供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具分析報(bào)告

1、一、供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具定義及合作模式（一）定義及發(fā)展供應(yīng)鏈債務(wù)融資，其特點(diǎn)是依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)較高的主體信用評級，憑借核心企業(yè)與其上下游企業(yè)密切的生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系，在保護(hù)投資人利益的前提下，解決小微企業(yè)在融資環(huán)節(jié)面臨的個(gè)體資質(zhì)差、信息披露成本較高、信息不透明等問題，以緩解上下游中小企業(yè)融資難的困境，進(jìn)而推動整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展。2014 年 12 月 1 日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布 關(guān)于進(jìn)一步完善債務(wù)融資工具注冊發(fā)行工作的通知 （下稱通知）及供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具信息披露表格體系 、主承銷商盡職調(diào)查要點(diǎn)和地方政府說明性文件要點(diǎn)三個(gè)附件，對銀行間市場債務(wù)融資工具的注冊發(fā)行進(jìn)行規(guī)范。交易商協(xié)會稱，發(fā)布

2、該通知為了進(jìn)一步貫徹此前國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見（國發(fā) 201341 號）對鋼鐵、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)提出的化解產(chǎn)能過剩的總體要求、基本原則和主要目標(biāo)。其中， 41 號文的調(diào)控思路由“抑制產(chǎn)能”轉(zhuǎn)換為“化解產(chǎn)能”，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)控新增產(chǎn)能、分類處理在建違規(guī)項(xiàng)目以及清理整頓已建成的違規(guī)產(chǎn)能，同時(shí)將清理違規(guī)在建項(xiàng)目和建成項(xiàng)目權(quán)限下放到地方政府。此次發(fā)布供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具信息披露表格體系 （下稱表格），目的是確保募集資金用于緩解產(chǎn)業(yè)鏈中小微企業(yè)融資困難，切實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，表格要求供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具發(fā)行人應(yīng)堅(jiān)持支持中小微企業(yè)的原則，合理確定放款利率，不得利用該產(chǎn)品不當(dāng)套利

3、。（二）合作模式1、保兌倉融資模式“保兌倉” 是指以銀行信用為載體， 以銀行承兌匯票為結(jié)算工具， 由銀行控制貨權(quán)，賣方（或倉儲方）受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分以貨物回購作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提供承兌匯票的一種金融服務(wù)。開展保兌倉融資業(yè)務(wù)的前提是需要供應(yīng)商（核心企業(yè)）承諾回購，而購買商（中小企業(yè)）就可以以供應(yīng)商在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，銀行在控制其提貨權(quán)的條件下給予企業(yè)一定的授信額度。 保兌倉業(yè)務(wù)是在經(jīng)銷商與供應(yīng)鏈條上的大型核心企業(yè)有著穩(wěn)定長久的合作關(guān)系的背景下進(jìn)行的。2、代理監(jiān)管融資模式代理監(jiān)管融資是指金融機(jī)構(gòu)委托大型生產(chǎn)企業(yè)或相關(guān)銷售企業(yè)，

4、 對其配套的物流企業(yè)進(jìn)行金融監(jiān)管，再由金融機(jī)構(gòu)提供融資、結(jié)算等多個(gè)項(xiàng)目于一體的綜合服務(wù)業(yè)務(wù)在該定義中所指的大型企業(yè)一般就是供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)， 由于核心企業(yè)具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力和較高的管理水平，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?；诖肀O(jiān)管融資模式，核心企業(yè)的這些優(yōu)勢可以惠及上下游所有企業(yè)。利用核心企業(yè)主導(dǎo)、上下游企業(yè)配合來進(jìn)行供應(yīng)鏈管理具有高效、穩(wěn)定的優(yōu)勢，銀行以此為背景給與相關(guān)企業(yè)信貸融資，風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)的被縮小了。在代理監(jiān)管融資模式下，核心企業(yè)的深度介入以及相關(guān)企業(yè)的配合，能夠有效幫助供應(yīng)鏈條中下游的物流企業(yè)緩解資金缺乏的困境，穩(wěn)定自身生產(chǎn)與銷售，保證經(jīng)營的連續(xù)性。3、保理融資模式保理融資，是指賣方申請由保理

5、銀行購買其與買方因商品賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，由銀行為賣方提供資金支持、賬戶管理、賬款催收和壞賬擔(dān)保等服務(wù)?；诠?yīng)鏈開展的保理融資，主要的市場客戶和服務(wù)對象是供應(yīng)鏈條上游的中小企業(yè)。保理融資的順利開展依賴于供應(yīng)鏈條上游的中小企業(yè)和下游的核心企業(yè)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的深度參與。核心企業(yè)在保理融資業(yè)務(wù)開展過程中發(fā)揮著反擔(dān)保作用， 如果中小融資企業(yè)出現(xiàn)不能按時(shí)還款等問題時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)將追究核心企業(yè)代償貸款的責(zé)任。二、供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具的客戶群體：中小企業(yè)供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具的核心是 希望依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)較高的主體信用評級 ，憑借核心企業(yè)與其上下游企業(yè)密切的生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系，在保護(hù)投資人利益的前提下，解決

6、小微企業(yè)在融資環(huán)節(jié)面臨的個(gè)體資質(zhì)差、信息披露成本較高、信息不透明等問題，以緩解上下游中小企業(yè)融資難的困境，推動整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，未來供應(yīng)鏈票據(jù)作為一種新型融資工具， 將借鑒國內(nèi)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。而在銀行間債市推出供應(yīng)鏈票據(jù)之前，已有多家商業(yè)銀行嘗試開展供應(yīng)鏈融資，以支持中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行在具體放款過程中， 需要重點(diǎn)關(guān)注三方面內(nèi)容： 一是核心企業(yè) 自身的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況 ；二是供應(yīng)鏈企業(yè) 與核心企業(yè) 的信用捆綁程度 ；三是資金的自償性 ，即供應(yīng)鏈企業(yè)融得資金使用后產(chǎn)生的收益，應(yīng)與償還借款有較高的相關(guān)性。三、供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具風(fēng)險(xiǎn)提示（一）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)

7、境的改變給供應(yīng)鏈企業(yè)在融資過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括相關(guān)政策的適用性，新政策的出臺，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性等。如果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下滑，則會對資產(chǎn)質(zhì)量乃至盈利增長帶來挑戰(zhàn)，需重點(diǎn)關(guān)注制造業(yè)中小企業(yè)和產(chǎn)能過剩領(lǐng)域企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量變化， 以及長周期內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和企業(yè)經(jīng)營恢復(fù)的穩(wěn)定性。（二）中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)閰⑴c供應(yīng)鏈者多為中小企業(yè)，其本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且供應(yīng)鏈均受到諸多內(nèi)外因素的影響，如市場需求波動，產(chǎn)品與技術(shù)的生命周期變化，產(chǎn)品促銷活動等易產(chǎn)生大量不穩(wěn)定因素。（三）核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會相應(yīng)擴(kuò)

8、散，如果供應(yīng)鏈上某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題，其影響會迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈，而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者也會受到影響。（四）信用體系不完善風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)的中小企業(yè)無信用評價(jià)體系，沒有建立與供應(yīng)鏈融資相適應(yīng)的信用評價(jià)體系，可能產(chǎn)生信息不對稱逆向選擇等一系列風(fēng)險(xiǎn)。信息不對稱是指經(jīng)濟(jì)交易中， 當(dāng)交易雙方獲得某事件真實(shí)信息的程度存在差異或者說當(dāng)交易一方知道的比另一方多，從而影響信息劣勢者做出決策時(shí)，可以稱為交易雙方的信息是不對稱的。銀企信貸關(guān)系中的信息不對稱導(dǎo)致的結(jié)果有信貸前的逆向選擇和信貸發(fā)生后的道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇的產(chǎn)生是因?yàn)橄矚g冒險(xiǎn)的企業(yè)或者資信情況不良的企業(yè)可能會更加積極地申請貸款，就會竭盡所能

9、地粉飾自己， 美化自己的不良資產(chǎn)或是提供不完整的信息、資料，從而降低其評估風(fēng)險(xiǎn)，使得那些資產(chǎn)狀況良好的企業(yè)處于相對劣勢。借款人在取得銀行的貸款后，同樣存在著出于利益動機(jī)而隱藏自己行動和信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行自身經(jīng)營管理制度的不完善所導(dǎo)致的信息傳遞不暢、交易行為不規(guī)范不透明，也使得本該對稱的信息變得不對稱，最終形成信用風(fēng)險(xiǎn)。（五）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營范圍，也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。中國的物流運(yùn)輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。（六）市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)主要針對供應(yīng)鏈企業(yè)的庫存質(zhì)押物的保值能力進(jìn)行評判，包括質(zhì)押物市場價(jià)

10、格的波動，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。由于市場發(fā)生變化，使企業(yè)無法按原定計(jì)劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計(jì)劃落空， 資金鏈條斷裂，給企業(yè)帶來損失。（七）法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題。因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。中國的擔(dān)保法和合同法中與供應(yīng)鏈融資相關(guān)的條款并不完善，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的幾率也較高。四、供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具產(chǎn)品信息（一）產(chǎn)品分類1、國內(nèi)信用證國內(nèi)信用證，是銀行應(yīng)買方申請，向賣方出具的在單據(jù)符合信用證所規(guī)定各項(xiàng)條款時(shí)履行付款責(zé)任的付款承諾。其適用對象為流動資金不充?；蛴衅渌顿Y機(jī)會

11、，希望借助銀行信用完成商品交易并控制交易風(fēng)險(xiǎn)的買方。使用國內(nèi)信用證，買方能夠依托銀行信用，提升信用等級，改善談判地位，促成貿(mào)易往來；減少買方資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表；依托單據(jù)和信用證條款，控制貨權(quán)、裝期和質(zhì)量，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。2、信用證項(xiàng)下打包貸款該產(chǎn)品是銀行應(yīng)信用證受益人（賣方）申請向其發(fā)放的用于國內(nèi)信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)的貸款。其適用于賣方流動資金緊缺，而買方不同意預(yù)付貨款，但同意開立信用證。它也非常適用于賣方在國內(nèi)信用證項(xiàng)下備貨裝運(yùn)的短期融資需求。3、信用證項(xiàng)下賣方融資信用證項(xiàng)下賣方融資，是指賣方發(fā)貨后，銀行基于其收到的延期付款信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款為其提供的短期融資。其

12、適用情況是：賣方流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)；賣方在發(fā)貨后，收款前遇到臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難；賣方在發(fā)貨后，收款前遇到新的投資機(jī)會，且預(yù)期收益率高于融資利率。使用該產(chǎn)品，賣方可以提前回籠資金， 加快資金周轉(zhuǎn)， 優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表， 提升競爭力；無需擔(dān)保，融資手續(xù)簡便，辦理效率高；靈活分擔(dān)融資成本，既可以由賣方承擔(dān)，也可以由買方承擔(dān)；異地客戶也可辦理，不受地域限制。4、信用證項(xiàng)下買方融資與信用證項(xiàng)下賣方融資相對應(yīng)， 信用證項(xiàng)下買方融資， 是指銀行應(yīng)開證申請人要求，與其達(dá)成國內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸銀行所有的協(xié)議后， 以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對外付款，待銷售貨物回籠資金后償還銀行融

13、資。其適用情況是：買方遇到資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時(shí)付款贖單；買方在付款前遇到新的投資機(jī)會，且預(yù)期收益率高于融資利率；提高議價(jià)能力；通過將付款期限由延期付款改為即期，相應(yīng)縮短延期付款的期限，可以幫助買方提高議價(jià)能力。國內(nèi)商品交易買方收到信用證項(xiàng)下單據(jù)但暫時(shí)無力付款贖單時(shí)， 可借助該產(chǎn)品向銀行融資，解決臨時(shí)性資金短缺。5、國內(nèi)保理國內(nèi)保理，是銷貨方將其銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。該產(chǎn)品原則上適用于采用賒銷為付款方式的國內(nèi)貨物貿(mào)易或服務(wù)貿(mào)易。 此外還適用于以下情況：賣方希望減輕應(yīng)收賬款管理與催收負(fù)擔(dān)；減

14、少賣方資金占用，加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。使用該產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)是：銀行以預(yù)支方式提供融資便利，緩解賣方流動資金被應(yīng)收賬款占壓的問題，改善企業(yè)的現(xiàn)金流，并可通過買斷形式，幫助企業(yè)將“應(yīng)收”變?yōu)椤笆杖搿保瑥亩鴥?yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表；相比流動資金貸款，保理期限更具靈活性，有效降低客戶的財(cái)務(wù)成本，并通過資信調(diào)查、賬務(wù)管理和賬款催收等服務(wù)有效降低客戶的管理成本；基于保理服務(wù)，銷貨方能夠借助賒銷方式，擴(kuò)大下游客戶群體，拓展市場，增加營業(yè)額，提高利潤率。6、發(fā)票融資這是銷貨方以其賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為質(zhì)押，由銀行為其提供的短期融資，原則上適用于采用賒銷為付款方式的國內(nèi)貨物貿(mào)易或服務(wù)貿(mào)易， 與國內(nèi)保理的區(qū)別在于不轉(zhuǎn)讓應(yīng)

15、收賬款債權(quán)。使用該產(chǎn)品，可以幫助企業(yè)提前回籠資金，緩解資金壓力，加快資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大市場規(guī)模；客戶準(zhǔn)入門檻較低，基于具體的商品交易質(zhì)量為其辦理融資，手續(xù)簡便。7、商品融資商品融資，是指借款人以其合法擁有的儲備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行質(zhì)押，由銀行提供的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品適用于從事大宗商品、原材料貿(mào)易且對商品享有合法、完整的所有權(quán)的客戶。該產(chǎn)品基于商品信用提供融資，突破依賴客戶綜合資信辦理融資的瓶頸；商品范圍廣、種類多、適用群體廣泛；所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，不影響企業(yè)正常經(jīng)營；提供靜態(tài)和動態(tài)兩種辦理模式，為企業(yè)備貨或銷售提供便利。8、訂單融資訂單融資是指企業(yè)持銀行認(rèn)可的購銷合同和買方發(fā)出的真實(shí)有效

16、的購貨訂單向銀行申請的資金融通業(yè)務(wù)。適用于自有資金缺乏，擁有訂單卻無法順利完成訂單生產(chǎn)任務(wù)的企業(yè)。產(chǎn)品功能為：以銀行資金進(jìn)行合同訂單項(xiàng)下原材料的采購和加工，彌補(bǔ)自有資金缺口；幫助企業(yè)順利完成訂單合同；大幅提高企業(yè)接收訂單的能力。9、保單融資保單融資是指企業(yè)持銀行認(rèn)可的境內(nèi)外保險(xiǎn)公司開具的國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保單，并將保單項(xiàng)下賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行， 由銀行按保單項(xiàng)下的應(yīng)收賬款金額的一定比例給予資金融通業(yè)務(wù)融資。適用對象為在供應(yīng)鏈中不直接與優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，上下游企業(yè)信用狀況一般的企業(yè)。企業(yè)以保險(xiǎn)公司信用獲得銀行的免擔(dān)保信用貸款，在免除交易風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高資金利用效率。（二）銀行同業(yè)情況1、建設(shè)銀

17、行推出供應(yīng)鏈融資十大產(chǎn)品建設(shè)銀行供應(yīng)鏈融資十大產(chǎn)品分別為訂單融資、動產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保稅倉融資、金銀倉融資、電子商務(wù)融資。訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真實(shí)有效的購貨訂單向建設(shè)銀行申請融資，供應(yīng)商解決了前期資金短缺問題，可以提前得到資金，順利完成訂單合同。動產(chǎn)融資：企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以其自有的建設(shè)銀行認(rèn)可的動產(chǎn)作質(zhì)押，交由建設(shè)銀行認(rèn)可的倉儲公司保管，向建設(shè)銀行申請的授信業(yè)務(wù)。倉單融資：企業(yè)以持有的中國建設(shè)銀行認(rèn)可的專業(yè)倉儲公司倉單進(jìn)行質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請的授信業(yè)務(wù)。保理：實(shí)質(zhì)為應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)，為賣方企業(yè)提供應(yīng)收賬款的綜合解決方案，包括融

18、資、賬款管理及買方信用擔(dān)保等。應(yīng)收賬款融資：企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押向建行申請融資。保單融資：企業(yè)以其持有的國內(nèi)貿(mào)易信用保單向建設(shè)銀行申請融資。法人賬戶透支：建設(shè)銀行給予客戶在約定的賬戶、約定的額度內(nèi)進(jìn)行透支，滿足客戶臨時(shí)性融資的便利。保稅倉融資：供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商和建設(shè)銀行三方合作，銀行控制提貨權(quán)，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔(dān)回購責(zé)任，為經(jīng)銷商融資的產(chǎn)品。金銀倉融資：基于核心企業(yè)信用，通過訂單融資、倉單融資和法人賬戶透支及銀行承兌匯票的產(chǎn)品組合為經(jīng)銷商提供的短期融資信貸業(yè)務(wù)。電子商務(wù)融資：建設(shè)銀行專門為互聯(lián)網(wǎng)交易的電子商務(wù)客戶量身定做的“ e 貸通”系列產(chǎn)品，包括“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保”

19、、“大買家供應(yīng)商融資” 、“網(wǎng)絡(luò)速貸通”。2、中國銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹融貨達(dá)產(chǎn)品說明：在貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)項(xiàng)下，憑中國銀行可接受的貨物作為質(zhì)押為客戶辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。產(chǎn)品特點(diǎn)：為客戶和市場開辟了新的貿(mào)易授信融資渠道，減少了對客戶除貨物以外的抵質(zhì)押擔(dān)保品的占用，不僅能有效解決中小企業(yè)融資難的問題，也有助于大企業(yè)維護(hù)客戶和提高其供應(yīng)鏈體系的整體競爭力，同時(shí)還能幫助企業(yè)盤活貨物，提高資金周轉(zhuǎn)速度。適用客戶：一方面貨物周轉(zhuǎn)量大、行情走俏，急需資金支持；另一方面除貨物以外的其他擔(dān)保品有限，無法從銀行獲得足夠的授信額度。相關(guān)費(fèi)用：按照各項(xiàng)具體產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)及融資利息收取融易達(dá)產(chǎn)品說明：融易達(dá)是指在以賒銷為付款

20、方式的交易中，在買方簽署書面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，我行在全額占用買方授信額度的前提下，不占用賣方授信額度為賣方提供融資。產(chǎn)品特點(diǎn)：利用買方（核心企業(yè)）空閑的授信額度為其周邊的中小供應(yīng)商提供基于物流環(huán)節(jié)的融資服務(wù)。優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。融易達(dá)業(yè)務(wù)要求買方對基礎(chǔ)交易進(jìn)行確認(rèn)，明確了應(yīng)付債務(wù)，據(jù)此，我行可買斷相關(guān)應(yīng)收賬款，進(jìn)而優(yōu)化賣方的財(cái)務(wù)報(bào)表。促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。由于融易達(dá)業(yè)務(wù)解決了賣方的融資需求，因此為買賣雙方擴(kuò)大業(yè)務(wù)往來增添了一個(gè)有利因素。適用客戶：融易達(dá)業(yè)務(wù)適用于以賒銷為付款方式的貨物、服務(wù)貿(mào)易及其他產(chǎn)生應(yīng)收賬款的交易。買方（債務(wù)人）面臨上游客戶迫切的融資需求，為

21、降低其內(nèi)部財(cái)務(wù)成本，拓展業(yè)務(wù)，同意占用自身額度由保理商為其供應(yīng)商提供融資支持。通易達(dá)產(chǎn)品說明：指中行接受開證銀行或其指定銀行已承付的國際國內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，為客戶提供的開立國際國內(nèi)信用證及或辦理后續(xù)進(jìn)口押匯或國內(nèi)信用證買方押匯業(yè)務(wù)。產(chǎn)品特點(diǎn)：幫助以往面臨授信瓶頸的企業(yè)可通過使用有收款保證的合格應(yīng)收賬款質(zhì)押，辦理開證或押匯業(yè)務(wù)，從而盤活應(yīng)收賬款、降低資金成本。適用客戶：在中行同時(shí)具有開證業(yè)務(wù)和遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下交單業(yè)務(wù)需求；因其自身財(cái)務(wù)實(shí)力所限，以及缺少不動產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保，一般較難在銀行取得足額授信額度；或者盡管已在中行取得足額授信額度，但有時(shí)因業(yè)務(wù)周期處于峰頂?shù)仍?，開證需求會突破

22、其授信額度；企業(yè)對運(yùn)營成本較為敏感，希望不支付融資成本而獲得開證授信，從而充分利用在途資金，降低資金成本。相關(guān)費(fèi)用：按照各項(xiàng)具體產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)及融資利息收取融信達(dá)產(chǎn)品說明：融信達(dá)是指中國銀行對出口商已向中國出口信用保險(xiǎn)公司（簡稱中信保公司）或經(jīng)中國銀行認(rèn)可的其他信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，憑相關(guān)單據(jù)、投保信用保險(xiǎn)的有關(guān)憑證、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等為出口商提供的資金融通業(yè)務(wù)，是中國銀行研發(fā)的“達(dá)”系列貿(mào)易融資特色產(chǎn)品之一。產(chǎn)品特點(diǎn)：加快資金周轉(zhuǎn)、改善現(xiàn)金流量；規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)；降低門檻，減少額度占用，擴(kuò)大融資規(guī)模。適用客戶：用于滿足出口商在已投保信用保險(xiǎn)的出口貿(mào)易項(xiàng)下的融資需求3、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）1999 年，深圳發(fā)展銀行首先推出了動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)。 后經(jīng)過幾年的創(chuàng)新發(fā)展，2006 年平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）在業(yè)內(nèi)率先推出了供應(yīng)鏈