完整版金融學(xué)重點(diǎn)曹龍騏第四版

1、第一章貨幣制度1、貨幣的本質(zhì)是一般等價(jià)物。 兩個(gè)基本特征 : 貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的工具；貨幣具 有直接同一切商品相交換的能力。2、貨幣形式的類(lèi)型 ：實(shí)物貨幣，代用貨幣，信用貨幣，電子貨幣。 試述作為一般等價(jià) 物的貨幣的類(lèi)型。（1）實(shí)物貨幣。即作為非貨幣用途的價(jià)值與作為貨幣用途的價(jià)值相等 的貨幣。金屬貨幣最為適宜，其中又以金為典型。 （2）代用貨幣。代用貨幣作為實(shí)物貨 幣的替代物，其一般形態(tài)是紙制的憑證，故亦稱(chēng)用紙幣。代用貨幣都有十足的金銀等貴 金屬作為保證，可以自由地用紙幣向發(fā)行機(jī)構(gòu)兌換成金、銀等實(shí)物貨幣。3）信用貨幣。信用貨幣是由國(guó)家和銀行提供信用保證的流通手段。信用貨幣通常由一國(guó)政府或

2、金融管 理當(dāng)局發(fā)行，其發(fā)行量要求控制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要之內(nèi)。信用貨幣包括輔幣、現(xiàn)鈔、銀 行存款、電子貨幣等形態(tài)。3、貨幣職能是貨幣本職的具體體現(xiàn)：價(jià)值尺度：以?xún)r(jià)格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品的價(jià)值， 貨幣在表現(xiàn)閃弓的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量的大小時(shí)，發(fā)揮價(jià)值尺度的職能，這是貨幣最 基本、最重要的職能；流通手段：貨幣充當(dāng)商品交易和流通的媒介就執(zhí)行流通手段職 能；支付手段：貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移；貯藏手段：貨幣購(gòu)買(mǎi)力 的“暫歇”：世界貨幣：貨幣超越國(guó)界在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用。4、貨幣制度簡(jiǎn)稱(chēng)“幣制” ，是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與 組織形式。它主要包括貨幣金屬，貨幣單

3、位，貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，準(zhǔn)備制度 等。5、貨幣制度構(gòu)成的四要素：貨幣金屬，貨幣單位（即規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)及其所含的貨 幣金屬的重量，也稱(chēng)為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)） ，各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序以及準(zhǔn)備制度等。6 、貨幣制度的演變： 銀本位制， 以白銀為本位貨幣的一種金屬貨幣制度，又分為銀 兩本位制和銀幣本位制。 金銀復(fù)本位制 又分為平行本位制和雙本位制， 雙本位制規(guī)定了 金銀的比價(jià) ，是金銀復(fù)本位制的主要形式。7、為什么說(shuō)金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？ （1）雙本位制是金銀復(fù)本 位制的主要形式，國(guó)家以法律形式規(guī)定了金銀的比價(jià)。 （2）用法律規(guī)定金銀比價(jià)，這 與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是

4、就出現(xiàn)了 “劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，也稱(chēng)“格雷欣 法則”：這是因?yàn)樨泿虐雌浔拘詠?lái)說(shuō)是具有排他性的、 獨(dú)占性的，于是在兩種實(shí)際價(jià)值不 同而面額價(jià)格相同的通貨同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣）必然會(huì) 被人們?nèi)诨?、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（劣幣）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。 （3）因此，在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時(shí)流通，但實(shí) 際上，在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場(chǎng)，金 賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。 所以說(shuō)，金銀復(fù)本位制是一種不 穩(wěn)定的貨幣制度。為什么會(huì)發(fā)生劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象？ 它是在金銀復(fù)本位制中的“雙本

5、位制”條件下出 現(xiàn)的，即法律規(guī)定金和銀的比價(jià)，金幣和銀幣都按法定比價(jià)流通，由此形成了金銀的法 定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)。一旦金銀的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，就會(huì)使金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià) 發(fā)生偏離。由于當(dāng)時(shí)的金幣和銀幣都是可以自由鑄造的足值的本位幣，因此當(dāng)金銀的法 定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生偏離時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨 幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，劣幣充斥市場(chǎng)，出 現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。 ）8、國(guó)際貨幣制度經(jīng)歷了金幣本位制、金匯兌本位制、布雷頓森林體系（美元本位制）以 及當(dāng)前的管理浮動(dòng)匯率制的發(fā)展歷程。 金本位制：以黃金作為貨幣金屬 ；金塊本位制：以銀

6、行券或者紙幣來(lái)流通，可以和黃金互換；金匯兌本位制：只有銀行 券在流通，不能和黃金互換。9、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：以紙幣為本位幣，且紙幣不能兌換黃金的貨幣制度，世界各 國(guó)普遍實(shí)行的一種貨幣制度。切斷了與黃金之間的聯(lián)系。 12、布雷頓森林體系 : 實(shí)質(zhì)上 是國(guó)際金匯兌本位制，是歷史上第一個(gè)國(guó)際貨幣制度。10、牙買(mǎi)加協(xié)議達(dá)成后的國(guó)際貨幣制度實(shí)際上是以美元為中心的多元化國(guó)際儲(chǔ)備和浮 動(dòng)匯率的體系第二章信用、利息與利率1 商業(yè)信用：工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它構(gòu)成了 整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。特點(diǎn)： 可以直接用商品提供也可以用貨幣提供，但它必須與商品交易直接聯(lián)系在一起， 這是它與

7、銀行信用的主要區(qū)別，包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為。局限性 ：b 產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性。 商業(yè)信用能提供的債務(wù)或資金是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模 為基礎(chǔ)的，商業(yè)信本的產(chǎn)業(yè)規(guī)模越大，商業(yè)信用的規(guī)模就越大，反之越小。 c 信用鏈條 的不穩(wěn)定性。 從而使商業(yè)信用具有分散性和盲目性的特點(diǎn)2 、銀行信用： 各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形 態(tài)的信用。它在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導(dǎo)作用。3 、國(guó)家信用： 指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾 和國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種形式。主要采用發(fā)行政府債券的形式籌措資金。4、消費(fèi)信用

8、：指由銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)為消費(fèi)者提供的、用于滿(mǎn)足消費(fèi)者需 求的信用體系。其實(shí)質(zhì)是通過(guò)賒銷(xiāo)或消費(fèi)貸款等方式，為消費(fèi)者提供提前消費(fèi)的條件， 促進(jìn)商品的銷(xiāo)售和刺激人們的消費(fèi)。消費(fèi)信用的類(lèi)型：賒銷(xiāo)方式（信用卡消費(fèi)）：分期付款方式（中期）；消費(fèi)貸款方 式（中長(zhǎng)期信用）。5、信用工具又稱(chēng)融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明 債券或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。6、按融通資金的方式 可分為直接融資工具和間接融資工具， 前者是企業(yè)或個(gè)體簽署的商 業(yè)票據(jù)、股票、債券、抵押契約、借款合同，后者是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行本票、銀行匯 票、存折、可轉(zhuǎn)讓存單、人壽保險(xiǎn)單等。7、商業(yè)票據(jù)：

9、就是以信用形式出售商品的債權(quán)人，為了保證自己的債權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)，所掌 握的一種書(shū)面憑證，是代表一定數(shù)量貨幣請(qǐng)求權(quán)的有家證券。 分為商業(yè)期票和商業(yè)匯票 兩種。8、銀行本票： 在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。 銀行匯票： 在異地辦理 轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。本票匯票詳細(xì)見(jiàn)國(guó)際結(jié)算9、信用工具的基本特征 償還性，指信用工具具有按照其不同的償還期償還的要求； 收益性，購(gòu)買(mǎi)或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶來(lái)利潤(rùn)，這是購(gòu)買(mǎi)者的本能要 求；流動(dòng)性，指信用工具在不受或少受經(jīng)濟(jì)損失的條件下隨時(shí)變現(xiàn)的能力；安全性， 指信用工具的持有者收回本金及其預(yù)期收益的保障程度 .10、 按性質(zhì)不同，利率分為名義

10、利率和實(shí)際利率；按管理方式不同，利率可以分為固定 利率和浮動(dòng)利率； 按所處的地位不同，利率分為基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)其他利率11、 古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論，也叫真實(shí)利率理論，這種理論認(rèn)定，社會(huì)存在著一個(gè)單 一的利率水平，使經(jīng)濟(jì)體系處于充分就業(yè)的均衡狀態(tài)，這種單一利率不受任何貨幣數(shù)量 變動(dòng)的影響。 古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用。代表人物歐文。費(fèi)雪12、凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論 凱恩斯認(rèn)為，貨幣供給是外生變量，由中央銀行控制， 因此，貨幣供給獨(dú)立于利率的變動(dòng)。貨幣需求則是內(nèi)生變量，取決于公眾的流動(dòng)性偏 好。公眾的流動(dòng)偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中，交易動(dòng)機(jī)和 預(yù)防動(dòng)機(jī)形成的

11、交易需求與收入成正比，與利率無(wú)關(guān)。投機(jī)動(dòng)機(jī)形成的投機(jī)需求與利率 成反比。流動(dòng)性陷阱，當(dāng)利率下降到某一水平，而債券價(jià)格足夠高時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生 未來(lái)債券價(jià)格下跌、利率上升的預(yù)期，人們將會(huì)賣(mài)出債券而持有貨幣，這樣貨幣的投機(jī) 需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，這時(shí)，無(wú)論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸 收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平，這就是所謂的流動(dòng)性陷阱問(wèn)題。 第五章金融市場(chǎng)1、金融市場(chǎng)的概念 金融市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)工具以融通資金的場(chǎng)所或機(jī)制。 金融工具的使用價(jià) 值相同。2、金融市場(chǎng)按融資期限分類(lèi) 可以分為短期金融市場(chǎng)與長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。 短期金融市場(chǎng)也叫 貨幣市場(chǎng)，是一年以?xún)?nèi)的短期融資市場(chǎng)，它

12、主要包括短期借貸市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)（指 各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間短期互相借用資金的融資行為） 、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng) 等。長(zhǎng)期金融市場(chǎng)通常稱(chēng)為資本市場(chǎng)，一般是指一年以上的長(zhǎng)期融資市場(chǎng)，主要包括銀 行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。3、 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的區(qū)別不同點(diǎn)：期限不同 ，貨幣市場(chǎng)的期限是一年以?xún)?nèi)，資 本市場(chǎng)期限是一年以上； 作用不同 ,貨幣市場(chǎng)主要是調(diào)節(jié)臨時(shí)性、季節(jié)性和周期性資金的 供求，資本市場(chǎng)主要是調(diào)節(jié)長(zhǎng)期性和營(yíng)運(yùn)性資金供求； 交易金融工具特征不同 ，貨幣市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高、收益低，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高、安全性相對(duì)較低、收益較高。4、 同業(yè)拆借市場(chǎng)是指金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短

13、期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成與中 央銀行實(shí)行的存款準(zhǔn)備金制度有關(guān)。5、CDs市場(chǎng)即大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。它是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，其流 動(dòng)性為它的發(fā)行和流通提供了有力的保證。6 CDs與普通定期存款不同：不記名，可轉(zhuǎn)讓流通，（如若期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓會(huì)喪失利息）； 金額固定，起點(diǎn)較高（10萬(wàn)美元、100萬(wàn)美元等）；必須到期方可提取本息，；期 限短，一般在1年之內(nèi)；利率有固定利率，也有浮動(dòng)利率。7、股票發(fā)行價(jià)格有三種確定形式： 平價(jià)發(fā)行，也稱(chēng)等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人 以票面金額作為發(fā)行價(jià)格。溢價(jià)發(fā)行，即發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票。8、影響股票發(fā)行價(jià)格的因素有六個(gè)：每股凈資產(chǎn)。

14、每股凈資產(chǎn)是決定股價(jià)的基石。每 股凈資產(chǎn)增加，股價(jià)可能上升；反之，則有可能下降。 盈利水平。 每股稅后利潤(rùn)越高， 發(fā)行價(jià)格可能越高。 發(fā)行潛力。 不考慮其他因素，公司的發(fā)展?jié)摿υ酱?，發(fā)行價(jià)格可 能越高。 發(fā)行數(shù)量。 若本次股票發(fā)行數(shù)量較大，為了能保證銷(xiāo)售期內(nèi)順利地將股票全 部出售，取得預(yù)訂金額的資金，則價(jià)格應(yīng)價(jià)格應(yīng)適當(dāng)定得低一些；反之，股價(jià)可定得高 一些。 行業(yè)特點(diǎn)。 朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)行公司股票發(fā)行價(jià)格定得高一些，而夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)行 公司股票發(fā)行價(jià)格定得低一些。 股市狀態(tài)。 若股市處于熊市，定價(jià)太高而無(wú)人問(wèn)津， 若股市處于牛市，股價(jià)即使定得高一些，也能推銷(xiāo)出去。9、股票流通市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng) OTC和

15、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)是指股票交易所交易大廳以外 進(jìn)行的各種股票交易活動(dòng)的總稱(chēng)，直譯為店頭交易或柜臺(tái)交易等。10、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) 專(zhuān)指股票（證券）交易所，股票在場(chǎng)內(nèi)交易主要采用 5種方式：現(xiàn)貨交易（我國(guó)主要采?。?。它是指交易雙方在成交后立即交割，或在極短的期限內(nèi)交割的交易 方式。現(xiàn)貨交易是實(shí)物交易，買(mǎi)房交割時(shí)須交付現(xiàn)款，是買(mǎi)方的投資行為。 期貨交易。 它是指交易雙方在成交后按照期貨協(xié)議規(guī)定條件遠(yuǎn)期交割的交易方式， 其交易過(guò)程分為 預(yù)約成交和定期交割兩個(gè)步驟。 股指期貨交易。 它是在股票期貨交易的基礎(chǔ)上派生出 來(lái)的一種交易方式，一股票價(jià)格指數(shù)作為交易的對(duì)象。 期權(quán)交易。 它又稱(chēng)選擇權(quán)交易， 可分為買(mǎi)進(jìn)期

16、權(quán)（看漲期權(quán)）和賣(mài)出期權(quán)（看跌期權(quán)）兩種。信用交易。它又稱(chēng)墊頭 交易，是指交易人憑自己的信譽(yù)， 通過(guò)繳納一定數(shù)額的保證金進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)的交易方式。 信用交易可分為保證金買(mǎi)長(zhǎng)和保證金賣(mài)短兩種。第六章金融機(jī)構(gòu)1、西方金融機(jī)構(gòu)體系主要包括中央銀行、 商業(yè)銀行、 各類(lèi)專(zhuān)業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等 組成。 中央銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)，對(duì)內(nèi)它代表國(guó)家對(duì)整個(gè)金融體 系實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)和管理，維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行，實(shí)施宏觀金融調(diào)控，是統(tǒng)制全國(guó)貨幣金 融的最高機(jī)構(gòu)。2、 西方國(guó)家的中央銀行制度主要有四種形式：?jiǎn)我坏闹醒脬y行制度。二元的中央銀 行制度。跨國(guó)中央銀行制度。準(zhǔn)中央銀行制度。即一個(gè)國(guó)家或地區(qū)只設(shè)類(lèi)

17、似中央銀 行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行形式部分中央銀行職能。我國(guó)和香港， 澳門(mén)，新加坡都實(shí)行這個(gè)制度。3、 我國(guó)政策性銀行主要有中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行、中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。政 策性銀行是在一國(guó)政府的支持與鼓勵(lì)下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，運(yùn)用各種特殊的融資手段， 嚴(yán)格按照國(guó)家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以?xún)?yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間 接地為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和深灰發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊的資金融通行為或活動(dòng)。4、投資銀行是投資性金融中介， 是專(zhuān)門(mén)為工商企業(yè)提供證券投融資服務(wù)和辦理長(zhǎng)期信貸 業(yè)務(wù)的銀行。如果說(shuō)商業(yè)銀行是間接融資中介，投資銀行則是直接融資中介。5、投資銀行業(yè)

18、務(wù)主要是包括： 對(duì)工商企業(yè)的股票和債券的直接投資；提供中長(zhǎng)期貸款； 為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷(xiāo)股票與債券；參與企業(yè)的創(chuàng)建、重組和并購(gòu)活動(dòng)；包銷(xiāo)本國(guó) 和外國(guó)的政府債券；提供投資和財(cái)務(wù)咨詢(xún)服務(wù)等。現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)主要涵蓋了證券經(jīng) 紀(jì)、證券交易、投資管理、收購(gòu)兼并、財(cái)務(wù)見(jiàn)聞、金融創(chuàng)新、衍生工具、項(xiàng)目融資、杠 桿租賃等鞏固的領(lǐng)域。第七章商業(yè)銀行1、1694 年，在政府的支持下，英國(guó)出現(xiàn)了第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標(biāo) 志著現(xiàn)代銀行制度的開(kāi)端。2、商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù) 債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，為客戶(hù)提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行是金融體系的主 體

19、.3、商業(yè)銀行的職能 最基本的信用中介職能； 最基本的支付中介職能； 特殊的信 用創(chuàng)造職能；信息中介職能；金融服務(wù)職能，發(fā)放工資、信息咨詢(xún)、代理付費(fèi)、保 管箱業(yè)務(wù)等。 具有企業(yè)的基本特征： 利潤(rùn)最大化 ;是一種特殊的企業(yè) ;經(jīng)營(yíng)對(duì)象：金融資 產(chǎn)和金融負(fù)債 ; 活動(dòng)范圍：貨幣信用領(lǐng)域 .4、商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)有單元制、分行制、持股公司制、連鎖制。5、 商業(yè)銀行資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)。 貸款是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)， 要占其 全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的 60%左右。吸收存款，向中央銀行借款， 向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借，發(fā) 行中長(zhǎng)期金融債券。6、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)， 是指那些沒(méi)有列入資產(chǎn)負(fù)債表， 但通資產(chǎn)

20、負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和 負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。7、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則有盈利性原則、流動(dòng)性原則和安全性原則。三者之間的關(guān)系是： 安全性與流動(dòng)性呈正相關(guān)關(guān)系，盈利性與安全性是負(fù)相關(guān)關(guān)系。流動(dòng)性是商業(yè)銀行正常 經(jīng)營(yíng)的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重 要原則，離開(kāi)安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無(wú)從談起。盈利性原則是商業(yè)銀行的最終 目標(biāo)，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動(dòng)性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。作為商業(yè)銀行的經(jīng) 營(yíng)者，要依據(jù)商業(yè)銀行自身?xiàng)l件，從實(shí)際出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧，通過(guò)多種金融資產(chǎn)的組合， 尋求“三性”的最優(yōu)化。中央銀行

21、1、性質(zhì) ：中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策， 對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理 監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。 它的宗旨是維持一國(guó)的貨幣和物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障 充分就業(yè)和維持國(guó)際收支平衡。2、職能：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行3、發(fā)行的銀行 指央行壟斷鑄幣發(fā)行權(quán)。美國(guó)、日本由財(cái)政部發(fā)行。4、政府的銀行 ：中央銀行無(wú)論表現(xiàn)形式如何，都是管理全國(guó)金融的國(guó)家機(jī)構(gòu)，是制定和 貫徹國(guó)家貨幣政策的綜合部門(mén)，是國(guó)家信用的提供者，并代理國(guó)家執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納職能。 包括（1） 收受?chē)?guó)庫(kù)的存款； （2） 為國(guó)庫(kù)辦理支付和結(jié)算； （ 3）代理國(guó)庫(kù)辦理代收稅款以及 公債的認(rèn)購(gòu)、推銷(xiāo)、還

22、本、付息。5、銀行的銀行 ：中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之上，即中央銀行代表政 府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣信用業(yè)務(wù)。具體表現(xiàn)： （1）保管和調(diào)度 一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。 （2）作為金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。 （3）作為清算系統(tǒng)的最 后清算人。貨幣需求1、貨幣需求 ：在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階層在既定的收入范圍內(nèi)愿以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的 需要，或社會(huì)各階層對(duì)執(zhí)行流通手段、支付手段和價(jià)值貯藏手段的貨幣的需求。它是一 個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題2、貨幣需求理論 ：微觀：古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的貨幣需求理論，劍橋?qū)W派、凱恩斯學(xué)派和后凱 恩斯學(xué)派，貨幣主義的。宏觀：費(fèi)雪、馬克思。劍橋 - 價(jià)值貯藏。3

23、、論述：根據(jù)五種理論，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，分析我國(guó)影響貨幣需求的因素有哪些？ 貨幣供給1、貨幣供給 ：一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行服務(wù)的貨幣量， 它由包括中央銀行在內(nèi) 的金融機(jī)構(gòu)供給的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。2、存款貨幣創(chuàng)造在量上的限制因素： （1）法定存款準(zhǔn)備率 r 對(duì)存款創(chuàng)造的限制。（2）現(xiàn) 金漏損率 c 對(duì)存款創(chuàng)造的限制。 （3）超額準(zhǔn)備率 e 對(duì)存款創(chuàng)造的限制。 （4）定期存款準(zhǔn) 備金對(duì)存款創(chuàng)造的限制。通貨膨脹和通貨緊縮1、通貨膨脹： 在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過(guò)實(shí)際需要引起的貨幣貶值、物價(jià) 持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。2、通貨膨脹按表現(xiàn)狀態(tài)劃分： 開(kāi)放型通貨膨脹（物價(jià)隨貨幣供應(yīng)

24、量上漲） ；抑制型通貨 膨脹（國(guó)家控制物價(jià)，消費(fèi)品價(jià)格平衡，但商品供應(yīng)緊張，隱蔽性的一般物價(jià)水平上 漲）3、通貨膨脹的治理：（1）宏觀緊縮政策：緊縮性貨幣政策，又叫抽緊銀根，即中央銀 行通過(guò)減少流通中貨幣量的辦法提高貨幣的購(gòu)買(mǎi)力，減輕通貨膨脹壓力。 （中央銀行 減少貨幣供給量）；a.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，b提高貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)率，c.提高商業(yè)銀行的存 款準(zhǔn)備金率；緊縮性財(cái)政政策： 消減財(cái)政支出、增加稅收（2）收入緊縮政策：（強(qiáng) 制性手段，限制工資對(duì)的提高和壟斷利潤(rùn)的獲取，一直成本推進(jìn)的沖擊，從而控制一 般物價(jià)的上升幅度） 工資管制 （是指政府以法令或政策形式對(duì)社會(huì)各部門(mén)和企業(yè)工 資的上漲采取強(qiáng)制性的限制

25、措施） ，包括：道義規(guī)勸和指導(dǎo)、協(xié)商解決、凍結(jié)工資、 開(kāi)征工資稅； 利潤(rùn)管制 是指政府以強(qiáng)制手段可對(duì)獲得暴利的企業(yè)林潤(rùn)或利潤(rùn)額實(shí)行 限制性措施，方法包括：管制利潤(rùn)率、對(duì)超額利潤(rùn)征收較高的所得稅。（3）收入指數(shù)化政策； （ 4）單一規(guī)則貨幣主義學(xué)派的政策； （ 5）增加供給凱恩斯學(xué)派和供給學(xué)派的政策。增加總供應(yīng)量降低物價(jià)。貨幣政策調(diào)控1、 貨幣政策：中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些政策工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從而實(shí)現(xiàn) 某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的各種制度和措施的總和。2、貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)涵：穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、平衡國(guó)際收支3、中國(guó)貨幣政策目標(biāo)：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4、一般性貨幣政策工具：（三大法寶）法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè) 務(wù)5、 法定存款準(zhǔn)備金政策的效果和局限性：（效果）對(duì)所有存款銀行的影響是平等的，對(duì) 貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力。（局限）對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)大，存款準(zhǔn)備金對(duì)各類(lèi)銀行和 不同種類(lèi)存款的影響不一致。6公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央