E0x013證券投資

1、證券投資課程教學(xué)大綱Bond Investment course teaching program 總學(xué)時數(shù)：32 學(xué) 分 數(shù)：2 適用專業(yè)：非經(jīng)濟管理類專業(yè) 執(zhí) 筆 者：馬明星 編制日期：2010年11月一、 課程的性質(zhì)和任務(wù)證券投資學(xué)是一門全校性的公共選修課。本課程是為學(xué)生將來從事證券投資打好理論基礎(chǔ)和提供基本的實戰(zhàn)技巧訓(xùn)練，并引導(dǎo)已在進(jìn)行證券投資的學(xué)生學(xué)會防范風(fēng)險的基本方法和提高技術(shù)水平，并學(xué)會相應(yīng)的獲利技巧。本課程的基本教學(xué)任務(wù)是較系統(tǒng)地向?qū)W生介紹股票、債券、基金投資的基本理論和密切結(jié)合我國證券市場的實際情況講解證券投資的基本方法。二、 課程的基本要求（一）掌握證券投資的基本概念、基本

2、理論和基本方法等基礎(chǔ)知識（二）熟悉證券市場的一般規(guī)律；（三）熟悉我國證券市場的歷史和發(fā)展過程以及基本的政策法規(guī)；（四）熟悉國證券投資的現(xiàn)狀，提高研究現(xiàn)實問題的興趣和能力；（五）了解證券以外的其他投資機會。三、 本課程的內(nèi)容及其重點和難點第一篇 證券與證券市場第一章 總論 （4課時）一、 證券概述（一）證券的概念（二）證券分類（三）有價證券1、有價證券的概念 2、有價證券的分類 3、有價證券的特征（四）、有價證券的經(jīng)濟效用二、股票（一）股票的定義（二）股票的法律特征（三）股票的經(jīng)濟特征和市場特征（四）股票的類型（五）普通股股票1、普通股股票定義2、普通股股票特征3、普通股股票種類4、普通股股票權(quán)

3、利（六）優(yōu)先股股票1、優(yōu)先股股票定義2、優(yōu)先股股票基本特征3、優(yōu)先股股票種類（七）我國目前的股權(quán)類型三、債券（一）債券的定義和特征1、債券的定義2、債券的票面要素3、債券的性質(zhì)和特征（二）債券的分類（三）債券的償還方式 1、到期償還債券 2、期中償還債券:3、展期償還（四）公債 1、公債的定義和特點 2、國家債券的性質(zhì)以及職能演變； 3、國家債券的分類 4、我國國債 5、地方政府債券（五）金融債券（六）公司債券（七）國際債券四、投資基金證券（一）投資基金證券與股票、債券的異同（二）投資基金的基本特點（三）投資基金的分類（四）投資基金的管理與托管重點：有價證券的種類和特征難點：證券和證券市場的基

4、本經(jīng)濟效用；關(guān)鍵點：股票、債券、基金的概念第二章 證券市場及其價格指數(shù) （2課時）一、證券市場概述（一）證券市場的特征與分類1、證券市場的定義2、證券市場的特征3、證券市場的分類（二）證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展1、國外證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展2、中國證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展史簡述3、證券市場發(fā)展趨勢二、證券市場的地位與功能一、 證券市場的地位二、 證券市場的基本功能三、 證券市場運行效率的度量三、證券市場的參與者與監(jiān)管者（一）證券市場主體（二）證券市場中介（三）自律性組織（四）證券監(jiān)管機構(gòu)四、 證券價格和股價指數(shù)一、 股票價格1、股票理論價格2、股票市場價格3、股票的價值和價格二、 債券價格1、債券的理論價

5、格2、附息債券交易價格的理論計算3、貼息債券交易價格的理論計算4、債券期貨交易價格的理論計算三、 股票價格指數(shù)重點：證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展；難點： 除權(quán)價格的計算；關(guān)鍵點：證券市場指數(shù)的編制原理。第三章 證券發(fā)行與承銷 （1課時）一、證券發(fā)行概述（一）證券發(fā)行的概念與特征（二）證券發(fā)行方式（三）證券發(fā)行市場的構(gòu)成（四）我國證券發(fā)行的基本原則二、股票發(fā)行與承銷（一）股票發(fā)行準(zhǔn)備（二）股票承銷協(xié)議與分銷協(xié)議（三）招股文件的披露與備案（四）股票發(fā)行方式（五）股票承銷中的措施選擇三、 債券發(fā)行與承銷一、 國家債券的發(fā)行二、 金融債券的發(fā)行三、 公式（企業(yè)）債券的發(fā)行四、 債券的承銷方式五、 債券發(fā)行成本

6、與風(fēng)險重點：公募發(fā)行；難點：股票發(fā)行的幾種方式的優(yōu)缺點；關(guān)鍵點：證券發(fā)行價格的確定。第四章 證券與上市交易（上） （1課時）一、 券上市與交易（一）債券上市概述（二）債券上市的一般程序（三）我國債券的上市程序（四）債券交易及其方式二、股票上市（二）股票上市規(guī)則（三）上市公司的信息披露制度三、外資股境外上市與第二上市（一）股票境外上市程序（二）股票境外上市條件（三）股票境外上市費用（四）第二上市重點：證券上市的條件；難點：信息披露的范圍和類型；關(guān)鍵點：證券上市的程序。第五章 證券上市與交易（下） （1課時 ）一、 股票交易程序及規(guī)則（一）證券交易經(jīng)濟業(yè)務(wù)及其程序1、開設(shè)交易賬戶或股東賬戶2、開設(shè)

7、資金賬戶3、委托買賣（二）證券交易自營業(yè)務(wù)1、自營業(yè)務(wù)的含義2、自營業(yè)務(wù)的特點3、自營業(yè)務(wù)的種類（三）證券交易登記1、證券登記機構(gòu)和系統(tǒng)2、證券托管與托管規(guī)則3、A股登記規(guī)則4、B股登記規(guī)則5、配股權(quán)登記規(guī)則6、非交易過戶規(guī)則7、分紅派息業(yè)務(wù)規(guī)則二、上市公司的資本變動（一）送股（二）配股（三）股份消除重點：股票交易的規(guī)則；難點：資本變動；關(guān)鍵點：我國股票市場競價成交的原則和過程*。第六章 金融衍生工具 （2課時）一、衍生工具概述（一）衍生工具的概念和發(fā)展歷史（二）衍生工具的分類 1、遠(yuǎn)期類合約2、期權(quán)類合約（三）衍生工具的功能二、期貨與期權(quán)（一）期貨1、金融期貨與商品期貨的區(qū)別與聯(lián)系 2、金融

8、期貨交易的參與者3、金融期貨合約的內(nèi)容4、股票指數(shù)期貨（二）期權(quán) 1、概念 2、產(chǎn)生和發(fā)展3、期權(quán)合約的構(gòu)成要素三、認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換公司債券（一）認(rèn)股權(quán)證 1、概念2、價值（二）可轉(zhuǎn)換公司債 1、可轉(zhuǎn)換公司債的概念 2、可轉(zhuǎn)換公司債和特點 3、可轉(zhuǎn)換公司債的優(yōu)缺點（三）其它衍生工具重點：金融衍生工具的概念；難點：股票指數(shù)期貨的特點與功能；關(guān)鍵點：金融衍生工具的種類和功能。第二篇 證券投資的基本面分析第七章 證券投資的對象及其收益分析 （2課時）一、證券投資概述（一）證券投資的基本特征（二）證券投資的目的（三）證券投資必備知識（四）證券投資的基本原則二、股票投資及其收益分析（一）不同類型股票的利

9、弊比較（二）投資股票應(yīng)考慮的因素（三）衡量股票收益的指標(biāo)三、債券投資及其收益分析（一）不同類型債券的收益與風(fēng)險比較（二）衡量債券收益水平的主要指標(biāo)及其計算（三）債券投資與股票投資的比較四、基金證券投資及其收益分析（一）基金證券投資應(yīng)考慮的主要因素（二）衡量基金收益的指標(biāo)（三）基金投資與股票、債券投資的比較重點：證券投資的必備知識；難點：股票投資應(yīng)考慮的因素；關(guān)鍵點：各類證券投資收益與風(fēng)險的比較。第八章 證券投資的宏觀分析 （2課時）一、證券市場價格的影響因素（一）股票市場價格的影響因素（二）債券市場價格的影響因素二、宏觀經(jīng)濟運行與證券投資（一）國民生產(chǎn)總值對證券市場的影響（二）經(jīng)濟周期與股價變

10、動的關(guān)系（三）通貨膨脹對證券市場的影響（四）匯率變動對證券市場的影響三、宏觀經(jīng)濟政策與證券投資（一）貨幣政策與證券市場（二）財政政策與證券市場（三）收入政策與證券市場（四）產(chǎn)業(yè)政策與證券市場重點：經(jīng)濟周期與經(jīng)濟政策對證券市場的影響；難點：國家產(chǎn)業(yè)政策與證券市場的關(guān)系；關(guān)鍵點：政策變化對證券市場運行影響的機制。*第九章 證券投資的產(chǎn)業(yè)分析及區(qū)域分析 （2課時） 一、證券投資的產(chǎn)業(yè)分析（一）產(chǎn)業(yè)的定義和分類（二）產(chǎn)業(yè)的周期性與證券投資（三）產(chǎn)業(yè)業(yè)績預(yù)測與證券投資（四）我國上市公司的產(chǎn)業(yè)分布二、證券投資的區(qū)域分析（一）經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域格局（二）上市公司的區(qū)域分布（三）證券市場的板塊效應(yīng)重點：宏觀經(jīng)濟波

11、動周期與產(chǎn)業(yè)生命周期的關(guān)系；難點：我國證券市場板塊效應(yīng)的基本規(guī)律；*關(guān)鍵點：產(chǎn)業(yè)的生命周期對證券投資的影響。第十章 上市公司分析（1課時）一、公司財務(wù)報表（一）公司財務(wù)分析的意義及報表種類（二）資產(chǎn)負(fù)債表（三）損益表（四）財務(wù)狀況變動表二、財務(wù)報表分析（一）比較分析法（二）比率分析法一、 財務(wù)狀況綜合分析法二、 財務(wù)分析的局限性三、上市公司的市場分析（一）上市公司產(chǎn)品的市場分析（二）上市公司產(chǎn)品的生命周期分析（三）上市公司管理能力分析重點：資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析；難點：結(jié)合我國上市公司的實際案例介紹財務(wù)分析的局限性；*關(guān)鍵點：公司盈利能力的分析。第三篇 證券投資的技術(shù)分析第十二章證券投資技術(shù)

12、分析概述（1課時）一、技術(shù)分析的定義及理論基礎(chǔ)（一）技術(shù)分析的定義和作用（二）技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)三大假設(shè)（三）關(guān)于三大假設(shè)的合理性問題二、 技術(shù)分析的三要素：價、量、時（一）價、量、時是市場行為最基本的表現(xiàn)（二）成交量與價格趨勢的關(guān)系（三）時間和價格的關(guān)系三、技術(shù)分析方法的分類和應(yīng)用時應(yīng)注意的問題（一）技術(shù)分析方法的分類（二）技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題重點：技術(shù)分析的概念、理論基礎(chǔ)和三要素；難點：時間和價格的關(guān)系；關(guān)鍵點：技術(shù)分析的三大假設(shè)。第十三章K線理論 （2課時）一、K線的畫法和主要形狀（一）K線的畫法（二）K線的主要形狀二、K線的組合應(yīng)用（一）單獨一根K線的應(yīng)用1、禿頭光腳小陽線實

13、體2、禿頭光腳小陰線實體3、禿頭光腳大陽線實體4、禿頭光腳在陰線實體5、光腳陽線 6、禿頭陰線7、禿頭陽線 8、光腳陰線9、有上、下影線的陽線10、有上、下影線的陰線11、十字形 12、字和倒T（二）由兩根K線的組合推測行情（三）由三根K線的組合推測行情（四）應(yīng)用K線組合應(yīng)注意的問題重點：K線的畫法；難點：如何識別K線組合應(yīng)用的假信號；*關(guān)鍵點：K線的組合應(yīng)用。第十四章切線理論 （2課時）一、趨勢分析（一）趨勢的定義（二）趨勢的方向（三）趨勢的類型1、主要趨勢2、次要趨勢3、短暫趨勢二、支撐線和壓力線（一）支撐線和壓力線的作用 1、支撐線和壓力線的定義 2、支撐線和壓力線的作用（二）支撐線和壓

14、力線的互相轉(zhuǎn)化（三）支撐線和壓力線的確認(rèn)和修正三、趨勢線和軌道線（一）趨勢線 1、趨勢線的確認(rèn)2、趨勢線的作用3、趨勢線的突破（二）軌道線四、黃金分割線和百分比線（一）黃金分割線（二）百分比線五、扇形原理、速度線和甘氏線（一）扇形原理（二）速度線（三）甘氏線重點：趨勢線；難點：支撐和阻力的判斷；關(guān)鍵點：劃線的技巧。*第十五章形態(tài)理論 （1課時）一、股價移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型（一）股價移動規(guī)律（二）股價移動的兩種形態(tài)類型二、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)（一）雙重頂和雙重底（二）頭肩頂和頭肩底（三）三重頂?shù)仔螒B(tài)（四）圓弧形態(tài)三、三角形態(tài)和矩形形態(tài)（一）三角形態(tài)（二）矩形形態(tài)四、喇叭形、菱形、旗形和楔形形態(tài)（一）

15、喇叭形和菱形（二）旗形和楔形重點：形態(tài)的種類；難點：各種形態(tài)形成的原理和變形；關(guān)鍵點：各種形態(tài)的識別。第十六章 波浪理論和循環(huán)周期理論（1課時）一、波浪理論和循環(huán)周期理論的基本思想（一）波浪理論形成簡史（二）波浪理論的基本思想（三）循環(huán)周期理論的基本思想二、 波浪理論的基本原理（一）波浪理論考慮的因素（二）波浪理論價格趨勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)（三）浪的合并和浪的細(xì)分波浪的層次（四）弗波納奇數(shù)列與波浪的數(shù)目三、 波浪理論的應(yīng)用及其應(yīng)注意的問題（一）波浪理論的應(yīng)用（二）波浪理論的不足重點：波浪理論的基本原理；難點：數(shù)浪方法；關(guān)鍵點：弗波納奇數(shù)列。第十七章 技術(shù)指標(biāo)法 （4課時）一、技術(shù)指標(biāo)法概述（一）技

16、術(shù)指標(biāo)法的定義（二）產(chǎn)生技術(shù)指標(biāo)的方法（三）技術(shù)指標(biāo)法的應(yīng)用法則（四）技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)（五）技術(shù)指標(biāo)同其他技術(shù)分析方法的關(guān)系（六）應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問題二、移動平均線和平滑異同移動平均線（一）移動平均線（MA）1、移動平均線的特點2、葛蘭威爾法則（二）平滑異同移動平均線（MACD） 1、平滑異同移動平均線的定義和計算公式 2、平滑異同移動平均線的應(yīng)用法則三、威廉指標(biāo)和隨機指標(biāo)（一）威廉指標(biāo)（WMS%或R%）1、威廉指標(biāo)的定義和計算公式 2、威廉指標(biāo)的應(yīng)用法則（二）隨機指標(biāo)（KDJ）1、隨機指標(biāo)的定義和計算公式 2、隨機指標(biāo)的應(yīng)用法則四、相對強弱指標(biāo)（一）相對強弱指標(biāo)（RSI）的計算公式（二）相

17、對強弱指標(biāo)（RSI）的應(yīng)用法則（三）乖離率和心理線（一）乖離率（BAIS）1、乖離率的定義和計算公式 2、乖離率的應(yīng)用法則（二）心理線（PSY）1、心理線的定義和計算公式 2、心理線的應(yīng)用法則五、人氣指標(biāo)（AR）、買賣意愿指標(biāo)（BR）和中間意愿指標(biāo)（CR）（一）構(gòu)造人氣指標(biāo)（AR）、買賣意愿指標(biāo)（BR）和中間意愿指標(biāo)（CR）的基本原理（二）人氣指標(biāo)（三）買賣意愿指標(biāo)（BR）（四）中間意愿指標(biāo)（CR）（五）人氣指標(biāo)（AR）、買賣意愿指標(biāo)（BR）和中間意愿指標(biāo)（CR）的缺陷六、OBV和TAPI（一）OBV（二）TAPI七、ADL、ADR和OBOS（一）ADL（二）ADR（三）OBOS重點：常用技術(shù)

18、指標(biāo)的概念與計算方法；難點：技術(shù)指標(biāo)假信號的過濾；*關(guān)鍵點：技術(shù)指標(biāo)的一般運用方法。*第四篇 證券組合投資理論第十八章證券組合管理與組合投資 （1課時）一、證券組合管理概述（一）證券組合（二）證券組合管理二、傳統(tǒng)的證券組合管理（一）傳統(tǒng)證券組合管理的基本步驟（二）證券組合的管理三、現(xiàn)代證券組合投資理論（一）現(xiàn)代證券組合投資理論的產(chǎn)生和發(fā)展（二）馬柯威茨的均值方差模型（三）資本資產(chǎn)定價模型（四）資本資產(chǎn)套利模型四、證券組合管理的應(yīng)用（一）債券資產(chǎn)組合管理（二）股票資產(chǎn)組合管理（三）證券組合資產(chǎn)經(jīng)營成果評價重點：馬柯威茨均值方差模型；難點：、系數(shù)；關(guān)鍵點：證券組合管理的應(yīng)用。第五篇 證券市場的監(jiān)管

19、與自律第十九章 證券市場監(jiān)管與自律 （1課時） 一、證券監(jiān)管模式（一）集中立法監(jiān)管模式（二）自律監(jiān)管模式（三）分級監(jiān)管模式（四）我國證券市場監(jiān)管模式二、證券發(fā)行市場監(jiān)管（一）證券發(fā)行注冊制度（二）證券發(fā)行核準(zhǔn)制度（三）我國證券發(fā)行審核制度三、證券交易市場監(jiān)管（一）操縱市場行為監(jiān)管（二）內(nèi)幕交易行為監(jiān)管（三）虛賣行為監(jiān)管（四）欺詐行為監(jiān)管四、證券經(jīng)營機構(gòu)和中介機構(gòu)的監(jiān)管與自律（一）證券經(jīng)營機構(gòu)的監(jiān)管與自律（二）證券中介機構(gòu)的監(jiān)管與自律五、我國的證券監(jiān)管機構(gòu)與自律組織（一）證券主管機關(guān)（二）參與證券市場管理的政府機構(gòu)（三）證券業(yè)自律性組織重點：三種證券監(jiān)管模式；難點：市場操縱行為的識別；*關(guān)鍵點：

20、我國證券市場監(jiān)管的特點。 說明： （1）根據(jù)教材建議，除第十一章可以不講、第四、五、十八章從簡講授外，其余各章系統(tǒng)講授； （2）凡有“*”號的為任課教師自行新增加的密切結(jié)合我國證券市場實際情況去講解的內(nèi)容；四、課程各教學(xué)環(huán)節(jié)要求（一） 教學(xué)方式、本課程全程采用多媒體教學(xué)，并力爭采用最新信息教學(xué)。 、密切結(jié)合大盤和個股的走勢及國家經(jīng)濟和政策的變化進(jìn)行講解，做到證券投資教學(xué)和證券投資實踐密切結(jié)合。 3、案例與實例分析4、課堂討論、辯論5、布置閱讀與自由閱讀6、撰寫課程論文（二） 考核要求 主要考核學(xué)生的證券投資的基礎(chǔ)知識與一般技能，形式可多種多樣，力求做到既科學(xué)、規(guī)范，又簡單靈活。最后給分，參照下列三個方面：1、期末課程考試2、臨時、期中測試3、作業(yè)（包括課堂筆記、討論、課程論文的撰寫）最后成績一般是期末考試占70%，平時成績（含期中測試、作業(yè)等成績）占30%，本課，程考試成績及格者獲 2個學(xué)分。一、 學(xué)時分配序號教學(xué)內(nèi)容學(xué) 時作業(yè)量 (題)講授實驗習(xí)題課討論課小計1第一章證券總論 422第二章證券市場及其價格指數(shù)223第三章證券發(fā)行與承銷114第四章證券與上市交易（上）115第五章證券上市與交易（下）116第六章金融衍生工具227第