融資與財務(wù)狀況分析-樣表

1、10、投資與財務(wù)狀況分析10.1融資渠道及資金運用在市場經(jīng)濟條件下， 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加大， 特別是籌資風(fēng)險更大，為了有效籌集資金，規(guī)避籌 資風(fēng)險，有效籌集資金，以使企業(yè)財務(wù)健康穩(wěn)健運營，公司遵循有效性原則、安全性原則、 合理性原則、及時性原則和合法性原則，通過企業(yè)內(nèi)部資本和銀行信貸資本兩種渠道，主要在采取投資籌資和銀行借款籌資兩種籌資方式進行有效地資本籌資。公司采取專利入股投資 0.2萬，吸收直接投資 2.3萬，向銀行抵押貸款 2.5萬，籌資渠道與 籌資方式相互結(jié)合，使公司獲得比較合理的籌資結(jié)構(gòu)。我公司投入資本籌資金額為5萬。我公司的內(nèi)部資本籌資為2.5萬。具體資金運用：預(yù)期公司投資總規(guī)模5萬，

2、流動資金4.8萬，主要用于技術(shù)研發(fā)，以及支付生產(chǎn)過程中所需的原材料、人工費、制造費用和各種期間費用。其次是市場營銷方面，為開拓市場，樹立品牌形象，將投入大量流動資金用于產(chǎn)品質(zhì)量保證和提高產(chǎn)品的認知度及美譽 度。10.2財務(wù)分析與預(yù)測10.2.1財務(wù)預(yù)測與基本假設(shè)在預(yù)測期（三年）內(nèi)：國家宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境無重大變化；公司運作及發(fā)展所需資金、人力等條件均已具備，經(jīng)營決策無重大失誤；作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)及生產(chǎn)節(jié)能環(huán)保型商品，將得到廊坊市相關(guān)稅稅收和政策方面的支持。10.2.2財務(wù)報表一、主要綜合費用綜合費用表單位：萬元項目時間第一年第二年第三年電動機0.3工廠 代生產(chǎn) 總費用5.6工廠 代生產(chǎn) 總費用31

3、離合器0.4SIM卡控制板0.6進、排水閘0.11其他0.19研發(fā)費用0.1818160平臺運營費用0.7212.2566財務(wù)費用0.108800總計2.608835.85251、利潤表單位：萬元項目2017 年2018 年2019 年一、營業(yè)收入10.24125.44696.32減：營業(yè)成本112.2566管理費用0.728.343.2銷售費用12060財務(wù)費用0.108800研發(fā)費用0.1818160稅金及附加0.61447.52641.779二、營業(yè)利潤6.616859.364326.341力卩：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出1550三、利潤總額6.616844.364275.341減：所得稅

4、費用1.654211.09168.835四、凈利潤4.962633.273206.506單位：萬元三、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益項目年初年末項目年初年末流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金3.80.9826短期負債2.50應(yīng)收賬款00負債合計2.50在建工程4合計3.84.9826所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)01.28實收資本2.52.5土地未分配利潤4.9626無形資產(chǎn)1.21.2所有者權(quán)益合計2.57.4626資產(chǎn)合計57.4626負債及所有者權(quán) 益合計57.4626第一年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)020040銷售數(shù)量00200日常運營成本0.50.51日常運營收入005.125.1

5、210.24日常管理費用000.20.20.4在建工程成本01.6045.6稅金及折舊0.6144 / 0.320.6144/0.32銷售費用11財務(wù)費用0.02720.02720.02720.02720.1088現(xiàn)金流3.77282.14566.53845.31681.9751凈利5.9551附：三年十二季度方案單位：萬元第二年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)305080150銷售數(shù)量40305060日常運營成本1.52.253.5512.25日常運營收入1.28*4*32.56*92.56*142.56*22125.4415.3623.0435.8456.32日常管理費用n20

6、00*31000*91000*141000*225.1在建工程成本1*31*51*81*1531稅金及折舊7.5264/3.27.5264/3.2銷售費用n2020凈利55.173第三年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)190210250280銷售數(shù)量150190210250日常運營成本8.7513.518.752566日常運營收入2.56*372.56*562.56*772.56*102696.3294.72143.36197.12261.12日常管理費用 丁1000*371000*561000*771000*10227.2在建工程成本0.9*190.9*210.9*250.9*2

7、883.7稅金及折舊41.7792/1641.7792/16銷售費用n6060凈利206.50610.3財務(wù)分析1）償付能力分析1）短期償付能力分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=4.9826/2.5約為2/1一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2，即流動比率在2/1左右比較合適，該比率越高，說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，但是過高，則可能導(dǎo)致企業(yè)滯留在流動資金過多， 未能有效利用影響企業(yè)的獲利能力，我公司的流動比率在正常范圍之內(nèi)。2）長期負債能力分析資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=2.5/7.462=33.5%資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率，它反映我公司的資產(chǎn)總額中有33.5%是通

8、過舉借外債而得到的；僅反映了我公司償還債務(wù)的綜合能力，該比率越高企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還能力越強。在我公司每33.5元的債務(wù)就有100元的資產(chǎn)作后盾，這說明我公司的償還能力很強。（2）營運能力分析銷售收入二總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10.24 - 6.23牡1.64資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）十2它反映了企業(yè)資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)的速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。我公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達到了1.64次說明我公司的營運能力很強。（3）獲利能力分析獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。盈利是企業(yè)的重要經(jīng)營指標，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，不

9、僅關(guān)系到企業(yè)所有者的利益，也是企業(yè)償還債務(wù)的一個重要來源。企業(yè)的債權(quán)人、所有者以及管理者都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力。1、資產(chǎn)報酬率凈利潤資產(chǎn)報酬率=l：_ -匚=4.9626十6.23仁79.64%資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）十2它是用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。這一比率越高，說明企業(yè)獲利能力越強。我公司的資產(chǎn)報酬率為79.64%,資產(chǎn)獲得充分的利用，獲利能力強。2、銷售凈利率凈利潤銷售凈利率=：=一" = 4.96266.6168= 75%它可以評價企業(yè)通過銷售賺取利潤的能力。企業(yè)的銷售凈利率越大，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快， 則資產(chǎn)報酬率越高

10、。我公司的銷售凈利率為 75%,這說明我公司通過銷售獲取利潤的能力比較 強。11.4 風(fēng)險的應(yīng)對（1）環(huán)境風(fēng)險的應(yīng)對1）事先做好充分全面的市場調(diào)研。2）客觀地分析地區(qū)居民消費水平、風(fēng)俗習(xí)慣，仔細分析是否具有市場前景。（2）經(jīng)營風(fēng)險的應(yīng)對 1）建立一套完善的人力資源管理系統(tǒng)：完善的招聘機制使公司獲得一批高素質(zhì)的員工；完 善的激勵機制能提高員工積極性、創(chuàng)造性。2）建立自己的研發(fā)部門，不斷開發(fā)新技術(shù)。3）不斷拓展原材料供應(yīng)渠道和銷售渠道，開展多元化戰(zhàn)略。4）注重對專利知識產(chǎn)權(quán)的保護，對新研發(fā)的技術(shù)申請專利。（3）市場風(fēng)險的應(yīng)對1）做好市場調(diào)研工作，客觀地分析市場容量。2）做好廣告、促銷、公關(guān)活動，推

11、廣護足理念，提高產(chǎn)品的可接受程度。3）注重產(chǎn)品的質(zhì)量，提高服務(wù)水平，發(fā)展品牌戰(zhàn)略，提高產(chǎn)品市場競爭力。4）根據(jù)市場反饋，適當(dāng)調(diào)整價格策略和銷售策略，建立一支經(jīng)驗豐富的營銷團隊。（4）財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對 因此，必須嚴格控制負債經(jīng)營規(guī)模。1）建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算 由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動， 就短期而言， 企業(yè)能否維持下去， 并不完全取決于是 否盈利， 而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。 應(yīng)收款項、 應(yīng)付款項及存貨項目中的任何 一項失衡，均會引起企業(yè)危機，可將這三個項目作為短期財務(wù)風(fēng)險的警源。2）加強資產(chǎn)管理，提高營運能力是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的保證企業(yè)資產(chǎn)對負債能力的影響， 從

12、短期看， 企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力， 尤其是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn) 能力， 直接影響企業(yè)可用現(xiàn)金流量的多少，決定企業(yè)負債能力的高低， 因此，加強企業(yè)資產(chǎn) 管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財務(wù)風(fēng)險重要的管理手段；4）建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境， 企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)， 配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人 員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度， 強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作， 使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行， 以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。5）理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。 權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

13、10.5 退出機制(1) 退出決策圖(2) 退出方式分析1 )破產(chǎn)清算當(dāng)洗衣幫出現(xiàn)在計劃經(jīng)營期內(nèi)出現(xiàn)下列狀況：一，經(jīng)營狀況與預(yù)計目標差距較大或發(fā)展方向背離了業(yè)務(wù)計劃及投資協(xié)議中約定的目標，團隊決定放棄；二，公司經(jīng)營狀況太差。破產(chǎn)清 算可能是最好的減少損失的方法。雖然清算方式的退出是痛苦的，但在確定公司沒有發(fā)展前途后一定要做出果斷的決策，抽身而出。與其讓一無前途的項目占據(jù)大量資金，還不如將資金退出投入新的投資項目，進入下一個循環(huán)。2)創(chuàng)業(yè)者回購股份當(dāng)洗衣幫投資報酬率小于 30%,創(chuàng)業(yè)組希望能由自己控制公司，而風(fēng)險投資家也愿意見好就收，于是風(fēng)險投資家將股份賣給創(chuàng)業(yè)組，實現(xiàn)風(fēng)險資金的成功退出。3) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 當(dāng)洗衣幫發(fā)展到一定階段后， 投資報酬率大于 30%，但沒有股東滿意的收購者， 如果風(fēng)險投 資基金存續(xù)期到期， 或出于某種原因須使收益變現(xiàn)， 或創(chuàng)業(yè)組與投資家關(guān)系破裂， 投資家將 所持股份轉(zhuǎn)手給另一家風(fēng)險投資公司，將風(fēng)險資本退出。我們將竭盡所能， 以負責(zé)的態(tài)度對待我們的投資者， 根據(jù)將來的實際情況， 選擇最合適的資 本退出方式，在保障投資者的利益的同時 ,也實現(xiàn)公司自身的發(fā)展。4）向公司或戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)賣當(dāng)洗衣幫的投資報酬率大于 30%，且有滿意的股東收