天津大學(xué)20春《投資學(xué)》在線作業(yè)2答案

1、天津大學(xué)20春投資學(xué)在線作業(yè)2答案某公司報酬率是16%，股利年增長率為12%，初始股利為2元，則該公司股票的內(nèi)在價值是()元。A.70B.62C.60D.56當(dāng)引入無風(fēng)險借貸后，有效邊界的范圍為()。A.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點上方的部分B.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段C.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線D.仍為原來的馬柯維茨有效邊界世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價指數(shù)是()。A.金融時報指數(shù)B.道·瓊斯股價指數(shù)C.日經(jīng)股價指數(shù)D.恒生指數(shù)有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合。()A.

2、錯誤B.正確收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。()A.錯誤B.正確證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來選擇證券組合。()A.錯誤B.正確()是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。A.貝塔指數(shù)B.詹森指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.夏普指數(shù)認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價值。()A.錯誤B.正確某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3 年，試計算其到期收益率()。A.8%B.15%C.14%D.12%某證券組合今年實際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無風(fēng)

3、險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.06，該證券組合的貝塔值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為()。A.0.12B.0.10C.0.08D.0.06投資者的無差異曲線和有效邊界的切點()。A.至少兩個B.無窮多個C.只有兩個D.只有一個可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值()其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。A.高于B.等于C.低于D.不確定某投資人，其資金60%投資股票，預(yù)期報酬率為20%，其40%投資國庫券，預(yù)期報酬率為8%，股票的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，國庫券的標(biāo)準(zhǔn)差為0，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為()。A.9%B.12.5%C.15%D.10%對于證券組合的管理者來說，如果市場是強(qiáng)式有效的，管理者會

4、選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。()A.錯誤B.正確某基金的資產(chǎn)總值是2億元，基金單位為1.5億，則該基金的單位資產(chǎn)凈值是()元。A.0.75B.1.33C.1.22D.1.50與開放式基金不相關(guān)的價格或費(fèi)用是()。A.贖回價格B.申購費(fèi)用C.申購價格D.收盤價格假設(shè)年利率10%，按復(fù)利計息，某投資者希望5年后從銀行獲得500萬元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入()萬元。A.463.89B.402.85C.310.45D.300.82假設(shè)證券A過去12個月的實際收益率分別為1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估計期望方差為()。A.0.0518%B.0.0418%C.0.0318%D.0.0218%某證券組合今年實際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.03，市場組合的風(fēng)險溢價為0.06，該證券組合的貝塔值為1.5。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為()。A.0.6B.0.075C.0.03D.0.02下面哪一項不是市場投資組合的正確描述?()A.市場投資組合的風(fēng)險比其它風(fēng)險性資產(chǎn)的風(fēng)險要低B.市場投資組合的貝塔系數(shù)為1C.市場投資組合基本上已不含有非系統(tǒng)性風(fēng)險D.市場投資組合包括市場上所有的風(fēng)險性資產(chǎn) 參考答案：D參考答案：C參考答案：B參考答案：B參考答案：B參考答案：B參考答案：B參