一體化(證券)考試

1、第一章:單選題:資本證券與其他有價證券，如商品證券、貨幣證券等的區(qū)別在于（ ）。DA。是一種貿(mào)易工具 B.是一種結(jié)算信用手段C.可以流通 D.具有投資價值第1章第1節(jié)，資本證券可以作為投資工具。見教材第3頁。以下哪一項不是財政政策手段（ D ）。A。國家預(yù)算 B.稅收C.國債 D.利率第1章第4節(jié)，財政政策包括預(yù)算、稅收和國債。見教材28頁。下列證券中不屬于有價證券的是（ ）（答案：A） A.憑證證券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券 第1章第1節(jié)，憑證證券不屬于，它是無價證券。見教材第2頁。“熨平”經(jīng)濟周期波動的貨幣政策應(yīng)該以買賣（ ）為對象。（答案：D） A。農(nóng)產(chǎn)品B.外匯C.企業(yè)債券D

2、.政府債券 第1章第4節(jié)， 中央銀行在公開市場上買賣國債（即政府債券）。見教材29頁。基本不會造成證券市場價格上升的因素是（ ）（答案：A） A.就業(yè)形勢嚴(yán)峻B.財政支出增加C.國際收支盈余D.物價水平輕微上升 第1章第4節(jié)，就業(yè)形勢嚴(yán)峻表明宏觀經(jīng)濟不好，從而基本不會造成市場價格上升。見教材27頁。 有利于證券市場繁榮的貨幣政策是（ ）（答案：C） A.提高準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.公開市場買入D.公開市場賣出 第1章第4節(jié)，寬松型的貨幣政策有助于證券市場繁榮。見教材29頁。 導(dǎo)致我國股市與經(jīng)濟走勢異動的重要原因之一是（ ）（答案：D） A.通貨膨脹上升B.國民生產(chǎn)總值的變化C.就業(yè)和國際收

3、支狀況D.管理層的決策 第1章第4節(jié)，管理層決策出現(xiàn)搖擺，容易造成市場波動。見教材33頁。作為國民經(jīng)濟運行的晴雨表，發(fā)展中國家的證券市場的表現(xiàn)與國民經(jīng)濟的運行( )(答案：B) A.始終保持一致B.經(jīng)常發(fā)生背離C.始終不會同步D.沒有內(nèi)在一致性 第1章第4節(jié)，由于管理層決策、國際資本市場等因素，導(dǎo)致二者經(jīng)常背離。見教材26頁。（總結(jié)的結(jié)論）( )的經(jīng)濟增長狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場價格下跌(答案：D) A.穩(wěn)定、高速B.轉(zhuǎn)折性C.宏觀調(diào)控下的減速D.失衡 第1章第4節(jié)，穩(wěn)定、高速顯然不可能；轉(zhuǎn)折性：未說明朝那個方向；減速同樣不可能，選擇失衡。見教材26頁。（總結(jié)的結(jié)論）基本不會造成證券市場價格下降的因

4、素是( )(答案：C) A.財政盈余減少B.國債發(fā)行增加C.稅收增加D.通貨緊縮 第1章第4節(jié)，稅收增加(稅率不變）意味著經(jīng)濟向好，從而價格不太可能下降。見教材28頁。多選題:中央銀行三大政策工具是（ ABC ）。A法定存款準(zhǔn)備金 B再貼現(xiàn)政策C公開市場業(yè)務(wù) D稅收第1章第4節(jié)，稅收是財政政策工具。見教材29頁。資本證券是表明對某種投資資本擁有權(quán)益的憑證，包括（ ）。ABCDA債券 B股票C認(rèn)股權(quán)證 D基金第1章第1節(jié)，有價證券中除了商品證券和貨幣證券之外的內(nèi)容，所以選項都是。見教材3頁。證券投資的功能有（ ABC ）。A資金集聚功能 B資金配置功能 C資金均衡分布功能D彌補財政赤字功能 第1

5、章第1節(jié)，籌資、配置和均衡分布的功能。見教材6頁。證券市場籌資可以降低金融風(fēng)險的原因是（ ABCD ）。A風(fēng)險有投資人自行承擔(dān) B風(fēng)險可以通過價格波動釋放 C不會形成類似于銀行房貸的壞賬D不會形成投資人擠兌變現(xiàn) 第1章第1節(jié)，可以從投資人、價格及相對于銀行的優(yōu)勢角度考慮。見教材第8頁。作為證券中的有價證券,與無價證券相比,明顯區(qū)別是其流通性,它包括（）。ABCA。商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.證據(jù)證券第1章第1節(jié)，有價證券中商品證券和貨幣證券以及資本證券。見教材3頁。有價證券中的商品證券，包括（）。ABCA。提單B.貨運單C.倉棧單D.支票第1章第1節(jié)，有價證券中商品證券的種類。見教材3

6、頁。按照證券的經(jīng)濟性質(zhì)劃分，證券可分為（ ）和其他證券三類。A股票B公募證券C私募證券D債券第1章第1節(jié)，公募與私募是按照募集方式分類。見教材5頁。證券市場籌資的特點是（ ）。ABCDA長期使用B降低金融風(fēng)險C與銀行存款相比，成本更低D增強對企業(yè)制約第1章第1節(jié)，這是考核籌資特點，比較股票、債券和銀行存款，可以得出結(jié)論。見教材8頁。判斷題:因為商業(yè)銀行的重要功能是籌集資金，證券市場的作用與之相同，所以證券市場完成的只是商業(yè)銀行能夠完成的工作，培育證券市場是在有些多此一舉。（答案：B） A.是B.否 第1章第1節(jié)，證券市場有其獨特的作用，仍需發(fā)展。見教材8頁。因為政府和其他經(jīng)濟主體不會向證券市場

7、注入資金，所以證券市場賺錢的人只能賺輸錢人的錢，證券投資就是零和游戲。（答案：B）A.是B.否 第1章第1節(jié)，錯誤，證券市場是配置資金的，引導(dǎo)資金均衡分布，所以并不是零和游戲。見教材第7頁。社會主義國家強調(diào)勞動致富，證券投資就是不勞而獲，所以社會主義國家不該發(fā)展證券市場。（答案：B） A 是B.否 第1章第1節(jié)，錯誤，證券市場有其獨特作用，社會主義國家同樣需要。見教材第8頁。證券投資的國際化會釀成世界范圍的金融危機，東南亞金融危機的爆發(fā)就是個沉痛的教訓(xùn)，所以一國證券市場不該對外開放。（答案：B） A.是B.否 第1章第3節(jié)，東南亞金融危機是個教訓(xùn)，這并不意味著不需要開放金融市場。見教材第24頁

8、。 國際收支順差可以增加一國的外匯儲備，增加對有價證券的需求，所以國際收支順差越大越好，持續(xù)時間越長越好。（答案：B） A.是B.否 第1章第4節(jié)，這明顯不符合中國的情況，順差導(dǎo)致外匯儲備過大也會產(chǎn)生問題。見教材28頁。 優(yōu)先股是一種變動收益證券。（錯）第1章第1節(jié)，是固定收益證券。見教材第4頁。有價證券與無價證券最明顯的區(qū)別就是其流通性。（正確）第1章第1節(jié)，這是兩者的主要區(qū)別。見教材第2頁。以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。(答案：A) A.是B.否 第1章第3節(jié)， 正確。見教材23頁。（總結(jié)的結(jié)論） 只要經(jīng)濟增長，證券市場就一定火暴。(答案：B)

9、 A.是B.否 第1章第4節(jié)，股市走勢與經(jīng)濟走勢經(jīng)常生產(chǎn)異動。見教材31頁。因為證券市場和經(jīng)濟運行會發(fā)生異動，所以基本面分析就毫無價值。(答案：B) A.是B.否 第1章第4節(jié)，盡管股市走勢與經(jīng)濟走勢經(jīng)常生產(chǎn)異動，但基本面分析仍具有其價值。見教材26頁。第二章:單選題:股份公司發(fā)行的股票具有（ ）。BA提前償還 B無償還期限的特征C非盈利性 D股東結(jié)構(gòu)不可改變性第2章第1節(jié)，這是股票的非返回性，見教材41頁。代表股票真實價值的價格是（ C ）。A。票面價格 B.發(fā)行價格 C.內(nèi)在價格 D.市場價格第2章第1節(jié)，股票的不同價格的區(qū)分，見教材52頁。基金的80指標(biāo)是指（ B ）。A。 基金收益分配

10、比例不得低于基金凈收益的80%B. 每個基金投資于股票、債券比例不能低于資產(chǎn)總值80%C. 同一基金持有一家公司發(fā)行的證券不能超過該證券總量的80%D. 基金投資于國債比例不能高于基金資產(chǎn)凈值的80%第2章第3節(jié)，基金的80指標(biāo)是中國基金投資組合的約束條款，見教材80頁。以下企業(yè)組織形式中，能夠發(fā)行股票的是（）。BA無限公司B股份有限公司C兩合公司D有限公司第2章第1節(jié)，股票的發(fā)行主體，見教材37頁。在我國，股份有限公司注冊資本最低額為人民幣（）萬元。DA100B200C500D1000第2章第1節(jié)，股份有限公司的注冊資本。見教材38頁。以下不是債券基本特征的是（）。CA償還性B流通性C經(jīng)營參

11、與權(quán)D穩(wěn)定性和風(fēng)險性第2章第2節(jié)，債券的特征。見教材53頁。（）年，我國正式開始采用國際流行的招標(biāo)方式發(fā)行國債。AA1996年B2000年C2004年D2008年第2章第2節(jié)，我國債券的一個發(fā)展?fàn)顩r。見教材56頁。按組織形式投資基金可分為（）和公司型投資基金。CA封閉式投資基金B(yǎng)開放式投資基金C契約型投資基金D指數(shù)基金第2章第3節(jié)，契約型投資基金。這是考核投資基金的分類知識。見教材66頁。在下列債券中籌資成本最高的是（）。DA政府債券B金融債券C國庫券D企業(yè)債券第2章第2節(jié)，企業(yè)債券利率最高，其他的相對要低一些。見教材58頁。下列（ ）是優(yōu)先股的特點。CA優(yōu)先股的股息必須支付B公司的經(jīng)營參與權(quán)

12、C優(yōu)先股可由公司贖回D優(yōu)先股的清償在債權(quán)人之前第2章第1節(jié)，股息不一定支付；有限表決權(quán)；債權(quán)人之后，普通股股東之前。見教材46頁。多選題:下列證券商品中屬于基本證券商品的有（ ABE ）。A股票 B債券C期貨 D期權(quán) E投資基金第2章，股票、債券和投資基金。見教材36頁。股票與債券的相同之處有（ ABC ）。A都是長期投資的金融工具 B都是有價證券C都可以進行轉(zhuǎn)讓買賣 D都體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系第2章第2節(jié)，從性質(zhì)、目的、償還時間、收益、風(fēng)險和發(fā)行單位等角度看。見教材61頁。封閉型基金與開放型基金的區(qū)別有（ ）。ABCDA基金規(guī)?？勺冃圆煌?B基金單位交易價格不同C基金投資比例不同 D基金投資方式不

13、同第2章第3節(jié)，規(guī)模和期限，交易價格、投資策略等角度比較。見教材70頁。投資基金按運作和變現(xiàn)方式分類，可劃分為（ CD ）。A。契約型基金 B.公司投資基金C.封閉型基金 D.開放型基金第2章第3節(jié)，封閉型和開放型。見教材68頁。投資基金是證券市場中極為重要的投資品種，又可稱為（BC ）A、可上市基金 B、共同基金C、單位信托基金 D、托管基金第2章第3節(jié)，考察投資基金的別名。見教材65頁。按投資目標(biāo)劃分，投資基金可分為（ ）。ABCA。成長型基金 B.收入型基金C.平衡型基金 D.契約型基金E公司型基金第2章第3節(jié)，考察投資基金的分類，契約型和公司型是按照組織形式劃分的。見教材67頁。債券和

14、銀行存款的區(qū)別有（ ）。ABCDA利息收入不同B提前變現(xiàn)的代價不同C轉(zhuǎn)讓條件不同D期限不同第2章第2節(jié)，這幾個角度都是不一樣的。見教材63頁。債券，按照利息支付方式劃分為（ ）。ABCDA.付息債券B.貼現(xiàn)債券C.累進計息債券D.零息債券第2章第2節(jié)，債券按照付息形式劃分為四種。見教材59頁。判斷題:股票與股單都是表示股東出資份額和股東權(quán)利的股份證書，兩者同屬于所有權(quán)證券，并不存在根本差別。（錯誤）第2章第1節(jié)，兩者存在根本差別。見教材37頁。我國正式開始采用國際流行的招標(biāo)方式發(fā)行國債后，其中價格招標(biāo)包括多種價格招標(biāo)和單一價格招標(biāo)。（正確）第2章第2節(jié)，即美國和荷蘭式招標(biāo)。見教材56頁。199

15、7年，國務(wù)院證券委員會發(fā)布“證券投資基金管理暫行辦法”，其中規(guī)定：基金持有一家上市公司股票，不能超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（正確）第2章第3節(jié)，這一規(guī)定是歷史上的限制。見教材79頁。我國在上海證券交易所上市交易的交易性開放式指數(shù)基金稱為LOF。（錯誤）第2章第3節(jié)，在深圳證券交易所。見教材84頁。股份公司的注冊資本就是實收資本。（錯誤）第2章第1節(jié)，兩者有所差別。見教材39頁。開放式基金的買賣價格以每日計算出的該基金資產(chǎn)的凈值為基礎(chǔ)。（正確）第2章第3節(jié)，這一說法是正確的。見教材70頁。優(yōu)先股可以優(yōu)先清償，但不可以由公司贖回。（錯誤）第2章第1節(jié)，優(yōu)先清償，也可以由公司贖回。見教材46頁。優(yōu)先

16、股股東只有有限表決權(quán)。（ ）正確第2章第1節(jié)，優(yōu)先股股東一般沒有表決權(quán)，但特殊情況下會有，所以是有限表決權(quán)。見教材46頁。利差招標(biāo)是銀行之間債券市場招投標(biāo)發(fā)行浮動利率債券時常采用的方式之一。（ ）正確第2章第2節(jié)，利差招標(biāo)是我國發(fā)行國債時采用的招投標(biāo)方式之一，1996年開始采用。見教材56頁。歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。（ ）第2章第2節(jié)，歐洲債券并非局限于地理概念上的歐洲范圍，而是甲國在乙國發(fā)現(xiàn)的以丙國貨幣作為面值發(fā)行的債券。見教材61頁。第三章單選題:證券市場的構(gòu)成不應(yīng)該包括（ B ）。A發(fā)行主體 B監(jiān)管部門C交易主體 D中介機構(gòu)第3章第1節(jié)，監(jiān)管部門不應(yīng)包括在內(nèi)。見教材91頁。

17、證券發(fā)行市場主要當(dāng)事人不應(yīng)該包括（C ）。A發(fā)行人 B投資人 C商業(yè)銀行D投資銀行 第3章第1節(jié)，商業(yè)銀行不算在內(nèi)。見教材92頁。 我國目前B股市場實行（ D ）交割方式。AT+0 BT+1 CT+2DT+3 第3章第2節(jié)，因涉及境內(nèi)外即托管多方面，所以T+3。見教材113頁。下列（ ）不是場外交易市場的特點。AA時間固定B傭金手續(xù)費低廉C風(fēng)險較大D無場地限制第3章第1節(jié)，投機性大、無集中場地低廉成本是其特點。見教材103頁。原來在交易所上市的證券，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到場外進行交易所形成的市場，通常被稱為（）。CA第一市場B第二市場C第三市場D第四市場第3章第1節(jié)，第三市場的定義。見教材104頁。通過計

18、算機網(wǎng)絡(luò)，沒有經(jīng)紀(jì)人的一個場外交易市場，稱為（ ）（答案：D） A.第一市場B.第二市場C.第三市場D.第四市場 第3章第1節(jié)，第四市場的定義。見教材105頁。交割通常有當(dāng)日交割、次日交割和（ ）方式（答案：D） A.T+0交割B.T+1交割C.T+3交割D.例行交割 第3章第2節(jié)，例行交割，我國B股市場就是這種形式。見教材113頁。下面（ ）是公司制交易所的優(yōu)點。DA收取的各類費用低B交易雙方的經(jīng)濟壓力小C容易得到政府的支持D交易較公正，交易所不偏袒任何一方第3章第1節(jié)，ABC是會員制交易所的優(yōu)點。見教材101頁。香港恒生指數(shù)采用（ ）為樣本股。BA全部上市股票B33家 C44家D20家第3

19、章第2節(jié)，采用33家樣本股。見教材120頁?，F(xiàn)在報刊雜志上經(jīng)常引用的道瓊斯指數(shù)是（）。CA紐約證交所65家工業(yè)股指B紐約證交所65家綜合股指C紐約證交所30家工業(yè)股指D紐約證交所20家運輸股指第3章第2節(jié)，采用30家工業(yè)股指。見教材119頁。多選題:確定股票發(fā)行價格的主要方法有（ ABDE ）。A市盈率法 B競價確定法C定價確定法 D凈資產(chǎn)倍率法 E現(xiàn)金流量折現(xiàn)法第3章第1節(jié)，定價確定法不是股票發(fā)行價格的確定方法。見教材95頁。證券發(fā)行市場屬于（ ）。 AD A一級市場 B二級市場C有形市場 D無形市場第3章第1節(jié)，一級市場，在某種意義上，發(fā)行市場屬于無形市場。見教材92頁。證券交易所電腦主機

20、收到委托指令后，根據(jù)（ ）原則進行自動撮合成交。ACA價格優(yōu)先 B數(shù)量優(yōu)先C時間優(yōu)先 D地域優(yōu)先第3章第2節(jié)，時間有限和價格優(yōu)先兩原則。見教材109頁。以下，屬于證券市場內(nèi)交易程序的是（ ABCDE ）。A開戶 B委托 C競價D清算E交割 第3章第2節(jié)，還有過戶，也是其交易程序。見教材106頁。場外交易市場又稱為（）。ABA柜臺市場B店頭市場C第三市場D第四市場第3章第1節(jié)，店頭市場和柜臺市場。見教材102頁。場外交易市場分為（ ）。BCDA證券交易所B柜臺交易市場C第三市場D第四市場第3章第1節(jié)，證券交易所是場內(nèi)交易市場。場外包括柜臺交易市場、第三市場和第四市場。見教材100頁。包銷按照發(fā)行

21、責(zé)任大小可以分為（ ）。BCDA代銷B全額C定額D余額第3章第1節(jié)，代銷與包銷并列，不屬于包銷。見教材93頁。債券發(fā)行價格相對于其面值，有（ ）。ABCA平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D以上都不對第3章第1節(jié)，平價、溢價和折價發(fā)行是三種形式。見教材96頁。判斷題:上海證券交易所是公司制交易所。（答案：B） A.是B.否 第3章第1節(jié)，是會員制交易所。見教材102頁。證券交易所的組織形式有公司制證交所和會員制證券交易所兩種。（）正確第3章第1節(jié)，正確 。見教材100頁。第三市場的特點是大宗交易數(shù)量集中，以及交易費用比較低。（）正確第3章第1節(jié)，交易費用、數(shù)量和靈活都是其特點。見教材105頁。公司制

22、交易所的優(yōu)點是收取的各類費用和交易雙方的經(jīng)濟壓力相對較低。（）錯誤第3章第1節(jié)，ABC是會員制交易所的優(yōu)點。見教材101頁。 場外交易市場是一個分散的無形市場，沒有固定的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時間，但有統(tǒng)一的交易章程。（答案：A） A.是B.否第3章第1節(jié)，正確。見教材102頁。例行交割就是在T+3天進行交割。（答案：B） A.是B.否 第3章第2節(jié)，是在規(guī)定的若干天內(nèi)完成交割，而不都是T+3。見教材113頁。會員制交易所容易受利益驅(qū)使，交易所成員不斷增多，增加管理的難度。（答案：B） A.是B.否 第3章第1節(jié)，這是公司制交易所的缺點。見教材100頁。在場外交易市場交易的證券不僅可以是已經(jīng)

23、在交易所上市交易的證券，還可以是還未在交易所上市的各類證券。(答案：A) A.是B.否 第3章第1節(jié)，無論是否上市，都可以在場外進行交易。見教材102頁。 委托價格主要分為市價委托和限價委托。(答案：A) A.是B.否第3章第2節(jié)，正確。見教材108頁。信用交易有利有弊。（ ）第3章第2節(jié)，正確。見教材123頁。第四章單選題:期權(quán)價格是以（A ）為調(diào)整依據(jù)。A買方利益 B賣方利益C買賣兩方共同利益 D無具體規(guī)定，買方賣方均可第4章第3節(jié)，以買入方的利益大小為調(diào)整依據(jù)。見教材165頁。股票指數(shù)期貨所買賣的是（ ）。DA股票 B股票指數(shù)C股票價格 D股指期貨合約第4章第2節(jié)，買賣的不是指數(shù)，而是合

24、約。見教材145頁。下列（ B ）不是期貨合約中應(yīng)該包括的內(nèi)容？A。交易規(guī)格 B. 交易價格 C. 交易數(shù)量 D. 交易品種第4章第2節(jié)，交易價格肯定不會被包括在合約中。見教材135頁。期貨市場漲跌停板制度通常規(guī)定（C）為當(dāng)日行情波動的中點。A。 前一交易日的收盤價 B. 前一交易日的最低價 C. 前一交易日的結(jié)算價 D. 前一交易日的開盤價第4章第2節(jié)，前一交易日的結(jié)算價。見教材141頁。在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是（）。BA期權(quán)費B協(xié)定價格C合約期限D(zhuǎn)合約數(shù)量第4章第3節(jié)，協(xié)定價格最為重要。見教材164頁。賣出期權(quán)的協(xié)定價與期權(quán)費呈（ ）變化。（答案：C） A.反向B.無規(guī)律性C.同向D

25、.循環(huán) 第4章第3節(jié)，兩者同向變化。見教材165頁。（ ）是存托憑證的優(yōu)點。（答案：B） A.比較容易受到投資者的青睞B.上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低C.合理避稅D.盈利能力強 第4章第4節(jié)，手續(xù)簡單，成本低。見教材176頁。期權(quán)的（ ）需要繳納保證金在交易所。DA買方B買賣雙方C買賣雙方均無需D賣方第4章第3節(jié)， 買方是一種權(quán)利，所以無需繳納。見教材166頁。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對發(fā)行公司有（ ）益處。AA低成本籌集資金B(yǎng)適當(dāng)避開法律監(jiān)管C使發(fā)行公司具有雙重身份D能夠在低風(fēng)險下獲得高收益第4章第4節(jié)，這是對于發(fā)行公司的第一個意義。見教材171頁。按照發(fā)行人的不同，權(quán)證劃分為（）和股本權(quán)證。CA證券給付

26、結(jié)算型權(quán)證B現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證C備兌權(quán)證D認(rèn)購權(quán)證第4章第4節(jié)，備兌權(quán)證是按照這一方式劃分的，其他的不同。見教材168頁。多選題:可轉(zhuǎn)換債券的要素（ ABC）。A轉(zhuǎn)換比例 B轉(zhuǎn)換價格C轉(zhuǎn)換期限 D轉(zhuǎn)換協(xié)議第4章第4節(jié)，轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格是三要素。見教材172頁。按照商品形態(tài)，金融衍生商品可分為（ ABDE ）等。A遠期 B. 期貨C. 外匯 D. 期權(quán) E互換第4章第1節(jié)，遠期、期貨、期權(quán)和互換四大類。見教材128頁。金融衍生工具的基本功能包括（）。ABCA規(guī)避風(fēng)險功能B價格發(fā)現(xiàn)功能C盈利功能D資產(chǎn)管理功能第4章第1節(jié)，規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和盈利功能。見教材130頁。按原生資產(chǎn)分類，金融衍

27、生工具大致可以分為（）。ABCDA利率類B股票類貨幣類D商品類第4章第1節(jié)，利率類、商品類、股票類和貨幣類四大類。見教材127頁。期貨商品的功能有（）三大功能。ACDA套期保值B盈利C投機D價格發(fā)現(xiàn)第4章第2節(jié)，投機、套期保值和價格發(fā)現(xiàn)四大類。見教材133頁。按交易市場結(jié)構(gòu)分類，金融衍生工具大致可以分為（ ）。A利率類B股票類場內(nèi)交易D場外交易第4章第1節(jié)，場內(nèi)交易和場外交易大類。見教材129頁。期權(quán)與期貨的區(qū)別有（ ）。BDA交易雙方權(quán)利不同，義務(wù)相同B交易雙方權(quán)利不同，義務(wù)不同C交易雙方權(quán)利相同，義務(wù)相同D交易雙方承擔(dān)風(fēng)險不同第4章第3節(jié)，權(quán)利義務(wù)都不相同，承擔(dān)風(fēng)險也不同。見教材168頁。

28、按照權(quán)利行使期限，權(quán)證劃分為（）。ADA歐式權(quán)證B股本權(quán)證C備兌權(quán)證D美式權(quán)證第4章第4節(jié)，歐式和美式是按照這一方式劃分的，其他的不同。見教材168頁。判斷題:理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險是有限的，而獲利空間是無限的。（答案：B） A.是B.否 第4章第3節(jié)，買方承擔(dān)風(fēng)險有限，獲利無限。見教材168頁。期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務(wù)。（答案：A） A.是B.否 第4章第3節(jié)，買方購買期權(quán)后獲得的權(quán)利。見教材168頁。 期權(quán)合約的價格就是期權(quán)費。（答案：A） A.是B.否 第4章第3節(jié)，期權(quán)合約的價格就是期權(quán)費。見教材164頁。期權(quán)買入方支付期權(quán)費可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣

29、出方支付期權(quán)費可賣出看跌期權(quán)。（答案：B） A.是B.否 第4章第3節(jié)，賣出方無需支付期權(quán)費。見教材153頁。期權(quán)交易的買方無需繳納保證金。（）正確第4章第3節(jié)， 買方是一種權(quán)利，所以無需繳納。見教材166頁。世界上最先推出利率期貨的是美國芝加哥商品交易所。（）正確第4章第2節(jié)，正確。見教材137頁。以產(chǎn)品形態(tài)和交易方式分類，金融衍生工具可分為利率類、股票類、貨幣類和商品類。（）錯誤第4章第1節(jié)，應(yīng)該是遠期、期貨、期權(quán)和互換四大類。見教材128頁?？赊D(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格隨著股票市場價格的變化而調(diào)整。（）錯誤第4章第4節(jié)，轉(zhuǎn)換價格是發(fā)行債券時已經(jīng)確定的。見教材172頁。股票指數(shù)期貨所買賣的是股票指

30、數(shù)。（）錯誤第4章第2節(jié)，買賣的不是指數(shù)，而是合約。見教材145頁。系統(tǒng)風(fēng)險通常由貝塔系數(shù)確定，非系統(tǒng)風(fēng)險與此無關(guān)。（）正確第4章第2節(jié)，正確。見教材146頁。第五章單選題:H股上市公司公眾持股人數(shù)不少于（ ）人。A500 B1000C800 D100第5章第1節(jié)，H股申請上市條件之一。見教材187頁。（ ）是分析公司短期償債能力最嚴(yán)格的指標(biāo)。A流動比率 B速動比率C現(xiàn)金比率 D現(xiàn)金對流動負債的比率第5章第2節(jié)，短期償債能力指標(biāo)。見教材214頁。股票暫停上市的時間一般不超過（ ）。CA3個月 B6個月C9個月D12個月 第5章第1節(jié)，一般不超過9個月。見教材191頁。用以衡量企業(yè)償付借款利息支

31、付能力的指標(biāo)是（ ）（答案：A） A.利息支付倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 第5章第2節(jié)，長期償債能力指標(biāo)。見教材218頁。反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（ ）（答案：B） A.凈資產(chǎn)收益率B.每股凈資產(chǎn)C.每股收益D.市盈率 第5章第2節(jié)，財務(wù)分析的其他重要指標(biāo)。見教材230頁。 股東權(quán)益比率是反映（ ）的指標(biāo)（答案：C） A.經(jīng)營能力B.獲利能力C.償債能力D.資產(chǎn)運用能力第5章第2節(jié)，長期償債能力指標(biāo)。見教材216頁。資產(chǎn)收益率是反映上市公司（ ）的指標(biāo)（答案：A） A.獲利能力B.經(jīng)營能力C.償債能力D.資本結(jié)構(gòu) 第5章第2節(jié)，獲利能力指標(biāo)。見教材22

32、3頁。資產(chǎn)負債率是反映上市公司（）的指標(biāo)。DA獲利能力B經(jīng)營能力C償債能力D資本結(jié)構(gòu)第5章第2節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材209頁。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司（）的指標(biāo)。BA獲利能力B經(jīng)營能力C償債能力D資本結(jié)構(gòu)第5章第2節(jié)，經(jīng)營能力分析指標(biāo)。見教材220頁。一般性，最受投資者關(guān)心的指標(biāo)是（）。CA每股收益B每股凈資產(chǎn)C市盈率D凈資產(chǎn)收益率第5章第2節(jié)，獲利分析指標(biāo)。見教材222和225頁。 多選題:股票申請上市的程序包括（ ABCDE ）。A上市申請 B審查批準(zhǔn) C上市協(xié)議書D股東名錄備查 E上市公告書披露第5章第1節(jié)，我國股票上市的程序。見教材192頁。分析上市公司財務(wù)狀況所運用的主要

33、指標(biāo)有（ ）。ABCDEA。資本結(jié)構(gòu) B.償債能力C.經(jīng)營能力 D.獲利能力 E?，F(xiàn)金流量第5章第2節(jié)，這些指標(biāo)都是分析時所用指標(biāo)。見教材09頁。衡量公司盈利能力的指標(biāo)（ ）。ABDA主營業(yè)務(wù)利潤率 B市價/每股收益C投資收益率 D銷售凈利率第5章第2節(jié)，獲利分析指標(biāo)。見教材222頁。上市公司財務(wù)狀況分析的主要方法有（ ACD ）。A差額分析法 B圖表分析表C比率分析法 D比較分析法第5章第2節(jié)，主要方法有三種。見教材198頁。反映公司償債能力的指標(biāo)有（ ）。ABCDEA流動比率 B股東權(quán)益比率 C速動比率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E利息支付倍數(shù)第5章第2節(jié)，償債能力指標(biāo)。見教材212頁。反映公司長期償

34、債能力的指標(biāo)有（ ）。ABCEA股東權(quán)益比率 B股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 C利息支付倍數(shù)D股東權(quán)益比率E長期負債比率第5章第2節(jié)，長期償債能力指標(biāo)。見教材216頁。衡量公司經(jīng)營能力的指標(biāo)有（ ）。ABCDA存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率E每股現(xiàn)金流量指標(biāo)第5章第2節(jié)，經(jīng)營能力分析指標(biāo)。見教材220頁。反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（ ）。ACDA流動比率B股東權(quán)益比率C速動比率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率第5章第2節(jié)，短期償債能力指標(biāo)。見教材212頁。判斷題:股東權(quán)益比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。（答案：B） A.是B.否 第5章第2節(jié)，長期償債能力指標(biāo)。見教材216頁

35、。資本固定化比率是反映償債能力的指標(biāo)。（答案：B） A.是B.否 第5章第2節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材211頁。一般來說，固定資產(chǎn)凈值率越大越好，資本固定化比率越小越好。（答案：A） A.是B.否 第5章第2節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)。見教材210頁。股份公司上市后因違反有關(guān)規(guī)定，被終止上市的，將永遠不能再申請上市。（答案：B） A.是B.否 第5章第1節(jié)，兩年后可以重新上市。見教材191頁。從國際慣例來看，在交易所進行的股票交易、在場外柜臺進行的股票交易都是股票的上市（交易），而我國通常意義的股票上市都是指在證券交易所進行的股票交易。（答案：A） A.是B.否 第5章第1節(jié)，正確。見教材182頁

36、。按照規(guī)定，只要符合境外交易所上市條件的公司，不用符合我國有關(guān)法律的規(guī)定，只要符合申請上市所在地的有關(guān)證券上市的法律即可。（答案：B） A.是B.否第5章第1節(jié)，必須首先符合我國法律才行。見教材188頁。流動比率越高越好。（答案：B） A.是B.否 第5章第2節(jié)，短期償債能力指標(biāo)，太高體現(xiàn)不了公司企業(yè)效益。見教材212頁。一般來說，兩地上市和第二上市基本相同。（ ）錯誤第5章第1節(jié)，按照我國定義，這兩者存在差異。見教材189頁。一般來說，資本化比率低，公司長期償債壓力小。（ ）正確第5章第2節(jié)，資本結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)，正確。見教材210頁。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。（ ）錯誤第5章第

37、2節(jié)，反映經(jīng)營能力的指標(biāo)。見教材220頁。第六章單選題:（ ）屬于系統(tǒng)風(fēng)險。AA信用交易風(fēng)險 B流動性風(fēng)險C交易風(fēng)險 D證券投資價值風(fēng)險第6章第1節(jié)，信息交易風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險。見教材249頁。相關(guān)系數(shù)ß等于-1意味著（ ）。 CA兩種證券之間具有完全正相關(guān)性 B兩種證券之間相關(guān)性稍差C兩種證券之間風(fēng)險完全可以抵消 D兩種證券組合的風(fēng)險很大第6章第2節(jié)，兩個證券完全負相關(guān)，風(fēng)險完全抵消。見教材262頁。下列證券投資風(fēng)險防范措施中不屬于管理層實施的有（ ）。DA。法律制度的健全 B.監(jiān)管措施的完善C.交易中介的自律管理 D.投資者保持良好的心態(tài)第6章第1節(jié)，投資者保持良好的心態(tài)不屬于管理

38、層實施的措施。見教材255頁。系統(tǒng)性風(fēng)險也稱（ ）。（答案：A） A.分散風(fēng)險B.偶然性風(fēng)險C.殘余風(fēng)險D.固定風(fēng)險 第6章第1節(jié)，分散風(fēng)險或宏觀風(fēng)險。見教材247頁。非系統(tǒng)性風(fēng)險也稱為（ ）（答案：C） A.宏觀風(fēng)險B.分散風(fēng)險C.殘余風(fēng)險D.不確定風(fēng)險第6章第1節(jié)，殘余風(fēng)險。見教材250頁。（ ）屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險（答案：C） A.信用交易風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.匯率風(fēng)險 第6章第1節(jié)，流動性風(fēng)險是非系統(tǒng)風(fēng)險。見教材250頁。證券組合的方差是反映（ ）的指標(biāo)（答案：C） A.預(yù)期收益率B.實際收益率C.預(yù)期收益率偏離實際收益率幅度D.投資風(fēng)險第6章第2節(jié)，預(yù)期收益率與實際收益率的偏

39、離程度。見教材260頁。（）是正常情況下投資者所能接受的最低信用級別？DA.AB.C C.BBD.BBB第6章第3節(jié)，BBB以上的是投資級別，見教材275頁。我國債券評級級別設(shè)置是（）。AA三級九等B二級六等C四級十二等D三級八等第6章第3節(jié)，我國的沒有D級，只有三級九等，見教材276頁。無風(fēng)險證券投資可以是（）。CA股票B企業(yè)債券C商業(yè)銀行的定期存款D期貨第6章第2節(jié)，國庫券與定期存款。見教材266頁。多選題:證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險包括（ABCD）。A政策性風(fēng)險 B利率風(fēng)險C信用交易風(fēng)險 D匯率風(fēng)險第6章第1節(jié)，這些風(fēng)險都屬于系統(tǒng)風(fēng)險。見教材248頁。信用評級有助于（ ）。ABCA降低投資風(fēng)險B

40、降低籌資成本C規(guī)范交易與管理D提高預(yù)期收益第6章第3節(jié)，提高預(yù)期收益不是其作用，見教材276頁。從管理的角度看，證券投資風(fēng)險的防范措施，包括（）。法律制度的健全監(jiān)管措施的完善投資者自身的分散 交易中介的自律管理第6章第1節(jié)，投資者自身行為不屬于管理層實施的措施。見教材255頁。證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險包括（）。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險企業(yè)道德風(fēng)險流動性風(fēng)險第6章第1節(jié)，這些風(fēng)險都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。見教材250頁。系統(tǒng)性風(fēng)險的基本特征包括（）。由共同一致的因素產(chǎn)生對證券市場所有商品都有影響難以通過投資分散化達到化解與投資預(yù)期收益成正比第6章第1節(jié)，這些都是其特征。見教材247頁。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司把債券

41、的評級定為四等十二級，其中投資級別為（）。ABAAAABBBBCCCCDDDD第6章第3節(jié)，BBB以上的是投資級別，見教材275頁。信用評級的局限性是（）。ABCDA.信用評級資料局限B 不代表投資者偏好C對管理者評價薄弱D信用評級自身風(fēng)險第6章第3節(jié)，選項都是信用評級的局限性，見教材278頁。信用評級自身風(fēng)險包括（）。ABCA評級機構(gòu)缺乏獨立性B評級體系缺乏權(quán)威性C評級功能尚未充分發(fā)揮D評級資料局限第6章第3節(jié)，評級資料局限都是信用評級的局限性，而不是其風(fēng)險。見教材278頁。判斷題:證券投資組合不是投資者隨意的組合，它是投資者權(quán)衡投資收益和風(fēng)險后，所確定的最佳組合。（答案：A） A.是B.否

42、 第6章第2節(jié)，正確，是經(jīng)過選擇的組合。見教材257頁。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時，證券組合的風(fēng)險最大。（答案：B） A.是B.否 第6章第2節(jié)，組合風(fēng)險最小。見教材262頁。信用評級有利于籌資企業(yè)降低籌資成本。（答案：A） A.是B.否 第6章第3節(jié)，這是信用評級的優(yōu)點，見教材277頁。方差在任何情況下都是正數(shù)，協(xié)方差值可正可負。（答案：A） A.是B.否 第6章第2節(jié)，正確。見教材261頁。協(xié)方差為正值時，兩種證券的收益變動趨同。（答案：A） A.是B.否 第6章第2節(jié)，正確。見教材261頁。證券組合相對于自身的值就是1。（答案：A） A.是B.否 第6章第2節(jié)，正確。見教材270頁。信用評級最主

43、要最直接的作用是提供借貸行為風(fēng)險程度的信息，以保證借貸行為的可靠性和安全性。（答案：A） A.是B.否 第6章第3節(jié)，這是信用評級的最主要直接作用，見教材277頁。信用評級能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)管理者的管理水平。（）錯誤第6章第3節(jié)，信用評級對管理者評價薄弱，見教材280頁。信用評級高的證券在市場上通常有良好的市場表現(xiàn)。（）錯誤第6章第3節(jié)，信用評級并不是以市場行情、投資人氣為依據(jù)。見教材279頁。系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時，證券市場的股票所受的影響程度基本上是相等的。（）錯誤第6章第1節(jié)，都有影響，但程度是不同的。見教材248頁。第七章;單選題:市盈率是指（ ）之間的比率。CA。股票市價與每股股息 B.股票

44、市價與每股凈資產(chǎn)C.股票市價與每股收益 D.每股股息與每股收益第7章第2節(jié)，股價與每股收益之比，見教材325頁。日K線圖不反映（E ）。A。開盤價 B.收盤價 C.最高價 D.最低價 E成交量第7章第2節(jié)，K線圖的基礎(chǔ)知識，是理解K線圖的關(guān)鍵。見教材295頁。均線從下降軌跡變平坦，轉(zhuǎn)而呈上升趨勢，而股價此時從均線下方突破并交叉向上，此信號是（ A ）。A買入信號 B.大膽買入 C.賣出信號 D.堅決賣出第7章第2節(jié)，考核移動平均線的葛蘭維爾法則。見教材321頁。不屬于基本面分析的因素有（ E ）。A。經(jīng)濟因素 B.政治因素 C.上市公司經(jīng)營業(yè)績D.上市公司財務(wù)狀況 E。證券價格運動規(guī)律第7章第

45、1節(jié)，宏觀和微觀都是基本面分析，但股價屬于技術(shù)分析。見教材288頁。股價、短期均線、中期均線、長期均線依次呈由下向上排列，屬于（ ）。BA多頭排列 B空頭排列 C死叉D金叉 第7章第2節(jié)，考核移動平均線的多頭排列和空頭排列。見教材320頁。收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的K線是（ ）（答案：B） A.T型B.倒T型C.陽線D.陰線 第7章第2節(jié)，K線圖的幾種特殊形式之一。見教材299頁。（ ）K線圖是最普遍、最常見的圖形？（答案：C） A.帶有上影線的光腳陽線B.帶有下影線的光頭陽線C.帶有上下影線的陽線或陰線D.光頭光腳的陰線或陽線 第7章第2節(jié)，K線圖的幾種特殊形式之一。見教材298頁

46、。日K線圖中包含四種價格，即( )(答案：C) A.開盤價、收盤價、最低價、中間價B.收盤價 、最高價、最低價、中間價C.開盤價、收盤價、最低價、最高價D.開盤價、收盤價、平均價、最低價第7章第2節(jié)，K線圖的基礎(chǔ)知識，是理解K線圖的關(guān)鍵。見教材295頁。光頭光腳的陰線的特點是( )(答案：D) A.開盤價等于收盤價B.開盤價等于最低價C.收盤價等于最高價D.開盤價等于最高價，收盤價等于最低價 第7章第2節(jié)，K線圖的特殊形狀之一。見教材297頁。移動平均線是由美國專家葛蘭維而發(fā)明的，它利用數(shù)理統(tǒng)計的方法處理每一交易日的( )(答案：A) A.收盤價B.開盤價C.最低價D.最高價 第7章第2節(jié)，考

47、核移動平均線的基本知識，是繪制移動平均線的基礎(chǔ)。見教材316頁。多選題:葛蘭維爾八大法則注重（ AB ）。A各條移動平均線方向性 B各條移動平均線交叉性C各條移動平均線長短性 D各條移動平均線高低位置第7章第2節(jié)，考核移動平均線的葛蘭維爾法則。見教材324頁。對于隨機指標(biāo)KDJ，下列說法正確的有（ ABC ）。AK線稱為快線，D線稱為慢線 BJ大于100，K大于80，D大于70為超買 CJ小于10，K小于20，D小于30為超賣 DJ大于80，K和D都大于70為超買第7章第2節(jié)，KDJ指標(biāo)的取值問題。見教材337頁。技術(shù)分析的對象包括（ ABCD ）。A。價格 B.交易量 C.時間 D.空間第7

48、章第1節(jié)，價、量、時、空屬于技術(shù)分析。見教材285頁。運用相對強弱指標(biāo)RSI，下列說法正確的有（ ABCD ）。A。 RSI值活躍在0-100之間 B.常態(tài)分布區(qū)域在30-70之間C. 低于20為超賣區(qū) D.高于80為超買區(qū)第7章第2節(jié)，相對強弱指標(biāo)的取值問題。見教材332頁。技術(shù)分析基于如下假設(shè)條件（ ）。ABCDA市場行為涵蓋一切信息 B價格沿趨勢移動 C歷史會重演D證券商品價格完全由市場供給與需求決定 第7章第1節(jié)，這些都是其前提條件。見教材284頁。移動均線具有如下特點（ ）。AB A慣性特點 B助長特點 C跳躍特點D無限延伸 第7章第2節(jié)，這是移動平均線的特點。見教材319頁。對于隨

49、機指標(biāo)KDJ，下列說法正確的有（ ）。ABCAK值由小到大超過D值時，K、D交叉，是買入信號 BK值由大到小低于D值時，K、D交叉，是賣出信號 CK、D值在50左右交叉，如牛皮盤局，應(yīng)觀望DK、D線反映價格走勢真實，不易被操縱 第7章第2節(jié)，KDJ指標(biāo)的取值問題。見教材337頁。對于威廉指標(biāo)WMS%，下列說法正確的是（ ）。ABCA%R值介于0-100之間，當(dāng)%R=50時表示多空力量均衡 B%R值大于50，進入下跌行情 C%R值小于50，進入上升行情D%R值在0-20%之間時表示市場處于超賣狀態(tài)E%R值在80-100%之間時，市場處于超買狀態(tài) 第7章第2節(jié)，威廉指標(biāo)的取值問題。見教材338頁。判斷題:帶有下影線的光頭陽線，常常預(yù)示著空方的實