我國小微企業(yè)融資難問題分析與建議探討

1、    我國小微企業(yè)融資難問題分析與建議探討    楊潔摘 要 本文簡要闡述我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，從小微企業(yè)自身的經(jīng)營情況、政府的金融政策以及金融市場環(huán)境三個(gè)方面，探討小微企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的對策建議，希望能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的發(fā)展提供幫助。關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 融資困難 問題 對策一、引言小微企業(yè)是指從事國家法律允許的經(jīng)營活動、年度納稅額不超過300萬元、從業(yè)人數(shù)不超過300人、資產(chǎn)總額不超過500萬的企業(yè)。我國很多行業(yè)中個(gè)人開辦的企業(yè)、家族企業(yè)等都屬于小微企業(yè)。由于企業(yè)規(guī)模小、資金少，流動資金周轉(zhuǎn)不足成為很多小微企業(yè)經(jīng)營中存在的普遍問題，而融資是

2、擴(kuò)大企業(yè)流動資金數(shù)量、保證企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的重要途徑，但是對于小微企業(yè)來說，融資始終是一件非常困難的事情，值得我們深入地思考和探索。二、我國小微企業(yè)融資難問題我國有超過5000萬個(gè)小微企業(yè)，其平均壽命不超過3年。很多小微企業(yè)在經(jīng)營中都會面臨一個(gè)時(shí)段的“成本大于利潤”的情況，比如經(jīng)營初期為了進(jìn)入市場，企業(yè)采用降低產(chǎn)品價(jià)格或者加大人力成本投入等方式，導(dǎo)致企業(yè)所得利潤難以維持企業(yè)發(fā)展所需。這時(shí)候，企業(yè)需要通過融資來實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，而銀行貸款是最合理合法的融資方式，但是小微企業(yè)能夠從銀行拿到的融資額度往往非常有限。雖然從2011年起，民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行專項(xiàng)用于發(fā)放小微企業(yè)貸款的金融

3、債券，以豐富小微企業(yè)貸款款項(xiàng)的來源，但不能充分滿足小微企業(yè)的需求。小微企業(yè)在發(fā)展過程中需要資金，另一個(gè)融資方式就是合并到大企業(yè)中，利用大企業(yè)的資金資源和市場資源盤活自身，這也是一種融資方式，然而目前我國小微企業(yè)能夠通過這種方式實(shí)現(xiàn)融資的少之又少，大企業(yè)對兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)在不斷變化，小微企業(yè)是否有融資價(jià)值始終是個(gè)敏感話題。無論是從銀行貸款實(shí)現(xiàn)融資目的，還是與大企業(yè)合并實(shí)現(xiàn)融資目的，小微企業(yè)的融資處境都不樂觀。三、我國小微企業(yè)融資難的原因分析（一）小微企業(yè)經(jīng)營管理不善小微企業(yè)要向銀行貸款實(shí)現(xiàn)融資，需要出具信用證明、企業(yè)資產(chǎn)證明等，銀行通過信貸審批才能為企業(yè)發(fā)放貸款，小微企業(yè)需要在還款期限內(nèi)還

4、清貸款，如果不能還清則應(yīng)該將抵押資產(chǎn)賠付給銀行。大多數(shù)小微企業(yè)都能夠出具信用證明和資產(chǎn)證明，但是最后貸款會成為壞賬、賴賬，這是因?yàn)楹芏嘈∥⑵髽I(yè)經(jīng)營管理不善，無法還清銀行貸款，甚至最后企業(yè)資產(chǎn)都難以還清銀行的貸款。因此，很多銀行不愿意通過小微企業(yè)的信貸審批，對小微企業(yè)的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)要求更高，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難。小微企業(yè)選擇通過合并的方式實(shí)現(xiàn)融資，也需要向大企業(yè)證明自己的經(jīng)營實(shí)力以及產(chǎn)品占有市場的情況、企業(yè)員工情況等。但是很多小微企業(yè)經(jīng)營管理不善，內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)混亂，人力資源管理工作混亂，員工流失率很高，導(dǎo)致評估機(jī)構(gòu)無法對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行有效的、穩(wěn)定的評估，小微企業(yè)也就無法通過合并的方式實(shí)現(xiàn)融資。不管從

5、哪個(gè)角度來看，小微企業(yè)的經(jīng)營管理問題都是其融資困難的主要原因。（二）政府金融政策對小微企業(yè)支持不足金融行業(yè)受政府政策影響非常明顯，小微企業(yè)融資難的問題與政府金融政策息息相關(guān)。在財(cái)政狀況較好的情況下，為了進(jìn)一步開發(fā)市場，政府會出臺支持個(gè)人經(jīng)營和小微企業(yè)活動的相關(guān)政策，促使小微企業(yè)蓬勃發(fā)展。但在財(cái)政緊縮的情況下，大中型企業(yè)是城市稅收的主要來源，政府的市場經(jīng)濟(jì)政策會偏向于大中型企業(yè)而非小微企業(yè)，小微企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境受到影響，銀行等金融機(jī)構(gòu)為大中型企業(yè)提供的貸款額度多，對小微企業(yè)提供的貸款額度很少。并且，在財(cái)政緊縮的情況下，政府對金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管更加嚴(yán)格，也不利于小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資。小微企業(yè)想要通過合并的方

6、式實(shí)現(xiàn)融資，依然會受到政府金融政策的影響。大中型企業(yè)在融資過程中，其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度以及企業(yè)的發(fā)展可能性受政府政策影響，進(jìn)而影響了小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)合并的可能性。從根本上來講，政府的金融政策并不偏向小微企業(yè)，對小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資相對不利，這成為小微企業(yè)融資難的主要原因。（三）金融市場環(huán)境對小微企業(yè)融資不利目前，我國金融市場相對穩(wěn)定，對很多融資活動都出臺了各種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，為了滿足各種類型的融資需要，產(chǎn)生各種產(chǎn)品和服務(wù)。但是對小微企業(yè)的融資而言，金融市場環(huán)境相對不利。一方面，金融市場環(huán)境中的大量有利因素是為了更快地盤活資金，例如降低利率或者提供專項(xiàng)貸款等，但這些貸款服務(wù)的期限相對短，數(shù)額相對少，不能滿足小

7、微企業(yè)的需求;另一方面，金融市場環(huán)境中的大量資金傾向于大型企業(yè)和消費(fèi)信貸，前者有強(qiáng)大的資產(chǎn)支撐，后者資金回籠快、風(fēng)險(xiǎn)相對小，而小微企業(yè)資金需求量大，還貸風(fēng)險(xiǎn)大，并非金融市場中的優(yōu)秀客戶。很多大企業(yè)也參與金融活動，金融市場看重企業(yè)的信譽(yù)和實(shí)力，大企業(yè)參與金融活動很容易取得成功，然而小微企業(yè)很難通過參與金融活動實(shí)現(xiàn)融資，大量小微企業(yè)在參與金融活動時(shí)出現(xiàn)經(jīng)營者卷走資金出逃的丑聞，導(dǎo)致金融市場對小微企業(yè)產(chǎn)生排斥，可見小微企業(yè)融資困難與金融市場環(huán)境也有關(guān)系。四、解決我國小微企業(yè)融資難問題的對策建議（一）小微企業(yè)通過經(jīng)營管理改革，改善內(nèi)部融資環(huán)境小微企業(yè)想要通過向銀行貸款或者與大企業(yè)合并實(shí)現(xiàn)融資，就必須先

8、保證自身內(nèi)部融資環(huán)境的穩(wěn)定。換言之，就是向銀行展示較強(qiáng)的資產(chǎn)管理能力，為自己作保;向大企業(yè)展示較強(qiáng)的經(jīng)營能力，突出自身的價(jià)值。要做到這兩點(diǎn)，改革經(jīng)營管理十分必要。首先，小微企業(yè)應(yīng)該改革資產(chǎn)管理方法。一般而言，小微企業(yè)的資產(chǎn)歸屬相對簡單，通常屬于經(jīng)營者一人，管理者與經(jīng)營者不分開，在這種情況下，為了避免個(gè)人行為導(dǎo)致的企業(yè)資產(chǎn)管理問題，可以選擇專業(yè)資產(chǎn)管理公司代管的方式，也可以采用定期存取款等方式開展資產(chǎn)管理，這樣一來，小微企業(yè)的資產(chǎn)賬目更加清晰，能夠?yàn)橘J款提供有力證據(jù)。其次，小微企業(yè)需要改善經(jīng)營管理模式。大多數(shù)小微企業(yè)采用簡單的人事管理模式，企業(yè)管理信息化程度低，經(jīng)營數(shù)據(jù)展示不足，無法為小微企業(yè)的

9、融資提供更多的資料和幫助。因此，建議小微企業(yè)提高管理信息化水平，以信息化管理代替人事管理，通過數(shù)據(jù)及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題，逐步創(chuàng)建良好的融資環(huán)境。（二）政府關(guān)注小微企業(yè)融資難問題，推出適當(dāng)?shù)恼哒呤冀K影響著小微企業(yè)的融資活動，為了保證小微企業(yè)的健康發(fā)展，政府應(yīng)該關(guān)注小微企業(yè)融資難的問題，推出適當(dāng)?shù)恼?，幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。首先，放寬對銀行的指標(biāo)：從根本上給予金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的專項(xiàng)優(yōu)惠，支持商業(yè)銀行成立小微企業(yè)融資服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善社會信用擔(dān)保體系，從體制上健全擔(dān)保市場;放寬政府對銀行的利率限制，給小微企業(yè)一個(gè)更低的利率標(biāo)準(zhǔn)，為小微企業(yè)謀求更優(yōu)質(zhì)的資源。其次，健全法制法規(guī)：更好地完善小

10、微企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，盡量避免大型企業(yè)和小微企業(yè)之間發(fā)生博弈行為，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須有一部分資金被規(guī)劃到信貸中，作為小微企業(yè)的專項(xiàng)信貸，在其資金的投放方面要分配合理。第三，為經(jīng)營情況良好的小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，可以通過政府代管資產(chǎn)的形式，避免小微企業(yè)因經(jīng)營者個(gè)人行為成“空殼企業(yè)”，以此為小微企業(yè)提供擔(dān)保，使其能夠在銀行拿到貸款，或者實(shí)現(xiàn)對其經(jīng)營價(jià)值的合理評估。（三）金融機(jī)構(gòu)完善面向小微企業(yè)的融資產(chǎn)品和服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展離不開金融市場的支持，小微企業(yè)也是市場經(jīng)濟(jì)中不可或缺的一部分。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)逐步完善面向小微企業(yè)的融資產(chǎn)品和服務(wù)，幫助其渡過融資難關(guān)。首先，建立小微企業(yè)信貸專營機(jī)構(gòu)：銀行要為小微企業(yè)量身定制信貸機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)小微企業(yè)的評級和后期的管理監(jiān)督，還要利用當(dāng)今先進(jìn)的電子技術(shù)，運(yùn)用自動貸款程序，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的電子化操作;其次，開發(fā)小微企業(yè)產(chǎn)品和形式：銀行和各個(gè)金融機(jī)構(gòu)要豐富面向小微企業(yè)的產(chǎn)品模式和各種信貸產(chǎn)品，為小微企業(yè)量身打造一批信貸產(chǎn)品，也可以根據(jù)本地小微企業(yè)的經(jīng)營方式和發(fā)展道路，研發(fā)小微企業(yè)專項(xiàng)的金融產(chǎn)品;最后，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，持續(xù)考察企業(yè)：建立一個(gè)與小微企業(yè)相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的精細(xì)管理，針對小企業(yè)開展后續(xù)的跟蹤調(diào)查，及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)評級，做到防患于未然。五、結(jié)語小微企業(yè)融資難是由