滄海笑-天狼50指標(biāo)淺談

1、一、主力分析四要素: 主力的操盤(pán)方向：顧名思義，就是指主力是在吸籌還是出貨抑或鎖倉(cāng)不 動(dòng)。主力運(yùn)作的是大資金，吸籌和出貨不可能在一、兩天內(nèi)完成，所以 主力操作方向是針對(duì)一段時(shí)間來(lái)說(shuō)的。成本均線是用來(lái)研判股價(jià)短中長(zhǎng)期趨勢(shì)的，當(dāng)成本均線多頭排列時(shí)，通 常說(shuō)明當(dāng)前多方占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，或者說(shuō)主力控盤(pán)，至于控盤(pán)程度要結(jié) 合其他指標(biāo)評(píng)測(cè)。成本均線多頭排列:mac8>mac21 >mac60>macoo成本均線空頭排列：mac8mac21mac60macs2,主力的控盤(pán)程度：又叫主力持倉(cāng)量，根據(jù)主力持倉(cāng)量的大小，簡(jiǎn)單 的將主力控盤(pán)程度劃分為：(1) 低度控盤(pán)：持倉(cāng)量約30%,理論上，股價(jià)波

2、動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本 區(qū)向上波動(dòng)20%50%。適合短線或者波段操作。(2) 中度控盤(pán)：持倉(cāng)量約50%,理論上，股價(jià)波動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本 區(qū)向上波動(dòng)50%100%。適合中線或者波段操作。(3) 高度控盤(pán)：持倉(cāng)量約70%,理論上，股價(jià)波動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本 區(qū)向上波動(dòng)100%以上。適合中長(zhǎng)線操作。測(cè)量主力倉(cāng)位的方法：前提是成本均線多頭排列。(1) 下移法：以近期股價(jià)的最高價(jià)下移兩格，其獲利盤(pán)基本就是主力 的持倉(cāng)量。如600900長(zhǎng)江電力，近期最高價(jià)是11. 80元，下移兩格是 11.80/1.2=9. 83元，對(duì)應(yīng)的成本分布的獲利盤(pán)是60% (2007年2月8 h) o(2) 成本法：成本均線多頭排列

3、前提下，可以簡(jiǎn)單的將mac<-對(duì)應(yīng)的獲 利盤(pán)作為主力的持倉(cāng)量。以600900長(zhǎng)江電力為例，2007年2月8日收 盤(pán)后mac8的值8. 77元對(duì)應(yīng)的成本分布的獲利盤(pán)是51%。綜合以上兩種測(cè)量方法得出分析結(jié)論：該股主力的控盤(pán)度屬于中度控 盤(pán)?？乇P(pán)度在50%60%之間，理論上未來(lái)股價(jià)的波動(dòng)空間大約到13 元左右。3, 主力的持倉(cāng)成本：成木均線由空頭排列轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^排列時(shí)，macs對(duì) 應(yīng)的股價(jià)作為主力的底倉(cāng)平均成本，其上下10%范圍內(nèi)作為主力的底倉(cāng) 成本區(qū)。以600900長(zhǎng)江電力為例：2006年11月2日形成多頭排列，mac 8對(duì)應(yīng)的值是6. 71元，取整6. 70元算作主力的底倉(cāng)平均成本，而圍繞

4、 6. 70元上下10%的價(jià)格帶算做主力的底倉(cāng)成本區(qū)，理論上，通常主力 吸籌需要兩格的空間。4, 主力的浮動(dòng)盈利：用基礎(chǔ)位移bmc.bpr指標(biāo)去測(cè)量。以600900長(zhǎng)江 屯力為例：2007年2月8日bpr是5.55格，市場(chǎng)含義是當(dāng)前股價(jià)離主 力底倉(cāng)成本大約70%,主力獲利約70%。二、用bmc_pr指標(biāo)篩選主力中高度控盤(pán)的股票，選股步驟:pr叫浮動(dòng)盈利,含義是股價(jià)離成本均線的距離,pr表示股價(jià)與mac 的距離，pr(60)就是股價(jià)距離mac(60)有多遠(yuǎn)，單位是格。pr (60) >11就是股價(jià)距離mac (60)約一格，也就是10%。17格就 是17%,依此類推。1,打開(kāi)“行情瀏覽”，

5、點(diǎn)擊列bmc_pr (60)右側(cè)的下三角箭頭，選擇“自定義”21) bmc_pr(60)b1.551.74(壘部) (自定義) (空值)(非空值)1.201.761.362.702, bmc_pr (60)取值為(1.1, 1.7),這是基本條件，根據(jù)這個(gè)條件選出的個(gè)股，基本為中度控盤(pán)的股票。3, 除了以上的基本條件之外，還要運(yùn)用“五位一體”理念添加其他條 件進(jìn)行選股，比如選擇低位控盤(pán)的，則要求bpr<70用價(jià)值投資理念選 股的話，需要r0e>6等。說(shuō)明：1, 用該指標(biāo)篩選主力控盤(pán)的股票非事后諸葛，去年我去北京總部建議 陳老師和工程師加上該指標(biāo)，隨后實(shí)戰(zhàn)中我用實(shí)盤(pán)資金帳戶帶著價(jià) 值

6、投資部落的用戶反復(fù)驗(yàn)證至今。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之一當(dāng)一只股票處于成本均線多頭排列時(shí)，通常意味著多方占據(jù)優(yōu)勢(shì)或主力 控盤(pán)，而當(dāng)成本均線空頭排列時(shí)，則意味著空方占據(jù)優(yōu)勢(shì)或者沒(méi)有主力 控盤(pán)。成本均線的狀態(tài)對(duì)于中線操作很重要。為了幫助天狼50軟件的用戶在做盤(pán)后分析時(shí)，解決運(yùn)用成本均 線的多頭排列和空頭排列選股的問(wèn)題，我提請(qǐng)總部工程師鮮容經(jīng)過(guò)一周 的準(zhǔn)備和測(cè)試，在l1的行情瀏覽和個(gè)股的指標(biāo)窗里分別加進(jìn)了 “成本 乖離”這個(gè)指標(biāo)。今天l1升級(jí)了，在行情瀏覽里可以看到三個(gè)指標(biāo)， 分別是：1, 成本均線(8)_(21),英文bmc_bias(8)_(21),市場(chǎng)含義:8日成本 均線mac8和21日成本均

7、線mac21之間的乖離程度。2, 成本均線(21)_(60),英文bmc_bias(21)_(60),市場(chǎng)含義：21日成 本均線mac21和60日成本均線mac60之間的乖離程度。3, 成本均線(60)_(s),英文bmc_btas(60)_(-),市場(chǎng)含義：60日成 本均線mac60和8日成本均線mac8之間的乖離程度?！俺杀竟噪x”指標(biāo)的用法：h在行情瀏覽窗口里篩選成本均線多頭排列的股票。(1)bmc_pr(8)zi(仝值)pr80;l(非空值)(軽值)(2)bmc_bias (8)_(21)>0;自定義過(guò)淹器顯示滿足下面條件的記錄；bmc.bias (8.21)確定取消(3)bmqi

8、as(2u60：|zbmc_btas(21)_(60)>0;暮部）（非空值）(4)bmc bias (60 oo)bbmc_bias (60)_(8)>0;(非空值)2,在行情瀏覽窗口里篩選成本均線空頭排列的股票。(1)bmc_fr(8)z1（仝值）pr80;ll韭空值丄(2)bmcjbias(8_21)e(sffi)bmc_btas(8)_(21)<0;(非空值)(3)bmqias(2u60：|zbmc_btas(21)_(60)<0;暮部）（非空值）bmc_bias (60)_(8)0;(非空值)自定義過(guò)浦器顯示滿足下面條件的記錄；bmc.bias （21_60）0

9、©并且 o或者確定取消(4)bmc bias (60 oo)b3, 運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)尋找短線或者中線洗盤(pán)的股票，以波段操作。4, 運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)捕捉“受傷主力”的股票。5, 運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)捕捉高度控盤(pán)的股票。6, 該指標(biāo)的其他用法。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之二 應(yīng)用“成本乖離”指標(biāo)區(qū)分四種不同走勢(shì)特征下的成本均線多頭排列。1, 成本均線多頭排列：mac8>mac21>mac60>mac, _fl股價(jià)在mac8以上 運(yùn)行；圖例:行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件:渤過(guò)浦器構(gòu)造器-e八天猿別2叭多頭排列a.flt過(guò)濾器|并月<fr> 浮動(dòng)盈利(8)大于

10、等于0成本乖離(8 21)大于等于0成本乖離(60 8)大于等于0 |單擊按鈕添加新條件確定取消成本乖離盤(pán)1 60)大于等于02, 成本均線多頭排列：mac8>mac21>mac60>mac, a股價(jià)在mac8和mac21之間運(yùn)彳亍;圖例:行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件:訃過(guò)浦器構(gòu)造器-e八天猿已2叭多頭排列b.flt過(guò)濾器|并月<fr>成本乖離(8 21)大于等于0成本乖離(21 60)大于等于0成本乖離(60 8)大于等于0浮動(dòng)盈利(8)小于0浮動(dòng)盈利(21)大于等于0 確定取消應(yīng)用®i單擊按鈕添加新條件3, 成本均線多頭排列：mac8>mac21

11、>mac60>mac>,且股價(jià)在mac21和mac60之間運(yùn)行；圖例: 確定取消應(yīng)用®訂過(guò)浦器構(gòu)造器-e八天猿已2叭多頭排列c.flt過(guò)濾器|并月<fr>成本乖離(8 21)大于等于0成本乖離(21 60)大于等于0成本乖離(60 8)大于等于0浮動(dòng)盈利(21)小于0浮動(dòng)盈利g0)大于等于0i單擊按鈕添加新條件4,成本均線多頭排列：mac8mac21mac60mac8,且股價(jià)在mac60和mac8之間運(yùn)行；圖例:行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件:世過(guò)浦器構(gòu)造器- e八天猿50 2.0頭排列d.fltaw器1并且«r>成本乖離(8 21)大于等于0

12、 卜口 成本乖離(21 60)大于等于0成本乖離(60 8)大于等于0 k 77浮動(dòng)盈利(60)小于0l口 浮動(dòng)盈利大于等于o|單擊按鈕添加新條件確定取消應(yīng)用®四種成本均線多頭排列之下，股價(jià)走勢(shì)特征的比較：僅從強(qiáng)弱角度來(lái)說(shuō), 第一種走勢(shì)特征比第二種強(qiáng)，第二種比第三種強(qiáng)，第三種比第四種強(qiáng)。說(shuō)明：投資分析是一項(xiàng)綜合分析的工作，由于一個(gè)指標(biāo)可以反映一種市 場(chǎng)事實(shí)，也可以派生一種或者多種技術(shù)分析方法，由此使用不同的指標(biāo) 和方法可以提高分析決策的準(zhǔn)確性，這里僅就“成本乖離”指標(biāo)做簡(jiǎn)單 的技術(shù)分析講解，以拋磚引玉。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之三應(yīng)用“成本乖離”指標(biāo)區(qū)分四種不同走勢(shì)特征下的成本均線“

13、空頭排 列”。1,成本均線空頭排列:mac8<mac21<mac60<mac,且股價(jià)在mac8以下運(yùn)行；圖例: 確定取消應(yīng)用西過(guò)滴器構(gòu)造器-未命名.fit過(guò)濾器i并且轉(zhuǎn)成本乖離(8 21)小于等于0成本乖離(21 60)小于等于0成本乖離(60 8)小于等于0 鏗動(dòng)隸小于等于0|單擊按鈕添加新條件2,成本均線空頭排列：mac8<mac21 <mac60<mac,且股價(jià)在mac8和mac 21之間運(yùn)行；圖例:西過(guò)滴器構(gòu)造器-未命名.fit過(guò)濾器i并且轉(zhuǎn)成本乖離(8 21)小于等于0成本乖離(21 60)小于等于0成本乖離(60 8)小于等于0浮動(dòng)盈利(8)大于

14、0浮動(dòng)盈利(21) 小于等于|單擊按鈕添加新條件確定取消應(yīng)用3,成本均線空頭排列:mac8<mac21 <mac60<mac>,且股價(jià)在mac21和mac60之間運(yùn)行；圖例:4,成本均線空頭排列:mac8<mac21 <mac60<mac>,且股價(jià)在mac60和mac00之間運(yùn)行；西過(guò)滴器構(gòu)造器-未命名-fit過(guò)濾器i并且轉(zhuǎn)成本乖離8 21)小于等于0 成本乖離(21 60)小于等于0成本乖離(60 8)小于等于0浮動(dòng)盈利(60)大于等于0浮動(dòng)盈利(0)小于等于0|單擊按鈕添加新條件確定取消應(yīng)用)四種成本均線空頭排列之下，股價(jià)走勢(shì)特征的比較：僅從

15、強(qiáng)弱角度來(lái)說(shuō), 第一種走勢(shì)特征比第二種弱，第二種比第三種弱，第三種比第四種弱。 從相對(duì)強(qiáng)弱的角度來(lái)說(shuō)，第一種相對(duì)弱，第四種相對(duì)強(qiáng)。說(shuō)明：投資分析是一項(xiàng)綜合分析的工作，由于一個(gè)指標(biāo)可以反映一種市 場(chǎng)事實(shí)，也可以派牛一種或者多種技術(shù)分析方法，由此使用不同的指標(biāo) 和方法可以提高分析決策的準(zhǔn)確性，這里僅就“成本乖離”指標(biāo)做簡(jiǎn)單 的技術(shù)分析講解，以拋磚引玉。關(guān)于博弈k線的含義以及用法經(jīng)過(guò)今天的升級(jí)之后，天狼50里指標(biāo)欄和行情瀏覽中都加載了 “博弈k 線”這個(gè)指標(biāo)。今天我們來(lái)談?wù)勥@個(gè)指標(biāo)的市場(chǎng)含義和簡(jiǎn)單的用法。博弈k線，是在傳統(tǒng)k線的基礎(chǔ)上再結(jié)合籌碼分布得到的一種k線畫(huà)法。我們知道，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)是需要?jiǎng)恿Φ?/p>

16、：上漲有上漲的動(dòng)力，這 個(gè)動(dòng)力主要來(lái)自多方；下跌有下跌的動(dòng)力，這個(gè)動(dòng)力主要來(lái)自空方。當(dāng) 然，動(dòng)力都是多空力量對(duì)比的結(jié)果。一般來(lái)說(shuō)，多方力量越強(qiáng)，就能把 股價(jià)推動(dòng)到越高的位置，反之，空方力量越強(qiáng)，也能把股價(jià)打壓到越低 的位置。但是，通過(guò)觀察和分析可以發(fā)現(xiàn)，股價(jià)上漲或下跌一個(gè)單位（比 如一個(gè)漲停板）所需要的力量跟當(dāng)時(shí)股價(jià)所處的位置有關(guān)。這一點(diǎn)可以這么理解，打個(gè)比方，有兩種情形：一是如果某個(gè) 時(shí)刻股價(jià)位于大多數(shù)籌碼都被套40%的地方，作為多方想拉抬股價(jià)，如 果此時(shí)拉一個(gè)漲停板會(huì)遇到空方的壓力。二是如果某個(gè)時(shí)刻股價(jià)位于大 多數(shù)籌碼被套10%的地方，作為多方想拉抬股價(jià)，如果此時(shí)拉一個(gè)漲停 板會(huì)遇到空方的

17、壓力。很顯然，第一種情形多方所需要的動(dòng)力明顯要小 于第二種情形多方所需要的動(dòng)力，這是因?yàn)榈诙N情形下，會(huì)有更多的 籌碼進(jìn)行解套。如果結(jié)合籌碼分布就容易理解了，結(jié)合籌碼分布來(lái)觀察股價(jià)的 運(yùn)行狀況可以看出，市場(chǎng)籌碼分布就象股價(jià)運(yùn)行的地形，在籌碼分布密 集的地方，股價(jià)漲跌費(fèi)力，如同走山路；在籌碼分布稀疏的地方，股價(jià) 漲跌阻力小，如同走平原。由此我們發(fā)現(xiàn)，同樣幅度的漲跌在不同價(jià)位的含義是不同的，沖破密集區(qū)的5%的漲跌和在稀疏區(qū)的5%漲跌的意義應(yīng)該是不同的。怎 樣把股價(jià)漲跌的這種不同市場(chǎng)意義用一個(gè)指標(biāo)表達(dá)出來(lái)呢？博弈k線 就是這樣的一個(gè)指標(biāo)。博弈k線就是用股價(jià)穿越籌碼的數(shù)量來(lái)描述股價(jià) 漲跌的難度。算法：

18、在軟件里，博弈k線也有開(kāi)、高、低、收四個(gè)價(jià)格。這四個(gè)值都是由股價(jià)轉(zhuǎn)化來(lái)的，代表的是這個(gè)價(jià)位在cyq空間中的位置, 即在上一日的籌碼分布下，該價(jià)位下有多少籌碼。它也有陰線和陽(yáng)線之 分。陽(yáng)線表示當(dāng)日的博弈k線收盤(pán)價(jià)大于博弈k線開(kāi)盤(pán)價(jià)，陰線表示當(dāng) 日的博弈k線收盤(pán)價(jià)小于博弈k線開(kāi)盤(pán)價(jià)。博弈k線的取值范圍理論上是0, 100,最小值為0,表示當(dāng) 日股價(jià)下方?jīng)]有籌碼，最大值為100,表示當(dāng)日股價(jià)下方籌碼為100%, 而上方?jīng)]有籌碼。從博弈k線的定義和算法可以看出，博弈k線的同等幅度的漲 跌并不意味當(dāng)日同等幅度的股價(jià)的漲跌，它代表cyq空間中的同等漲跌 幅，也即穿越了等量的籌碼堆積。博弈k線把普通k線和籌

19、碼分布綜合在了一起。k線分析是通過(guò) k線的長(zhǎng)度和組合形態(tài)來(lái)判斷分析多空雙方爭(zhēng)奪的態(tài)勢(shì)，把握未來(lái)趨勢(shì)。 博弈k線在繼承k線分析方法的同時(shí)，把cyq高高低低的籌碼分布看成 是多空爭(zhēng)奪的戰(zhàn)場(chǎng)，拋開(kāi)股價(jià)漲跌的價(jià)格空間，而把股價(jià)的漲跌看作是 在cyq空間中的漲跌。籌碼分布是動(dòng)態(tài)變化的，多空雙方的對(duì)抗就在這個(gè)變化的空間 中展開(kāi)。博弈k線可以抓住多空對(duì)抗中的某些本質(zhì)性特征，更準(zhǔn)確地把 握多空對(duì)抗的狀況。需要注意，在運(yùn)用博弈k線時(shí)不僅可以考慮博弈k線的長(zhǎng)度和 組合，另外博弈k線的位置的高低也是有意義的，同等長(zhǎng)度的博弈k線 出現(xiàn)在低位同出現(xiàn)在高位的含義是不一樣的。博弈k線主要用來(lái)分析股價(jià)在成本區(qū)間的漲跌情況，它

20、放大了 股價(jià)在籌碼密集區(qū)的漲跌，而籌碼稀疏區(qū)的漲跌則被壓縮，出現(xiàn)高位鈍 化和低位鈍化。比如，若股價(jià)突破最高籌碼分布，則以后不管股價(jià)岀現(xiàn) 多么劇烈的漲跌，博弈k線都表現(xiàn)為100處的一根橫線。這些性質(zhì)有些象kdj,但其市場(chǎng)含義比kdj明確。類似kdj,博 弈k線可以有兩種用法：高拋低吸和追漲殺跌。股價(jià)一般是在籌碼分布區(qū)中上下波動(dòng)，當(dāng)博弈k線漲到80附近, 如果k線組合出現(xiàn)下跌信號(hào)，說(shuō)明受阻，應(yīng)拋出。在20附近出現(xiàn)上漲 信號(hào)，說(shuō)明有支撐，可以買入。這是做高拋低吸。追漲殺跌是利用高位鈍化，當(dāng)博弈k線強(qiáng)有力的突破80線，達(dá) 到接近100的高位時(shí)追進(jìn)，只要博弈k線持續(xù)在80或90以上的高位， 根據(jù)k線組合

21、觀察上漲趨勢(shì)未破就可持有，向下突破80或90,出現(xiàn)下 跌信號(hào)賣出。在天狼50軟件的行情瀏覽界面下，打開(kāi)過(guò)濾器，設(shè)定以下條件可以選出滿足條件的股票:1,博弈k線收盤(pán)差18； 2,換手率小于5；七過(guò)浦器構(gòu)造器-未命名-fit過(guò)濾器并且tr卜匚博弈燈收盤(pán)差大于等于181 換手率小于等于5|單擊按鈕忝加新條件注意事項(xiàng)：博弈k線無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)在低位出現(xiàn)時(shí)有實(shí)戰(zhàn)意義，而出現(xiàn)在高位 通常有眾多不確定性，因此注意個(gè)股高低位的區(qū)別，以免實(shí)戰(zhàn)上出現(xiàn)決 策和操作上的失誤。天狼綜指天狼綜指和零號(hào)指數(shù)一樣，是滬深全部股票。但市場(chǎng)含義不同, 0號(hào)指數(shù)是流通市值之和，其誤差在于，如果增發(fā)、新股上市，都會(huì)增 加流通市值。而天狼綜指

22、是每日個(gè)股加權(quán)平均收益的累積，代表市場(chǎng)的 盈虧。天狼綜指和上證指數(shù)的主要區(qū)別，是上證指數(shù)以總股本加權(quán)，而 天狼綜指以流通市值加權(quán)。如果上證指數(shù)改成以流通市值加權(quán)，則兩個(gè) 指數(shù)的算法就一樣了。所以，天狼綜指代表市場(chǎng)的真正盈虧，而上證指 數(shù)不是。比如中石化不漲，上證指數(shù)就很可能落后于天狼綜指。近期的天狼綜指走的是橫盤(pán)趨勢(shì)，而上證指數(shù)是溫和的下降通道, 市場(chǎng)的悲觀是上證指數(shù)的視覺(jué)影響造成的。天狼綜指所揭示的，是事實(shí) 上市場(chǎng)的投資回報(bào)累積值己經(jīng)接近5月15日收盤(pán)附近，而上證指數(shù)大 約低于5月15 h 0.3格。就我們的自營(yíng)盤(pán)的累積收益看，這次調(diào)整， 并沒(méi)有帶來(lái)凈值的明顯變化，所以我們有些樂(lè)觀主義。如果上證指數(shù)， 僅僅是由于其誤差，帶來(lái)投資者悲觀，那也未必是壞事，大盤(pán)正好洗掉 散戶獲利盤(pán)。至于ctq這幾日的“頑強(qiáng)”，也是由于該指標(biāo)計(jì)算的是投資者的 收益趨勢(shì)，而不是上證指數(shù)。您想，上證指數(shù)是明顯的下降趨勢(shì)，趨勢(shì) 算法如果算上證指數(shù)，一定是藍(lán)的。但目前bmc_ctq數(shù)值非常高，意味 著投資者實(shí)際上在賺錢(qián)。4一 十77 " j05. 17三 2006-05-24三1a0001上證指數(shù) 0001天狼綜描上證指數(shù)冃前對(duì)市場(chǎng)的心理影響暫時(shí)還不會(huì)消除。我到外面的論 壇里轉(zhuǎn)了一圈，發(fā)現(xiàn)公眾多空分歧還非常大。未來(lái)公眾的心理走勢(shì)估計(jì) 是這樣的：在上證指數(shù)創(chuàng)新