淺談有限合伙型私募基金的相關(guān)主體稅收

1、    淺談有限合伙型私募基金的相關(guān)主體稅收    江中生【摘 要】有限合伙是私募基金最主要的形式，基金管理人通過了解其納稅的種類和方法，有助于控制基金管理人及合伙企業(yè)的涉稅風(fēng)險，也有助于基金管理人提前做好稅務(wù)籌劃，降低納稅成本?！娟P(guān)鍵詞】有限合伙;私募基金;稅收私募基金按照組織形式可以分為合伙型、公司型、契約型基金。有限合伙制基金有限合伙人（lp）向基金承擔(dān)大部分出資，以出資額承擔(dān)有限責(zé)任，不參與有限合伙企業(yè)的管理;普通合伙人（gp）象征性出資，管理基金日常事項，對外代表基金并承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙制基金具有成本較低、決策高效等優(yōu)勢;有限合伙基金在

2、稅收方面存在著不同，本文主要涉及有關(guān)有限合伙基金的稅金問題。一、增值稅（一）有限合伙私募基金增值稅1、股東分紅及轉(zhuǎn)讓非上市股權(quán)收益。對于取得分紅、轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的收益，根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例，不屬于增值稅的征收范圍，不征收增值稅。2、轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)收益。私募股權(quán)基金可以對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和pre-ipo各個時期的企業(yè)進行投資，投資的目的往往是在所投資的企業(yè)上市后退出賺取高額的回報。對于此類限售股的轉(zhuǎn)讓，根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點若干征管問題的公告（2016年第53號）第五條第（二）項規(guī)定，公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以該上市公司股票首次

3、公開發(fā)行（ipo）的發(fā)行價為買入價。因此，金轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)應(yīng)繳納的增值稅等于（賣出價格-所投資公司首次公開發(fā)行（ipo）的發(fā)行價格）/（1+6%）×6%。若納稅人為小規(guī)模納稅人，增值稅率為3%。3、債權(quán)投資取得的收益。有限合伙私募基金可以投資標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)及非標(biāo)債權(quán)，對于投資國債及地方政府債取得的收益，根據(jù)財稅201636號文，免征增值稅;對于投資其它債權(quán)取得的收益，照章征收增值稅;在私募基金運行實務(wù)中，有些私募基金為了規(guī)避監(jiān)管政策，采用“明股實債”的形式對項目進行投資，比如政府的ppp項目，大多都采用此形式。對于采用明股實債取得的收益，按照（財稅201636號）及財稅2016140號第

4、一條，如果投資合同中承諾到期本金可全部收回的投資收益，則按照以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)征收增值稅。（二）資管產(chǎn)品收益增值稅。在私募基金實務(wù)中，有銀行等金融機構(gòu)的理財資金通過證券公司的定向資產(chǎn)管理計劃做為私募基金的優(yōu)先級合伙人，定向資產(chǎn)管理計劃從基金取得收益，按照財政部稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知財稅201756號文規(guī)定，證券公司做資管產(chǎn)品的管理人，在運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，不能簡易征收。定向資產(chǎn)管理計劃從基金取

5、得收益按照財稅201636號文件規(guī)定，應(yīng)該是指按照以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤。若是股東紅利，則不需繳納增值稅。（三）管理人收取的管理費收入增值稅。有限合伙基金管理人對于收取的基金管理費收入按照核定稅率繳納增值稅。（四）一般納稅人、小規(guī)模納稅人、小微企業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)認定。增值稅一般納稅人的年收入額標(biāo)準(zhǔn)是500萬元，年收入沒有達500萬元為小規(guī)模納稅人，月銷售額10萬元以下（含本數(shù)）的增值稅小規(guī)模納稅人為小微企業(yè)。金融服務(wù)業(yè)的增值稅稅率，一般納稅人是6%，小規(guī)模納稅人是3%，小微企業(yè)免征增值稅。二、所得稅（一）企業(yè)所得稅1、有限合伙私募基金及投資企業(yè)企業(yè)所得稅。有限合伙基金企業(yè)所得稅，根

6、據(jù)財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知（財稅2008159號）規(guī)定：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。因此，有限合伙私募基金不是企業(yè)所得稅納稅主體，無需繳納企業(yè)所得稅。當(dāng)有限合伙私募基金投資人為法人主體，且為居民企業(yè)時，從有限合伙私募基金企業(yè)取得的分紅，由于在私募基金層面未繳納企業(yè)所得稅，因此應(yīng)并入投資人的應(yīng)納稅所得額繳納所得稅;當(dāng)基金的投資人為非居民企業(yè)時，根據(jù)企業(yè)所得稅法和國家稅務(wù)總局關(guān)于下發(fā)協(xié)定股息稅率情況一覽表的通知的相關(guān)規(guī)定，在中國未設(shè)立機構(gòu)、場所、或雖設(shè)立機構(gòu)、場所，但是取得與其設(shè)立的機構(gòu)、場所無實際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納10%

7、的企業(yè)所得稅。但如果非居民企業(yè)所在國家或地區(qū)與我國簽訂有稅收協(xié)定，協(xié)定的稅率低于10%，則可以按協(xié)定的稅率執(zhí)行。（二）個人所得稅根據(jù)2018年修正的個人所得稅法第二條：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。關(guān)于利息、股息、紅利所得，國稅函200184號文第二條規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按20%計算繳納個人所得稅。2019年1月10日，財政部聯(lián)合發(fā)改委、國稅總局、證監(jiān)會發(fā)布20198號文

8、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知，內(nèi)容主要包括：創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項目、5%-35%的超額累進稅率計算繳納個人所得稅。對于投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得;當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。值得注意的是，管理人在基金協(xié)會產(chǎn)品備案時，應(yīng)該參照8號文中規(guī)定，備案成為創(chuàng)業(yè)投資基金。三、附加稅合伙企業(yè)附加稅按照繳

9、納的增值稅額，城建稅及教育費附加10%，地方教育費附加2%。根據(jù)財稅201913號財政部稅務(wù)總局關(guān)于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知，各省、自治區(qū)、直轄市人民政府根據(jù)本地區(qū)實際情況，以及宏觀調(diào)控需要確定，對增值稅小規(guī)模納稅人可以在50%的稅額幅度內(nèi)減征。水利基金按照營業(yè)收入的0.06%繳納。四、印花稅對于有限合伙私募基金合伙資本印花稅是否繳納的問題，各地稅務(wù)局把握的尺度不一。為此，筆者通過12306平臺向安徽省國稅局進行了咨詢，稅務(wù)局認為根據(jù)中華人民共和國印花稅暫行條例及財政部發(fā)布的企業(yè)財務(wù)通則和企業(yè)會計準(zhǔn)則，合伙人出資額計入到“合伙人資本”“或?qū)嵤栈稹笨颇浚瑹o需按“實收資本”和“資本公積”繳納印花稅。因此，財務(wù)人員在申報納稅時，基金管理人應(yīng)及時與主管稅務(wù)局進行交流溝通。以上是筆者對于有限合伙私募基金涉及相關(guān)稅收的總結(jié)，以便讀者參考。李克強總理在2014年9月夏季達沃斯論壇提出 “大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”以來，各地都出臺了一系列基金稅收政策（尤其是各地的基金小鎮(zhèn)），以扶持和促進科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。基金管理人員在實務(wù)中，不僅要熟悉掌握中央層面的稅收政策，還要結(jié)合地方的優(yōu)惠政策，做到融匯貫通，