跨國公司對華產業(yè)投資趨勢調研結果(共7頁).doc

1、2005-2007年跨國公司對華產業(yè)投資趨勢調研結果商務部研究院·產業(yè)投資趨勢調研課題組隨著中國經濟的全方位對外開放以及向市場經濟體制的逐步轉軌，中國大陸已成為全球理想的投資地點之一，外商投資在中國經濟發(fā)展中的作用越來越重要，為了深入研究2005-2007年外資對華直接投資(FDI)的變化趨勢與各地政府引資對策，中國商務部研究院·產業(yè)投資趨勢調研課題組在2004年6月-11月半年的時間內，對全球1000余家跨國公司對華產業(yè)投資趨勢進行了調研分析，形成2005-2007年跨國公司對華IT與半導體產業(yè)投資趨勢、2005-2007年跨國公司對華汽車與汽車零配件產業(yè)投資趨勢、200

2、5-2007年跨國公司對華化工與生物制藥產業(yè)投資趨勢三份投資趨勢報告。本文對三份報告結果進行匯總概述。一、2005-2007年跨國公司將普遍擴大對華投資本次所調查的跨國公司，以商業(yè)周刊全球1000強企業(yè)為主，覆蓋歐美日韓，以及臺港地區(qū)的跨國企業(yè)，涉及IT、電子、汽車、化工、生物制藥等領域。調查統(tǒng)計，82%的跨國公司繼續(xù)擴大對華投資，無論是生產、銷售、技術開發(fā)的投資規(guī)模與速度，都在逐步提高；調查顯示35%的跨國公司處于投資整備階段，并計劃開展新一輪對華投資。2004年跨國公司所處投資階段分布圖數據來源：2005-2007年跨國公司對華IT與半導體產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華

3、汽車產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華化工與生物制藥投資趨勢報告相關數據匯總?？鐕驹趪L試進入階段通常采取“介入性投資”(象征性的與中國國內企業(yè)共同出資，參股比例較低，不占經營主導權)，對華投資的目標是追求貿易權益；而在進入整備期后，對華投資目標轉型成為利用資金、網絡、信息等綜合優(yōu)勢，提高出資比例。為確保經營利益，投資整備期跨國公司的獨資、控股、實質性投資在對華投資中的比例將增加。投資整備階段的跨國公司，一方面開始步入“收獲期”，一方面要適應全球產業(yè)發(fā)展，根據全球市場和中國市場的變化繼續(xù)追加和轉型投資，開拓中國市場，以鞏固和完成其整體戰(zhàn)略布局。這樣勢必帶來新的一輪對中國的產業(yè)

4、戰(zhàn)略投資，也為中國各地政府吸引外資提供了良好的機遇。處于投資整備階段的跨國公司，未來三年投資將表現為以下幾方面：n繼續(xù)保持技術優(yōu)勢戰(zhàn)略，加速基礎產業(yè)向中國轉移，而將高端產品和技術開發(fā)保留在母國。此類公司將會繼續(xù)擴大對華的生產投資。n目前投資地點產業(yè)集群已經初步形成，對服務貿易領域投資需求增多，開始加強建設銷售通路體系，實施樹立品牌戰(zhàn)略，此類公司另一個重點是擴大銷售與售后服務的投資。n一些生產制造型跨國企業(yè)完成對華組裝工序的轉出，將進入深化技術轉讓階段。比如在IT領域，以軟件和系統(tǒng)集成開發(fā)為主的技術型跨國公司,一方面加強在華業(yè)務的擴大,另一方面也看到了中國技術開發(fā)人員的潛力,開始紛紛把應用性研發(fā)

5、中心和項目設立到中國，培養(yǎng)本土化的技術人才和管理人才。二、中國市場規(guī)模是吸引跨國公司投資的關鍵因素調查發(fā)現，跨國公司未來擴大對華投資的關鍵因素在于中國各產業(yè)的市場規(guī)模和高增長率。IT和汽車產業(yè)尤為明顯，中國IT市場2004年將達到2424億元規(guī)模，2003年中國IT市場整體規(guī)模占亞太地區(qū)(不含日本)IT市場的30.8%,到2008年將達到38%，遠高于全球IT增長水平；中國轎車2005年保有量將達到850萬量，環(huán)比增長30%。IT與汽車產業(yè)規(guī)模與高增長速度成為跨國企業(yè)在尋找新增長過程中選擇對華投資的關鍵因素。此外，政策因素、集聚效應、勞動力成本因素都是推動跨國公司未來三年內擴大對華投資重要因素

6、。n隨著中國政府切實履行入世承諾，各種限制進一步取消，中國將達到前所未有的開放程度，為外商擴大在華投資領域提供了良好的機遇與環(huán)境。比如在本次調查中，許多跨國公司表示中國放開商業(yè)流通領域后將介入產品零售終端，這必將帶動流通企業(yè)對華投資增長。n部分產品供應行業(yè)在特定地區(qū)的聚集對行業(yè)的規(guī)模擴張起到了積極作用，形成了吸引其他供應商、成品制造商進入該地區(qū)的良性循環(huán)。由于產業(yè)上下游配套完備，使制造企業(yè)能夠更方便地對華業(yè)務整合運營，這也令中國市場在跨國企業(yè)眼中更具吸引力。n中國的較低勞動力成本。中國勞動成本不到巴西和墨西哥的1/3，與印度持平。該要素對尋求效率與成本的外商投資具有吸引力。三、跨國公司研發(fā)(R

7、D)投入明顯增加在本次調查的跨國公司中，61%的跨國公司明確表示在未來三年內將繼續(xù)擴大對華RD的投資。從未來三年內跨國公司在中國研發(fā)投資趨勢上看，主要呈以下特點：n大多數跨國公司的RD網絡仍然處于本國中心型的發(fā)展階段，即雖然跨國公司的中心試驗室的RD職能部分向外擴散，但其核心部分仍保留在母國。n跨國公司在中國RD的投資方式開始由戰(zhàn)略技術聯盟向跨國并購過渡。一般來說，戰(zhàn)略技術聯盟通常是技術、資金密集型的領域。隨著信息技術革命的高速發(fā)展，跨國公司為了盡可能快地建立其全球的RD網絡，開始采取跨國并購的方法，直接獲取中國的原有RD機構的控制權，加以改造，為己所用?？鐕①彽姆绞皆谖磥?年將逐漸增加。n

8、在中國RD研究內容重點仍然在應用研究、產品開發(fā)和地方化等方面，而基礎性研究進行的較少。從需求方面看，跨國公司進行海外RD投資的主要目的在于支持當地的生產和銷售，而能滿足跨國公司這些需求的主要是應用型研究和開發(fā)機構。從供給方面來看，基礎性研究需要大量基礎性研究設施和高質量的研究人員，并且基礎性研究項目往往得到政府政策的支持，跨國公司輕易不會將這類RD移出國外。而且，基礎性研究對企業(yè)未來的發(fā)展具有極為重要的意義，這類研究的保密性要求也很高，跨國公司往往把這類研究置于其總部附近，以便管理和控制。四、跨國公司未來投資傾向于獨資方式本次調查統(tǒng)計，跨國公司在生產投資中，57%的跨國公司在生產方面投資傾向于

9、獨資新建；有37%的跨國公司愿意與具備一定技術和生產資源或能力的企業(yè)合資；傾向于通過并購相關生產工廠來投資的跨國公司為28%?？鐕旧a投資傾向分布圖數據來源：2005-2007年跨國公司對華IT與半導體產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華汽車產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華化工與生物制藥投資趨勢報告相關數據匯總。本次調查統(tǒng)計，跨國公司在研發(fā)投資中，有46%的企業(yè)傾向于建立獨立的研發(fā)中心，有33%的跨國公司傾向將更多先進技術引進中國進行研發(fā)，同時有25%的企業(yè)計劃擴大在中國原有的研發(fā)人員數量,24%的企業(yè)選擇合作研發(fā)?？鐕狙邪l(fā)投資傾向分布圖數據來源：200

10、5-2007年跨國公司對華IT與半導體產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華汽車產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華化工與生物制藥投資趨勢報告相關數據匯總?？梢?，計劃在中國進行生產與研發(fā)投入的跨國公司更愿意通過獨資形式來投資，以便自主管理，保護知識產權，根據市場情況及總公司戰(zhàn)略決策來調整生產與研發(fā)方向。五、跨國公司對華投資主要由海外總部決策在本次調查中，跨國公司對華的大規(guī)模生產投資普遍由亞太總部或跨國公司總部決策；在中國涉及產品本土化研發(fā)、中國市場銷售的投資決策中國總部有一定決策權。投資生產類企業(yè)：跨國公司進行擴產、設備更新、在中國建設新工廠的投資過程中，通常是由跨國

11、公司總部根據其全球生產規(guī)劃與中國市場發(fā)展狀況，來決策投資產品類別，跨國公司總部根據全球戰(zhàn)略布局情況，根據中國總部提供情況確定中國大陸生產企業(yè)的產能規(guī)劃及計劃投資總額。中國總部的投資公司主要負責選擇投資地點，具體操作投資過程中的各類問題，如同政府的關系、人力資源配置等。投資研發(fā)類企業(yè)：軟件公司、生物制藥研究機構等研發(fā)類跨國公司，在華對前沿技術進行開發(fā)投入過程中，中國總部對研發(fā)投資決策職能相對較弱，主要是由跨國公司總部進行決策；而中國總部對海外產品本土化研發(fā)投入具有較高決策權。由此，各地政府在擴大地方引資的過程中，應注重對海外總部相關投資管理部門的推廣與宣傳。六、地方政府政策兌現度是影響跨國公司投

12、資區(qū)位選擇的首要因素從投資區(qū)位變化趨勢上看，長三角、環(huán)渤海灣地區(qū)、珠三角三地區(qū)將是跨國公司未來三年直接投資首選地區(qū)；跨國公司對西部投資主要采取漸進式推進戰(zhàn)略。從選擇投資區(qū)域企業(yè)數分布看，長三角占47%，環(huán)渤海經濟圈占22%，珠三角經濟圈占21%，東北地區(qū)占9%，中西部地區(qū)占8%。同時，92%的跨國選擇在開發(fā)區(qū)內投資?？鐕?005-2007年投資區(qū)位選擇企業(yè)數分布投資區(qū)域2005-2007計劃投資地或理想投資地長三角經濟圈(上海及其周遍地區(qū))47%環(huán)渤海經濟圈(北京天津河北山東)22%珠三角經濟圈(珠江三角洲)21%東北地區(qū)9%中西部地區(qū)(武漢，重慶，西安)8%其他1%數據來源：2005-2

13、007年跨國公司對華IT與半導體產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華汽車產業(yè)投資趨勢報告、2005-2007年跨國公司對華化工與生物制藥投資趨勢報告相關數據匯總。本次調查顯示，跨國公司選擇投資地點考慮因素中，首先考慮的是地方政府的各種優(yōu)惠政策連續(xù)性和兌現度，其次是政府的辦事效率與透明度。中國自改革開放以來，實行了地方行政分權式的改革，地方政府的經濟管理執(zhí)行不斷增加，各地方政府開始為吸引外商直接投資的優(yōu)惠政策日益強化，各地區(qū)在利用外商直接投資中的優(yōu)惠政策開始引起競爭，各地政府從土地使用費用、企業(yè)所得稅等方面都開出了各種優(yōu)惠減免措施。但是由于地方政府的換屆、中央宏觀政策對地方政策影響

14、、以及部分地方政府優(yōu)惠政策開出程度過高等因素影響，使跨國公司在投資區(qū)位選擇中最為關注地方優(yōu)惠政策是否可以兌現?？鐕酒毡橄Ｍ?，在與所投資地政府相關機構接觸過程中，能夠得到高效率服務，使正常的工作進程不受政府工作效率影響?？鐕酒毡橄Ｍ诟鞯剡M行正常、公平的企業(yè)經營和市場競爭。七、當地信息有效傳播是地方政府擴大引資的重要因素在本次調查中，跨國公司在華投資中存在明顯的信息不對稱。大部分跨國公司表示，在投資過程中，對中國各地區(qū)的產業(yè)、市場、人力資源、政策等環(huán)境等信息獲取存在較高信息成本，同時對中國東部之外地區(qū)了解甚少?？梢?，各地政府引資過程在對外宣傳推廣沒有達到預期效果。同時，各地引資機構由于沒有明確的引資目標，對引資對象決策流程與投資需求不了解，導致對外宣傳的盲目性、傳播效力下降與傳播浪費的問題。由此，各地引資機構應該有針對性的做好以下工作：第一，提高對跨國公司信息宣傳的有效性，保證信息