論企業(yè)財務(wù)風險及其防范策略

1、論企業(yè)財務(wù)風險及其防范策略關(guān)鍵詞：財務(wù)風險資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量防范策略一、引言在劇烈的市場競爭背景下，企業(yè)時刻面臨著各種財務(wù)風險的威脅。假設(shè)對財務(wù)風險躲避處理不當，企業(yè)很有可能會陷入經(jīng)營困難的境地。因此，必須采取有效措施，加強財務(wù)風險管理，減少財務(wù)風險造成的經(jīng)濟損失，為企業(yè)穩(wěn)健開展奠定良好的根底。關(guān)于財務(wù)風險方面的問題，國內(nèi)學(xué)者取得了大量的科研成果，主要集中在財務(wù)風險機理、財務(wù)風險識別、財務(wù)風險評估和財務(wù)風險控制等諸多方面。趙華2021以19992021年企業(yè)主要財務(wù)指標為依據(jù)，認為財務(wù)風險的形成主要受到信息不對稱、決策者管理水平不高、資本結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化和收益質(zhì)量低下等因素的影響。張友棠、洪葒202

2、1從耗散結(jié)構(gòu)理論視角，認為企業(yè)財務(wù)是一個耗散結(jié)構(gòu)體，財務(wù)風險的形成原因很多，主要有企業(yè)內(nèi)在的脆弱性、外部環(huán)境的不適應(yīng)性、與投資者、債權(quán)人、客戶等的沖突性。張蕾2021基于現(xiàn)金流量的視角，深入剖析現(xiàn)金流量與財務(wù)風險的相關(guān)程度，運用識別指標判斷財務(wù)風險的大小。廖淑霞2021考慮到財務(wù)風險評估判斷的模糊性，建立模糊一致判斷矩陣模型，實行動態(tài)全面評估財務(wù)風險。張婷2021指出企業(yè)財務(wù)風險管理存在資本結(jié)構(gòu)不合理、資金回收不及時、投資決策不科學(xué)等問題，提出企業(yè)應(yīng)重視風險管理、完善財務(wù)管理系統(tǒng)、提高財務(wù)決策能力等措施。本文主要采用理論分析法和歸納總結(jié)法相結(jié)合的方法，在闡述財務(wù)風險相關(guān)理論的根底上，提出企業(yè)財

3、務(wù)風險的防范策略，確保財務(wù)管理工作順利進行。二、財務(wù)風險的涵義及特點財務(wù)風險是指由于各種不確定性因素的客觀存在，而使企業(yè)財務(wù)活動的預(yù)期目標與實際結(jié)果不一致的可能性。財務(wù)風險與不確定性因素有關(guān)，其主要特點如下：一是客觀性。財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動的必然產(chǎn)物，是人們無法消除和防止的事件，獨立于主觀意愿之外而存在。二是復(fù)雜性。財務(wù)風險的生成機理非常復(fù)雜，會受到多種因素的影響，很難被全面認識和理解，人們幾乎無法精準確定財務(wù)風險的大小。財務(wù)風險在企業(yè)資金運動的各個環(huán)節(jié)都存在，但不同環(huán)節(jié)的財務(wù)風險的強弱和頻率是不同的。三是潛在性。由于財務(wù)風險發(fā)生的概率小于1且大于0，因此，財務(wù)風險只是一種可能發(fā)生的風險。如

4、果企業(yè)的財務(wù)活動的結(jié)果雖然偏離了預(yù)期目標，但是沒有造成不良后果，那么財務(wù)風險只是潛在風險，而不是實在的風險。四是可控性。在財務(wù)風險發(fā)生之前，可以運用定量分析、定性分析等在一定程度上預(yù)測財務(wù)活動發(fā)生偏離的程度。因此，通過識別和評估財務(wù)風險，采取針對性的防范措施，能夠減少財務(wù)風險造成的經(jīng)濟損失。三、財務(wù)風險的類型一籌資風險它是指在企業(yè)籌集資金的過程中，由于無法預(yù)測的因素使未來收益不穩(wěn)定，而導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)資金到期時喪失償債能力的風險?；I資風險產(chǎn)生于籌資活動環(huán)節(jié)，它是因為企業(yè)通過舉債方式籌集資金而形成的風險，也是財務(wù)風險的啟動點。一般情況下，負債規(guī)模和籌資風險呈同方向變化。二投資風險它是由于不確定性因素

5、的影響，而導(dǎo)致實際投資報酬率偏離預(yù)期目標而發(fā)生的風險。如在企業(yè)對外投資中，由于被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績具有不確定性，會產(chǎn)生投資期滿后本金無法收回的風險。一旦發(fā)生投資風險，投資本金很難收回，企業(yè)就會失去開展壯大的時機。三資金回收風險它是因為產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金回收的時間和金額的不確定性而給企業(yè)帶來的風險。如客戶逾期拖欠貨款、發(fā)生壞賬損失等，這些都會損害企業(yè)的經(jīng)濟利益。四收益分配風險它是由于企業(yè)經(jīng)營成果分配的形式、時間或金額不合理，可能給企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風險。無論選擇何種分配方式，它都會對企業(yè)未來的財務(wù)活動帶來不同程度的影響。四、財務(wù)風險的識別方法一財務(wù)報表法它是根據(jù)一定標準

6、，通過財務(wù)報表分析識別財務(wù)風險的一種方法。為了及時反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營情況，企業(yè)需要定期編制財務(wù)報表，而資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表是各企業(yè)使用最廣泛的報表。其中，資產(chǎn)負債表揭示了企業(yè)資產(chǎn)的分布和結(jié)構(gòu)、資本的來源和構(gòu)成、股權(quán)資本和債務(wù)資本各自所占的比例，利潤表反映了企業(yè)不同時期的盈利水平，現(xiàn)金流量表那么可以傳遞出現(xiàn)金在一段時期內(nèi)的變化狀況。因此，運用財務(wù)報表法對有關(guān)工程進行分析，能夠識別隱藏的財務(wù)風險。在實際工作中，應(yīng)采用綜合的分析方法，進行全面分析，從而對財務(wù)風險有更好的把握。二指標分析法它是通過對企業(yè)內(nèi)部指標的計算，在比照分析的根底上識別財務(wù)風險的一種方法。一般來說，人們經(jīng)常使用多項指

7、標，運用綜合分析來識別潛在的財務(wù)風險。需要注意的是，在使用指標數(shù)據(jù)法時，應(yīng)該首先確定好一個臨界值，然后將計算所得的指標數(shù)值與之前設(shè)置好的臨界值進行比照，最后得出結(jié)論。當指標數(shù)值超過臨界值時，就可能會出現(xiàn)一定程度的風險。臨界值需要根據(jù)多年的實踐經(jīng)驗，結(jié)合企業(yè)的具體情況，綜合考慮各種因素后確定。三專家意見法它是通過收集多位專家的意見，經(jīng)過歸納總結(jié)從而識別財務(wù)風險的一種方法。在識別風險之前，需要成立一個專家小組，小組成員主要由經(jīng)驗豐富、專業(yè)素質(zhì)過硬的專家組成。首先，企業(yè)將有關(guān)數(shù)據(jù)、文字等資料提供給各位專家，同時附帶需要解決的問題。其次，專家根據(jù)自己的分析和理解先給出自己的建議，然后企業(yè)將各專家的建議

8、進行匯總、列表分析歸納。最后，匿名反響，綜合意見，反復(fù)屢次，最終得出一個統(tǒng)一的意見。這種方法最重要的就是對專家的意見進行屢次的收集與反響，才能得到比較準確的結(jié)果。四業(yè)務(wù)流程法它是指采用線段、圖示和文字等，按照一定方向和順序，將企業(yè)經(jīng)營流程描述和反映出來，并利用描繪的圖形，對經(jīng)營過程中的薄弱點進行風險識別和評估的方法。業(yè)務(wù)流程法清晰明了，易于操作，便于發(fā)現(xiàn)風險點，能夠為企業(yè)風險防范工作提供支持。五、防范企業(yè)財務(wù)風險的策略一樹立風險意識，建立完善的風險評估體系企業(yè)管理層要充分認識到財務(wù)風險的危害，將風險防范意識牢記心中，以增強危機感和緊迫感。企業(yè)需要制定一套完善的風險評估體系，這個體系的建立有助于

9、企業(yè)控制財務(wù)風險。根據(jù)企業(yè)以前開展的情況、經(jīng)歷的風險以及其他企業(yè)風險防范的應(yīng)對措施，對企業(yè)可能出現(xiàn)的財務(wù)風險進行分類與評估。在對風險進行評估時需要綜合考慮，因為各個可能會導(dǎo)致風險發(fā)生的因素并不是單一的，它們之間有著某種潛在的聯(lián)系，綜合考慮能夠起到防止片面性的作用。只有對企業(yè)可能發(fā)生的風險進行定性與定量的評估，在風險真正發(fā)生時，才能提供更完整的理論數(shù)據(jù)與技術(shù)支持。二優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用債務(wù)資金在籌資過程中，需要考慮融資的需求數(shù)量，合理有效地利用債務(wù)資金，不得濫用債務(wù)資金。根據(jù)企業(yè)自身特點，將企業(yè)資產(chǎn)負債率調(diào)整到一個適宜的水準，不能完全依賴債務(wù)資金來源，可以適中選擇其他資金來源，如發(fā)行股票、融資

10、租賃等。在實務(wù)中，需要合理分析企業(yè)未來現(xiàn)金流和償債能力指標，制定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)方案，選擇合理的組合籌資方式，以此來降低融資本錢，分散企業(yè)風險。三重視投資工程管理，有效防范投資風險企業(yè)在實施投資活動時，必須對投資工程進行預(yù)測決策，并對其實行科學(xué)管理，以躲避投資損失。具體措施如下：一是強化投資工程的可行性研究。在確定好投資方向和工程后，需要組織專業(yè)人員對工程建設(shè)的經(jīng)濟合理性進行分析，并作出科學(xué)的決策，保證工程能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期目標。二是合理利用組合投資。通過組合投資，可以有效分散單一投資產(chǎn)生的非系統(tǒng)風險，防止引發(fā)財務(wù)危機。三是采用風險轉(zhuǎn)移方式。風險轉(zhuǎn)移是一種事前控制財務(wù)風險的方法，能夠取得很好的效果。四加

11、強現(xiàn)金流量管理，提高資金的使用效益企業(yè)要充分認識到現(xiàn)金流量的作用，持有的現(xiàn)金數(shù)量合理，防止造成資金鏈斷裂。具體措施如下：一是加強資金的預(yù)算管理。企業(yè)應(yīng)建立資金預(yù)算管理制度，嚴格控制各項支出，增強資金的管控能力。各項本錢費用支出應(yīng)在預(yù)算規(guī)定的范圍內(nèi)，并嚴格按照現(xiàn)金預(yù)算制度執(zhí)行，以實現(xiàn)有效控制現(xiàn)金的目的。二是加強應(yīng)收賬款的管理。企業(yè)應(yīng)建立完善的信用政策，評估客戶償債能力的強弱，以此確定客戶的資信等級。此外，還應(yīng)建立應(yīng)收賬款回款責任制，加大回款任務(wù)的獎懲考核力度，減少壞賬損失的發(fā)生。參考文獻：【1】朱榮.企業(yè)財務(wù)風險評價與控制研究M.遼寧：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2021.【2】張友棠，洪葒.基于耗散結(jié)構(gòu)的企業(yè)三維財務(wù)風險機理研究J.財會通訊，20212：34-35.【3】趙寅珠，張銳