財務(wù)管理營運(yùn)資金學(xué)習(xí)教案

1、會計學(xué)1財務(wù)管理營運(yùn)財務(wù)管理營運(yùn)(yn yn)資金資金第一頁，共117頁。第1頁/共117頁第二頁，共117頁。第2頁/共117頁第三頁，共117頁。第3頁/共117頁第四頁，共117頁。第4頁/共117頁第五頁，共117頁。第5頁/共117頁第六頁，共117頁。第6頁/共117頁第七頁，共117頁。動機(jī)動機(jī)含義含義說明說明交易性交易性需需求求為維持日常為維持日常周轉(zhuǎn)及正常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)需持有的現(xiàn)金額。金額。企業(yè)日?，F(xiàn)金支出與現(xiàn)金收入在企業(yè)日?，F(xiàn)金支出與現(xiàn)金收入在數(shù)額上不相等及時間上不匹配數(shù)額上不相等及時間上不匹配使企業(yè)需要持有一定現(xiàn)金來調(diào)使企業(yè)需要持有一定現(xiàn)金來調(diào)節(jié)

2、，以使生產(chǎn)經(jīng)營活動能繼續(xù)節(jié)，以使生產(chǎn)經(jīng)營活動能繼續(xù)進(jìn)行。進(jìn)行。預(yù)防性預(yù)防性需需求求 企業(yè)需要持有充企業(yè)需要持有充足現(xiàn)金，以足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事應(yīng)付突發(fā)事件。件。持有現(xiàn)金額的多少取決于：持有現(xiàn)金額的多少取決于：（1）它愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險的）它愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險的程度；（程度；（2）企業(yè)對現(xiàn)金收支預(yù)）企業(yè)對現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度；（測的可靠程度；（3）企業(yè)臨時）企業(yè)臨時融資的能力。融資的能力。投機(jī)性投機(jī)性需需求求為抓住突然出現(xiàn)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會的獲利機(jī)會而持有的現(xiàn)而持有的現(xiàn)金。金。第7頁/共117頁第八頁，共117頁。第8頁/共117頁第九頁，共117頁。第9頁/共117頁第十頁，共117頁

3、。第10頁/共117頁第十一頁，共117頁。第11頁/共117頁第十二頁，共117頁。涉及的成本涉及的成本含含 義義與現(xiàn)金持有量的與現(xiàn)金持有量的關(guān)系關(guān)系機(jī)會成本機(jī)會成本因持有一定現(xiàn)金余額而喪因持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益失的再投資收益正相關(guān)正相關(guān)管理成本管理成本因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用發(fā)生的管理費(fèi)用一般認(rèn)為是固定一般認(rèn)為是固定成本成本短缺成本短缺成本現(xiàn)金持有量不足而又無法現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以及時通過有價證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。負(fù)相關(guān)負(fù)相關(guān)最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量min（管理成本機(jī)會成本短缺

4、成本）（管理成本機(jī)會成本短缺成本） 第12頁/共117頁第十三頁，共117頁。第13頁/共117頁第十四頁，共117頁。第14頁/共117頁第十五頁，共117頁。 其中其中Q表示最佳現(xiàn)金持有表示最佳現(xiàn)金持有(ch yu)量，量，T表示一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量，表示一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量，F(xiàn)表示每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本，表示每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本，K表示有價證券利息率（機(jī)會成本），表示有價證券利息率（機(jī)會成本），TC表示最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。表示最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。 第15頁/共117頁第十六頁，共117頁。第16頁/共117頁第十七頁，共117頁。（2）全年）全年(qun nin)現(xiàn)

5、金現(xiàn)金管理總成本管理總成本 全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換(zhunhun)成本成本=（250000/50000）500=2500（元）（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本=（50000/2）10%=2500（元）（元）（3）全年有價證券交易次數(shù)）全年有價證券交易次數(shù) =250000/50000=5（次）（次）有價證券交易間隔期有價證券交易間隔期=360/5=72（天）（天） 第17頁/共117頁第十八頁，共117頁。第18頁/共117頁第十九頁，共117頁。第19頁/共117頁第二十頁，共117頁。第20頁/共117頁第二十一頁，共117頁。第21頁/共117頁第二十二頁，共117頁。第

6、22頁/共117頁第二十三頁，共117頁。第23頁/共117頁第二十四頁，共117頁。第24頁/共117頁第二十五頁，共117頁。第25頁/共117頁第二十六頁，共117頁。項目項目期初金額期初金額期末金額期末金額存貨存貨65005500應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 35002500應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 22001800銷貨收入銷貨收入 21600銷貨成本銷貨成本 18000（1）根據(jù)以上資料計算：存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款）根據(jù)以上資料計算：存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款(zhn kun)周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款(zhn kun)周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。 第26頁/共117頁第二十七頁，共117頁。

7、第27頁/共117頁第二十八頁，共117頁。第28頁/共117頁第二十九頁，共117頁。處理處理(chl)浮動期浮動期郵寄浮動期郵寄浮動期結(jié)算浮動期結(jié)算浮動期企業(yè)采取的措施主要包括縮短郵寄浮動期、處理浮動企業(yè)采取的措施主要包括縮短郵寄浮動期、處理浮動期等，此外還可以采用電子支付方式。期等，此外還可以采用電子支付方式。 第29頁/共117頁第三十頁，共117頁。任務(wù)任務(wù)盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間（合理合法延緩）盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間（合理合法延緩）措施措施1.使用現(xiàn)金浮游量?，F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)使用現(xiàn)金浮游量?，F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額金余額與銀行

8、賬戶上所示的存款余額之間的差額2.推遲應(yīng)付款的支付推遲應(yīng)付款的支付3.匯票代替支票。匯票代替支票。4.改進(jìn)員工工資支付模式改進(jìn)員工工資支付模式5.透支透支企業(yè)開出支票的金額大于活期存款余額。它實際上企業(yè)開出支票的金額大于活期存款余額。它實際上是銀行向企業(yè)提供的信用。是銀行向企業(yè)提供的信用。6.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步第30頁/共117頁第三十一頁，共117頁。第31頁/共117頁第三十二頁，共117頁。第32頁/共117頁第三十三頁，共117頁。第33頁/共117頁第三十四頁，共117頁。第34頁/共117頁第三十五頁，共117頁。類別類別特點特點管理方法管理方法A

9、類類品種數(shù)量約占全部庫存的品種數(shù)量約占全部庫存的10%15%，但價值約占，但價值約占全部庫存的全部庫存的50%-70%重點控制、嚴(yán)格重點控制、嚴(yán)格管理管理B類類品種數(shù)量約占全部庫存的品種數(shù)量約占全部庫存的20%25%，但價值約占，但價值約占全部庫存的全部庫存的15%-20%一般管理（比一般管理（比C類管理嚴(yán)格）類管理嚴(yán)格）C類類品種數(shù)量約占全部庫存的品種數(shù)量約占全部庫存的60%70%，但價值約占，但價值約占全部庫存的全部庫存的10%-35%一般管理一般管理第35頁/共117頁第三十六頁，共117頁。第36頁/共117頁第三十七頁，共117頁。第37頁/共117頁第三十八頁，共117頁。第38頁

10、/共117頁第三十九頁，共117頁。第39頁/共117頁第四十頁，共117頁?；净咀龇ㄗ龇ㄖ圃炱髽I(yè)事先和供應(yīng)商協(xié)調(diào)好，只有當(dāng)制造企制造企業(yè)事先和供應(yīng)商協(xié)調(diào)好，只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料和零件送來，而每當(dāng)產(chǎn)品生產(chǎn)出來就會將原料和零件送來，而每當(dāng)產(chǎn)品生產(chǎn)出來就被客戶拉走。被客戶拉走。特點特點 庫存持有水平可以大大降低。庫存持有水平可以大大降低。適用適用情況情況穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及供應(yīng)商的誠信。穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及供應(yīng)商的誠信。否則任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯將導(dǎo)致整個生產(chǎn)線否則任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯將導(dǎo)致整個生產(chǎn)線的停止。

11、的停止。第40頁/共117頁第四十一頁，共117頁。第41頁/共117頁第四十二頁，共117頁。第42頁/共117頁第四十三頁，共117頁。第43頁/共117頁第四十四頁，共117頁。第44頁/共117頁第四十五頁，共117頁。第45頁/共117頁第四十六頁，共117頁。第46頁/共117頁第四十七頁，共117頁。第47頁/共117頁第四十八頁，共117頁。第48頁/共117頁第四十九頁，共117頁。第49頁/共117頁第五十頁，共117頁。第50頁/共117頁第五十一頁，共117頁。第51頁/共117頁第五十二頁，共117頁。變動訂貨變動訂貨(dng hu)成本成本2880240400480

12、0(元元)變動存儲成本變動存儲成本2402404800(元元) 第52頁/共117頁第五十三頁，共117頁。（4）計算A材料的相關(guān)(xinggun)儲存成本。（5）計算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。第53頁/共117頁第五十四頁，共117頁。第54頁/共117頁第五十五頁，共117頁。第55頁/共117頁第五十六頁，共117頁。第56頁/共117頁第五十七頁，共117頁。第57頁/共117頁第五十八頁，共117頁。第58頁/共117頁第五十九頁，共117頁。第59頁/共117頁第六十頁，共117頁。第60頁/共117頁第六十一頁，共117頁。第61頁/共117頁第六十二頁，共117頁。=13

13、892=2778（千克 )第62頁/共117頁第六十三頁，共117頁。第63頁/共117頁第六十四頁，共117頁。第64頁/共117頁第六十五頁，共117頁。第65頁/共117頁第六十六頁，共117頁。第66頁/共117頁第六十七頁，共117頁。第67頁/共117頁第六十八頁，共117頁。比較不同保險儲備方案下的相關(guān)總成本，選擇最低者為最優(yōu)保險儲備。第68頁/共117頁第六十九頁，共117頁。第69頁/共117頁第七十頁，共117頁。第70頁/共117頁第七十一頁，共117頁。第71頁/共117頁第七十二頁，共117頁。再訂貨再訂貨點（點（千克千克）保險儲保險儲備備（千千克克）平均存平均存貨貨

14、水水平平（千千克克）缺貨成缺貨成本本（元元）儲存成儲存成本本（元元）訂貨成訂貨成本本（元元）總成本總成本（元元）020 00050010 00010005 00015002 00020008002500100300080第72頁/共117頁第七十三頁，共117頁。再訂貨再訂貨點點（千千克克）保險儲保險儲備備（千千克克）平均存平均存貨貨水水平平（千千克克）缺貨成缺貨成本本（元元）儲存成儲存成本本（元元）訂貨成訂貨成本本（元元）總成本總成本2 000010 00020 00050 00050 000120 0002 50050010 50010 00052 50050 000112 5003 00

15、0100011 0005 00055 00050 000110 0003 500150011 5002 00057 50050 000109 5004 000200012 00080060 00050 000110 8004 500250012 50010062 50050 000112 6005 000300013 0008065 00050 000115 080第73頁/共117頁第七十四頁，共117頁。第74頁/共117頁第七十五頁，共117頁。第75頁/共117頁第七十六頁，共117頁。第76頁/共117頁第七十七頁，共117頁。第77頁/共117頁第七十八頁，共117頁。第78頁/共

16、117頁第七十九頁，共117頁。第79頁/共117頁第八十頁，共117頁。第80頁/共117頁第八十一頁，共117頁。第81頁/共117頁第八十二頁，共117頁。第82頁/共117頁第八十三頁，共117頁。第83頁/共117頁第八十四頁，共117頁。第84頁/共117頁第八十五頁，共117頁。第85頁/共117頁第八十六頁，共117頁。第86頁/共117頁第八十七頁，共117頁。第87頁/共117頁第八十八頁，共117頁。第88頁/共117頁第八十九頁，共117頁。第89頁/共117頁第九十頁，共117頁。第90頁/共117頁第九十一頁，共117頁。第91頁/共117頁第九十二頁，共117頁。

17、第92頁/共117頁第九十三頁，共117頁。ABCn/30n/60n/90年賒銷額360039604200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)306090應(yīng)收賬款平均余額3600+36030=3003960+36060=6604200+360維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金30060%=18066060%=396105060%=630壞賬損失/年賒銷額2%3%6%壞賬損失36002%=7239603%=118.842006%=252收賬費(fèi)用3660144第93頁/共117頁第九十四頁，共117頁。ABCn/30n/60n/90年賒銷額3600.03960.04200.0變動成本2160.02376.02520.0信用成本

18、前收益1440.01584.01680.0信用成本：應(yīng)收賬款機(jī)會成本18010%=18.039610%=39.663010%=63.0壞賬損失72.0118.8252.0收賬費(fèi)用36.060.0144.0小計126.0218.4459.0信用成本后收益1314.01365.61221.0第94頁/共117頁第九十五頁，共117頁。第95頁/共117頁第九十六頁，共117頁。第96頁/共117頁第九十七頁，共117頁。第97頁/共117頁第九十八頁，共117頁。第98頁/共117頁第九十九頁，共117頁。BDn/602/10,1/20,n/60年賒銷額3960.003960.00減：現(xiàn)金折扣-53.46年賒銷凈額3960.003906.54減：變動成本2376.002376.00信用成本前收益1584.001530.54減：信用成本應(yīng)收賬款機(jī)會成本39.6015.84壞賬損失118.8059.40收賬費(fèi)用60.0042.00小計218.40117.