礦處級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工商管理培訓(xùn)之第二篇

1、財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 與與 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院 趙學(xué)彬財(cái)務(wù)分析課件財(cái)務(wù)分析課件/中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院第二章第二章 企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析 第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析 一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目 q資產(chǎn)，是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資產(chǎn)，是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益v企業(yè)資產(chǎn)的特點(diǎn)：企業(yè)資產(chǎn)的特點(diǎn)：它是一種物資，是決定企業(yè)生產(chǎn)力的基本它是一種物資，是決

2、定企業(yè)生產(chǎn)力的基本要素；要素；它凝結(jié)著人類勞動(dòng)，具有獲取利潤(rùn)的能力；它凝結(jié)著人類勞動(dòng)，具有獲取利潤(rùn)的能力；它是企業(yè)它是企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源；擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源；它可以用貨幣計(jì)量并且能夠變換成貨它可以用貨幣計(jì)量并且能夠變換成貨幣幣v企業(yè)的資產(chǎn)可從不同角度加以分類企業(yè)的資產(chǎn)可從不同角度加以分類從表現(xiàn)形式上看，可將企業(yè)資產(chǎn)分為實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)和非實(shí)物形態(tài)從表現(xiàn)形式上看，可將企業(yè)資產(chǎn)分為實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)和非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、庫(kù)存貨物等，它們都具有實(shí)物形態(tài)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、庫(kù)存貨物等，它們都具有實(shí)物形態(tài)非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如專利權(quán)、商標(biāo)所有權(quán)、應(yīng)收賬款等，它們沒(méi)有非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如

3、專利權(quán)、商標(biāo)所有權(quán)、應(yīng)收賬款等，它們沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，但同樣是能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造收益的資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)，但同樣是能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造收益的資產(chǎn)從流動(dòng)性來(lái)講，可將企業(yè)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類從流動(dòng)性來(lái)講，可將企業(yè)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類流動(dòng)資產(chǎn)通常是指可以在年或者超過(guò)年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變流動(dòng)資產(chǎn)通常是指可以在年或者超過(guò)年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)；現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)；不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范圍的企業(yè)資產(chǎn)均稱為非流動(dòng)資產(chǎn)，它是指在一不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范圍的企業(yè)資產(chǎn)均稱為非流動(dòng)資產(chǎn)，它是指在一年以上或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上才能夠被合理地消耗、出年以上或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上才能夠被合理地消耗、出售或

4、者轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn)售或者轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn)在企業(yè)會(huì)計(jì)核算中，資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、在企業(yè)會(huì)計(jì)核算中，資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)又分為貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)流動(dòng)資產(chǎn)又分為貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、存貨以及其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目付賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、存貨以及其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)資產(chǎn)是按照可變成現(xiàn)金的難易程度（即流動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)資產(chǎn)是按照可變成現(xiàn)金的難易程度（即流動(dòng)性）、以由易到難的順序排列的性）、以由易到難的順序排列的

5、貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的、被普遍接受的、可立即用作貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的、被普遍接受的、可立即用作支付手段的企業(yè)資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及其它各種金融支付手段的企業(yè)資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及其它各種金融機(jī)構(gòu)存款機(jī)構(gòu)存款短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)年（含短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)年（含年）的投資，如短期債券投資等年）的投資，如短期債券投資等應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票應(yīng)收賬款是指可在下一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中收回

6、的向顧客賒銷商品或應(yīng)收賬款是指可在下一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中收回的向顧客賒銷商品或勞務(wù)的款項(xiàng)勞務(wù)的款項(xiàng)預(yù)付賬款是按照合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)預(yù)付賬款是按照合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)其他應(yīng)收款是指除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以外的各種其他應(yīng)收款是指除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以外的各種企業(yè)應(yīng)收款、暫付款項(xiàng)企業(yè)應(yīng)收款、暫付款項(xiàng)存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的實(shí)物資存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的實(shí)物資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等物、低值易耗品等其他流動(dòng)資產(chǎn)是不

7、能列入以上各項(xiàng)但性質(zhì)屬于流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)資其他流動(dòng)資產(chǎn)是不能列入以上各項(xiàng)但性質(zhì)屬于流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)長(zhǎng)期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)長(zhǎng)期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)年（不含年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變年（不含年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過(guò)固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過(guò)1 1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)

8、的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品單位價(jià)值在不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品單位價(jià)值在20002000元以上，并且使用元以上，并且使用年限超過(guò)年限超過(guò)2 2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)管理目的而持有的、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)其它資產(chǎn)是不屬于以上各項(xiàng)的資產(chǎn)其它資產(chǎn)是不屬于以上各項(xiàng)的資產(chǎn)如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1 1年以上年以上( (

9、不不含含1 1年年) )的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、開(kāi)辦費(fèi)等的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、開(kāi)辦費(fèi)等二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 將企業(yè)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、其他資產(chǎn)統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性將企業(yè)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、其他資產(chǎn)統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，將企業(yè)的現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫(kù)存等稱作資產(chǎn)，將企業(yè)的現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫(kù)存等稱作流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn) = = 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) + + 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) q結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn) v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長(zhǎng)期占用著企業(yè)的資金，其特點(diǎn)：結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長(zhǎng)期占用

10、著企業(yè)的資金，其特點(diǎn)： 使用期或發(fā)揮作用期一般在一年以上；使用期或發(fā)揮作用期一般在一年以上；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時(shí)間長(zhǎng)；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時(shí)間長(zhǎng)；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題q流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn) v流動(dòng)資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，其特點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，其特點(diǎn)是： 一般情

11、況下流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)和實(shí)物周轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行；一般情況下流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)和實(shí)物周轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行；流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的變化而變化；流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的變化而變化；流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)q結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的作用結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的作用 v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)：基礎(chǔ)性投資，決定產(chǎn)品和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)：基礎(chǔ)性投資，決定產(chǎn)品和業(yè)務(wù)v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成：決定企業(yè)發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成：決定企業(yè)發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化：決定企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化：決定企業(yè)

12、的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期v企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的情況經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的情況v流動(dòng)資產(chǎn)：企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力流動(dòng)資產(chǎn)：企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力三、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論三、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論q流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)、生息資產(chǎn)、信用資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)四個(gè)部分流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)、生息資產(chǎn)、信用資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)四個(gè)部分v貨幣資產(chǎn)是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款貨幣資產(chǎn)是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款v生息資產(chǎn)主要指企業(yè)購(gòu)買的國(guó)庫(kù)券、短期債券等短期投資生息資產(chǎn)主要指企業(yè)購(gòu)買的國(guó)庫(kù)券、短期

13、債券等短期投資v信用資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等信用資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等v存貨資產(chǎn)包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料存貨資產(chǎn)包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等、包裝物、低值易耗品等q貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)是：貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)是：流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力企業(yè)各種收支業(yè)務(wù)的集中點(diǎn)企業(yè)各種收支業(yè)務(wù)的集中點(diǎn)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可缺少貨幣資產(chǎn)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可缺少貨幣資產(chǎn)v貨幣資產(chǎn)的作用貨幣資產(chǎn)的作用 滿足日常支付，日常支付離

14、不開(kāi)貨幣資產(chǎn)滿足日常支付，日常支付離不開(kāi)貨幣資產(chǎn)預(yù)防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的意外需求預(yù)防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的意外需求應(yīng)付市場(chǎng)變化，如購(gòu)買短缺貨物應(yīng)付市場(chǎng)變化，如購(gòu)買短缺貨物v貨幣資產(chǎn)持有過(guò)多的不利影響貨幣資產(chǎn)持有過(guò)多的不利影響 資金閑置資金閑置喪失發(fā)展和獲利機(jī)會(huì)喪失發(fā)展和獲利機(jī)會(huì)q生息資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用生息資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v生息資產(chǎn)的特點(diǎn)是生息資產(chǎn)的特點(diǎn)是市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)小市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)小變現(xiàn)能力強(qiáng)變現(xiàn)能力強(qiáng)為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入v生息資產(chǎn)的作用生息資產(chǎn)的作用 減少現(xiàn)金持有造成的利潤(rùn)損失減少現(xiàn)金持有造成的利潤(rùn)損失可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金 v生息資產(chǎn)的缺

15、點(diǎn)生息資產(chǎn)的缺點(diǎn)獲利水平相對(duì)較低獲利水平相對(duì)較低q信用資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用信用資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v信用資產(chǎn)的特點(diǎn)信用資產(chǎn)的特點(diǎn)賒銷商品項(xiàng)目是確定的賒銷商品項(xiàng)目是確定的信用交易的數(shù)量有限信用交易的數(shù)量有限信用資產(chǎn)的回收期比較確定信用資產(chǎn)的回收期比較確定v信用資產(chǎn)的作用信用資產(chǎn)的作用 通過(guò)延長(zhǎng)付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷售量通過(guò)延長(zhǎng)付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷售量通過(guò)市場(chǎng)占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)通過(guò)市場(chǎng)占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) v信用資產(chǎn)過(guò)多的不利影響信用資產(chǎn)過(guò)多的不利影響應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升、壞賬增多、企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升、壞賬增多、企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大

16、v原則上講，應(yīng)收賬款的增加應(yīng)以縮短賬齡和不增加壞賬損失為前原則上講，應(yīng)收賬款的增加應(yīng)以縮短賬齡和不增加壞賬損失為前提，應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷售收入為前提提，應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷售收入為前提q存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，占用資金多占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，占用資金多對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的作用較大對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的作用較大 v存貨資產(chǎn)的作用存貨資產(chǎn)的作用 適當(dāng)?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn)適當(dāng)?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn)儲(chǔ)存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料供應(yīng)儲(chǔ)存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料

17、供應(yīng)儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失 v存貨資產(chǎn)過(guò)多所帶來(lái)的不利影響存貨資產(chǎn)過(guò)多所帶來(lái)的不利影響增加存貨，則存貨成本增加增加存貨，則存貨成本增加存貨占用資金多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大存貨占用資金多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大v原則上講，存貨資產(chǎn)的增加，應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目采購(gòu)和無(wú)產(chǎn)原則上講，存貨資產(chǎn)的增加，應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目采購(gòu)和無(wú)產(chǎn)品積壓為前提，存貨資產(chǎn)的減少應(yīng)以壓縮庫(kù)存量、加速周轉(zhuǎn)但不影品積壓為前提，存貨資產(chǎn)的減少應(yīng)以壓縮庫(kù)存量、加速周轉(zhuǎn)但不影響生產(chǎn)為前提響生產(chǎn)為前提公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間貨幣資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)12月月3

18、1日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比a公司公司2000年年569714.102001年年1542118.953830.47b公司公司2000年年1819257.472001年年611314.261715440.41公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間信用資產(chǎn)信用資產(chǎn)存貨資產(chǎn)存貨資產(chǎn)12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比a公司公司2000年年1000824.82467861.12001年年1217614.955339065.63b公司公司2000年年894728.26451614.272001年年1351931.53608614.19v從表可知，從表可知，a a公司公司20002

19、000年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)為年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)為14.10%14.10%，信用資產(chǎn)為，信用資產(chǎn)為24.80%24.80%，存貨資產(chǎn)為，存貨資產(chǎn)為61.10%61.10%。而在。而在20012001年底年底貨幣資產(chǎn)的比例上升為貨幣資產(chǎn)的比例上升為18.95%18.95%，信用資產(chǎn)下降為，信用資產(chǎn)下降為14.95%14.95%，存貨資，存貨資產(chǎn)上升為產(chǎn)上升為65.63%65.63%。該公司。該公司20002000年底無(wú)生息資產(chǎn)，年底無(wú)生息資產(chǎn)，20012001年底增加年底增加383383萬(wàn)元，占當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)總額的萬(wàn)元，占當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)總額的0.47%0.47%。 v這些變化表明

20、這些變化表明由于貨幣資產(chǎn)增加，企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力增強(qiáng)，同時(shí)也說(shuō)明由于貨幣資產(chǎn)增加，企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力增強(qiáng)，同時(shí)也說(shuō)明閑置資金增多閑置資金增多信用資產(chǎn)比例下降，說(shuō)明企業(yè)貨款的回收和管理狀況良好信用資產(chǎn)比例下降，說(shuō)明企業(yè)貨款的回收和管理狀況良好存貨資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷售或生產(chǎn)管理不理想存貨資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷售或生產(chǎn)管理不理想該公司存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中始終占較大比例，說(shuō)明企業(yè)對(duì)市場(chǎng)該公司存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中始終占較大比例，說(shuō)明企業(yè)對(duì)市場(chǎng)銷售的依賴性很強(qiáng)，市場(chǎng)供求情況對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和盈利能力有較銷售的依賴性很強(qiáng)，市場(chǎng)供求情況對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和盈利能力有較大影響大影響v再?gòu)目偭孔?/p>

21、化來(lái)看，再?gòu)目偭孔兓瘉?lái)看，a a公司流動(dòng)資產(chǎn)比上一年增長(zhǎng)公司流動(dòng)資產(chǎn)比上一年增長(zhǎng)1 1倍，而貨幣資倍，而貨幣資產(chǎn)增長(zhǎng)近倍，信用資產(chǎn)增長(zhǎng)產(chǎn)增長(zhǎng)近倍，信用資產(chǎn)增長(zhǎng)21.75%21.75%，存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)，存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)1.161.16倍倍說(shuō)明存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)與流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)基本趨于一致，而貨幣資產(chǎn)增說(shuō)明存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)與流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)基本趨于一致，而貨幣資產(chǎn)增長(zhǎng)較快；長(zhǎng)較快；信用資產(chǎn)相對(duì)縮小，企業(yè)貨款回收速度加快信用資產(chǎn)相對(duì)縮小，企業(yè)貨款回收速度加快可見(jiàn)企業(yè)的應(yīng)變能力增強(qiáng)可見(jiàn)企業(yè)的應(yīng)變能力增強(qiáng)vb b公司公司20002000年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)占年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)占57.47%57.47%，

22、信用資，信用資產(chǎn)占產(chǎn)占28.26%28.26%，存貨資產(chǎn)占，存貨資產(chǎn)占14.26%14.26%。20012001年底貨幣資產(chǎn)下降為年底貨幣資產(chǎn)下降為14.26%14.26%，生息資產(chǎn)增長(zhǎng)為，生息資產(chǎn)增長(zhǎng)為40.01%40.01%，信用資產(chǎn)增長(zhǎng)為，信用資產(chǎn)增長(zhǎng)為31.53%31.53%，存貨，存貨資產(chǎn)維持在資產(chǎn)維持在14.19%14.19%。 v從這些變化看出從這些變化看出貨幣資產(chǎn)比例下降，但生息資產(chǎn)增長(zhǎng)很大，占流動(dòng)資產(chǎn)的貨幣資產(chǎn)比例下降，但生息資產(chǎn)增長(zhǎng)很大，占流動(dòng)資產(chǎn)的40.01%40.01%，說(shuō)明，說(shuō)明b b公司仍然保持著較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力，所不公司仍然保持著較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力，

23、所不同的只是將上一年閑置的貨幣資金變?yōu)樯①Y金同的只是將上一年閑置的貨幣資金變?yōu)樯①Y金企業(yè)信用資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明貨款的回收不理想，企業(yè)受第三企業(yè)信用資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明貨款的回收不理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)者的制約增強(qiáng)存貨資產(chǎn)的變化基本上和流動(dòng)資產(chǎn)總額的變化一致，維持了原存貨資產(chǎn)的變化基本上和流動(dòng)資產(chǎn)總額的變化一致，維持了原來(lái)水平，說(shuō)明企業(yè)的銷售和生產(chǎn)管理工作比較穩(wěn)定來(lái)水平，說(shuō)明企業(yè)的銷售和生產(chǎn)管理工作比較穩(wěn)定q將兩公司流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成加以比較可知將兩公司流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成加以比較可知va a公司存貨資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的公司存貨資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的60%60%左右，而左右，而b b公司存貨資產(chǎn)只占公司存貨

24、資產(chǎn)只占14%14%左右，反映了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)特點(diǎn)左右，反映了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)特點(diǎn)a a公司信用資產(chǎn)比例下降，而公司信用資產(chǎn)比例下降，而b b公司信用資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明兩公公司信用資產(chǎn)比例上升，說(shuō)明兩公司采取了不同的經(jīng)營(yíng)方針?biāo)静扇×瞬煌慕?jīng)營(yíng)方針前者加強(qiáng)了貨款回收，提高了現(xiàn)金比例，但放松了庫(kù)存管理；后前者加強(qiáng)了貨款回收，提高了現(xiàn)金比例，但放松了庫(kù)存管理；后者重視了現(xiàn)金和存貨的管理，卻放松了賬款回收工作者重視了現(xiàn)金和存貨的管理，卻放松了賬款回收工作v兩公司的信用資產(chǎn)比例均有較大變化，說(shuō)明企業(yè)受外界業(yè)務(wù)往來(lái)兩公司的信用資產(chǎn)比例均有較大變化，說(shuō)明企業(yè)受外界業(yè)務(wù)往來(lái)的影響較大的影響較大va a公

25、司流動(dòng)資產(chǎn)總額有較大增長(zhǎng)，說(shuō)明在公司流動(dòng)資產(chǎn)總額有較大增長(zhǎng)，說(shuō)明在20012001年該公司擴(kuò)大了生年該公司擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，貨幣資產(chǎn)也有較大增長(zhǎng)。可見(jiàn)，企業(yè)在業(yè)務(wù)增加的同產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，貨幣資產(chǎn)也有較大增長(zhǎng)?？梢?jiàn)，企業(yè)在業(yè)務(wù)增加的同時(shí)，支付能力提高，財(cái)務(wù)狀況有所改善。但存貨增長(zhǎng)比流動(dòng)資產(chǎn)增時(shí)，支付能力提高，財(cái)務(wù)狀況有所改善。但存貨增長(zhǎng)比流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)得快，說(shuō)明應(yīng)注意加強(qiáng)存貨管理和銷售工作長(zhǎng)得快，說(shuō)明應(yīng)注意加強(qiáng)存貨管理和銷售工作v由此可見(jiàn)，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析，不但可以看出企業(yè)的行業(yè)特由此可見(jiàn)，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析，不但可以看出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，而且還可看出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)、難點(diǎn)和弱點(diǎn)

26、、經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，而且還可看出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)、難點(diǎn)和弱點(diǎn)點(diǎn)vb b公司存貨資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)同步增長(zhǎng)，說(shuō)明生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展。但信公司存貨資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)同步增長(zhǎng)，說(shuō)明生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展。但信用資產(chǎn)增長(zhǎng)較多，貨幣資產(chǎn)有所減少，說(shuō)明企業(yè)對(duì)顧客的依賴性增用資產(chǎn)增長(zhǎng)較多，貨幣資產(chǎn)有所減少，說(shuō)明企業(yè)對(duì)顧客的依賴性增強(qiáng)，應(yīng)加強(qiáng)貨款回收工作強(qiáng)，應(yīng)加強(qiáng)貨款回收工作四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論q長(zhǎng)期投資的特點(diǎn)和作用長(zhǎng)期投資的特點(diǎn)和作用v長(zhǎng)期投資的特點(diǎn)長(zhǎng)期投資的特點(diǎn)不需要參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不需要參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)在資金市場(chǎng)的變現(xiàn)能力強(qiáng)在資金市場(chǎng)的變現(xiàn)能力強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)較大投資風(fēng)險(xiǎn)較大相對(duì)來(lái)講，股票投資要比債券投資風(fēng)

27、險(xiǎn)大相對(duì)來(lái)講，股票投資要比債券投資風(fēng)險(xiǎn)大但股票投資的收益也相對(duì)的要高但股票投資的收益也相對(duì)的要高v長(zhǎng)期投資的作用有四點(diǎn)長(zhǎng)期投資的作用有四點(diǎn) 積累整筆資金，以供特定需要積累整筆資金，以供特定需要利用閑置資金，增加企業(yè)收益利用閑置資金，增加企業(yè)收益分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮群體實(shí)力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢(shì)發(fā)揮群體實(shí)力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢(shì)q固定資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用固定資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的投資，其特點(diǎn)固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的投資，其特點(diǎn)長(zhǎng)期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮作用長(zhǎng)期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮作用投資數(shù)額較大投資數(shù)額較大反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)

28、水平、工藝水平反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)水平、工藝水平對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大變現(xiàn)能力差變現(xiàn)能力差 v固定資產(chǎn)的作用有四點(diǎn)固定資產(chǎn)的作用有四點(diǎn) 提高勞動(dòng)生產(chǎn)率提高勞動(dòng)生產(chǎn)率改善工作條件改善工作條件擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模降低生產(chǎn)成本降低生產(chǎn)成本v固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資戰(zhàn)略性投資一般涉及到企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整戰(zhàn)略性投資一般涉及到企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整戰(zhàn)術(shù)性投資投資額較小，見(jiàn)效快戰(zhàn)術(shù)性投資投資額較小，見(jiàn)效快戰(zhàn)

29、略性投資一般所需資金多，回收期長(zhǎng)戰(zhàn)略性投資一般所需資金多，回收期長(zhǎng)戰(zhàn)術(shù)性投資以實(shí)際需要和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全；而戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)性投資以實(shí)際需要和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全；而戰(zhàn)略性投資以預(yù)期收益為根據(jù)決策，風(fēng)險(xiǎn)較大略性投資以預(yù)期收益為根據(jù)決策，風(fēng)險(xiǎn)較大q無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v與有形資產(chǎn)相比，無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)是與有形資產(chǎn)相比，無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)是沒(méi)有物質(zhì)形態(tài)但具有排他性沒(méi)有物質(zhì)形態(tài)但具有排他性它所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性它所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性其潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值與其賬面價(jià)值之間往往沒(méi)有直接的聯(lián)系其潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值與其賬面價(jià)值之間往往沒(méi)有直接的聯(lián)系 q其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)

30、和作用其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金在建工程時(shí)要注意企業(yè)在建工程與當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)調(diào)情況在建工程時(shí)要注意企業(yè)在建工程與當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)調(diào)情況v其它資產(chǎn)是不能全部記入當(dāng)期成本費(fèi)用但已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，其它資產(chǎn)是不能全部記入當(dāng)期成本費(fèi)用但已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，因此沒(méi)有變現(xiàn)能力因此沒(méi)有變現(xiàn)能力v總的來(lái)講，評(píng)價(jià)和分析企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成合理性的原則是：總的來(lái)講，評(píng)價(jià)和分析企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成合理性的原則是：企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進(jìn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投資是否引起企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和盈利能力的提高結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投

31、資是否引起企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和盈利能力的提高對(duì)于在建工程，要預(yù)測(cè)投資報(bào)酬率和投資回收期對(duì)于在建工程，要預(yù)測(cè)投資報(bào)酬率和投資回收期第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析 一、企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成項(xiàng)目一、企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成項(xiàng)目q企業(yè)負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)企業(yè)負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 q企業(yè)負(fù)債的特點(diǎn)是：企業(yè)負(fù)債的特點(diǎn)是：企業(yè)必須償還，企業(yè)要在一定時(shí)日用資產(chǎn)償還企業(yè)必須償還，企業(yè)要在一定時(shí)日用資產(chǎn)償還在償還本金的同時(shí)要支付利息在償還本金的同時(shí)要支付利息q在財(cái)務(wù)報(bào)

32、表中負(fù)債一般分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩大項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中負(fù)債一般分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩大項(xiàng)v流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等v長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)

33、業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等短期借款是企業(yè)從銀行或其他單位借入的期限在一年以內(nèi)的各種短期借款是企業(yè)從銀行或其他單位借入的期限在一年以內(nèi)的各種借款，包括短缺流動(dòng)資金借款等借款，包括短缺流動(dòng)資金借款等應(yīng)付票據(jù)是需要企業(yè)以票據(jù)載明金額支付給持票人的票據(jù)，包括應(yīng)付票據(jù)是需要企業(yè)以票據(jù)載明金額支付給持票人的票據(jù)，包括企業(yè)在購(gòu)買商品、勞務(wù)時(shí)因賒購(gòu)交易而開(kāi)出的商業(yè)匯票企業(yè)在購(gòu)買商品、勞務(wù)時(shí)因賒購(gòu)交易而開(kāi)出的商業(yè)匯票應(yīng)付賬款通常是企業(yè)購(gòu)進(jìn)商品或接受外界提供勞務(wù)而未付的欠款應(yīng)付賬款通常是企業(yè)購(gòu)進(jìn)商品或接受外界提供勞務(wù)而未付的欠款預(yù)收賬款

34、是企業(yè)在提供商品或勞務(wù)之前按照銷售合同預(yù)先收取的預(yù)收賬款是企業(yè)在提供商品或勞務(wù)之前按照銷售合同預(yù)先收取的款項(xiàng)，它要求企業(yè)在短期內(nèi)不以現(xiàn)金而以提供商品或勞務(wù)來(lái)抵償款項(xiàng)，它要求企業(yè)在短期內(nèi)不以現(xiàn)金而以提供商品或勞務(wù)來(lái)抵償其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)是企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)是企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付固定資產(chǎn)租入的租金等應(yīng)付固定資產(chǎn)租入的租金等應(yīng)付工資是指在報(bào)告日企業(yè)應(yīng)支付但未付的職工工資總額；應(yīng)付應(yīng)付工資是指在報(bào)告日企業(yè)應(yīng)支付但未付的職工工資總額；應(yīng)付福利費(fèi)是企業(yè)從成本、費(fèi)用中提取準(zhǔn)備用于職工福利方面的基金福利費(fèi)是企業(yè)從成本、費(fèi)用中提取準(zhǔn)備用于職工福利方面的基金

35、應(yīng)交稅金是企業(yè)應(yīng)交但未交的各種稅金應(yīng)交稅金是企業(yè)應(yīng)交但未交的各種稅金應(yīng)付股利是企業(yè)期末應(yīng)付給投資者但實(shí)際未付的利潤(rùn)應(yīng)付股利是企業(yè)期末應(yīng)付給投資者但實(shí)際未付的利潤(rùn)預(yù)提費(fèi)用是應(yīng)由本期承擔(dān)，以預(yù)提形式從本期成本費(fèi)用中提取預(yù)提費(fèi)用是應(yīng)由本期承擔(dān)，以預(yù)提形式從本期成本費(fèi)用中提取，但實(shí)際未支付的各項(xiàng)費(fèi)用，但實(shí)際未支付的各項(xiàng)費(fèi)用長(zhǎng)期借款是期限在一年以上的銀行借款等長(zhǎng)期借款是期限在一年以上的銀行借款等應(yīng)付長(zhǎng)期債券是企業(yè)發(fā)行的償還期在一年以上的債券應(yīng)付長(zhǎng)期債券是企業(yè)發(fā)行的償還期在一年以上的債券長(zhǎng)期應(yīng)付款是長(zhǎng)期借款和應(yīng)付長(zhǎng)期債券以外的各項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期應(yīng)付款是長(zhǎng)期借款和應(yīng)付長(zhǎng)期債券以外的各項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債二、所有者權(quán)益的

36、構(gòu)成項(xiàng)目二、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目q所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括投資者投入的實(shí)收資本和資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括投資者投入的實(shí)收資本和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)潤(rùn)v實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本投入企業(yè)的資本v一般企業(yè)實(shí)收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算一般企業(yè)實(shí)收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算投資者以現(xiàn)

37、金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶銀投資者以現(xiàn)金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶銀行的金額作為實(shí)收資本入賬行的金額作為實(shí)收資本入賬實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶銀行的金額超過(guò)其在該企業(yè)注冊(cè)資本實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶銀行的金額超過(guò)其在該企業(yè)注冊(cè)資本中所占份額的部分，計(jì)入資本公積中所占份額的部分，計(jì)入資本公積v資本公積金資本公積金資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本中所占份額的部分資本中所占份額的部分 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)而增接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資

38、產(chǎn)捐贈(zèng)而增加的資本公積加的資本公積接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積 股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計(jì)算而增加的資本公積其持股比例計(jì)算而增加的資本公積 v盈余公積金盈余公積金 法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積公積 任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)

39、股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積 法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的用于職法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的用于職工集體福利設(shè)施的公益金工集體福利設(shè)施的公益金v未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn) v是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤(rùn)后的是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤(rùn)后的余額余額 三、流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)和作用三、流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)和作用 q企業(yè)的資金來(lái)源由負(fù)債和所有者權(quán)益兩大部分構(gòu)成，我們把長(zhǎng)期企業(yè)的資金來(lái)源由負(fù)

40、債和所有者權(quán)益兩大部分構(gòu)成，我們把長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益合并稱為結(jié)構(gòu)性負(fù)債。因此企業(yè)負(fù)債由流動(dòng)負(fù)債負(fù)債和所有者權(quán)益合并稱為結(jié)構(gòu)性負(fù)債。因此企業(yè)負(fù)債由流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債兩部分構(gòu)成和結(jié)構(gòu)性負(fù)債兩部分構(gòu)成所有者權(quán)益所有者權(quán)益 + + 總負(fù)債總負(fù)債 = = 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 + + 結(jié)構(gòu)性負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債v流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所欠的應(yīng)付給他人的資金，是流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所欠的應(yīng)付給他人的資金，是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的資金來(lái)企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的資金來(lái)源源 v結(jié)構(gòu)性負(fù)債是指企業(yè)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)無(wú)需償結(jié)構(gòu)性負(fù)債

41、是指企業(yè)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)無(wú)需償還的資金來(lái)源，包括長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分還的資金來(lái)源，包括長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分 q流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn) v流動(dòng)負(fù)債是構(gòu)成企業(yè)負(fù)債的主要內(nèi)容，其特點(diǎn)：流動(dòng)負(fù)債是構(gòu)成企業(yè)負(fù)債的主要內(nèi)容，其特點(diǎn)：償還期限比較短；償還期限比較短；償還數(shù)量和金額通常是確定的；償還數(shù)量和金額通常是確定的；債權(quán)人債權(quán)人也是確定的也是確定的v結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的資金保證，其特點(diǎn)是結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的資金保證，其特點(diǎn)是 結(jié)構(gòu)性負(fù)債每項(xiàng)資金數(shù)額較大，來(lái)源在一年內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定；結(jié)構(gòu)性負(fù)債每項(xiàng)資金數(shù)額較大，來(lái)源在一年內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定；企企業(yè)使用

42、結(jié)構(gòu)性負(fù)債所支付的成本較高；業(yè)使用結(jié)構(gòu)性負(fù)債所支付的成本較高；持有結(jié)構(gòu)性負(fù)債中資本金持有結(jié)構(gòu)性負(fù)債中資本金的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力 q流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用 v流動(dòng)負(fù)債的作用：流動(dòng)負(fù)債的作用：向企業(yè)提供低息或無(wú)息的資金來(lái)源；向企業(yè)提供低息或無(wú)息的資金來(lái)源；是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源渠道；金的主要來(lái)源渠道；償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的主要力量的主要力量 v結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用 結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源；結(jié)

43、構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源；結(jié)構(gòu)性結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)慣常性資金需求的主要保證；負(fù)債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)慣常性資金需求的主要保證；結(jié)構(gòu)性負(fù)債是結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)穩(wěn)定性、獨(dú)立性的保證企業(yè)穩(wěn)定性、獨(dú)立性的保證 v流動(dòng)負(fù)債比例反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的負(fù)債水平和償債風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)負(fù)債比例反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的負(fù)債水平和償債風(fēng)險(xiǎn)v結(jié)構(gòu)性負(fù)債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金保證程度以及企業(yè)的相結(jié)構(gòu)性負(fù)債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金保證程度以及企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性 公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債總 來(lái)總 來(lái)源源12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比

44、占比萬(wàn)元萬(wàn)元a公司公司2000年年2396643.593101556.41549812001年年5460848.625771051.38112318b公司公司2000年年1519137.622519262.38403832001年年1298519.075511780.9368103va a公司公司50%50%以上的資產(chǎn)所占用資金來(lái)自于使用期在一年以上的結(jié)構(gòu)以上的資產(chǎn)所占用資金來(lái)自于使用期在一年以上的結(jié)構(gòu)性負(fù)債，性負(fù)債，20002000年和年和20012001年結(jié)構(gòu)性負(fù)債分別為企業(yè)資金來(lái)源總額的年結(jié)構(gòu)性負(fù)債分別為企業(yè)資金來(lái)源總額的56.41%56.41%和和51.38%51.38%v200120

45、01年來(lái)自于流動(dòng)負(fù)債的資金增加，從上一年的年來(lái)自于流動(dòng)負(fù)債的資金增加，從上一年的43.59%43.59%增至增至48.62%48.62%，說(shuō)明，說(shuō)明a a公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平提高，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平提高，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重要性增強(qiáng)重要性增強(qiáng)qa a公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債vb b公司公司20012001年底年底80.93%80.93%的資金來(lái)自于結(jié)構(gòu)性負(fù)債，來(lái)自于流動(dòng)負(fù)的資金來(lái)自于結(jié)構(gòu)性負(fù)債，來(lái)自于流動(dòng)負(fù)債的資金從債的資金從20002000年的占年的占37.6237.62降至降至19.0719.07，這種變化與該公司結(jié)，這種變化與該公司結(jié)構(gòu)性資

46、產(chǎn)增長(zhǎng)較多及所占比例較大相一致，說(shuō)明構(gòu)性資產(chǎn)增長(zhǎng)較多及所占比例較大相一致，說(shuō)明b b公司資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)公司資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和獨(dú)立性提高定性和獨(dú)立性提高 qb b公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債四、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析的理論四、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析的理論q流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成的特點(diǎn) v從流動(dòng)負(fù)債付款金額是否確定的角度來(lái)講，我們把流動(dòng)負(fù)債可分從流動(dòng)負(fù)債付款金額是否確定的角度來(lái)講，我們把流動(dòng)負(fù)債可分為金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債、金額視經(jīng)營(yíng)情況而定的流動(dòng)負(fù)債為金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債、金額視經(jīng)營(yíng)情況而定的流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等，是金額確定的負(fù)債，對(duì)企應(yīng)付賬款、應(yīng)付票

47、據(jù)、其他應(yīng)付款等，是金額確定的負(fù)債，對(duì)企業(yè)的約束較強(qiáng)，在無(wú)新的協(xié)約情況下必須按期償還業(yè)的約束較強(qiáng)，在無(wú)新的協(xié)約情況下必須按期償還 應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)等項(xiàng)目屬負(fù)債金額視經(jīng)營(yíng)情況而確定的流動(dòng)應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)等項(xiàng)目屬負(fù)債金額視經(jīng)營(yíng)情況而確定的流動(dòng)負(fù)債，對(duì)企業(yè)的約束力相對(duì)較弱，其金額多少取決于業(yè)務(wù)開(kāi)展情況負(fù)債，對(duì)企業(yè)的約束力相對(duì)較弱，其金額多少取決于業(yè)務(wù)開(kāi)展情況 營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債v從流動(dòng)負(fù)債所形成的環(huán)節(jié)來(lái)看，可將流動(dòng)負(fù)債分為營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債從流動(dòng)負(fù)債所形成的環(huán)節(jié)來(lái)看，可將流動(dòng)負(fù)債分為營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債、融資環(huán)節(jié)負(fù)債和收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債、融資環(huán)節(jié)負(fù)債和收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收

48、賬款、應(yīng)付稅金及工營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付稅金及工資、預(yù)提費(fèi)用等，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的負(fù)債資、預(yù)提費(fèi)用等，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的負(fù)債在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不支付利息在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不支付利息反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程能夠提供資金來(lái)源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程能夠提供資金來(lái)源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)的采購(gòu)和付款政策有關(guān)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)的采購(gòu)和付款政策有關(guān)融資活動(dòng)負(fù)債融資活動(dòng)負(fù)債短期借款和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債短期借款和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其特點(diǎn)是要支付一定的利息但到期后一般可以協(xié)商延期償還其特點(diǎn)是要支付一定的利息但到期

49、后一般可以協(xié)商延期償還融資活動(dòng)負(fù)債數(shù)額反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，融資活動(dòng)負(fù)債數(shù)額反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映收益分配負(fù)債收益分配負(fù)債 應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等 其特點(diǎn)是這些收益分配負(fù)債一旦形成就應(yīng)按期支付，否則影響企其特點(diǎn)是這些收益分配負(fù)債一旦形成就應(yīng)按期支付，否則影響企業(yè)信譽(yù)，收益分配負(fù)債與企業(yè)的盈利情況有關(guān)業(yè)信譽(yù)，收益分配負(fù)債與企業(yè)的盈利情況有關(guān) q了解流動(dòng)負(fù)債的以上特點(diǎn)后，就可進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析了解流動(dòng)負(fù)債的以上特點(diǎn)后，就可進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析 v要分析各項(xiàng)流動(dòng)

50、負(fù)債的性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要要分析各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債的性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要來(lái)自何方，償還緊迫程度如何來(lái)自何方，償還緊迫程度如何 v要同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)相聯(lián)系，分析企業(yè)的采購(gòu)政策、付款政策、要同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)相聯(lián)系，分析企業(yè)的采購(gòu)政策、付款政策、分利政策及其它經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)分利政策及其它經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) v要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來(lái)判斷流動(dòng)負(fù)債構(gòu)要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來(lái)判斷流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化 四、結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成分析的理論四、結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成分析的理論 q結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)可以在一年以上使用的長(zhǎng)期資金來(lái)源，它由結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)可以在一年以上使用的長(zhǎng)期資金來(lái)源，它由長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分構(gòu)成長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分構(gòu)成