國際信貸新版

1、 國際信貸復(fù)習(xí)資料 第一章國際信貸的資金來源有哪些？1、 工商企業(yè)閑置的貨幣資本。 世界各國工商企業(yè)暫時閑置的貨幣資本，是國際信貸最重要的資金來源。2、 國家財政資金。3、 歐洲貨幣歐洲貨幣是指在貨幣發(fā)行國境外流通的貨幣。4、 石油美元石油美元是指石油輸出國由于提高石油價格而增加的石油收入，在扣除進口商品勞務(wù)和本國經(jīng)濟投資支出后國際收支經(jīng)常賬戶上的盈余資金。國際信貸包括哪些具體形式？1、 國際貿(mào)易短期信貸國際貿(mào)易短期信貸是與進出口貿(mào)易有直接聯(lián)系的信貸，即某國（出口國、進口國、第三國）銀行和商品經(jīng)紀人向各國進出口商提供的短期貸款，或兩國進出口商之間相互提供的短期信貸。2、 出口信貸一般是指銀行提

2、供的中長期對外貿(mào)易信貸，它是一國政府為了支持和擴大本國貨物的出口，通過提供信貸擔保和給予利息補貼的辦法鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進出口商或進出口方銀行提供的中長期信貸融資。3、 國際銀行信貸國際銀行信貸即國際商業(yè)銀行信貸，是指一國的某家商業(yè)銀行，或由一國（多國）的多家商業(yè)銀行組成的貸款銀團，按市場利率向另一國借款人提供的、不限定用途的貸款。4、 國際項目貸款是國際上為大型工程建設(shè)項目籌借資金的一種方式，主要用于借款國大型的采礦、能源、交通、化工、冶金等工程項目建設(shè)。5、 政府貸款是指某國政府利用本國財政預(yù)算資金向另一國政府提供的長期優(yōu)惠貸款。6、 國際金融機構(gòu)貸款是指國際金融貸款是國際金融

3、機構(gòu)向其會員國提供的貸款。7、 國際租賃信貸是指分別處于不同國家或不同法律制度下的出租人與承租人之間的一種租賃融資活動，由某國租賃公司（出租人）將租賃物（主要是設(shè)備）在一定期限內(nèi)租給另一國企業(yè)（承租人）使用，承租人則按租賃合同的規(guī)定分期支付一定的租金。8、 國際債券融資指一國政府或金融機構(gòu)、企事業(yè)單位，或國際金融機構(gòu)在國際金融市場上以外國貨幣為面值發(fā)行的債券。歐洲貨幣與石油美元指的是什么？1、 歐洲貨幣，指的是貨幣發(fā)行國境外流通的貨幣。2、 石油美元，指的是石油輸出國由于提高石油價格而增加的石油收入，在扣除進口商品勞務(wù)和本國經(jīng)濟投資支出后國際收支經(jīng)常賬戶上的盈余資金。第三章什么是對外貿(mào)易短期信

4、貸？有哪些主要形式？對外貿(mào)易短期信貸：與進出口貿(mào)易資金融通有關(guān)的對外貿(mào)易信貸。主要形式： 1、商業(yè)信用和銀行信用2、對出口商的信貸和對進口商的信貸畫出國際保理的具體操作流程圖第四章1、出口信貸：是一個國家為了鼓勵商品出口，增強商品的競爭能力，通過銀行對本國出口廠商或外國進口廠商提供的貸款（對外貿(mào)易短期信貸期限一般均在1年以內(nèi)，只能滿足對商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金的需要）2、賣方信貸：由出口商向國外進口商提供的一種延期付款的信貸方式。（在簽訂出口合同后，進口方支付5%10%的定金，在分批交貨、驗收和保證期滿時再分期付給10%15%的貨款，其余的75%85%的貨款，則由出口廠商在設(shè)備制造或

5、交貨期間向出口方銀行取得中長期貸款，以便周轉(zhuǎn)。）3、買方信貸：出口方銀行直接向進口商提供的貸款。4、福費廷：也稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，就是在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的，或經(jīng)第三方擔保的，期限在半年至五六年的遠期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行或大金融公司，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，是出口信貸的一個類型。5、信用安排限額：是出口商所在地的銀行為了擴大本國一般消費品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務(wù)的成交。第五章國際銀團貸款中的當事人有哪些？其職責(zé)分別是什么？當事人有貸款人、擔保人、借款人等。職責(zé)：（

6、1）貸款人：1、牽頭行：為外國借款人挑選貸款銀行，組成貸款銀團向該借款人貸款； 協(xié)助借款人共同編制供各家參加貸款的銀行評審的情況備忘錄； 協(xié)助律師起草貸款協(xié)議和有關(guān)法律文件； 代表銀團與借款人談判、協(xié)商貸款事宜，并組織銀團成員與借款人簽訂貸款協(xié)議。2、參與行：開拓新的金融業(yè)務(wù)市場； 彈性貸款金額； 同業(yè)參考意見。3、代理行：充當貸款的中間人； 監(jiān)督借款人的財務(wù)狀況，并向銀團各成員提供借款人財務(wù)狀況的證明文件； 應(yīng)付借款人的違約事件；（2）擔保人：擔保借款人到期償還本息的一方，當借款人無力償還貸款時，擔保人必須根據(jù)貸款協(xié)議及擔保書的規(guī)定，無條件履行擔保義務(wù)。（3）借款人：借款人與貸款人之間有較密

7、切的業(yè)務(wù)往來聯(lián)系且具有較高的知名度； 透明度高； 借款人要面對銀行的集體議價。不動產(chǎn)抵押權(quán)的優(yōu)先順序是什么？1、“成立在先，權(quán)利在先”原則。一般以登記為準，哪個貸款人先履行了抵押登記，該貸款人的貸款就先得到清償；第二位登記的貸款人的貸款，只能以該不動產(chǎn)拍賣并清償了第一位登記貸款人的貸款后的剩余價款來清償，以此類推。2、“順序升進”原則。即第一個抵押權(quán)人得到清償以后，第二個抵押權(quán)人原則上上升到第一個抵押權(quán)人的位置上，并可享受第一個收到清償?shù)臋?quán)利。3、固定抵押權(quán)順序原則。第一個登記抵押權(quán)人得到清償后，第二個登記抵押權(quán)人不一定上升到第一位，而是由借款人在其余的抵押權(quán)人中加以指定。被指定的抵押權(quán)人才上

8、升為第一順序的抵押權(quán)人。抵押權(quán)的執(zhí)行有哪些方式？1、 占有：在借款人于貸款到期時不能履約償還的情況下，貸款人可以通過一定的法定程序，由不占有抵押物變?yōu)閷嶋H占有抵押物。2、 變賣；變賣有拍賣和私下變賣兩種實現(xiàn)方式。3、 代物清償或直接抵償。 第六章簡述國際項目融資的概念、特點及適用范圍含義：指為某一個特定工程項目提供貸款，貸款人依賴該項目今后所產(chǎn)生的收益作為還款的資金來源，并以項目的資產(chǎn)、權(quán)益作抵押的一種跨國融資方式，是國際中長期融資的一種形式。特點：1、追索權(quán)的有限性2、以特定的建設(shè)項目為融資對象，限制將貸款資金用于其他用途；貸款人提供項目融資也并非依賴于借款人的信用，而更主要依賴于項目建成投

9、產(chǎn)后所產(chǎn)生的預(yù)期收益，并以其作為償還貸款的資金來源。3、國際項目融資具有信用保障多樣化。4、國際項目融資的融資金額大、周期長、風(fēng)險高，融資成本相對較高。5、國際項目融資的資金來源渠道多樣化。6、項目融資程序的復(fù)雜性。適用范圍：1、資源開發(fā)項目 2、基礎(chǔ)設(shè)施項目 3、制造項目簡述國際項目融資的主要資金來源渠道及其利弊（一） 國際商業(yè)銀行貸款優(yōu)點：1、貸款的使用方向沒有任何限制，可以從任何國家采購所需設(shè)備、商品和勞務(wù)，還可采用國際招標方式從國際上選購設(shè)備以降低成本。2、貸款手續(xù)簡便，所需時間短 3、無需當?shù)卣鷾?，因此提款和還款方式靈活方便。4、借貸貨幣的選擇余地大，可以根據(jù)項目的情況借取各種貨

10、幣形式，便于實現(xiàn)估算國幣風(fēng)險，加強成本核算。弊端：1、貸款按市場利率收取利息，利率高于其他形式的貸款。2、貸款采用浮動利率，難以精確估算利息費用支出。3、銀行除收取利息外，還收取管理費、承擔費等費用，因此借款成本較高。（二） 政府間雙邊貸款優(yōu)點：1、利率優(yōu)惠，屬于低息或無息貸款。2、費用低廉 3、償還期長弊端：1、貸款的政治性強，受兩國外交關(guān)系及貸款國財政預(yù)算和國內(nèi)政策的影響，一旦政治情況發(fā)生變化，貸款常常會中斷。3、 貸款制定用途甚至監(jiān)督使用。（三）國際金融機構(gòu)貸款優(yōu)點：1、利率優(yōu)惠，費用低廉。 2、可以根據(jù)項目的實際需要制定較為有利的寬限期和償還辦法。3、貸款使用無限制，可以廣泛利用國際招

11、標方式。弊端：1、貸款手續(xù)復(fù)雜。2、貸款的取得在較大程度上取決于該組織對項目的評價。3、該組織對項目的貸款直接發(fā)放給工程項目的中標廠商，不利于借款單位進行費用核算。（四）出口信貸優(yōu)點：1、利率固定且低于市場利率。2、因出口競爭激烈，便于承辦單位從中選擇有利方案。弊端：1、因貸款限于在貸款國使用，故購進設(shè)備的質(zhì)量、價格可能不如從第三國購入的或以招標方式購進的，不利于進口商進行價格競爭以降低成本。2、利率不因借貸貨幣軟硬不同而變化，增大了貸款風(fēng)險。3、同一些長期優(yōu)惠貸款相比，期限不是很長。（五）發(fā)行債券優(yōu)點：1、能提供較大規(guī)模的資金。2、期限較長。 3、資金使用比較自由，項目發(fā)起人一般不受限制。4

12、、可以借入多種貨幣形式。弊端：1、對是否能籌集到預(yù)定數(shù)額的資金并無把握。2、容易導(dǎo)致管理上的疏忽。（六）設(shè)備供應(yīng)商提供的信貸優(yōu)點：工程設(shè)備的供應(yīng)商在提供較高金額的大型設(shè)備時，允許承辦人采用延期付款方式支付貸款，這實際上也是在為工程項目提供資金融通。弊端：主要是采用這種方式融資，供應(yīng)商往往會抬高設(shè)備價格，增大項目成本。（七）聯(lián)合國有關(guān)組織的捐贈與援助。（八）租賃方式優(yōu)點：1、租賃是百分之百的融資，可以降低項目的融資成本。2、使項目投資者保持較高的自有資金和銀行信用額度，從而有利于把握其他的投資機會和業(yè)務(wù)發(fā)展機會3、對公司的資產(chǎn)負債狀況不產(chǎn)生影響。弊端：1、租賃方式的資金成本較高。 2、投資者不能

13、享有設(shè)備殘值。簡述BOT的含義及特點含義：是國際項目融資的一種重要形式，是私營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種方式。特點：1、BOT項目投資的主客體有規(guī)定性。2、BOT項目的實施是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，各方協(xié)作難度大。3、BOT項目規(guī)模大，經(jīng)營周期長。4、BOT投資方式以特許權(quán)為前提。5、BOT方式的經(jīng)營管理比較特殊。6、BOT投資方式的范圍有限制。第七章政府貸款的含義是什么？政府貸款的特點有哪些？含義：是指一國政府利用財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款，石油貸款國用國家預(yù)算資金直接與借款國發(fā)生的信貸關(guān)系。特點：1、是以政府的名義進行的雙邊政府間貸款，因此需要經(jīng)過各個國家的相關(guān)權(quán)

14、利季候按照法定程序?qū)徟⑼ㄟ^。2、貸款一般為中長期，期限較長、利率較低，包括低息或者無息貸款，具有雙邊經(jīng)濟援助性質(zhì)。3、政府貸款的規(guī)模不會太大。4、貸款與專門的項目相聯(lián)系。5、政府貸款有時規(guī)定購買限制性條件。6、屬主權(quán)外債，強調(diào)貸款的償還。2.簡述貸款的類型。（一）無息貸款無息貸款是“軟貸款”的一種，即貸款國向借款國提供的不收利息的貸款，但要收取一定的手續(xù)費，一般不超過1%。（二）計息貸款計息貸款利息率較低，一般年利率為2%4% 。除貸款利息外，在一些情況下也規(guī)定借款國必須向貸款國政府支付不超過1%的手續(xù)費。（三）政府混合貸款政府混合貸款是指政府提供的低息優(yōu)惠性貸款，或者政府提供的將無償贈款與

15、出口信貸相結(jié)合使用的貸款。（四）項目貸款貸款國政府向借款國政府提供將雙方協(xié)議的建設(shè)項目所需的整套物資、設(shè)備、技術(shù)服務(wù)等計價匯總后所的金額的貸款，由兩國政府協(xié)商確定償還方式。（五）現(xiàn)匯貸款貸款國政府向借款國政府提供可以自由兌換的貨幣的貸款，由借款國根據(jù)自己的需要予以使用。 第八章1.簡述國際貨幣基金組織貸款的類型及特點。國際貨幣基金組織貸款的類型：（一）普通貸款普通貸款是國際貨幣基金組織最基本的一種貸款，主要是為了解決會員國短期性的國際收支失衡，期限一般是3-5年。貸款可分為儲備部分貸款和信用部分貸款。（二）補償與應(yīng)急貸款（三）緩沖庫存貸款緩沖庫存貸款于1969年5月設(shè)立，主要用于幫助會員國建立

16、適當?shù)倪M口商品庫存，以緩和價格波動的沖擊，從而影響外匯收入的因素。（四）中期貸款中期貸款于1979年9月設(shè)立，專門為了解決會員國較長期的結(jié)構(gòu)性國際收支赤字，而且其資金需要量比普通貸款所能借取的貸款額度要大。（五）補充貸款補充貸款設(shè)立于1977年4月，總計100億，其中石油輸出國提供48億，有盈余的七個工業(yè)國家提供52億。（六）信托基金貸款信托基金貸款是IMF用出售黃金所得利潤建立的，按優(yōu)惠條件向低收入發(fā)展中國家提供的貸款。（七）石油貸款石油貸款設(shè)立于1974年6月，專門向由于石油價格上漲引起國際收支困難的發(fā)達國家和發(fā)展中國家發(fā)放。（八）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款于1983年3月設(shè)立，主要目的是為

17、了幫助低收入的會員國調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，增強國際收支地位。（九）體制轉(zhuǎn)換貸款1993年，為了促使前蘇聯(lián)和東歐國家經(jīng)濟變軌，國際貨幣基金組織設(shè)立了體制轉(zhuǎn)換貸款，向因傳統(tǒng)支付安排被嚴重打亂而發(fā)生國際收支困難的前經(jīng)互會成員國和前蘇聯(lián)解體后的各共和國提供不超過其份額50%的貸款。2.國際貨幣基金組織貸款的特點：1.貸款方式特別，以采用會員國的本國貨幣“購買”外匯（即彌補國際收支差額所需的外匯）的形式出現(xiàn)。2. 貸款對象僅限于會員國政府，對私人企業(yè)和組織概不貸款。3.貸款用途僅限于解決會員國國際收支不平衡的短期資金需要，用于貿(mào)易和非貿(mào)易經(jīng)常項目支付。4.貸款額度受會員國繳納的份額限制，貸款數(shù)量與會員國向其繳納

18、的份額成正比。5.會員國要獲得貸款必須制定符合國際貨幣基金組織要求的政策措施，還必須達到一定的實施標準，以確保會員國能在一定時期內(nèi)取得可維持的國際收支狀況和持續(xù)的經(jīng)濟增長，并確保使用國際貨幣基金組織的資金是暫時性的。3.世界銀行的貸款方向是什么？1.農(nóng)業(yè)。世界銀行成立初期的貸款在農(nóng)業(yè)方面主要支持的項目有道路、水壩、港口等，這只能是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)暫時收益。2.能源。自1973年石油持續(xù)大幅度漲價以來，世界銀行十分重視幫助進口石油的發(fā)展中國家發(fā)展包括可再生和不可再生能源的生產(chǎn)。3.開發(fā)金融公司。對當?shù)卣O(shè)立的開發(fā)金融公司，世界銀行也給以貸款，再由開發(fā)金融公司將貸款發(fā)放給當?shù)氐纳a(chǎn)性企業(yè)。4.教育。5.

19、人口計劃。人口增長過快是許多發(fā)展中國家經(jīng)濟、社會發(fā)展的巨大障礙，為此，世界銀行設(shè)立人口、保健和營養(yǎng)局，制定發(fā)放人口項目貸款政策。6.旅游。1969年，世界銀行設(shè)立了旅游項目局，并通過它積極提供旅游項目貸款。 第十章1.名詞解釋外國債券：外國債券是指某國舉債人（債券發(fā)行人）通過國外某金融市場的銀行或金融組織，發(fā)行以該市場所在國貨幣為面值的債券。特點：是舉債人的法人地位屬于某個國家，而債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。歐洲債券：歐洲債券是指某國舉債人通過國外的銀行或金融組織在另一個或另幾個外國的金融市場上所發(fā)行和推銷的以歐洲貨幣（境外貨幣）為面值的債券。特點：是舉債人屬某個國家，債券在另一

20、個或另幾個外國金融市場發(fā)行與推銷，而債券的面值貨幣為歐洲貨幣。2.到期收益率債券的到期收益率是指投資者從買入債券到債券到期時止的收益率，也就是債券的收益對其成本的年率。一種簡單的債券到期收益率計算公式為：債券到期收益率=（到期本息和發(fā)行價格 / 發(fā)行價格償還期限）×100%由于債券持有人可能在債券償還期內(nèi)轉(zhuǎn)讓債券，因此，債券的到期收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。其計算公式分別為：債權(quán)出售者的收益率：= （賣出價格發(fā)行價格+持有期間的利息 / 發(fā)行價格×持有期限） ×100%債券購買者的收益率= （到期本息和買入價格 /

21、買入價格×剩余期限）×100%債券持有期間的收益率= （賣出價格買入價格+持有期間的利息 / 買入價格×持有年限）×100% 第二章四、解答題余額遞減計息法。這種計息方法每期的還本數(shù)額固定，但每期支付的利息隨本金的減少而遞減，即利息按未償還的貸款余額計算。計算公式為： （t=1,2,3,4，.,n）式中，為每期償還的本金和利息；P為本金；n為償還次數(shù)；t為償還的序號；r為利率。如果每月償還一次就要用月利率，如果1年償還一次就要用年利率。用此方法計算出來的每月償還數(shù)額是不同的，它隨本金的減少而遞減。例如：一筆貸款為1000 000美元，年利率為8%，期限為

22、4年，每半年償還一次本息，則P=1000 000，n=4×2=8，r=8%÷2=4%,每期償還數(shù)計算如下： =125 000+40 000=165 000（美元）125 000+35 000=160 000（美元）125 000+30 000=155 000（美元）125 000+25 000=150 000（美元）125 000+20 000=145 000（美元）125 000+15 000=140 000（美元）125 000+10 000=135 000（美元）125 000+5 000=130 000（美元）4年累計還本付息額為1180 000美元，即:165 0

23、00+160 000+155 000+150 000+145 000+ 140 000+135 000+130 000=1180 000（美元）其中，利息為180 000美元。3. 年金等額還本付息法，即每期的還本付息額相等，也稱為息隨本減平均還款法。其計算公式為前述資金時間價格計算公式中的資金回收公式： 式中，A為每期還本付息額；P為本金；n為償還次數(shù)；r為利率，它與每次償還間隔的時間相對應(yīng)，若每月償還一次，就應(yīng)用月利率，若每年償還一次就用年利率。（3） 時間的變動1. 大陸法。大陸法生息天數(shù)與基礎(chǔ)天數(shù)一致，均為360天，它以360/360表示生息天數(shù)和基礎(chǔ)天數(shù)的關(guān)系，即把1年各個月份的天數(shù)都視作30天，而不管各月份實際的天數(shù)是多少。2. 英國法。英國法生息天數(shù)為365天（閏年366天）?；A(chǔ)天數(shù)為365天，它將生息天數(shù)和基礎(chǔ)天數(shù)的關(guān)系表示為365/365，