金融工程教學(xué)大綱

1、I精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有金融工程教學(xué)大綱一、教學(xué)目的與要求：1、教學(xué)目的金融工程學(xué)是一門在金融學(xué)中綜合性、理論性與應(yīng)用性較強(qiáng)的課程，涉及金融定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。通過金融工程學(xué)課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解金融工程在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的 作用，掌握運(yùn)用金融工程工具進(jìn)行金融投資及風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和策略。2、教學(xué)要求通過對(duì)現(xiàn)代金融理論、金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品的系統(tǒng)分析和實(shí)際應(yīng)用的例證講解，使學(xué)生了解各種金融工具的特點(diǎn)，及其金融工程在盈利和風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用；掌握如何運(yùn)用各種金融工具構(gòu)造不同的金融工程結(jié)構(gòu)，以滿足不同的金融目標(biāo)的基本原理與方法；使學(xué)生

2、確立對(duì)待和處理金融風(fēng)險(xiǎn)的正確態(tài)度和方法，形成應(yīng)對(duì)和處理金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。3、教學(xué)效果通過授課，使學(xué)員掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等衍生金融產(chǎn)品的基本原理；掌握衍生金融產(chǎn)品定價(jià)的基本原理； 掌握運(yùn)用衍生金融產(chǎn)品進(jìn)行套期保值的基本原理；掌握金融工程的基本理論和技術(shù)，初步學(xué)會(huì)運(yùn)用工程技術(shù)的方法，如數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模 擬等設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決金融問題；同時(shí)通過授課、作業(yè)、案例 分析和基本培訓(xùn)，培養(yǎng)學(xué)員的金融工程思維，并進(jìn)行相應(yīng)金融職業(yè)道德的教育。二、開課專業(yè)及教學(xué)用書1、開課專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系2、教學(xué)用書金融工程(2003)鄭振龍主編，高等教育出版社3、參考書目(1

3、) 斯科特梅森，羅伯特默頓，安德魯佩羅德，彼得圖法諾等：金融工程學(xué) 案例：金融創(chuàng)新的應(yīng)用研究，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001年(2) Don M. Chance： In troduct ion to Derivatives and Risk Man ageme nt,Thoms on Learning，2004， 6th edition(3) John C. Cox ：Options Markets，Prentice hall， 1985(4) 約翰馬歇爾等：金融工程，清華大學(xué)出版社，1998年4、教學(xué)手段在教學(xué)方法上，本課程主要采用理論教學(xué)(課堂講授)方法，輔之以課程討論的方式。在教學(xué)手段上，

4、本課程使用多媒體教學(xué)手段，這既能使課程內(nèi)容中的相關(guān)公式、圖表得以清晰顯現(xiàn)，又可以增大授課信息量，提高教學(xué)效率，并為以后的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)提供技術(shù)基礎(chǔ)。三、教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時(shí)分配第一章風(fēng)險(xiǎn)與金融工程（4學(xué)時(shí)）§ 1、金融工程的概念一、金融工程二、金融工具三、盈利：套期保值、套利與投機(jī)§ 2、風(fēng)險(xiǎn)及其衡量一、風(fēng)險(xiǎn)二、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)§ 3、風(fēng)險(xiǎn)投資組合的選擇一一可行集與有效集一、人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度分類二、兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合時(shí)的可行集與有效集三、多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的可行集和有效集四最優(yōu)投資組合選擇§ 4、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合一、一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的資產(chǎn)市

5、場線二、一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的資產(chǎn)市場線三、證券市場線第二章金融交易手段創(chuàng)新（4學(xué)時(shí)）§ 1、交易委托一、交易委托的數(shù)量和時(shí)間特征二、交易委托的種類§ 2、保證金帳戶及其保障機(jī)制一、保證金帳戶二、買空交易三、賣空涵義四、賣空運(yùn)作機(jī)制五、綜合交易時(shí)的保證金要求第三章固定收益證券及其違約與定價(jià)分析（4學(xué)時(shí)）§ 1、固定收益證券的涵義與種類一、固定收益?zhèn)暮x二、政府債券三、公司債券四、其他固定收益證券§ 2、與債券契約有關(guān)的重要條款一、企業(yè)債券契約二、稅收待遇三、贖回條款四、償債基金五、破產(chǎn)§ 3、固定收益證券的價(jià)格與收益一、固定收益

6、證券的價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值二、證券的固定收益與浮動(dòng)利率三、債券的久期四、固定收益證券的保值組合五、違約溢價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、收益溢價(jià)六、違約可能性測算§ 4、高利風(fēng)險(xiǎn)債券與公司兼并一、高利風(fēng)險(xiǎn)債券的可轉(zhuǎn)股屬性二、高利風(fēng)險(xiǎn)債券的彈性轉(zhuǎn)換價(jià)格三、高利風(fēng)險(xiǎn)債券的期限設(shè)定創(chuàng)新四、超遠(yuǎn)期可轉(zhuǎn)換債券第四章 非固定收益證券-股票及其定價(jià)（4學(xué)時(shí)）§ 1、股票的表決權(quán)與認(rèn)股權(quán)一、表決權(quán)二、認(rèn)股權(quán)§ 2、股票的收入資本化定價(jià)方法一、內(nèi)在價(jià)值與凈現(xiàn)值二、股息貼現(xiàn)模型§ 3、基于價(jià)格一收益比率的定價(jià)模型第五章資產(chǎn)證券化分析（4學(xué)時(shí)）§ 1、資產(chǎn)證券化的含義及其發(fā)展過程一、資產(chǎn)證

7、券化的含義二、資產(chǎn)證券化的發(fā)展過程三、資產(chǎn)證券化的類型§ 2、資產(chǎn)證券化的組織結(jié)構(gòu)與運(yùn)作流程一、資產(chǎn)證券化的組織結(jié)構(gòu)二、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程§ 3、證券定價(jià)與現(xiàn)金流一、沒有提前支付情況下的按揭證券現(xiàn)金流分析二、有提前支付時(shí)的現(xiàn)金流模型和有關(guān)市場慣例三、資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)第六章期貨及其套期保值分析（4學(xué)時(shí)）§ 1、期貨的涵義與功能一、涵義與分類二、期貨的功能三、期貨發(fā)展的特點(diǎn)§ 2、期貨交易與期貨市場一、期貨交易中的參與者二、期貨交易流程§ 3、套期保值與基差分析一、賣出套期保值與買入套期保值二、基差及其市場形態(tài)三、基差風(fēng)險(xiǎn)§ 4、套期保

8、值比率分析一、方差法二、最小二乘法三、套期保值的效用函數(shù)§ 5、國債期貨套期保值實(shí)例§ 6、套利交易一、期貨價(jià)格的期限結(jié)構(gòu)二、跨期套利（跨月套利）三、其他套利形式第七章期權(quán)定價(jià)理論與期權(quán)組合應(yīng)用（4學(xué)時(shí)）§ 1、期權(quán)的種類一、期權(quán)的涵義二、期權(quán)的種類§ 2、期權(quán)交易一、期權(quán)買賣角色的“了結(jié)”二、股票期權(quán)的保護(hù)條款§ 3、期權(quán)交易保證金§ 4、期權(quán)價(jià)值一、期權(quán)到期時(shí)（或執(zhí)行時(shí)）的價(jià)值二、期權(quán)到期時(shí)的損益分析三、期權(quán)（買權(quán)）的價(jià)值邊界§ 5、標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)中的期權(quán)價(jià)值一、標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)的套期保值比率二、合理的期權(quán)價(jià)值與無風(fēng)險(xiǎn)套利§ 6、布萊克一期科爾斯模型一一買權(quán)價(jià)值的決定一、布萊克一期科爾斯模型二、利用歷史資料估計(jì)股票風(fēng)險(xiǎn)三、利用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)股票風(fēng)險(xiǎn)四、套期保值比率五、股票出現(xiàn)分紅時(shí)對(duì)模型的調(diào)整六、賣權(quán)定價(jià)分析§ 7、賣權(quán)一一買權(quán)平價(jià)一、平價(jià)關(guān)系的建立二、賣權(quán)定價(jià)公式的靜態(tài)分析三、平價(jià)關(guān)系與無風(fēng)險(xiǎn)套利§ 8差價(jià)期權(quán)組合分析一、垂直差價(jià)期權(quán)分析二、水平差價(jià)期權(quán)分析§ 9、期權(quán)套期保值實(shí)例第八章多期期權(quán)及其組合應(yīng)用(2學(xué)時(shí))§ 1、多期期權(quán)§ 2、利率上限一、利率上限的涵義二、利率上限合約的結(jié)算三、利差與買賣雙方的損益四、分?jǐn)偲跈?quán)費(fèi)五、事后