基于GONE理論的K公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題研究

1、    基于gone理論的k公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題研究    程小琴 劉毅喆摘要：近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入了高速發(fā)展階段，但上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，嚴(yán)重干擾了證券市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。本文從2017年被證監(jiān)會(huì)行政處罰的k公司為研究對(duì)象，基于gone理論從貪婪、機(jī)會(huì)、需求、暴露四因素分析其舞弊動(dòng)因，進(jìn)而針對(duì)其舞弊行為提出了增強(qiáng)道德文化建設(shè)、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高外部審計(jì)質(zhì)量、建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等防范對(duì)策，有利于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、彌補(bǔ)市場(chǎng)監(jiān)管漏洞、提高投資者的投資信心及滿意度。關(guān)鍵詞：gone理論；財(cái)務(wù)舞弊；防范對(duì)策：f275.5 文獻(xiàn)識(shí)別碼：a ：1001-82

2、8x（2018）006-0-03一、引言根據(jù)2010年11月1日新修訂的中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中與舞弊相關(guān)的責(zé)任，舞弊被定義為被審計(jì)單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為。近年來(lái)，上市公司為謀求經(jīng)濟(jì)利益而實(shí)施舞弊行為的現(xiàn)象不勝枚舉。2017年度，證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)披露了54家上市公司財(cái)務(wù)舞弊的丑聞。財(cái)務(wù)舞弊事件不僅破壞了理性與謹(jǐn)慎的投資環(huán)境，而且嚴(yán)重阻礙了市場(chǎng)配置資源的效益及效率。舞弊動(dòng)因理論起源于西方，是目前研究企業(yè)舞弊行為應(yīng)用最為廣泛與完善的理論。20世紀(jì)70年代，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家波羅格納與加拿大學(xué)者林德奎斯特提出了冰山理論，該理論從

3、結(jié)構(gòu)與行為兩要素分析舞弊行為，強(qiáng)調(diào)行為因素存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。1986年，美國(guó)的阿爾布雷克特提出了舞弊三角理論，將舞弊要素分為壓力、機(jī)會(huì)和自我合理化，三種要素共同催生了舞弊行為。1992年，波羅格納提出了gone理論，將導(dǎo)致舞弊的誘因分為貪婪（greed）、機(jī)會(huì)（opportunity）、需要（need）、暴露（exposure），四種因素在特定環(huán)境下的相互作用，最終決定舞弊的實(shí)施與風(fēng)險(xiǎn)水平。1995年，波羅格納提出了風(fēng)險(xiǎn)因子理論，從個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因素與一般風(fēng)險(xiǎn)因素的角度研究企業(yè)舞弊的行為及后果。1本文運(yùn)用gone理論，從貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露四種因素深入研究k公司財(cái)務(wù)舞弊的手段及動(dòng)因，進(jìn)而提出科學(xué)有效

4、的防范措施，為政府職能部門防范企業(yè)舞弊風(fēng)險(xiǎn)及廣大投資者樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提供重要的參考依據(jù)。二、k公司公司簡(jiǎn)介及財(cái)務(wù)舞弊案情回顧k公司全稱為s集團(tuán)k公司股份有限公司，成立于1993年，是中國(guó)精密機(jī)床市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，中國(guó)機(jī)床行業(yè)首家a+h股上市公司。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售各類鏜床、銑鏜床等數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品，所生產(chǎn)機(jī)床產(chǎn)品享譽(yù)全球。2017年3月，k公司由于涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，調(diào)查表示，公司以前年度存在收入跨期、費(fèi)用不實(shí)、存貨異常等重大財(cái)務(wù)違規(guī)問(wèn)題。2017年11月，公司受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰，連同相關(guān)責(zé)任人共計(jì)罰款278萬(wàn)元，董事長(zhǎng)終身禁入證券市場(chǎng)，公司隨后將啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序。三、k

5、公司財(cái)務(wù)舞弊手段分析k公司財(cái)務(wù)舞弊的最終目標(biāo)是虛增利潤(rùn)，主要是通過(guò)虛增收入、虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛減費(fèi)用等方式實(shí)現(xiàn)的。（一）采用多種手段虛增收入k公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的根本原因在于擺脫公司常年虧損的財(cái)務(wù)困境，2013-2015年度k公司通過(guò)改變收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、虛增合同價(jià)格三種方式虛增營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)。各年度虛增收入?yún)R總情況如表1所示。（二）少計(jì)職工薪酬，虛減管理費(fèi)用2013-2015年間，k公司通過(guò)刪減內(nèi)退人員財(cái)務(wù)記錄、不執(zhí)行薪酬考評(píng)方案等方式少計(jì)管理費(fèi)用，虛增利潤(rùn)。各年度少計(jì)管理費(fèi)用匯總情況如表2所示。（三）設(shè)置賬外庫(kù)房，虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)k公司在2013-2015年間通過(guò)設(shè)置賬外庫(kù)房、偽造原始單據(jù)的

6、方式虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)，人為提高報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)成本，少計(jì)存貨，虛減利潤(rùn)。一方面實(shí)現(xiàn)了與虛增收入的配比，另一方面起到了隱匿利潤(rùn)，逃避企業(yè)所得稅的作用。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果顯示，k公司財(cái)務(wù)報(bào)表中與營(yíng)業(yè)成本及存貨相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，各年度匯總情況見(jiàn)表3及表4所示。k公司通過(guò)以上舞弊手法連續(xù)三年間累計(jì)虛增利潤(rùn)2.28億元，僅2013年度虛增利潤(rùn)就高達(dá)0.7億元，直接使公司扭虧為盈，如圖1所示。k公司虛增利潤(rùn)的行為，直接干擾了會(huì)計(jì)信息使用者的價(jià)值判斷，誘導(dǎo)投資者做出了錯(cuò)誤的投資決策。四、基于gone理論的k公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析（一）貪婪因素的分析根據(jù)社會(huì)心理學(xué)對(duì)貪婪的定義，貪婪指舞弊主體對(duì)高收益的期

7、望或追求。2從道德觀念的角度看，k公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊行為是由于其錯(cuò)誤的道德觀念造成的，其舞弊的本質(zhì)在于追求更多的不正當(dāng)利益。管理層刪減內(nèi)退人員福利的記錄表明，企業(yè)的管理者習(xí)慣于在會(huì)計(jì)處理中使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策并隱瞞實(shí)情，一方面體現(xiàn)了管理層對(duì)會(huì)計(jì)信息的過(guò)度干預(yù)，另一方面體現(xiàn)了其消極的道德形象與扭曲的價(jià)值觀念。從自利動(dòng)機(jī)的角度看，管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的過(guò)度關(guān)注促使其做出舞弊行為。k公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，實(shí)際控制人s集團(tuán)持有25.08%的股份。對(duì)管理層而言，粉飾公司業(yè)績(jī)不僅能夠促使股價(jià)提升，為母公司股東創(chuàng)造超額利潤(rùn)，而且能夠掩蓋公司的經(jīng)營(yíng)與決策失誤，美化公司形象，保持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)跈C(jī)床市場(chǎng)不斷下滑的背景下穩(wěn)定增長(zhǎng)。

8、（二）機(jī)會(huì)因素的分析機(jī)會(huì)指舞弊主體認(rèn)為其能避免懲處的最佳時(shí)機(jī)。機(jī)會(huì)因素與企業(yè)所處的環(huán)境有關(guān)，具體可分為內(nèi)部因素和外部因素兩方面。1.內(nèi)部機(jī)會(huì)因素分析（1）公司治理的缺陷k公司由國(guó)企改制上市，其控股股東s集團(tuán)合計(jì)持有25.08%的股份，可謂“一股獨(dú)大”。倪彬彬（1997）對(duì)國(guó)有上市公司治理缺陷的研究表明，多級(jí)委托代理關(guān)系是國(guó)有企業(yè)改革存在重大弊病之一。3從管理者的角度看，由于所有權(quán)虛置，管理當(dāng)局可能產(chǎn)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，進(jìn)而引發(fā)機(jī)會(huì)主義行為。從政府的角度看，政府一方面為謀求政績(jī)可能會(huì)與管理者共謀舞弊，另一方面其行使國(guó)有產(chǎn)權(quán)存在偷懶和搭便車的傾向，因而嚴(yán)重降低了政府監(jiān)督的效率和效果。（2

9、）公司內(nèi)部控制與內(nèi)部監(jiān)督的失效k公司內(nèi)部控制與內(nèi)部監(jiān)督的失效為其舞弊創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。公司所披露的內(nèi)控自評(píng)報(bào)告均出具了“內(nèi)部控制有效，不存在重大缺陷”的結(jié)論，與其偽造原始單據(jù)的行為完全背離，公司內(nèi)部控制形同虛設(shè)。財(cái)務(wù)部門對(duì)原始憑證的審批存在明顯的不相容職務(wù)未分離的情形，無(wú)法有效監(jiān)控管理漏洞，給舞弊者營(yíng)造了可乘之機(jī)。若內(nèi)控制度能夠合理設(shè)計(jì)并有效執(zhí)行，則能大幅度減少舞弊機(jī)會(huì)的產(chǎn)生，進(jìn)而防止舞弊的順利實(shí)施。此外，當(dāng)管理層侵害公司利益時(shí)，監(jiān)事會(huì)未能及時(shí)制止并予以糾正。監(jiān)事會(huì)會(huì)議出席人數(shù)不超過(guò)4人，難以有效行使監(jiān)督權(quán)力，從而忽視了管理層的舞弊行為。2.外部機(jī)會(huì)因素分析（1）外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的失職外部審計(jì)職能無(wú)法有

10、效發(fā)揮是k公司財(cái)務(wù)造假隱瞞多年的重要原因。2013-2015年間，負(fù)責(zé)審計(jì)工作的畢馬威與瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所均出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。事務(wù)所的審計(jì)人員職業(yè)能力匱乏，且未對(duì)重要審計(jì)事項(xiàng)保持應(yīng)有的關(guān)注。例如，在銷售收入的實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序中，對(duì)應(yīng)收賬款函證未回函的情況下沒(méi)有采用必要的替代程序，對(duì)銷售收入也沒(méi)有采取有效的截止測(cè)試，因此未能察覺(jué)營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目的異常狀況。由此可知，審計(jì)的失敗給k公司提供了舞弊機(jī)會(huì)。（2）市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制的失靈市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制的失靈是我國(guó)證券市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題之一。由于監(jiān)管體系正值建設(shè)期，監(jiān)管制度不完備，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)舞弊行為時(shí)有關(guān)部門難以及時(shí)執(zhí)行處罰程序，令違法違紀(jì)者鉆了空子。此外，

11、我國(guó)監(jiān)管部門的管理缺乏效率，監(jiān)管人員不能充分履行監(jiān)督職能，對(duì)于違背證券市場(chǎng)規(guī)則的行為往往互相推諉，導(dǎo)致監(jiān)督機(jī)制的權(quán)威性受到了損害。4k公司舞弊案被揭露前沒(méi)有被任何機(jī)構(gòu)所察覺(jué)，也間接印證了我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管方面存在著諸多缺陷。（三）需要因素的分析需要是舞弊主體令財(cái)務(wù)狀況滿足預(yù)期的心理傾向，也被稱為舞弊的動(dòng)機(jī)，k公司舞弊的需要包括“保牌”需要及融資需要兩方面。1.“保牌”的需要我國(guó)證券法規(guī)定，境內(nèi)上市公司連續(xù)兩年虧損，將被進(jìn)行特別處理，連續(xù)三年虧損，將被進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。從圖2可知，k公司2010-2012年度凈利潤(rùn)大幅下滑，由于2012年度公司出現(xiàn)巨額虧損，若次年不能扭虧為盈，則公司股票會(huì)被特別處

12、理。一旦股票被特別處理，不僅有損企業(yè)形象，而且會(huì)導(dǎo)致公司融資難度增加。因此，在業(yè)績(jī)壓力下，保住上市資格的現(xiàn)實(shí)需要是k公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的重要原因之一。2.融資的需要從圖3中可知，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)逐年下滑，表明企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的管理效率低下，營(yíng)運(yùn)能力減弱。在面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力下，公司需要融資緩解經(jīng)營(yíng)狀況，而粉飾報(bào)表能夠向外界傳遞公司業(yè)績(jī)良好的信號(hào)，吸引更多投資者投資，從而擺脫經(jīng)營(yíng)困境，扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的不利地位。5（四）暴露因素的分析暴露指舞弊主體實(shí)施行為被發(fā)現(xiàn)的概率及所受到懲罰的可能性。暴露的內(nèi)容涵蓋兩個(gè)層面，一是舞弊行為實(shí)施失敗的可能性，二是實(shí)施舞弊行為可能遭受到的懲罰。從第一層面來(lái)看，k公司采取的舞

13、弊手法十分隱蔽，首先通過(guò)轉(zhuǎn)移存貨至賬外庫(kù)房的方式規(guī)避審計(jì)人員的檢查，之后以虛構(gòu)銷售退回的方式處理賬外存貨，并把出租業(yè)務(wù)偽造成運(yùn)輸業(yè)務(wù)，用來(lái)掩蓋其設(shè)立賬外庫(kù)房的事實(shí)。由于公司內(nèi)部控制的失效及審計(jì)機(jī)構(gòu)的失責(zé)，使其舞弊得以順利實(shí)施。從第二個(gè)層面來(lái)看，k公司舞弊案被揭發(fā)后，證監(jiān)會(huì)責(zé)令其改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)董事長(zhǎng)給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。與虛增的2.28億利潤(rùn)對(duì)比，幾十萬(wàn)元的罰款對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)關(guān)痛癢。舞弊成本的低廉及巨大的利益誘惑讓公司鋌而走險(xiǎn)，敢于挑戰(zhàn)道德和法律的底線。五、基于gone理論的k公司財(cái)務(wù)舞弊防范對(duì)策通過(guò)gone理論對(duì)k公司財(cái)務(wù)舞弊案件的分析結(jié)果表明，舞弊的四項(xiàng)因素決定

14、了企業(yè)是否實(shí)施舞弊行為。對(duì)于舞弊問(wèn)題的防范與治理應(yīng)綜合考慮四項(xiàng)因素，本文將從以下方面進(jìn)行探討。（一）增強(qiáng)企業(yè)道德文化建設(shè)，樹(shù)立社會(huì)責(zé)任感管理層對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)同和定位決定著企業(yè)能否長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，高級(jí)管理人員作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)力核心，其價(jià)值觀念與道德素質(zhì)影響著企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度的實(shí)施及企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。加強(qiáng)企業(yè)道德文化建設(shè)，一方面要樹(shù)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，推崇誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，另一方面要堅(jiān)持以人為本，注重職工的道德培養(yǎng)，滿足職工的精神需求，強(qiáng)化職工對(duì)企業(yè)文化及管理理念的認(rèn)同，從而在根源上遏止舞弊。（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)內(nèi)部控制缺陷公司治理的缺陷與內(nèi)部控制的失效為財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。因此，企業(yè)要修正內(nèi)部控制

15、存在的缺陷，并切實(shí)執(zhí)行。內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)應(yīng)盡職盡責(zé)，保持控制活動(dòng)的有效性及查漏補(bǔ)缺的及時(shí)性。企業(yè)應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，如增加外部獨(dú)立董事比例，擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)規(guī)模，引入信托及基金公司改進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)等，積極發(fā)揮內(nèi)外部監(jiān)督者的作用。（三）提高外部審計(jì)質(zhì)量，抑制企業(yè)舞弊機(jī)會(huì)外部審計(jì)人員在對(duì)k公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)中，未對(duì)異常賬戶保持職業(yè)謹(jǐn)慎，未能采用有效的審計(jì)程序應(yīng)對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，應(yīng)進(jìn)一步培養(yǎng)審計(jì)人員的專業(yè)能力及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保障審計(jì)過(guò)程的質(zhì)量控制。此外，審計(jì)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守道德準(zhǔn)則的有關(guān)要求，保持審計(jì)工作的獨(dú)立與客觀，所發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)應(yīng)做到真實(shí)公允，不受外界壓力及各方利益的影響。（四）掃除監(jiān)管障礙，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制k公司舞弊案的發(fā)生表明我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管部門在監(jiān)管活動(dòng)中存在著諸多障礙。例如，政府部門未能及時(shí)察覺(jué)企業(yè)舞弊的事實(shí)，造成了社會(huì)財(cái)富的巨大流失。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰力度較輕，無(wú)法起到震懾的作用，造成舞弊公司受罰后仍逍遙法外。監(jiān)管者與投資者之間存在著諸多矛盾，在公共利益最大化與政治業(yè)績(jī)的追求下，監(jiān)管者對(duì)上市公司舞弊往往選擇沉默的態(tài)度。因此，政府職能部門要建立常態(tài)化預(yù)警機(jī)制，事前預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，及時(shí)揭露企業(yè)舞弊問(wèn)題。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，提高舞弊行為的處罰力度，貫徹落實(shí)市場(chǎng)退出機(jī)制。市場(chǎng)應(yīng)建立有效的激勵(lì)制度，制定績(jī)效考核方案，激勵(lì)監(jiān)管者正確行使監(jiān)督職能，保障市場(chǎng)有序發(fā)展。參考文獻(xiàn)