第一年的年初，第5年追加投資年追加投資5 00萬元（發(fā)生在年初）；其他費萬元（發(fā)生在年初）；其他費用或收益均發(fā)生在年末，其現(xiàn)金流量如下圖所示。用或收益均發(fā)生在年末，其現(xiàn)金流量如下圖所示。10001234568單位：萬元單位：萬元07910年年100500750 750750750750750300 300200第8頁/共11頁5.4小結(jié)小結(jié)1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念2 現(xiàn)金流量示方法現(xiàn)金流量示方法3現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量現(xiàn)