水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營指導(dǎo)意見

1、中國建設(shè)銀行福建省分行文件建閩函20101396號關(guān)于印發(fā)水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營指導(dǎo)意見的通知建設(shè)銀行各二級分支行：為加強全省建行水電行業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理，指導(dǎo)各行進一步做 好水電行業(yè)客戶營銷、風(fēng)險防范等工作，現(xiàn)將水電行業(yè)客戶信 貸經(jīng)營指導(dǎo)意見印發(fā)給各行研閱執(zhí)行，執(zhí)行中遇到的問題請及 時上報省分行。二。-o年八月二十六日水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營指導(dǎo)意見一、福建水電資源發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢 福建省是華東地區(qū)水力資源最為豐富的省份，水電已成為福建電網(wǎng)最重要的電源之一。截至2009年末，福建省電力裝機總 容量3035萬千瓦，其中水電1098萬千瓦，占總裝機容量的36.2%o根據(jù)2007年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，福建省水力發(fā)電可開

2、發(fā)容量為1075萬千瓦，目前全省已投產(chǎn)的水電裝機容量已超過可開發(fā)裝機容量，進一步開發(fā)的潛力不大。二、我行水電行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析根據(jù)cmisii系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，截至2010年7月31日，全 省轄內(nèi)與我行有授信業(yè)務(wù)往來的水電企業(yè)有99個，貸款余額 61.82億元（不含貼現(xiàn)，下同），較年初下降9.93億元；不良貸 款余額0.96億元,較年初增加454萬元；不良率1.55% ,高于 7月末全行對公貸款不良率（1.15% ） 0.4個百分點。從客戶規(guī)模分析，99個存量客戶中，大中型客戶33個，貸 款余額52.62億元,占比85.12% ,不良貸款643萬元，不良率 0.12% ;小企業(yè)客戶66個，貸款余額9

3、.2億元，占比14.88% , 不良貸款8982萬元，不良率9.76%o可見，該行業(yè)大中型客戶 貸款質(zhì)量大大好于小企業(yè)貸款質(zhì)量。從信用等級分析，大中型客戶中，信用等級aa-及以上的客 戶10個，貸款余額20.36億元，無不良貸款；a級（含a、a-、 a+ ）客戶22個，貸款余額32.2億元，無不良貸款；d級客戶1 個，貸款余額643萬元，為不良貸款。小企業(yè)客戶中，aa-級客 戶1個，貸款余額0.16億元，無不良貸款；a級（含a、a-、a+ ） 客戶51個，貸款余額6.67億元，不良貸款2955萬元，不良率 4.43% ;a級以下客戶14個 貸款余額2.37億元，不良貸款6027 萬元，不良率2

4、5.43%0從客戶結(jié)構(gòu)分析，總行級重點客戶4個，貸款余額仃億元， 占比27.5%總行戰(zhàn)略性客戶其中總行級重點客戶3個）, 貸款余額28.53億元，占比46.15% ;總行級重點客戶和總行戰(zhàn) 略性客戶合計13個，貸款余額28.93億元，占比46.8%o從客戶政策分析，存量水力發(fā)電客戶中，列入總行電力行業(yè) 優(yōu)先支持類名單的客戶9個 貸款余額18.83億元占比30.46% ; 列入一般支持類名單的客戶8個，貸款余額15.67億元,占比 25.35%洌入退出計劃名單的客戶60個，貸款余額".68億元， 占比 18.89%0從信貸產(chǎn)品分析，固定資產(chǎn)貸款余額56.5億元，占總貸款 余額91.39

5、% ,不良貸款0.47億元，不良率0.83% ;流動資金 貸款余額5.32億元，占比8.61 % ,不良貸款0.49億元，不良率 9.21%o可見，該行業(yè)固定資產(chǎn)貸款質(zhì)量大大好于流動資金貸款。從五級分類分析，正常類貸款46.09億元關(guān)注類貸款14.77 億元，次級類貸款0.45億元，可疑類貸款0.51億元，損失類貸 款為零。從區(qū)域分布分析，99個客戶中，三明28個、南平19個、 寧德19個、泉州9個、龍巖8個、福州7個、漳州7個、莆田 2個，客戶主要分布在三明、南平和寧德三個地區(qū)。從裝機規(guī)模分析，存量99個客戶總裝機657.6萬千瓦，其 中總裝機容量在3萬千瓦以上的客戶28個，貸款余額50.1

6、1億 元，占比81.06% ,無不良貸款；總裝機容量小于3萬千瓦的客 戶71個，貸款余額11.71億元，占比18.94% ,不良貸款0.96 億元，不良率8.2%o從近三年貸款增減變化情況分析，2007、2008、2009年水 電行業(yè)貸款余額分別為83.02億元、80.22億元和71.75億元， 呈逐年下降趨勢；2007. 2008、2009年水電行業(yè)不良貸款余額 分別為9534萬元、10930萬元和9171萬元，基本持平。三、水電行業(yè)的風(fēng)險現(xiàn)狀目前，我行發(fā)放的水電行業(yè)貸款總體情況良好，正常類貸款余 額占比74.56% ,風(fēng)險基本可控。但受國家宏觀調(diào)控政策影響及 經(jīng)營環(huán)境的變化，水電行業(yè)仍存在

7、潛在風(fēng)險，主要表現(xiàn)在以下幾 方面：（一）政策與市場風(fēng)險。前幾年，電力行業(yè)一直是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，受國家政策鼓勵和扶持，穩(wěn)定性好，風(fēng)險系數(shù)小。但近年來由于國家宏觀調(diào)控政策的影響，電力行業(yè)已被列為潛在 產(chǎn)能過剩行業(yè)，我行的行業(yè)指引中也將單級裝機3萬千瓦以下的 客戶列為調(diào)控的對象。雖然水電行業(yè)總體而言運行成本相對較 低，在上網(wǎng)價格方面具有一定競爭優(yōu)勢，但多數(shù)水電站裝機規(guī)模 較小，調(diào)節(jié)性能較差，發(fā)電質(zhì)量不高，尤其是中小水電企業(yè)缺乏 良好的股東背景，在電網(wǎng)體制改革和電力價格改革后的競爭中將 處于不利地位，存在較大的市場風(fēng)險。（二）行業(yè)風(fēng)險。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前在我行有貸款余額的水電企業(yè)共99個，其中

8、總裝機容量在3萬千瓦以下的有71 個，占比很大。這部分企業(yè)雖然貸款總額僅11.71億元，占比不 高，但不良率卻高達8.2%o小水電項目工藝相對簡單、相當(dāng)部 分沒有相應(yīng)水庫調(diào)節(jié)蓄水，經(jīng)濟效益受季節(jié)、氣候影響較大?？?水期發(fā)電量不足，豐水期為避免發(fā)電過剩而泄水，因此部分企業(yè) 在枯水年份全年發(fā)電量無法達到設(shè)計能力，直接影響到經(jīng)濟效 益，甚至出現(xiàn)虧損。這一點在2009年已得到充分體現(xiàn)，2009 年全省干旱少雨，上述71個水電企業(yè)中有18個出現(xiàn)不同程度 的虧損，33個盈利不超過100萬元。（三）項目建設(shè)風(fēng)險。水電行業(yè)前期投入較大、建設(shè)周期長,存在設(shè)計變更、補償標(biāo)準(zhǔn)提高等導(dǎo)致工期延長、投資增加的情況。實際

9、操作過程中部分中小水電企業(yè)股東實力不強，因此當(dāng)項目投 資超概算時，往往因自有資金不能彌補而采用其它方式集資，導(dǎo) 致企業(yè)背上沉重的負債，影響了電站效益，使貸款償還期與企業(yè) 實際能夠承受的償還期相差甚遠，導(dǎo)致貸款無法按時回收，被迫 展期。2008年，僅南平地區(qū)就有建陽市興湖水電有限公司（黃 塘甲x福建省順昌縣坊上水電有限責(zé)任公司（坊上）和光澤縣 良輝水電有限公司等客戶辦理過展期。據(jù)了解，今年還有福建省 順昌謨武水電有限責(zé)任公司、建陽市發(fā)電有限責(zé)任公司和福建加 華電力開發(fā)有限公司等客戶將申請展期。（四）經(jīng)營風(fēng)險。大型水電企業(yè)受到國家政策扶持，治理結(jié) 構(gòu)嚴(yán)謹，股權(quán)關(guān)系明晰、運行穩(wěn)定；而中小型水電企業(yè)建

10、設(shè)完工 后受到諸如發(fā)電量達不到設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營管理水平相對較低、上 網(wǎng)電價低、調(diào)節(jié)能力弱、電能質(zhì)量和供電可靠性相對較差等因素 影響，經(jīng)營較不穩(wěn)定，造成收入波動，抗風(fēng)險能力有限。部分小 水電企業(yè)股東過于分散，自然人股東人數(shù)眾多，分紅欲望強烈， 影響先還貸再分紅規(guī)定的落實。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，裝機容量在 3萬千瓦以下的水電企業(yè)，平均上網(wǎng)電價0.286元，低于3萬千 瓦以上的水電企業(yè)平均電價（0.33元）0.044元。（五）財務(wù)風(fēng)險。電力行業(yè)建設(shè)項目的資本金比例為20% , 是所有行業(yè)中最低的。特別是小水電企業(yè)，自有資本金偏低情況 普遍存在，部分企業(yè)過度依賴銀行貸款，負債率高、財務(wù)費用較 大，運行成本高

11、，投資回收期長，部分企業(yè)為關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保數(shù)額 較大，造成銀行貸款的潛在風(fēng)險。有的水電企業(yè)同時集約化開發(fā) 經(jīng)營著若干個小水電項目，在前期投產(chǎn)項目效益未如期發(fā)揮情況 下，仍進行后續(xù)滾動開發(fā)，擠占現(xiàn)有生產(chǎn)流動資金，影響貸款到 期按時歸還。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我行存量99個水力發(fā)電企業(yè) 中有"家非不良貸款客戶2009年底的資產(chǎn)負債率超過80%。（六）擔(dān)保風(fēng)險。水電項目固定資產(chǎn)貸款一般要求以水電站 在建工程設(shè)置抵押，建成后以電站土地、廠房、設(shè)施設(shè)置抵押。而實際上部分水電站土地和房屋兩權(quán)證受政策影響，未能及時辦 理，造成抵押不落實。有的小水電建在農(nóng)村，土地取得一般采用 與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村組織簽協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，

12、或者采用租賃的方式取得土地 使用權(quán)，因此無法辦理土地證，只能采取辦理公證的方式來進行 抵押。同時，早期部分電站貸款的抵押物中包括電站的隧道、涵 洞等配套設(shè)施 但目前水利部門對此都不予評估和登記 我行押 品管理辦法也未將這些列入抵押品范圍，造成部分存量貸款抵 押的電站資產(chǎn)不符合政策要求，存在抵押率不足的風(fēng)險。另外， 個別企業(yè)對電站資產(chǎn)保險不及時或沒有足額保險，降低了抵御自 然災(zāi)害的能力，對其生產(chǎn)經(jīng)營造成隱患，對我行信貸資產(chǎn)安全構(gòu) 成威脅。%1. 水電行業(yè)的效益分析經(jīng)初步測算，全省水電行業(yè)年eva （考核口徑，下同）約 為6700萬元，其中存量關(guān)注類貸款eva為-4060萬元，存量不 良貸款eva

13、為-4130萬元，可見資產(chǎn)質(zhì)量對整個行業(yè)的效益影 響極大。%1. 水電行業(yè)信貸經(jīng)營指導(dǎo)意見 綜上，在水電項目的營銷和貸后管理等方面，應(yīng)堅持有所為，有所不為”的原則，有針對性地加強風(fēng)險防范:（一）盡快退出存量小水電項目，對新建項目擇優(yōu)介入。對單級3萬千瓦以下的存量小水電項目，要盡快壓縮、主動退出。對新建水電項目，支持納入省級流域規(guī)劃，股東為我行準(zhǔn)入類客 戶，取得省級電網(wǎng)公司上網(wǎng)承諾的單級3萬千瓦（含）以上的項目。優(yōu)先扶持資本金來源可靠、實力較強、歷史信譽較高的項目 業(yè)主，尤其以流域滾動開發(fā)、省級以上有資本實力的股東出資的 大中型項目為營銷重點。原則上不再介入單級3萬千瓦以下的新 建水電項目。（二

14、）加強關(guān)注類水電項目的管理。各行應(yīng)高度關(guān)注水電行業(yè)客戶的信貸風(fēng)險狀況，注重成本效益分析，從管理中要效益。對五級分類為關(guān)注類的水電項目要加強管理，對其中經(jīng)營情況好 轉(zhuǎn)、切實符合正常類核心定義的，可按規(guī)定上報調(diào)整分類；對經(jīng) 營狀況不佳，確實存在風(fēng)險隱患的，要逐步壓縮退出。（三）實事求是.謹慎合理地進行項目評估和后評價。水電項目貸款一般數(shù)額大、償還期長，庫區(qū)移民、工程地質(zhì)與河川來 水等自然因素對項目建設(shè)與經(jīng)營的影響較大，不確定性因素多。很多小水電項目設(shè)計建設(shè)批復(fù)時定的電價偏高，與投產(chǎn)發(fā)電后實 際執(zhí)行的電價存在較大的差距。在項目評估時，應(yīng)遵循客觀的自 然規(guī)律，謹慎、合理地進行評估，不能為了爭取貸款而人為的夸大年均發(fā)電量、生產(chǎn)能力和投資收益等關(guān)鍵性指標(biāo)，隱藏投資風(fēng) 險。要以收益覆蓋風(fēng)險的原則合理確定貸款償還期和分期償還計劃，保證我行貸款的順利【收。（四）完善抵押保險手續(xù)。清查存量抵押電站資產(chǎn)的完整性 和取得的合法性，以及抵押登記手續(xù)的合法性、有效性，發(fā)現(xiàn)問題及時采取補救措施；在辦理建設(shè)期的工程保險、建成后的財產(chǎn) 保險時，應(yīng)以我行為保險第一受益人。（五澤立資金監(jiān)管臺賬，加大對借款人現(xiàn)金流的監(jiān)管力度。 通過與有關(guān)各