股市技術(shù)分析

1、BIAS-乖離率 一、簡介乖離率簡稱值，它是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價(jià)在流動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均線而造成的可能的回檔與反彈，以及股價(jià)在波動(dòng)過程中繼續(xù)原有趨勢的可信度。當(dāng)價(jià)位距離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)時(shí)，不論價(jià)位在移動(dòng)平均線上方或下方，都有可能隨時(shí)返回移動(dòng)平均線，從而是一個(gè)買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī)。但是，股價(jià)距移動(dòng)平均線多遠(yuǎn)時(shí)才是買賣時(shí)機(jī)呢？后來人們發(fā)現(xiàn)這與行情的強(qiáng)弱有關(guān)，在強(qiáng)勢多頭市場，市場買氣旺盛，漲勢與漲幅往往出人意料，因此股價(jià)遠(yuǎn)高于移動(dòng)平均線；同樣，在非常弱勢的空頭市場，市場買意缺乏，跌勢與跌幅也往往出入意料，股價(jià)遠(yuǎn)低于移動(dòng)

2、平均線。乖離率正是針對這個(gè)問題提出的，是定量地表現(xiàn)當(dāng)日指數(shù)或個(gè)別股價(jià)與移動(dòng)平均線之間差距的技術(shù)指標(biāo)。我們知道，移動(dòng)平均線為一段時(shí)間中多頭與空頭力量的均衡點(diǎn)，而乖離率表示的是現(xiàn)價(jià)和均衡點(diǎn)之間的差異和乖離程度。一般說來，距離越遠(yuǎn)，則表示多空反轉(zhuǎn)的可能性越大。乖離率有正負(fù)之分，當(dāng)股價(jià)位于平均線之上，為正乖離率；當(dāng)股價(jià)位于平均線之下，則為負(fù)乖離率；當(dāng)股價(jià)與平均線相交時(shí)，乖離率為零。正的乖離率愈大，表明短期內(nèi)多頭獲利愈多，那么獲利回吐的可能性也就愈大；負(fù)的乖離率的絕對值愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性也就愈大。因而隨著股價(jià)走勢的變動(dòng)，乖離率的高低有一定的測市功能。二、計(jì)算公式：（tn）nt(當(dāng)日指數(shù)或收盤價(jià))n

3、(n日移動(dòng)平均價(jià))的數(shù)值可按自己選用的移動(dòng)平均線確定，一般有日、日、日；也有10日、日、日。在實(shí)際運(yùn)用中，深滬股市短線使用日乖離率極為有效，中線則一般取日或日。三、應(yīng)用法則（）在弱勢市場上，股價(jià)與日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到%以上時(shí)，為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢市場上，股價(jià)與日移動(dòng)平均線乖離率達(dá)+%以上時(shí)為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。（）在弱勢市場上，股價(jià)與日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到%以上時(shí)為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)，當(dāng)其達(dá)到-%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢市場上，股價(jià)與日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到+%以上時(shí)為超買現(xiàn)

4、象，是賣出時(shí)機(jī)，當(dāng)其達(dá)到-%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。（）對于個(gè)別股票，由于受多空雙方激戰(zhàn)的影響，股價(jià)和各種平均踐的乖離率容易偏高，因此運(yùn)用中要隨之而變。（）當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí)，就會(huì)向零值逼近，有時(shí)也會(huì)低于零或高干零，這都屬于正?，F(xiàn)象。（）多頭市場的暴漲和空頭市場的暴跌，都會(huì)使乖離率達(dá)到意想不到的百分比值，但出現(xiàn)的次數(shù)極少，而且持續(xù)時(shí)間也很短，因此可以將其看作一種例外情形。（）在大勢上漲的行情中，如果出現(xiàn)負(fù)乖離率，就可以在股價(jià)下跌時(shí)買進(jìn)，此時(shí)損失的風(fēng)險(xiǎn)較小。（7）在大勢下跌的行情下，如果出現(xiàn)正乖離率，可以在股價(jià)上升時(shí)脫手賣出。四、缺陷在分析和預(yù)測股價(jià)走勢時(shí)，只用單乖

5、離率作為研判依據(jù)，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)偏差尤其是在極端行情中，乖離率所給出的逆勢操作信號(hào)可能會(huì)丟失機(jī)會(huì)或做出錯(cuò)誤決策。BIAS洞察股市冷暖 漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運(yùn)行的基本規(guī)律，而這個(gè)規(guī)律直接反映在BIAS（乖離率指標(biāo)）上。用好這個(gè)指標(biāo)，對把握股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)附近的轉(zhuǎn)折有著十分理想的參考意義。而且，運(yùn)用十分簡單，有時(shí)候?qū)蓛r(jià)波動(dòng)可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡單、實(shí)在、實(shí)用的指標(biāo)。    BIAS，實(shí)際上是以股價(jià)與參考的移動(dòng)平均線作為參考。對于普通投資者來說，5日BIAS即5日乖離率的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值高。5日BIAS的具體計(jì)算方法是：（當(dāng)日收

6、盤價(jià)-5日移動(dòng)平均線）/5日移動(dòng)平均線×100.簡化后的計(jì)算方法也可以是：（當(dāng)日收盤價(jià)/5日移動(dòng)平均線-1）×100.    對于大盤來說，5日BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，堅(jiān)決逢低吸納；5日BIAS達(dá)到-8時(shí)，堅(jiān)決買進(jìn)。在歷史上，每當(dāng)大盤出現(xiàn)低位放量暴跌時(shí)候，往往是市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的重要時(shí)刻。這時(shí)候，投資者應(yīng)該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進(jìn)入的"陣地".    相反，當(dāng)5日BIAS達(dá)到+5以上時(shí)，就應(yīng)該逢高派發(fā)了，而當(dāng)5日BIAS處于+8以上時(shí)，投資者應(yīng)該冷靜回避，因?yàn)榧?/p>

7、使后市有行情，那么5日BIAS表明了市場仍有回調(diào)的可能，這樣雖然要折損一些手續(xù)費(fèi)，但對于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦出現(xiàn)5.19行情那樣的強(qiáng)勢逼空行情，那么投資者應(yīng)該改用指標(biāo)如TOW等。    值得注意的是，在大盤運(yùn)行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。根據(jù)筆者理解，下面三個(gè)階段的操作供你參考：    第一階段：當(dāng)大盤處于下跌起初階段時(shí)候，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)，并不是大舉建倉的時(shí)機(jī)。相反，這是擇機(jī)出場的良機(jī)。比如，上證綜指從2245點(diǎn)歷史高位下跌初期，曾經(jīng)出現(xiàn)5日BIAS為-5的情況，這時(shí)如果投資者進(jìn)入市場，顯然是不

8、明智的。這里有一個(gè)小技巧可以參考，即投資者可以根據(jù)30日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當(dāng)大盤急速?zèng)_高后30日均線高位拐頭時(shí)，那大盤一般都處于下跌初期，這時(shí)，投資者應(yīng)該回避，減少持倉量。即便5日BIAS出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離率，那其實(shí)為投資者提供了一個(gè)比較理想的離場時(shí)機(jī)。    第二階段：當(dāng)大盤仍處于下跌通道時(shí)，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)，投資者仍不應(yīng)該買入。這時(shí)候，30日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場元?dú)馍形椿謴?fù)，投資者仍應(yīng)該多看少動(dòng)。    第三階段：當(dāng)大盤下跌了一段時(shí)間，而且30日均線由陡峭下行

9、，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時(shí)，這時(shí)候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機(jī)會(huì)開始來臨之時(shí)。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機(jī)會(huì)，把握這些機(jī)會(huì)，心不貪，那么收益也是能夠滿意的。中短皆宜的操作法寶:布林線乖離率股市實(shí)戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運(yùn)行趨勢都會(huì)在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨(dú)立評判大市及個(gè)股，兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國股市實(shí)戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80以上。 布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為B1

10、線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價(jià)）阻力線，B4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價(jià)的變動(dòng)區(qū)間，股價(jià)盤整時(shí)，四線收縮，稱收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線打開，稱為開口。當(dāng)股價(jià)向上擊穿B1阻力線時(shí)，賣點(diǎn)出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線時(shí)，買點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價(jià)沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破B2線（B3線）時(shí)，也是較佳賣（買）點(diǎn)。 該指標(biāo)計(jì)算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線是三條線，B2B3線合二為一為MB線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。 乖離率（BIAS）是中國股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指

11、標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤價(jià)與5日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風(fēng)險(xiǎn)程度提高，5日乖離為3時(shí)為警戒區(qū)，達(dá)到5或更高堅(jiān)決賣出；5日負(fù)乖離越大，表示短線下跌越深，風(fēng)險(xiǎn)減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到3時(shí)為安全區(qū)，達(dá)到5或更低要堅(jiān)決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對大盤十

12、分有效，用于個(gè)股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負(fù)乖離要比大盤大得多，有時(shí)投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長虹的負(fù)乖離一度達(dá)到32.19，但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。 現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。 舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運(yùn)用兩個(gè)指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線，欲上試B1線，短線未沖破B1線，風(fēng)險(xiǎn)不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號(hào)，果然第二天利空出臺(tái)，開盤127

13、1.31點(diǎn)，大盤快速下沉，股指越過B2線，一度擊穿B3線，賣點(diǎn)出現(xiàn)，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破B4線，當(dāng)時(shí)指數(shù)為1154點(diǎn)，而B4線為1175點(diǎn)，布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號(hào)，乖離更達(dá)4.68，買入信號(hào)強(qiáng)烈。此時(shí)為最佳買點(diǎn)，第二日，布林線結(jié)束沿B4線的行走，越過B3線，此時(shí)布林線發(fā)出次佳買點(diǎn)信號(hào)，然而此時(shí)買入后，股指卻連收三個(gè)小陰線，市場開始考驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)，這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號(hào)，布林線有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在B3線上運(yùn)行，指示股指在

14、安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數(shù)刺破B1線，B1線為1293點(diǎn)，高出數(shù)為29點(diǎn)，布林線發(fā)出的賣出信號(hào)最為強(qiáng)烈，乖離率此時(shí)為3，也有警惕信號(hào)發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時(shí)沽出為最佳賣點(diǎn)，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時(shí)，股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點(diǎn)，因?yàn)椴剂志€的開口是一種方向性指導(dǎo)信號(hào)，向下開口大跌，向上開口大漲，這時(shí)的買貨點(diǎn)要看乖離率，向下開口只能確認(rèn)跌勢成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時(shí)機(jī)。

15、7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點(diǎn)6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉買入，當(dāng)時(shí)市場一片恐慌，但乖離率提示的在5以下均為極佳買入時(shí)機(jī)，即使短線被套，但也會(huì)在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買點(diǎn)，當(dāng)股指回升時(shí)也應(yīng)立即買入，因?yàn)榇藭r(shí)乖離率仍在5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點(diǎn)形成當(dāng)時(shí)行情大底。 利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時(shí)兩者也可對中線走勢作出準(zhǔn)確預(yù)測，滬市從1066點(diǎn)以來呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日112

16、0點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來，指數(shù)雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達(dá)過2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤明顯被市場主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對穩(wěn)定區(qū)，安心持倉。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過一次B1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀望，待乖離線達(dá)5左右，布林線擊破B4線時(shí)才可考慮建倉，這一點(diǎn)筆者堅(jiān)信將在后市行情中得到驗(yàn)證。靈活運(yùn)用乖離率 乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度,通過百分比的形式來表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上,則為正

17、值；如果股價(jià)在均線之下,則為負(fù)值。乖離率最早來源于葛蘭維的平均線定律,它的 理論基礎(chǔ)主要從投資者心理角度來分析。因?yàn)榫€可以代表平均持倉成本,利好利空的刺激,造成股價(jià)出現(xiàn)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn),就會(huì)隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能,乖離率的絕對值越大,股價(jià)向均線靠近的可能性就越大,這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。乖離率是一種簡單而又有效的分析工具,但在使用過程中基期的選擇十分重要。如果基期太短,反應(yīng)過于敏感,如果基期太長,反應(yīng)過于遲鈍。從市場經(jīng)驗(yàn)來看,10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例,10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈?？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高,一般情況下,更為安全的進(jìn)場時(shí)

18、機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健,短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出。此外,在乖離率的應(yīng)用時(shí),應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運(yùn)用才能提高盈利機(jī)會(huì)。第一,對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉投資者擔(dān)心錯(cuò)過時(shí)機(jī)而及時(shí)買入的結(jié)果。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí),才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區(qū)

19、,由于籌碼分散,運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對較低。搶反彈絕招：六日乖離率 “大跌之后有反彈”，這是一個(gè)股市規(guī)律。而運(yùn)用6日乖離率并輔以25日、60日乖離率，則往往可以捕捉到中短線抄底做反彈的良機(jī)。一般而言，在中長期均線向上呈多頭排列之際，中短線乖率離只要有一定偏離即可低吸持有，而一旦中期均線走平或拐頭向下，則必須以更嚴(yán)格的乖離率要求，才能確保一擊不成，全身而退。以6日乖離率（記6Y）這一技術(shù)指標(biāo)為例，從近一兩年上證綜指來看，3是6日乖離率在多頭市場中的一個(gè)較可靠的中級底部參考見底值。每次出現(xiàn)6Y3都是大盤接近中級底部的標(biāo)志

20、值。今年7月30日、31日，6Y分別為6.33、6.22（次中級底部），且25Y10。滬深股市自高位快速急跌，上證股指以下跌缺口和108點(diǎn)的長陰線擊穿250天（年線）2066點(diǎn)。10月22日市場經(jīng)連續(xù)的單邊下跌探至1510點(diǎn)，并且6日乖離率小于5.8，市場本身已具有強(qiáng)烈的反彈要求。有關(guān)暫停國有股減持政策利好與技術(shù)面關(guān)鍵位1510點(diǎn)及6Y5.89、25Y12.55等中短線乖離率發(fā)生強(qiáng)烈共振，這往往意味著大盤近2至3月內(nèi)的中級底部已經(jīng)探明，若再度急跌則是中短期空頭陷阱。下面我們再來說一下對于個(gè)股的6日乖離率指標(biāo)的用法：一、對于個(gè)股而言，6日乖離率在10至11以上特別是12至14（當(dāng)然首先必須排除問

21、題股，這一點(diǎn)現(xiàn)今極為重要）時(shí)，往往容易引發(fā)次中級反彈。二、用25日乖離率低于19及60日乖離率低于20作為輔助技術(shù)條件，可以避免均線剛交叉向下的個(gè)股，其中短線出擊的勝率會(huì)有所加大。三、對于年線、半年線保持向上的個(gè)股6Y11，有時(shí)意味著中級（次中級）底部的形成。6Y8乃至6Y6時(shí)，對于某些強(qiáng)莊股也是中短線買點(diǎn)，但必須注意配合其他指標(biāo)以提高勝率。實(shí)戰(zhàn)舉例：儀征化纖（600871）是一只強(qiáng)莊股，在2001年6月21日至7月30日，短短的9個(gè)交易日從7.2元逆市暴漲至9.33元，而后又單邊下跌，并在7月31日發(fā)出預(yù)警公告，當(dāng)日股價(jià)幾近跌停，報(bào)收6.37元，出現(xiàn)了6日乖離率6Y13.63，而同時(shí)25日乖

22、離率25Y21.05的情形，其年線在6.75元一線尚處于向上趨勢之中。就乖離率指標(biāo)本身而言，此時(shí)也是可靠的短線買點(diǎn)。在大盤尋底出現(xiàn)較為明確的階段性中級低點(diǎn)后，捕捉對6日均線大幅負(fù)乖離的急跌個(gè)股，會(huì)有成功率極高的中短線機(jī)會(huì)。用乖離率BIAS指標(biāo)判斷大盤的頂?shù)?大盤的20日乖離率BIAS可以比較有效地判斷大盤的頂?shù)?，?日、10日的乖離率則不能判斷大盤的頂?shù)?。一般而言，大盤的20日乖離率BIAS小于-4時(shí)，發(fā)生見底反彈的可能性大大增加，而小于-7時(shí)，反彈的可能性超過90%。反之，在其大于3.8時(shí)，見頂?shù)目赡苄源蟠笤黾?，?yīng)該逐漸減倉。而繼續(xù)上漲往往也是接近頂部了，也就是說是個(gè)沖頂過程。另外在極強(qiáng)市中

23、，大盤可能會(huì)以橫盤形式來化解技術(shù)指標(biāo)的極度超買，包括在20日乖離率BIAS大于3.8時(shí)也可能會(huì)橫盤整理或繼續(xù)上漲，但這種情況比較少。應(yīng)該結(jié)合大盤當(dāng)時(shí)的強(qiáng)弱情況、其它技術(shù)指標(biāo)以及K線的重大阻力位來做出綜合判斷。因此當(dāng)20日BIAS大于3.9時(shí)，應(yīng)采取減倉行動(dòng)！但在強(qiáng)市中應(yīng)在低位及時(shí)、快速回補(bǔ)倉位，做出差價(jià)就應(yīng)滿足。乖離率選股的運(yùn)用技巧 乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上，則為正值；如果股價(jià)在均線之下，則為負(fù)值。這里主要從投資者心理角度來分析。因?yàn)榫€可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，

24、就會(huì)隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗(yàn)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈。考慮到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待1、對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí)，才開始反彈。2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操

25、縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。3、要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對較低。面對暴跌怎么辦？是離場還是勇敢介入？其實(shí)，暴跌并不可怕，因?yàn)榕Ｊ兄械谋┑∏∈欠甑臀{的好機(jī)會(huì)。技術(shù)分析指標(biāo)“五日乖離率”，正是我們應(yīng)對股價(jià)暴跌的利器。 五日乖離率(5BIAS)=(股價(jià)-5日均線值)/5日均線值x100. 以本周四滬指的收盤價(jià)為例：5BIAS=(5151.63-5373.72)/5373.7

26、2x100=-4.13.本周四滬指跌到最低點(diǎn)5039.79時(shí)，當(dāng)時(shí)的盤中五日乖離率低于-5，之后滬指逐步走高。到周五，盡管盤中振蕩依然很大，但指數(shù)并未創(chuàng)出新低，尾市反以紅盤報(bào)收。 根據(jù)對滬深股票市場的總結(jié)，如下經(jīng)驗(yàn)可供投資者參考(以下跌時(shí)乖離率的負(fù)值為例)：對大盤來說，牛市回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；5BIAS達(dá)到-8以下時(shí)，大膽進(jìn)場，不要被市場空頭氛圍所嚇退。對個(gè)股來說，強(qiáng)勢股回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；非強(qiáng)勢股連續(xù)下跌5BIAS達(dá)到-18以下時(shí)，堅(jiān)決買進(jìn)，不要被該股連續(xù)長陰所嚇倒。 本周五漲停的幾個(gè)個(gè)股中，如廣宇發(fā)展、紫光股份、大眾公用、東莞控股、力合股

27、份、錢江水利、遠(yuǎn)興能源、龍頭股份等，在周四的盤中，5BIAS一度都低于-5. 滬深股市每年都會(huì)有幾次大的暴跌，熟練應(yīng)用五日乖離率的勇敢者，常常會(huì)抓住機(jī)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)取得可觀收益。 布林線指標(biāo)的神奇作用      布林線指標(biāo)（）是通過計(jì)算股價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，再求股價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價(jià)的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價(jià)平均線，布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為。一般來說，股價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標(biāo)的一般用法在許多書上都有講述，這里就不多講了。我主要想講一講布林線指標(biāo)對行情

28、的預(yù)告作用，雖然，像、等指標(biāo)可以通過低位向上交叉來作為買入訊號(hào)或通過高位向下交叉來作為賣出訊號(hào)，但這些指標(biāo)都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在股價(jià)盤整的時(shí)候會(huì)失去作用或產(chǎn)生騙線，給投資者帶來損失。通常在股價(jià)盤整的過程中，(文章來源：股市馬經(jīng) )投資者最想知道的一定是股價(jià)要盤整到什么時(shí)候才會(huì)產(chǎn)生行情。因?yàn)槿绻缳I入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會(huì)降低，而且投資者還要承擔(dān)股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。而布林線指標(biāo)則恰恰可以在這時(shí)發(fā)揮其神奇的作用，對盤整的結(jié)束給予正確的提示，使投資者避免太早買入股票。其實(shí)利用布林線指標(biāo)選股主要是觀察布林線指標(biāo)開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因?yàn)椴剂志€指標(biāo)開口逐漸變

29、小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì)選擇方向突破，而且開口越小，股價(jià)突破的力度就越大。那么到底開口多小才算小，這里可引入極限寬指標(biāo)（），即表示布林線指標(biāo)開口大小的指標(biāo)。有的軟件沒有這個(gè)指標(biāo)，可以通過以下方法計(jì)算：（布林上限值布林下限值）布林股價(jià)平均值。一般來說極限寬指標(biāo)小于的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)會(huì)隨個(gè)股不同而改變，所以最好觀察該股一年來的極限寬指標(biāo)走勢以確定極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)。在選定布林線指標(biāo)開口較小的股票后，先不要急于買進(jìn)，因?yàn)椴剂志€指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì)突破，但卻沒有告訴我們股價(jià)突破的方向，如果符合以下幾個(gè)條件的股票向上突破的可能性較大：第一，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時(shí)，才能吸引大量的跟風(fēng)盤。第二，在線圖上，股價(jià)最好站在日、日、