趨勢為王、大道至簡

1、 研究 多？ 空？ 觀望？ 開倉點 止盈點 止損點 交易邏輯數(shù)據(jù)執(zhí)行人性研究：研究：解決方向問題，核心是邏輯和數(shù)據(jù)； 但是通常“仁者見仁智者見智”。交易：交易： 解決操作問題，核心是人性和紀(jì)律；執(zhí)行：執(zhí)行： 解決開倉點、止損點與止盈點。首先，必須接受一個事實，即市場中“任何事情都可能會發(fā)生”（黑天鵝事件）。所以，研究而言，不可能每次都能預(yù)測準(zhǔn)確。 既然知道不可能每次預(yù)測準(zhǔn)確，那么就承認(rèn)在市場面前，我們都很渺小。所以，放棄作出頻繁預(yù)測。既然放棄了頻繁預(yù)測，那么在每一個“當(dāng)下”（每一根k線），就必須隨時準(zhǔn)備迎接市場中“各種可能的變化”。所以，交易而言，預(yù)測不如應(yīng)對。盈利執(zhí)行系統(tǒng)理念理念與系統(tǒng)相互對

2、應(yīng)日內(nèi)短線開倉點止損點止盈點波段趨勢開倉點止損點止盈點理念理念 道氏、趨勢 系統(tǒng)系統(tǒng) 開倉點、止損點、止盈點、資金管理 執(zhí)行執(zhí)行 計劃交易，交易計劃理念理念- -道氏理論金融市場的走勢表現(xiàn)為三種不同趨勢：1、主要趨勢代表長期的走向；2、次要趨勢是主要趨勢的修正；3、細(xì)小波動（短暫趨勢）是市場每日每時的變化。理念理念- -趨勢為何產(chǎn)生？趨勢為何產(chǎn)生信息接力信息接力：有效市場理論的假設(shè)是當(dāng)有信息被披露時，信息會馬上被所有人擁有，市場也會馬上調(diào)整到新的價格。但是現(xiàn)實中，市場并不完全有效。處置效應(yīng)處置效應(yīng)：投資者往往傾向于過早地將賺錢的投資出手以鎖定收益，或者將虧損的投資持有過久以期能夠保本。這種效應(yīng)

3、人為地增加了市場移動的阻力，減慢了價格移動到它目標(biāo)水平的速度。攀比效應(yīng)攀比效應(yīng)：一個流行的價格走勢會吸引到更多的投資者以期能夠獲利；短線的交易員可能利用最近的市場表現(xiàn)作為買賣的信號，長線的投資者會利用最近的市場表現(xiàn)來確認(rèn)他們對市場的判斷。這些投資者之間的互動會是的價格上行或者下行持續(xù)數(shù)個月。理念理念- -趨勢如何定義？所謂“趨勢運動”，指的是盡管短線行情經(jīng)常是漲跌交錯的，但其在相當(dāng)長時間的運行中始終朝著一個方向前進(jìn)。上升趨勢上升趨勢：由連續(xù)一系列的漲勢構(gòu)成，每一段漲勢都持續(xù)向上穿越先前的高點，中間夾雜的下降走勢（換言之，跌勢）都不會向下跌破前一波跌勢的低點?？傊?，上升趨勢是由高點與低點都不斷墊

4、高的一系列價格走勢構(gòu)成的。-來自專業(yè)投機原理下降趨勢下降趨勢：由連續(xù)一系列的跌勢構(gòu)成，每一段跌勢都持續(xù)向下創(chuàng)越先前的低點，中間夾雜的反彈走勢（換言之，漲勢）都不會向上穿越前一波漲勢的高點?？傊?，下降趨勢是由低點與高點都不斷下滑的一系列價格走勢所構(gòu)成。-來自專業(yè)投機原理水平趨勢：水平趨勢：市場在經(jīng)歷一段幅度可觀的單邊下降趨勢后（幅度參考黃金分割比例），市場常常進(jìn)入水平趨勢。如果第二個低點未能向下穿越第一個低點位置，則預(yù)示著市場進(jìn)入水平趨勢階段（底部橫盤走勢較為常見）。市場在經(jīng)歷一段幅度可觀的單邊上升趨勢后，市場可能進(jìn)入水平趨勢，如果第二個高點未能向上突破第一個高點，則預(yù)示著市場可能進(jìn)入水平趨勢階

5、段（頂部橫盤走勢比較少見）系統(tǒng)系統(tǒng)為什么必須要有交易系統(tǒng)？公式：盈利公式：盈利=交易機會成功率交易機會成功率倉位率倉位率倉位損益率倉位損益率 （交易是做乘法，而非做加法交易是做乘法，而非做加法）一致性一致性：如果你有一個有效的交易系統(tǒng)，而且能堅定不移地遵守它，你的行動就會更具統(tǒng)一性。一個千錘百煉的機械性的交易系統(tǒng)能賦予你統(tǒng)一性和紀(jì)律性。如果你依賴的是你自己的判斷，你往往在應(yīng)該大膽的時候畏手畏你往往在應(yīng)該大膽的時候畏手畏腳，在應(yīng)該謹(jǐn)慎的時候卻莽撞激進(jìn)腳，在應(yīng)該謹(jǐn)慎的時候卻莽撞激進(jìn)（常常表現(xiàn)為贏利的時候空單，虧損的時候重倉）信心信心：如果你知道你的系統(tǒng)能在長期內(nèi)賺錢，你就更容易在不利時期堅持遵守交

6、易信號，根據(jù)系統(tǒng)的命令來采取行動。（盡管短期會出現(xiàn)虧損，但是長期期望為正） 市場：買賣什么？ 入市：什么時候買賣？（開倉點） 多少：開倉多少手？（資金管理） 止損：什么時候放棄一個虧損的頭寸？（止損點） 退出：什么時候退出一個贏利的頭寸？（止盈點）系統(tǒng)系統(tǒng)開倉點 公式公式1 1：順勢開倉順勢開倉 公式公式2 2：小級別反彈不參與小級別反彈不參與克羅談期貨交易策略中講到3個開倉點：開倉點開倉點1 1：新趨勢的形成點，即多翻空、空翻多的點位（沒有具體指標(biāo)，缺乏可操作性）開倉點開倉點2 2：橫向震蕩顯著走向某個方向的突破點（存在瑕疵，）開倉點開倉點3 3：上漲/下跌主趨勢的回調(diào)點/反彈點，通常為45

7、%-55%（幅度有點機械）優(yōu)化后的2個開倉點： 公式公式1 1：震蕩震蕩+ +突破突破 公式公式2 2：趨勢趨勢+ +回踩回踩系統(tǒng)系統(tǒng)止損點 公式1：最小止損幅度參考前高/前低公式2：最小止損幅度參考關(guān)鍵位公式3：單筆最大虧損總資金的x%（通常5%）系統(tǒng)系統(tǒng)止盈點 公式1：趨勢是否被破壞公式2：參考關(guān)鍵位、整數(shù)點位公式3：參考k線形態(tài)、力度公式4：幅度過大，可結(jié)合市場情緒平倉系統(tǒng)系統(tǒng)資金管理金字塔形金字塔形 資金管理模型系統(tǒng)系統(tǒng)資金管理倒金字塔倒金字塔 資金管理模型系統(tǒng)系統(tǒng)資金管理菱形菱形 資金管理模型執(zhí)行執(zhí)行克服人性的弱點：沖動 猶豫 僥幸 賭氣 害怕 貪婪 計劃你的交易：每日監(jiān)控 波段評級 倉位評級交易你的計劃： 一致性 自律 執(zhí)行執(zhí)行計劃交易波段評級：波段評級： （放棄） （放棄） （參與） （參與） （參與）倉位評級：倉位評級：3-4分： 5%4.5-6分: 15%6.5-8分: 25%8.5-10分: 35%交易評級：交易評級：多開、多持，多平觀望空開、空持、空平執(zhí)行執(zhí)行交易計劃一致性：一致性：1、堅定不移地遵守一個有效的交易系統(tǒng)。2、一個千錘百煉的機械性的交易系統(tǒng)能賦予你統(tǒng)一性和紀(jì)律性。自律：自律：1、根據(jù)有效的交易系統(tǒng)的命令制定交易計劃。2、交易計劃制定之后嚴(yán)格執(zhí)行或按