客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班講義之財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)務(wù)分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪主講: 肖 湘客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班講義聞香識(shí)企業(yè)-財(cái)務(wù)分析概論 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 財(cái)務(wù)報(bào)表如同好香水，是用來(lái)聞的，而不是用來(lái)咽的。 -某專(zhuān)家語(yǔ) 信貸業(yè)務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴(lài)程度是不同的。不同的信貸業(yè)務(wù)品種，我們對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的側(cè)重點(diǎn)也應(yīng)有所區(qū)別。 大中型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要求較高，這主要因?yàn)槲覀冋J(rèn)為這些企業(yè)財(cái)務(wù)制度相對(duì)規(guī)范、信息透明度較高、數(shù)據(jù)較為可信。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪聞香識(shí)企業(yè)-財(cái)務(wù)分析概論 對(duì)于小企業(yè)貸款，按照銀監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布的銀行開(kāi)展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)的有關(guān)要求，

2、銀行要更注重財(cái)務(wù)報(bào)表之外的信息收集，“不單純依賴(lài)小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表或各類(lèi)書(shū)面資料” 。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪聞香識(shí)企業(yè)-財(cái)務(wù)分析概論 首先預(yù)覽報(bào)表，檢查有無(wú)過(guò)于突出或異常的項(xiàng)目； 再循著問(wèn)題做進(jìn)一步調(diào)查。 也稱(chēng)“逆查法” ，沿著與編制報(bào)表相反的方向做調(diào)查，依次逆向地查報(bào)表、總賬、明細(xì)賬、憑證，從終點(diǎn)退到起點(diǎn)來(lái)進(jìn)行分析。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪聞香識(shí)企業(yè)-財(cái)務(wù)分析方法 資產(chǎn)負(fù)債表的分析重點(diǎn)是資產(chǎn)項(xiàng)目的分析，因?yàn)橘Y產(chǎn)的水分可導(dǎo)致權(quán)益的水分，而且資產(chǎn)水分的利用價(jià)值更高。 資產(chǎn)項(xiàng)目分析的重點(diǎn)是資產(chǎn)的質(zhì)量，具體表現(xiàn)為變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、增值質(zhì)量等。 津市農(nóng)

3、行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析 一、應(yīng)收賬款分析 應(yīng)收賬款反映的是賬面利潤(rùn)和現(xiàn)金收益的脫節(jié)，是公司經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人永遠(yuǎn)關(guān)注和研究的重大課題，也是一切財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱賴(lài)以獲得靈感和題材的取之不盡、用之不竭的暗箱。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 1、關(guān)注應(yīng)收賬款余額較大的企業(yè)。 有三種正常情況：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，大量使用賒銷(xiāo) 銷(xiāo)售規(guī)模大，應(yīng)收賬款相應(yīng)增大。 企業(yè)的信用政策。企業(yè)為銷(xiāo)售商提供的信用政策，越寬松應(yīng)收賬款越大。 另外，產(chǎn)品市場(chǎng)需求情況、季節(jié)變化等因素也會(huì)影響應(yīng)收賬款數(shù)量。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安

4、鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 2、關(guān)注應(yīng)收賬款的水分。 判斷應(yīng)收賬款水分的方法有三個(gè)： 將應(yīng)收賬款的增幅與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅作比較。如果應(yīng)收賬款的增幅過(guò)大且高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅，那么情況就不正常。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 注意企業(yè)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款。 關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款占比較大時(shí)，說(shuō)明情況異常，要引起高度關(guān)注。 考察應(yīng)收賬款的質(zhì)量。主要是賬齡分析、債務(wù)人構(gòu)成分析、貨款回收政策分析、壞賬準(zhǔn)備等。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 3、關(guān)注其他應(yīng)收款。 其他應(yīng)收款是指企業(yè)發(fā)生的非購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。正常情況下，其他應(yīng)收款期

5、末余額不應(yīng)過(guò)大。很多企業(yè)投資者往往通過(guò)其他應(yīng)收款掛賬抽回投資，或轉(zhuǎn)移企業(yè)資金，因此對(duì)企業(yè)股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的其他應(yīng)收款要給予格外關(guān)注。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 二、存貨分析 對(duì)于制造業(yè)和貿(mào)易業(yè)而言，存貨是資產(chǎn)的主要項(xiàng)目之一，往往是流動(dòng)資金的最大組成項(xiàng)目。存貨分析的難點(diǎn)在于： 數(shù)量難以盤(pán)點(diǎn)價(jià)值難以判斷資料難以收集 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析存貨分析要點(diǎn) 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 不誠(chéng)實(shí)的企業(yè)常常利用以下幾種方法進(jìn)行造假： 虛構(gòu)不存在的存貨 存貨數(shù)量操縱 不記錄存貨的進(jìn)出

6、 高估存貨價(jià)值 在審查存貨項(xiàng)目時(shí),要多花費(fèi)一些時(shí)間在現(xiàn)場(chǎng)勘察,有技巧地詢(xún)問(wèn)那些在倉(cāng)庫(kù)工作的相關(guān)人員,對(duì)牽涉舞弊和作假方面的問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查,不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否利用存貨來(lái)虛構(gòu)利潤(rùn). 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 三、固定資產(chǎn)分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 固定資產(chǎn)分析的重點(diǎn)在于關(guān)注企業(yè)是否變更固定資產(chǎn)折舊方法和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的合理性。 1、由于折舊的確定較為主觀，而且對(duì)期間利潤(rùn)影響重大，從而難免成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段之一。例如固定資產(chǎn)折舊年限長(zhǎng)短直接關(guān)系到折舊率的高低，是影響計(jì)提折舊額大小的最重要因素。 2、判斷減值

7、準(zhǔn)備是否充足。計(jì)提減值準(zhǔn)備是為了把公司的“水分”擠出來(lái)，避免公司一方面存大大量不良資產(chǎn)甚至潛虧，另一方面報(bào)表上又體現(xiàn)可觀的利潤(rùn)。 如何判斷減值準(zhǔn)備是否充足呢？簡(jiǎn)單的方法是將固定資產(chǎn)賬面價(jià)值與可回收價(jià)值之間的差額與減值準(zhǔn)備相比，相當(dāng)則算充足。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析四、虛擬資產(chǎn)分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 所謂虛擬資產(chǎn)，會(huì)計(jì)上的定義是指已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)科目。 嚴(yán)格地說(shuō)，這都

8、不是真正的資產(chǎn)，不能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，因此稱(chēng)為虛擬資產(chǎn)。 1、查看待處理性項(xiàng)目，具體包括“待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失”、“待處理固定資產(chǎn)損失”、“固定資產(chǎn)清理”三個(gè)科目，一般來(lái)說(shuō)，在會(huì)計(jì)報(bào)表編制日，這三個(gè)項(xiàng)目的數(shù)額通常為0，如果它們的數(shù)額較大，則通常表明企業(yè)存在虛列資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)或掩蓋虧損之嫌。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 2、關(guān)注遞延資產(chǎn)。企業(yè)常常把遞延資產(chǎn)當(dāng)作掩蓋經(jīng)營(yíng)損失的護(hù)身符，作為潛虧的庇護(hù)所，作為利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。在分析中，要把它作為一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，著重審查費(fèi)用的性質(zhì)。如果確實(shí)對(duì)以后年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響的費(fèi)用或損失，可以考慮列入，如果只對(duì)本年度產(chǎn)生

9、影響就不能列入。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析 3、了解攤銷(xiāo)性資產(chǎn)的攤銷(xiāo)情況，具體包括無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等，這幾個(gè)項(xiàng)目容易存在應(yīng)攤未攤、應(yīng)提未提、少提少攤的問(wèn)題，造成企業(yè)的利潤(rùn)虛增。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-資產(chǎn)項(xiàng)目分析利潤(rùn)項(xiàng)目分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-利潤(rùn)項(xiàng)目分析 利潤(rùn)=收入-成本。 收入是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、補(bǔ)貼收入，不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。 1、分析企業(yè)目前發(fā)展戰(zhàn)

10、略 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)其銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)有著很重要的影響。銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率并不是越高越好。超過(guò)企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)率的銷(xiāo)售增長(zhǎng)經(jīng)常會(huì)加速企業(yè)資源的消耗，這種銷(xiāo)售增長(zhǎng)率通常是無(wú)法持續(xù)的。 企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)最大化不應(yīng)當(dāng)成為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 大多數(shù)企業(yè)是撐死的而不是餓死的。 -某專(zhuān)家語(yǔ) 實(shí)際上，企業(yè)的超常發(fā)展經(jīng)常不是增長(zhǎng)而是毀滅。我們身邊也不乏這樣的例子。 作為銀行而言，以穩(wěn)健發(fā)展為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的客戶(hù)才是靠的住的好客戶(hù)。 真正富有盈利能力的公司懂得平衡地追求“更好”

11、和“更多”，它們通過(guò)連續(xù)不斷地鞏固核心業(yè)務(wù)、創(chuàng)建新興業(yè)務(wù)和創(chuàng)造未來(lái)業(yè)務(wù)來(lái)保持增長(zhǎng)引擎的活力。既不死守一畝三分地，也不盲目擴(kuò)張。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析2、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的計(jì)量，一般以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入取得的資產(chǎn)價(jià)值作為收入的數(shù)額，通常是貨幣資金和應(yīng)收賬款。由于銷(xiāo)售過(guò)程中可能存在某些不確定性，如銷(xiāo)售退回等情況，需要對(duì)銷(xiāo)售總額進(jìn)行調(diào)整，以獲得營(yíng)業(yè)收入的確切數(shù)額。 會(huì)計(jì)制度規(guī)定：企業(yè)當(dāng)期發(fā)生的銷(xiāo)售退回，不論是屬于本期還是以前的銷(xiāo)售，應(yīng)沖減當(dāng)期的營(yíng)業(yè)收入。 特別注意： 如果企業(yè)

12、的重大收入來(lái)自復(fù)雜的銷(xiāo)售合同，要特別加以注意。 1、如果該合同包含長(zhǎng)期的售后保證及售后服務(wù)或有附加條款以保護(hù)買(mǎi)方的，則收益的確定要具體分析。 2、對(duì)于重大的合同，要注意企業(yè)是否有能力承擔(dān)。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 3、如果該項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利特別高，本身并沒(méi)有多少科技含量，企業(yè)又是生產(chǎn)性企業(yè)的話(huà)，超過(guò)50%的毛利就應(yīng)該懷疑收入來(lái)源的合法性。 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析謝謝大家！ 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪財(cái)務(wù)分析-收入項(xiàng)目分析 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)班 2010年6月 茶安鋪 津市農(nóng)行客戶(hù)經(jīng)理集訓(xùn)