企業(yè)金融投資常見的風險分析及控制對策

1、    企業(yè)金融投資常見的風險分析及控制對策    白文君 曹鑒 董江鑫 楊煜暉 喬冰清摘要：隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的金融投資體系也一直在進步和完善，金融投資的形成與經(jīng)濟的發(fā)展具有密不可分的關(guān)系。近幾年，金融投資也越來越受到業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注，逐漸跟著經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型開始邁向國際市場。對于一家成熟的企業(yè)來說，金融投資不僅有利于公司對自身進行風險評估，而且還可以幫助企業(yè)開展相應的金融監(jiān)管防范工作，保證企業(yè)資金的正常流動。本文從企業(yè)的角度出發(fā)，對其金融投資的風險及其成因進行分析與評估，并給出對應的控制方法，希望能夠為企業(yè)的決策提供一定的有力依據(jù)，使企業(yè)能夠在

2、降低風險的基礎(chǔ)上獲取更好的效益。關(guān)鍵詞：企業(yè);金融;投資;風險;評估對企業(yè)的運營而言，金融投資能夠為其帶來一定的效益，對企業(yè)發(fā)展十分重要。但是，從金融市場這一角度出發(fā)，其風險無處不在，尤其是投資的風險，它與企業(yè)的效益及其發(fā)展息息相關(guān)。因此，我們要對金融投資的風險及其成因進行分析與評估，并給出對應的控制方法，以便促進企業(yè)的更好發(fā)展。一、金融投資的幾種風險企業(yè)金融投資常見的風險種類主要有三大類：（一）證券投資風險。企業(yè)證券的投資中一旦存在管理層決策方面的錯誤，盲目 投資，就會導致企業(yè)的回報率大大降低，承擔錯誤投資、盲目投資 造成的損失。 還有部分企業(yè)的管理者被動面對證券投資風險，經(jīng) 營過程中心理負

3、擔較重，容易造成各種重要決策的失誤。 另外，證 券投資市場本身就具有較多的不確定因素，如價格下滑，于是企業(yè) 經(jīng)濟回報率大大降低，產(chǎn)生一系列連鎖反應，企業(yè)又不得不繼續(xù)加 大投資力度，風險進一步加劇，形成惡性循環(huán)，最終很有可能導致 企業(yè)產(chǎn)生更嚴重的經(jīng)濟損失。（二）資金投資風險。目前市場環(huán)境 下的企業(yè)更多通過基金投資，需要觀察市場導向再確定投資的決 策，所以安全性相對更高，但卻不排除存在風險。 一些企業(yè)為了確 保資金流轉(zhuǎn)，采取大面積籌集資金的方式，卻又脫離金融專家的指 導，也不去主動咨詢專家意見，于是導致資金的流向不明，出現(xiàn)很 多安全問題。 還有一些企業(yè)將資金的投資看作為一種儲存資金的 業(yè)務和手段，

4、直接將各種不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)轱L險。 （3） 衍生金融資金風險。這是一種投資新形式，很多傳統(tǒng)的金融企業(yè)已專項衍生 金融投資市場，但與基金投資和證券投資相比，衍生金融資金的風 險更高，這種投資的方法多以控制大型企業(yè)資金為主要目的，很容 易迫使企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的后果，如果企業(yè)應用該投資方式 而出現(xiàn)資產(chǎn)明顯波動，就很容易在決策轉(zhuǎn)換上因為操作不當或是 直接選擇效益低的投資產(chǎn)品而大大降低企業(yè)經(jīng)營利潤，導致企業(yè) 出現(xiàn)嚴重的虧損。（三）金融投資的風險成因金融投資的風險成因主要包含利率變動、市場變動以及匯率變動三個方面。其中，利率變動與投資回報具有非常直接的關(guān)系，當利率上調(diào)時，金融投資就會出現(xiàn)資產(chǎn)貶值的情況，當

5、利率下調(diào)時，其經(jīng)濟效益就會得到相應的提升。投資產(chǎn)品本身的各種潛在風險我們需要重視，市場變動導致的風險，我們也不能忽視，因為它會產(chǎn)生兩個方面的影響，一是影響到對產(chǎn)品的投資及其投資人，二是情況嚴重時，會影響到整個金融市場。對企業(yè)而言，匯率變動可能會引發(fā)其投資產(chǎn)生更多風險，這樣的風險主要發(fā)生在對國外的企業(yè)所進行的金融投資當中。二、金融投資的風險進行控制的方法（一）創(chuàng)建完善的風險管理機制首先，企業(yè)應培養(yǎng)管理人員的風向防控意識與防控能力，結(jié)合 企業(yè)的實際情況制定有效的風險管理對策，如組織內(nèi)部風險管理 部門，成立應急小組，通過對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的掌控，觀察和評估企 業(yè)的風險問題，一旦發(fā)現(xiàn)風險隱患要及時加以解決

6、，從容地應對金 融投資風險及金融投資工作的各種問題。 此外還要不斷完善自身 的經(jīng)營管理制度，結(jié)合經(jīng)營的實際情況以及能夠承擔風險的能力， 為領(lǐng)導層的科學決策提供借鑒，確保投資目標的精準性。 另外還 要創(chuàng)建風險防控預警機制，對企業(yè)未來幾年可能遭遇的金融投資 風險進行科學預測，提高整體的決策水平，確保企業(yè)金融投資風險 得到規(guī)避的同時最大程度實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟效益，這樣企業(yè)才能在 面對金融投資風險時冷靜處理，積極應對，精準把控，絕處逢生，有 助于提高企業(yè)的風險危機抵御能力和綜合實力，最終促進企業(yè)社 會效益與經(jīng)濟效益的雙贏。（二）對風險進行評估的力度要加大。在金融投資過程中，.對風險進行評估對其風險管理及其

7、控制至關(guān)重要，對企業(yè)而言，它作為一種決策依據(jù)而存在，與投資回報具有非常直接的關(guān)系。因此，對風險進行評估的力度要加大，只有這樣，金融投資的一些不良風險因素才能夠得到有效的控制，確保投資損失的有效降低。從金融投資本身出發(fā)，其風險的變化是動態(tài)的一種變化過程，我們也只有加大力度，隨時跟進，才能夠確保評估工作的準確性與客觀性，同時也能夠保證投資風險與投資回報二者的科學配置，使企業(yè)決策能夠保持與時俱進，進而實現(xiàn)對風險的規(guī)避或者是減少經(jīng)濟上的損失。（三）建設(shè)投資管理的隊伍對企業(yè)發(fā)展而言，人力資源是其核心的競爭力之一。要實現(xiàn)對投資風險的有效控制，建設(shè)投資管理的專業(yè)化隊伍十分關(guān)鍵，也可以說是先決條件之一。我們可

8、以通過以下幾點來實現(xiàn)，首先要對在職的投資管理者定期地進行相關(guān)的培訓，例如開展不同門類，不同層次知識體系的培訓活動等。當然，對其的培訓方式也可以選擇多種形式與渠道，確保其知識體系能夠得到更好的完善。其次要引進金融專業(yè)的一些優(yōu)秀的畢業(yè)生，為投資管理的隊伍注入新鮮的血液，促進投資管理的隊伍改造。最后，做好相關(guān)的考核工作，做好獎懲體系的構(gòu)建工作，使隊伍相關(guān)人員的積極性與主觀能動性能夠得到充分的調(diào)動。（四）對風險分類進行控制的力度要加大對金融投資而言，其市場性質(zhì)和市場種類差異較大，導致其對應風險也差異明顯，風險種類不同，需要的預測與控制措施也各不相同。因此，企業(yè)對風險分類進行控制的力度要加大，才能實現(xiàn)對其的針對性控制。對于金融產(chǎn)品的不同類型，我們要進行合理的選擇，使其投資組合更加具有科學性，進而達到降低風險的目的。在投資之前，要結(jié)合其