自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料

1、絕密考試結(jié)束前全國(guó)2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。1.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是d

2、 62A.黃金非貨幣化B.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化C.浮動(dòng)匯率制度合法化D.實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為a87A1600元B.11600元C.11664元D.1664元3.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)資金供求變化定期調(diào)整的利率是c90A.固定利率B.基準(zhǔn)利率C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率4.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問(wèn)題的理論是d103A.國(guó)際借貸說(shuō)B.匯兌心理說(shuō)C.利率平價(jià)理論D.購(gòu)買力平價(jià)理論5.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是d131A.交易期限短B.流動(dòng)性強(qiáng)C.安全性高D.交易額小6.目前人民幣匯

3、率實(shí)行的是d115A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制7.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成的金融市場(chǎng)是c132A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)8.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是a144A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金B(yǎng).其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券C.期限大多在1年以內(nèi)D.是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段9.衡量基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是d175A.基金凈值的高低B

4、.基金單位凈值的高低C.基金規(guī)模的大小D.基金凈值增長(zhǎng)能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是a174A.ETFB.LOFC.FOFD.IMF11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的c231A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)12.企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中的c286A. M0層次B. M1層次C. M2層次D. L層次13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是b273A.均衡利率B.永恒收入C.貨幣供給量D.流動(dòng)性效用14.貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為b283A.法定存款準(zhǔn)備金率B.貨幣乘數(shù)C.流動(dòng)性比率D.資本充足率15.國(guó)際收支經(jīng)常賬戶差額等于c298A.商品和

5、服務(wù)出口-商品和服務(wù)進(jìn)口B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D237A.賬面資本B.監(jiān)管資本C.核心資本D.經(jīng)濟(jì)資本17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括b227A.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是c255A.并購(gòu)業(yè)務(wù)B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)19.某人將

6、其市價(jià)為80萬(wàn)元的住房投保，保險(xiǎn)金額為100萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付b258A.100萬(wàn)元B.80萬(wàn)元C.64萬(wàn)元D.180萬(wàn)元20.存款保險(xiǎn)屬于c263A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。21.決定債券交易價(jià)格的主要因素有bcde 152A.市盈率B.償還期限C.票面利率D.市場(chǎng)利率E.債券的票面額22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有abcde 21

7、5A.世界銀行B.國(guó)際金融公司C.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)E.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是abd222A.存款B.向中央銀行借款C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券E.貼現(xiàn)24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是abde 275A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率C.貨幣流通速度D.信用的發(fā)達(dá)程度E.社會(huì)保障制度的健全性25.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有cd295A.服務(wù)B.收入C.直接投資D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.區(qū)域性

8、貨幣一體化區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣27.控股公司制商業(yè)銀行控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)若干獨(dú)立的銀行28.證券承銷證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開(kāi)發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的CPI又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來(lái)測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變化程的指標(biāo)30.窗

9、口指導(dǎo)窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但其作用有時(shí)也很大四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無(wú)負(fù)債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計(jì)分紅1.00元。試計(jì)算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值?；饐挝粌糁?基金資產(chǎn)凈值

10、47;基金總份數(shù) =160÷100 =1.60（元）基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額 =1.60+1.00 =2.60（元32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計(jì)9月1日有200萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權(quán)費(fèi)為6萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請(qǐng)問(wèn)該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。執(zhí)行后的收益=200×6.60-6=1314（萬(wàn)元人民幣不執(zhí)行的收益=200

11、15;6.50=1300（萬(wàn)元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司的人民幣收1314萬(wàn)元人民幣。 五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。 利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)的利率差異，通過(guò)外匯買賣將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放至高利率國(guó)家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制的作用，匯率與利率的均衡關(guān)系或者說(shuō)利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù)。該理論提出，

12、套利性的短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上升水，并且升貼水率等于兩國(guó)間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動(dòng)，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn)。而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的決定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。34.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基

13、礎(chǔ)和前提，沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展，因?yàn)槿绻麤](méi)有流通市場(chǎng)，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺乏流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)的萎縮以致無(wú)法繼續(xù)存在35.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的?；刭?gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參與者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。（1）中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的。（2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目的是為了在保持

14、良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。（3）非金融性企業(yè)參與目的是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來(lái)源36.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。保險(xiǎn)的基本原則是：(1)保險(xiǎn)利益原則(2)最大誠(chéng)信原則。(3)損失補(bǔ)償原則。(4)近因原則。37.簡(jiǎn)述托賓q理論的主要內(nèi)容。在資本市場(chǎng)獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開(kāi)始將資本市場(chǎng)中的金融資產(chǎn)價(jià)格，特別是股票價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。以托賓的q理論為例。托賓將q定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本的重置成本

15、。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。如果企業(yè)的q值于1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購(gòu)買大量新投資品，于是投資支出會(huì)增加,相反，如果企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)可以通過(guò)廉價(jià)購(gòu)買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時(shí)，企業(yè)投資支出的水平較低。 中央銀行的貨幣政策通過(guò)影響股票價(jià)格（PS）對(duì)q產(chǎn)生影響，q的變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號(hào)可表示為： MiPsqIY六、論述題（本題13分）38

16、.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)我國(guó)的啟示。次級(jí)抵押貸款是指美國(guó)的一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級(jí)抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。次貸危機(jī)便與信貸消費(fèi)文化有著直接的關(guān)系。消費(fèi)信用是指以消費(fèi)者個(gè)人為債務(wù)方的信用消費(fèi)方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產(chǎn)權(quán)抵押貸款。低利率環(huán)境和房產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級(jí)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的次貸危機(jī)正是消費(fèi)信用不可過(guò)度擴(kuò)張，這也警示我們提醒我們，一定要建立整套的監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制，控制信用消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00

17、150一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【 C 】1-59A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的主要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先

18、外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【 B 】4-101A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國(guó)進(jìn)口增加B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是【 C 】5-120A金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

19、5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7-170A買入信號(hào)B賣出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【 D 】9-204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是【 B 】9-215A國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是【 A 】10-232A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀

20、行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是【 D 】10-226A票據(jù)承兌B支付結(jié)算C吸收資本D證券投資15借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是【 C 】10-228A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是【 A 】11-252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力【 B 】12-283A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性

21、貨幣需求最主要的影響因素是【 C 】12-272A收入B商品的價(jià)格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款準(zhǔn)備金率B提高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是【 B 】14-317A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是

22、商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于【 ADE 】-教材無(wú)法找到答案A抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D抑制物價(jià)上漲E減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸23目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有【 ABCE 】9-211A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會(huì)公眾存款E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括【 AB 】12-268A對(duì)現(xiàn)金的需求B對(duì)存款貨幣的需求C對(duì)債券的需求D對(duì)股票的需求E對(duì)基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容主要包括【 ABCDE

23、 】14-314A政策目標(biāo)B政策工具C操作指標(biāo)D中介指標(biāo)E政策傳導(dǎo)機(jī)制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化1-63答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。27收益資本化3-86答：收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個(gè)規(guī)律就發(fā)揮作用。28消費(fèi)信用2-79答：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。29流動(dòng)性陷阱12-272答：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人

24、們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來(lái)。30窗口指導(dǎo)14-324答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：(1)該債券的名義收益率。(2分)7-153(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)

25、7-153(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）名義收益率=票面年利息÷票面金額×100%名義收益率=7÷100×100%=7%（2）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息÷當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格×100%現(xiàn)時(shí)收益率=7÷95×100%=7.37%（3）持有期收益率=（賣出價(jià)-買入價(jià)）÷持有年數(shù)+票面年利息÷買入價(jià)格×100%持有期收益率=（98-105）÷

26、2+7÷105×100%=3.33%32假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬(wàn)元人民幣。該投資者預(yù)期未來(lái)人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問(wèn)：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)8-193/194(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）由于執(zhí)行匯率（

27、1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。（2）100÷6.5-100÷6.6-0.1=0.13（萬(wàn)美元）盈利0.13萬(wàn)美元五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106答：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是復(fù)雜的，多方面的。（1）首先，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著該國(guó)居民收入水平上升較快，由此會(huì)造成對(duì)進(jìn)口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）其次，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過(guò)生產(chǎn)成本的降低改善本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)地位，從

28、而有利于增加出口，抑制進(jìn)口。（3）第三，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，具有較高的投資回報(bào)率，這會(huì)吸引國(guó)外資金流入本國(guó)進(jìn)行直接投資，增加外匯供給，等等?？傮w來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。34簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。5-123答：股權(quán)分置問(wèn)題產(chǎn)生于證券市場(chǎng)建立初期。當(dāng)時(shí)證券市場(chǎng)具有試驗(yàn)性質(zhì)，市場(chǎng)條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，國(guó)有企業(yè)改制上市也主要著眼于推動(dòng)企業(yè)改革、籌集增量資本和改善內(nèi)部管理，資本運(yùn)營(yíng)還沒(méi)有提上日程

29、，股權(quán)分置總體上與當(dāng)時(shí)的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和證券市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的變化，股權(quán)分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證券市場(chǎng)發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；二是股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；三是國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。35簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。6-131答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)

30、。（3）它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。（4）它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。10-241/242答：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程37簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。11-257/258答：（1）保險(xiǎn)利益原則（2）最大誠(chéng)信原則（3）損失補(bǔ)償原則（4）近因原則六、論述題(本題13分)38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國(guó)通貨膨脹的成因。13-308/309答：一、通貨膨脹成因理論主要有以下三種：（1）需求拉動(dòng)說(shuō)需求拉動(dòng)說(shuō)是從需求角度解釋通貨膨脹的成因。該理論認(rèn)為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因?yàn)楦鲊?guó)政府采用了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和

31、貨幣政策，刺激了社會(huì)總需求。當(dāng)社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給時(shí)，就形成了膨脹性缺口，牽動(dòng)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)成本推動(dòng)說(shuō)是從供給方面解釋通貨膨脹的成因。這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（3）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹理論所謂結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒(méi)有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的情況下，由于某些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價(jià)格水平的持續(xù)上漲。在許多發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素是造成該國(guó)發(fā)生通貨膨脹的重要原因，主要包括經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)和供需結(jié)構(gòu)。二、2010年我國(guó)通貨膨脹的成因是多方面的。從需求角度說(shuō)，為了降低次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響，20

32、09年我國(guó)采取了積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，投放了大量貨幣，使社會(huì)總需求快速增加。從供給角度說(shuō)，由于多方面原因，近兩年我國(guó)的工人工資水平、資源能源價(jià)格和各種生產(chǎn)資料價(jià)格也有較大幅度的上升，從成本方面推動(dòng)了2010年物價(jià)水平的上升。全國(guó)2013年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題 課程代碼：00150 一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。 1. “特里芬難題”出現(xiàn)在（   A 

33、60; ） A.布雷頓森林體系  B.牙買加體系 C.歐洲貨幣聯(lián)盟  D.西非貨幣聯(lián)盟  2. 金本位制最典型的形態(tài)是（   B   ） A. 金銀復(fù)本位制   B.金幣本位制 C.金匯兌本位制   D.金塊本位制  3. 利息率是指（   C   ） A.利息額與利潤(rùn)的比率   B.利息額與貨幣供

34、應(yīng)量的比率  C.借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率   D.利息額與金融資產(chǎn)的比率  4. 強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（   B   ）  A.馬克思   B.凱恩斯   C.馬歇爾   D.庇古 5. 各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比例屬于（   B   ）  A.套算匯率   B.基準(zhǔn)匯率

35、   C.有效匯率   D.交叉匯率  6. 以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金是（   B   ） A.成長(zhǎng)型基金   B.收入型基金   C.平衡型基金   D.套利基金   7.狹義金融市場(chǎng)僅包括（   A   ） A.直接金融市場(chǎng)   B.間接金融市場(chǎng)  

36、C.銀行借貸市場(chǎng)   D.貨幣市場(chǎng)  8.下列關(guān)于金融期權(quán)合約表述正確的是（   B   ） A.采取盯市原則  B.交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等  C.每日結(jié)算  D.交易雙方都須交納保證金  9. 中國(guó)人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在（   A   ）  A.依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策   B.向個(gè)人提供低息貸款 

37、60;C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止   D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格  10. 主張商業(yè)銀行通過(guò)持有信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來(lái)保持流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)管理理論是（   B   ） A.商業(yè)貸款理論   B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論   C.預(yù)期收入理論   D.負(fù)債管理理論  11. 我國(guó)建立真正的中央銀行與商業(yè)銀行相分離的二級(jí)銀行體制的年份是（   C&

38、#160;  ） A.1979年  B.1984年   C.1994年   D.2004年  12. 集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金屬于中央銀行的（   C   ）  A.發(fā)行銀行的職能   B.政府銀行的職能   C.銀行的銀行的職能   D.最后貸款人的職能  13. 由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建，主要為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)

39、是（   D   ） A.金融資產(chǎn)管理公司   B.信托投資公司   C.金融租賃公司   D.財(cái)務(wù)公司  14. 世界銀行集團(tuán)中專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織是（   A   ） A.國(guó)際金融公司   B.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)  C.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心   D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)  

40、15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)引起的與貨幣收付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)是（   A   ） A.支付結(jié)算業(yè)務(wù)   B.代理業(yè)務(wù)   C.租賃業(yè)務(wù)   D.信托業(yè)務(wù)  16. 治理通貨膨脹的收入政策主要采?。?#160;  D   ） A.利率指數(shù)化政策   B.工資指數(shù)化政策   C.降低個(gè)人所得稅政策   D.工資物價(jià)管理

41、政策  17.下列關(guān)于通貨緊縮表述錯(cuò)誤的是（   C   ） A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器   B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對(duì)應(yīng)的貨幣現(xiàn)象  C.通貨緊縮可以促進(jìn)消費(fèi)增加，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)  D.物價(jià)水平的持續(xù)下降是判斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標(biāo)準(zhǔn)  18. 提出“失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有反向變動(dòng)關(guān)系”的理論是（   A   ） A.奧肯定律 

42、;  B.托賓q理論   C.流動(dòng)性偏好理論   D.菲利普斯定律  19. 既可調(diào)節(jié)貨幣總量，又可調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)的貨幣政策工具是（   A   ） A.法定存款準(zhǔn)備金率   B.再貼現(xiàn)政策   C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)   D.流動(dòng)性比率  20.下列屬于中央銀行直接信用控制工具的是（   C   ） A.窗口指導(dǎo)

43、  B.再貼現(xiàn)政策   C.流動(dòng)性比率   D.不動(dòng)產(chǎn)信用控制   二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。 21.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（ ACDE ） A.實(shí)行固定匯率制  B.黃金非貨幣化  C.美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣  D.建立國(guó)際貨幣基金組織

44、0; E.美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤  22. 按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（  BD  ） 23. A.市場(chǎng)利率  B.名義利率  C.官定利率  D.實(shí)際利率  E.行業(yè)利率  23. 決定與影響利率變化的主要因素有（ ACDE ） A.平均利潤(rùn)率  B.利率管制因素  C.資金的供求狀況  D.通貨膨脹

45、因素  E.風(fēng)險(xiǎn)因素  24. 下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（  BC   ） A.商業(yè)票據(jù)  B.期權(quán)  C.期貨  D.股票  E.債券  25. 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)手段主要有（   ACE   ） A.外貿(mào)政策 B.收入政策  C.貨幣政策 D.法律手段  E.

46、財(cái)政政策   非選擇題部分 注意事項(xiàng)：   用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。  三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分) 26.區(qū)域性貨幣一體化。 答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團(tuán)化，是國(guó)際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和組成部分。是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。  27.貸款承諾。 答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，以確定的條款

47、和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費(fèi)。  28.信用交易。 答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的 保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。  29.次級(jí)金融債券。 答案：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行  其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。 30.通貨膨脹。 答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，

48、而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。  四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）  31.面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場(chǎng)上以98元的價(jià)格買入該債券并持有到期，試計(jì)算其到期收益率。（保留到整數(shù)位）  答案：到期收益率=100×5%÷98=5.10%    32.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款1000萬(wàn)元，若法定存款準(zhǔn)備金率為8%，所有的商業(yè)銀行都保留5%的超額存款準(zhǔn)備金率，現(xiàn)金漏損率為7%，試計(jì)算

49、這筆存款最大可能派生出的派生存款額。  答案：經(jīng)派生后的存款為：10000000×1/（8%+7%5%）=100000000  五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）  33.簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。  答案：利率對(duì)企業(yè)的投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。利率影響投資結(jié)構(gòu)的原理：（1）利率水平對(duì)投資結(jié)構(gòu)的作用、必須依賴于預(yù)期收益率與利率的對(duì)比上。（2）利率對(duì)投資結(jié)構(gòu)的影響更主要地體現(xiàn)在利率結(jié)構(gòu)上。  34.簡(jiǎn)述影響匯率變動(dòng)的主要因素。

50、 答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會(huì)使匯率上浮。 第二，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)民收入增加，促使消費(fèi)水平提高，對(duì)本幣的需求也相應(yīng)增加。如果貨幣供給不變，對(duì)本幣的額外需求將提高本幣價(jià)值，造成外匯貶值。 第三，國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備。國(guó)際收支狀況對(duì)一國(guó)匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國(guó)際收支順差，會(huì)使該國(guó)貨幣對(duì)外匯率上升，反之，該國(guó)貨幣匯率下跌； 第四，利率。利率作為一國(guó)借貸狀況的基本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起決定性作用。 第五，心里預(yù)期；心理預(yù)期有時(shí)會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生重大的影響。 第六，政府干預(yù)。一國(guó)及國(guó)際間的

51、政治局勢(shì)的變化，都會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但影響時(shí)限一般都很短。  自考計(jì)算題一、利息、利率、收益率的計(jì)算基本計(jì)算：?jiǎn)卫?、?fù)利計(jì)算；利息的計(jì)算；實(shí)際收益率的計(jì)算；貸款定價(jià)的計(jì)算；貼現(xiàn)的計(jì)算；呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)算（選擇題，不是特別重要）基本公式：I=P.R.T A=P. (1+r)n實(shí)際收益率=收益/本金融資額到期值到期值*貼現(xiàn)率*到期期限貸款定價(jià)：成本加成貸款定價(jià)法、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型、成本收益定價(jià)法1. 甲企業(yè)準(zhǔn)備向銀行借款1，000，000元，期限為2年。中資銀行2年期貸款的年利率為5.52%，單利計(jì)息；外資銀行同期限貸款的年利率為5.4%，按年復(fù)利計(jì)息。請(qǐng)比較甲企業(yè)向哪家銀行借款

52、的利息成本低？中資銀行：利息=1，000，000*2*5.52%=110400（元）外資銀行：利息=1，000，000*（1+5.4%）21，000，000=110916（元）中資銀行利息成本低2. 企業(yè)甲向中國(guó)工商銀行申請(qǐng)了一筆總額為2000萬(wàn)元的貸款，貸款期限為兩年，年利率為6%，按復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息。請(qǐng)計(jì)算到期后企業(yè)甲應(yīng)支付的利息總額。利息總額=2000*（1+6%）22000=2247.22000=247.2（萬(wàn)元）3.某人于2001年4月3日在中國(guó)工商銀行存入一筆金額10000元、存期三年的定期儲(chǔ)蓄存款；2003年10月3日，該存款人將存款全部提取，請(qǐng)計(jì)算其稅后利息收入（稅率

53、按20%計(jì)算）。儲(chǔ)蓄存款利率表如下：期限活期三個(gè)月半年一年二年三年利率0.72%1.71%1.89%1.98%2.25%2.52%利息=10000*（1+2.25%）310000=10768.9110000=768.91（元）稅后利息收入=768.91*（120%）=615.13（元）4.王五從銀行貸款50萬(wàn)元，貸款年利率為5%，期限為兩年，到期一次還本付息，請(qǐng)用單利與復(fù)利兩種方法計(jì)算到期時(shí)王五應(yīng)支付的利息額。單利：50*5%*2=5（萬(wàn)）復(fù)利：50*（1+5%）250=55.12550=5.125（萬(wàn)）5.某甲在銀行辦理了10萬(wàn)元的定期存單，存期為5年，年利率為3%，每年計(jì)息一次，用單利和復(fù)

54、利計(jì)算存單到期日某甲的本利和。6.2004年1月1日，某人在中國(guó)工商銀行儲(chǔ)蓄所存入一年期定期存款10萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算利息所得稅為20%時(shí)，此人存滿一年的實(shí)得利息額。若2004年通貨膨脹率為4%，不考慮利息稅，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。實(shí)際收益率=名義收益率通貨膨脹率=2%4%=-2%7.設(shè)某企業(yè)以每股12元的價(jià)格購(gòu)進(jìn)A公司股票1萬(wàn)股，一年后以每股13元的價(jià)格賣出，期間享受了一次每10股派2元的分紅。在不考慮稅收和交易成本的情況下，試計(jì)算該企業(yè)這一年的收益率。收益率資本收益率+股息收益率（賣出價(jià)格買入價(jià)格）+每股收益/買入價(jià)格（13-12）+2/10/1

55、210收益額資本收益+股息收益10000*（13-12）+10000*2/1012000元82005年1月1日，某人按面額買入了一年期國(guó)債10萬(wàn)元，票面年利率為2.5%，請(qǐng)計(jì)算此人在國(guó)債到期時(shí)可獲得的利息額。若2005年通貨膨脹率為3.5%，請(qǐng)計(jì)算此人獲得的實(shí)際收益率。實(shí)際收益率=名義收益率通貨膨脹率=2.5%3.5%=-1%9. 某客戶向銀行申請(qǐng)500萬(wàn)元的信用額度，貸款利率為15，銀行要求客戶將貸款額度的20作為補(bǔ)償余額存入該行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實(shí)際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。貸款收入：500*15100*1%=76萬(wàn)元實(shí)際使

56、用資金額：500-500*20400萬(wàn)元稅前收益率：76/400*1001910.某銀行以年利率3%吸收了一筆100萬(wàn)元的存款。若銀行發(fā)放和管理貸款的經(jīng)營(yíng)成本為1%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為1%，銀行預(yù)期利潤(rùn)水平為1.5%，根據(jù)成本加成貸款定價(jià)法，該銀行把這筆資金貸放出去時(shí)的最低貸款利率應(yīng)該是多少？貸款利率=3%+1%+1%+1.5%=6.5%利息=100*6.5%=6.5萬(wàn)元11. 如果某銀行購(gòu)買政府一年期國(guó)庫(kù)券1000元，貼現(xiàn)率為8%，到期收回本息1000元，該銀行利息收益多少元？12. 某人持一張1萬(wàn)元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率5.5，請(qǐng)計(jì)算該人獲得

57、的融資額。融資額到期值到期值*貼現(xiàn)率*到期期限1000010000*5.5*1/29725元13.某銀行有貸款余額300萬(wàn)元，其中正常貸款200萬(wàn)元，可疑貸款50萬(wàn)元，次級(jí)貸款50萬(wàn)元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50，次級(jí)貸款20，普通貸款5，請(qǐng)計(jì)算該行的呆帳準(zhǔn)備金。專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：50*5050*2025+1035萬(wàn)元普通呆帳準(zhǔn)備金：（30035）*513.25萬(wàn)元呆帳準(zhǔn)備金總量：35+13.2548.25萬(wàn)元二、貨幣乘數(shù)、派生存款、貨幣供應(yīng)量的計(jì)算1.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計(jì)算貨幣乘數(shù)

58、。m（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.92.設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品總額為20億元，同期貨幣流通速度為4，試計(jì)算流通中的貨幣需要量。若實(shí)際流通中的貨幣量為6億元，請(qǐng)計(jì)算單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。M=PQ/V=20/4=5實(shí)際購(gòu)買力=5/6=0.833.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額500萬(wàn)元。若商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。存款總額=原始存款/（法定準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率）提現(xiàn)率原始存款/存款總額法定準(zhǔn)備率100/50015201554假設(shè)現(xiàn)金提取率為8%，貨幣乘數(shù)為5，試計(jì)算存款準(zhǔn)備金率。如果存

59、款準(zhǔn)備金率下降到原來(lái)的 ，現(xiàn)金提取率不變，那么新的貨幣乘數(shù)是多少？ 5.設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額為40億元，流通中實(shí)際貨幣量為8億元，試計(jì)算同期的貨幣流通速度。若貨幣流通速度變?yōu)?，請(qǐng)計(jì)算流通中每單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。M=PQ/V=40/V=8;V=5M=PQ/V=40/8=5實(shí)際購(gòu)買力=5/8=0.6256根據(jù)下列給出的資料計(jì)算2002年我國(guó)M0、M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量。單位：億元年份流通中現(xiàn)金活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款2002年17 27853 603.816 433.886 910.710 780.7 M0=流通中的現(xiàn)金=17 278 M1=M0+活期存款=17 278

60、+53 603.8 M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款 =17 278+53 603.8+16 433.8+86 910.7+10 780.77.設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額為60億元，若同期的貨幣流通速度為6，請(qǐng)計(jì)算流通中實(shí)際需要的貨幣量。若流通中的實(shí)際貨幣量為20億元，在流通速度不變的情況下，請(qǐng)計(jì)算流通中每單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。8在一國(guó)的銀行體系中，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金總額為5萬(wàn)億元，流通于銀行體系之外的現(xiàn)金總額為3萬(wàn)億元，該國(guó)的廣義貨幣供應(yīng)量M2為40萬(wàn)億元，試計(jì)算該國(guó)的廣義貨幣乘數(shù)、各類存款總額以及現(xiàn)金提取率。9.某原始存款為10萬(wàn)元

61、，存款準(zhǔn)備金率為20%，求存款最大額與派生存款總量。10. .根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1，存款準(zhǔn)備金率為4，請(qǐng)計(jì)算： 1.基礎(chǔ)貨幣；2. 銀行存款；3. 貨幣供應(yīng)量；4. 貨幣成數(shù)。解：根據(jù) C100，C/D1，R/D4，所以RC*4100*4400；1.基礎(chǔ)貨幣BC+R100+4005002.銀行存款DC/1100/1100003.貨幣供應(yīng)量MsCD100+10000101004.貨幣乘數(shù)mMs/B10100/50020.2，或者m（C/D+1）/ （C/D+ R/D）（1+1）/（1+4）20.211、假定中國(guó)人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：&

62、#160;                單位：億元（一）各項(xiàng)存款                    120645企業(yè)存款           &

63、#160;   42684其中：企業(yè)活期存款     32356      企業(yè)定期存款      5682      自籌基本建設(shè)存款  4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款            5759城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款        63243農(nóng)村存款                2349其他存款