金融控股集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究

1、    金融控股集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究    王婷【摘要】金融業(yè)是資本、資金密集型行業(yè)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本不足風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)是需要予以重點(diǎn)關(guān)注的三大風(fēng)險(xiǎn)。金融控股集團(tuán)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康快速發(fā)展，必須將財(cái)務(wù)控制的著力點(diǎn)放在加強(qiáng)資金規(guī)劃和調(diào)控、保證子公司資本充足率、強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)等方面。【關(guān)鍵詞】金融控股集團(tuán) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)控制金融控股集團(tuán)盡管有著較好的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)，但企業(yè)面臨著與優(yōu)勢(shì)成正比的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融控股集團(tuán)為了能夠較好地發(fā)揮其財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)就需要加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)控制。一、金融控股集團(tuán)產(chǎn)生背景與定義自上世紀(jì)70年代以后，金融行業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)程不斷的加快，隨之各

2、種形態(tài)的金融體系不斷的出現(xiàn)，很多國(guó)家對(duì)金融的管制開(kāi)始淡化，這催生了金融體系的自由化進(jìn)程發(fā)展，使得現(xiàn)代金融系統(tǒng)發(fā)生了深刻的變化。加入wto后，對(duì)于我國(guó)的金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展使其發(fā)生了翻天覆地的變化，客戶綜合化、一體化的金融需求導(dǎo)致了金融行業(yè)多元化、綜合化發(fā)展，金融控股集團(tuán)大量出現(xiàn)，不僅是銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等傳統(tǒng)金融企業(yè)，許多投資公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司也都開(kāi)始向著金融控股集團(tuán)進(jìn)行建設(shè)。金融行業(yè)的整體架構(gòu)發(fā)生了變化，金融行業(yè)的產(chǎn)品界限開(kāi)始出現(xiàn)模糊化，而金融企業(yè)的功能則開(kāi)始趨向于融合，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始逐漸發(fā)展起來(lái)。根據(jù)巴塞爾協(xié)議關(guān)于金融控股公司的定義，金融控股集團(tuán)指的是以控股公司為主要形式

3、，以金融業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，受到兩個(gè)及兩個(gè)以上的金融行業(yè)來(lái)提供服務(wù)的集團(tuán)企業(yè)。二、金融控股集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)在金融控股集團(tuán)中子公司都處在不同的金融業(yè)務(wù)之中，因?yàn)闃I(yè)務(wù)不同因素公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不同，往往會(huì)包括商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。對(duì)于金融控股集團(tuán)而言，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)會(huì)比較復(fù)雜，因此其管理的層次會(huì)相對(duì)較多，金融業(yè)務(wù)在交叉進(jìn)行的時(shí)候會(huì)引起控股結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)。因此，對(duì)于金融控股集團(tuán)來(lái)說(shuō)，要關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)和方法。一是控制金融控股集團(tuán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常，金融控股集團(tuán)將加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制，在保護(hù)債務(wù)、利潤(rùn)的基礎(chǔ)上盡可能多地將兩者進(jìn)行結(jié)合，從而縮小兩者之間的

4、差距。而且通過(guò)使用金融衍生工具來(lái)對(duì)沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)良好的風(fēng)控。許多公司則采用集團(tuán)內(nèi)部控制關(guān)聯(lián)交易，從而降低集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是通過(guò)保證子公司資本充足率降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于集團(tuán)公司的監(jiān)控目標(biāo)而言，不僅是控股公司本身，控股子公司，股份公司，也是整個(gè)金融控股集團(tuán)。對(duì)于資本充足率，可以指監(jiān)管的單一機(jī)構(gòu)資本充足率，對(duì)于金融控股集團(tuán)的資本充足率，是資本充足率第三層的重要核心。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融控股集團(tuán)，應(yīng)以綜合報(bào)表為依據(jù)，采用適當(dāng)方法對(duì)資本水平的全部計(jì)算和債務(wù)投資部分進(jìn)行分析，以確保準(zhǔn)確計(jì)算出的數(shù)據(jù)，為集團(tuán)的實(shí)際資本和外債，以滿足不同類(lèi)型金融集團(tuán)的資本充足率要求。此外，金融集團(tuán)還可以采取

5、預(yù)先承諾的方式和其他制度安排，強(qiáng)化監(jiān)控對(duì)象的激勵(lì)措施，確保監(jiān)管對(duì)象能夠積極開(kāi)展資本充足率改革管理。對(duì)于我國(guó)的資本充足率，它只涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，尚未完全覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要根據(jù)交易進(jìn)行合理的權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系來(lái)評(píng)估持續(xù)釋放的風(fēng)險(xiǎn)。三是以適當(dāng)?shù)膶徤鞅O(jiān)管為基礎(chǔ)，結(jié)合監(jiān)控-審慎監(jiān)控的組合形式，保證最低信用風(fēng)險(xiǎn)。而且還能使公司更好的把握好子公司的一些重大業(yè)務(wù)變化。三、加強(qiáng)集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)管首先，我們要先對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股公司的金融監(jiān)管體系建設(shè)進(jìn)行分析。資本是保護(hù)債權(quán)人免受金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)償債能力的重要緩沖，也是企業(yè)盈利能力的重要表現(xiàn)。許多國(guó)家將資本充足率作為金融監(jiān)管的核心指標(biāo)，也是金融監(jiān)管是

6、重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。早在2001年，巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)控委員會(huì)制定了“新資本充足框架”的范圍，該框架廣泛適用，并納入銀行集團(tuán)和其他金融服務(wù)通常范圍的框架內(nèi)，這需要多數(shù)股權(quán)和銀行實(shí)體，證券實(shí)體和其他金融實(shí)體的具體持股情況應(yīng)列入表格范圍。為了實(shí)現(xiàn)更好的企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控，集團(tuán)加強(qiáng)識(shí)別財(cái)務(wù)杠桿的能力。對(duì)于母公司的金融控股公司，主要包括三種形式：一是母公司通過(guò)債務(wù)進(jìn)行融資，以實(shí)現(xiàn)子公司的控制；其次是母公司以其資產(chǎn)向銀行注入資本，以實(shí)現(xiàn)子公司的控制；第三是母公司通過(guò)為子公司擔(dān)保取得銀行資金，實(shí)現(xiàn)子公司的控制。對(duì)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控也要注重關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。對(duì)于金融控股集團(tuán)，隱藏的地位越大，金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的關(guān)聯(lián)交易越

7、大，金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的可能性越大。對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融控股公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制通常需要確保有意識(shí)地集中在集團(tuán)內(nèi)部交易。其次，要求金融控股公司及時(shí)披露公司的組織結(jié)構(gòu)和重要的內(nèi)部交易，特別是對(duì)本集團(tuán)內(nèi)部交易的部分內(nèi)部財(cái)務(wù)影響進(jìn)行更好，及時(shí)披露，嚴(yán)格檢查內(nèi)部審計(jì)和交易的大小。集團(tuán)公司可以從整合財(cái)務(wù)報(bào)告和合并稅入手，來(lái)提高內(nèi)部交易的透明度，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。四、建立良好的財(cái)務(wù)制度就目前金融控股集團(tuán)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)建設(shè)而言，雖然所有集團(tuán)公司都被要求嚴(yán)格的監(jiān)管指標(biāo)來(lái)進(jìn)行子母公司管理，但是在具體的實(shí)施過(guò)程中，還需要通過(guò)建立起有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)表外業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)的融合監(jiān)管。因此對(duì)于集團(tuán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，需要將金

8、融控股公司的財(cái)務(wù)管理制度作為重要的監(jiān)管內(nèi)容。對(duì)于金融控股集團(tuán)而言，其發(fā)展的過(guò)程與企業(yè)現(xiàn)代化制度建設(shè)相同步，也就是產(chǎn)權(quán)分明、權(quán)責(zé)分明、科學(xué)管理。在目前所有權(quán)和管理權(quán)分離的情況下，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)等問(wèn)題，子公司會(huì)在某種情況下可能會(huì)損害金融控股集團(tuán)的利益，轉(zhuǎn)而增加自己的效益，在這種情況下，就需要控股公司能夠清楚的了解自己的權(quán)利并保護(hù)好自身的權(quán)利和利益，保障其最大限度的發(fā)揮資本價(jià)值，能夠使得母公司更好地對(duì)子公司的利潤(rùn)真實(shí)性進(jìn)行確定，而子公司的股權(quán)資本的保留程度還會(huì)以總體價(jià)值相關(guān)聯(lián)。盡管子公司會(huì)以效益最大化作為目標(biāo)，但是其更加注重公司的內(nèi)部分配以及公司的直接利益獲取。對(duì)于解決金融控股集團(tuán)公司內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)利益

9、問(wèn)題而言，關(guān)鍵就在于建立起良好的財(cái)務(wù)管理制度。在金融控股公司不斷發(fā)展的今天，金融控股公司的規(guī)模雖然在不斷的擴(kuò)大，但是資源卻還是有限的，因此建立起科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，科學(xué)合理的進(jìn)行財(cái)務(wù)控制，才能夠確保集團(tuán)的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。對(duì)于財(cái)務(wù)控制而言，一定要從制度上進(jìn)行入手，來(lái)解決金融控股公司管理中的財(cái)務(wù)主體激勵(lì)和不對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題，通過(guò)協(xié)調(diào)各部門(mén)、子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)控股公司總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。參考文獻(xiàn)1薛靜，鄒華.淺議中國(guó)金融控股集團(tuán)綜合金融與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制j.金融會(huì)計(jì)，2012，（04）：49-53.2岳凌云.對(duì)我國(guó)金融控股公司背景銀行的發(fā)展與績(jī)效分析d.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.3趙長(zhǎng)財(cái).國(guó)有控股施工企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)集中控制研究d.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，20