財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)復(fù)習(xí)提綱

1、第一章 財(cái)務(wù)管理總論1 .財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織 財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。財(cái)務(wù)活動(dòng)-籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、收益分配活動(dòng)財(cái)務(wù)管理對(duì)象-資金運(yùn)動(dòng)2 .財(cái)務(wù)管理五大基本環(huán)節(jié)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策（核心）、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)。3 .企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。指企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量按照企業(yè)要求的必要報(bào)酬率計(jì)算的總現(xiàn)值，反映了企業(yè)潛在的或預(yù)期的獲利能力和成長(zhǎng)能力。4 .影響企業(yè)的宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境因素有：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。其中金融環(huán)境是 最重要的外部環(huán)境因素。金融市場(chǎng)的利率=（純利率+通貨膨脹溢價(jià)）+（違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+到

2、期日風(fēng)險(xiǎn) 溢價(jià)） 第二章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念1 .貨幣時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的差額。是資金所有者讓渡使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。2.資金時(shí)間價(jià)值終值現(xiàn)值單利F=P(1+in)P=F/(1+in)復(fù)利F=P (1+i) nP=F/ (1+i) n普通年金F=A (F/A,i,n) 償債基金-AP=A(P/A,i,n) 資本回收額-A即付年金F=A(F/A,i,n+1)-1 =A (F/A,i,n) (1+i)P=A(P/A,i,n-1)+1 =A(P/A,i,n)(1+i)遞延年金（遞 延期m,連續(xù) 收支期n）F=A (F/A,i,n)P= A(P/A,i,n) (P/

3、F,i,m) =A(P/A,i,m+n)-( P/A,i,m)永續(xù)年金無(wú)P=A/i3 .名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1+r/m）m-1 F = P （1+ i ）n4 .風(fēng)險(xiǎn)按能否分散，分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5 .衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)利差率。離散程度越大， 風(fēng)險(xiǎn)越大；離散程度越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。6 .風(fēng)險(xiǎn)與收益的一般關(guān)系：必要報(bào)酬（率）R=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（率）Rf+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（率）Rr第三章籌資方式1. 籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等對(duì)資金的需要，通過(guò)一定 的籌資渠道，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌集企業(yè)所需資金

4、。籌資目標(biāo)-以較低的籌資成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，獲取較多的資金。按所籌資金的來(lái)源分：權(quán)益性籌資和負(fù)債籌資。2. 資金需要量預(yù)測(cè)：A B(1)銷售百分比法：對(duì)外籌資需要量=xAS- xAS-PxExS2SiSi區(qū)分變動(dòng)性項(xiàng)目(隨銷售收入變動(dòng)而呈同比率變動(dòng)的項(xiàng)目)和非變動(dòng)性項(xiàng)目。外界資金需要量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益。(2)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法：高低點(diǎn)法、一元回歸直線分析法。3. 權(quán)益性籌資(1)吸收直接投資：以現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)出資。(2)股票籌資：發(fā)行普通股或優(yōu)先股(3)留存收益籌資：利用盈余公積、未分配利潤(rùn)。共同特點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)小，能增強(qiáng)公司信譽(yù)，籌資資本成本較高，容易分

5、散公司控制權(quán)。4 .負(fù)債性籌資：(一)長(zhǎng)期負(fù)債(1)長(zhǎng)期借款：期限長(zhǎng)-借款利率高，信用好-借款利率低(2)發(fā)行債券：債券發(fā)行價(jià)格的確定和影響因素按期付息，到期一次還本 -P=票面金額x ( P/F,ii,n) +票面利息(P/A,ii,n)到期一次還本付息 P=票面金額x (1+i2* n) ( P/F,i1,n)票面利率 市場(chǎng)利率，溢價(jià)發(fā)行；票面利 率市場(chǎng)利率，折價(jià)發(fā)行；(3)融資租賃：三種形式：直接租賃、杠桿租賃、售后租回。租金由設(shè)備價(jià)款和租息組成，租息分為融資成本和手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)又分為營(yíng)業(yè)費(fèi)用和 盈利。(二)短期籌資(1)短期借款：企業(yè)應(yīng)付承諾費(fèi)用=未使用的貸款余額x規(guī)定的承諾費(fèi)用率補(bǔ)償

6、性余額貸款實(shí)際利率=名義利率/1-補(bǔ)償性余額比率 實(shí)際貸款額=企業(yè)需要借款額(1-補(bǔ)償性余額比率)借款利息的支付方式：收款法實(shí)際利率=名義利率實(shí)際利率=名義利率貼現(xiàn)法實(shí)際利率=名義利率/ (1-名義利率)實(shí)際利率 名義利率加息法實(shí)際利率=2 x名義利率實(shí)際利率 名義利率(2)商業(yè)信用主要形式有：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款。放棄現(xiàn)金折扣白資本成本= 折扣百分比 乂 360和銀行借款利率比。1-折扣百分比 信用期-折扣期共同特點(diǎn)：資本成本低，可利用財(cái)務(wù)杠桿作用?；I資風(fēng)險(xiǎn)大、限制條款多、籌資數(shù)額有限。5 .混合性資金：可轉(zhuǎn)換債券-債券轉(zhuǎn)換為股票認(rèn)股權(quán)證-常見(jiàn)依附于債券的認(rèn)股權(quán)證第四章籌資決策F (

7、如借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)用)和1 .資本成本：資本成本從構(gòu)成來(lái)看，包括籌資費(fèi)用 用資費(fèi)用D (利息、股利)兩部分。(1)個(gè)別資本成本 K：長(zhǎng)期借款成本=借款年利率(1-T) / (1-f)債券成本=面值X票面利率(1-T) /發(fā)行價(jià)格(1-f)優(yōu)先股成本=優(yōu)先股股利/發(fā)行價(jià)格(1- f)固定股利D時(shí)二D / (發(fā)行價(jià)-發(fā)行費(fèi)) 普通股成本=固定股利增長(zhǎng)率g時(shí)=Di / (發(fā)行價(jià)-發(fā)行費(fèi))+ g【資本資產(chǎn)定價(jià)模型=Rf +3jX ( Rm-Rf)留存收益=(無(wú)籌資費(fèi)用)固定股利D時(shí)二口/P固定股利增長(zhǎng)率g時(shí)=D1/P+g個(gè)別資本成本排序：長(zhǎng)期借款 < 債券 < 優(yōu)先股 < 留存

8、收益 < 普通股(2)綜合資本成本 Kw =E ( KjX Wj )2 .杠桿原理成本習(xí)性模型：Y=a+bx邊際貢獻(xiàn)：M= Px-bx=(p-b)x息稅前利潤(rùn)：EBIT =px-bx-a(1)經(jīng)營(yíng)杠桿：由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率大于產(chǎn)銷量業(yè)務(wù)變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。DOL= (/EBIT/EBIT ) / (/x/x )= (p-b)x / (p-b)x-a產(chǎn)銷量越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越??；固定成本越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大， 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大。(2)財(cái)財(cái)務(wù)杠桿：由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在而導(dǎo)致普通股每股收益變動(dòng)率大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。DFL=(EPS/EPS) / (/

9、EBIT/EBIT ) =EBIT/EBIT-I-d/ (1-T)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，?cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；固定費(fèi)用越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大, 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。(3)復(fù)合杠桿： DCL=DOL*DFL=( 2EPS/EPS) / (x/x)總杠桿越大，公司總體風(fēng)險(xiǎn)越大。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須反方向搭配。3 .最佳資本結(jié)構(gòu)一使加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。(1)比較資本成本法：選擇加權(quán)平均資本成本最低的結(jié)構(gòu)。(會(huì)計(jì)算)(2)每股收益無(wú)差別點(diǎn)法：EPSi=EPS2,求EBIT (會(huì)計(jì)算)調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的方法有：存量調(diào)整、增量調(diào)整和減量調(diào)整。第五章項(xiàng)目投資1 .項(xiàng)目投資屬于資本性支

10、出、直接投資。特點(diǎn)：投資數(shù)額大、影響時(shí)間長(zhǎng)、發(fā)生頻率低、變現(xiàn)能力差、投資風(fēng)險(xiǎn)大。比如土地、廠房、設(shè)備、技術(shù)條件、商標(biāo)專利等有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)。2 .現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入量 CI、 現(xiàn)金流出量 CO 凈現(xiàn)金流量 NCF (CI-CO)項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成：書(shū)上 P144項(xiàng)目現(xiàn)金流量構(gòu)成：(1)初始現(xiàn)金流量：固定資產(chǎn)投資支出、墊支的營(yíng)運(yùn)資本、對(duì)土地的投資、原有固定 資產(chǎn)的變價(jià)收入。（2）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量：NCF君業(yè)U入-付現(xiàn)成本-所得稅=凈利潤(rùn)+折舊、攤銷及利息=營(yíng)業(yè)收入（1-T）-付現(xiàn)成本（1-T） +折舊攤銷及利息X T（3）終結(jié)現(xiàn)金流量：收回墊支的營(yíng)運(yùn)資金、固定資產(chǎn)殘值收入。(1)(2)(3)現(xiàn)金

11、流量的計(jì)算：?jiǎn)渭児潭ㄙY產(chǎn)投資項(xiàng)目：固定資產(chǎn)原值要加上建設(shè)期資本化的利息。=（變價(jià)收入-賬面價(jià)值）以NPV?0為優(yōu)以NPVR0為優(yōu)以PI > 1為優(yōu)以IRR>必要報(bào)酬率為優(yōu)完整工業(yè)投資項(xiàng)目：非付現(xiàn)成本為折舊、攤銷、利息。更新改造投資項(xiàng)目：算 ANCF提前報(bào)廢抵減的所得稅XT3 .項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)（一）貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)（考慮資金時(shí)間價(jià)值）(1)(2)(3)(4)凈現(xiàn)值（NPV =現(xiàn)金流入的現(xiàn)值-現(xiàn)金流出的現(xiàn)值凈現(xiàn)值率（NPVR =NPV覷金流出的現(xiàn)值獲利指數(shù)（PI）=現(xiàn)金流入的現(xiàn)值/現(xiàn)金流出的現(xiàn)值內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）,令NPV=O求i,此時(shí)的i就是IRR（二）非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)（不

12、考慮時(shí)間價(jià)值）（1）投資回收期=原始投資額/每年NCF ,或利用插值法，找到累計(jì)現(xiàn)金流量由負(fù)轉(zhuǎn) 正的時(shí)點(diǎn)。（2）平均報(bào)酬率=年平均利潤(rùn)+原始投資額4 .獨(dú)立方案一-任何一個(gè)貼現(xiàn)指標(biāo)只要達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)要求就行，以 IRR為準(zhǔn)?；コ夥桨?J計(jì)算期相同：NPV" 計(jì)算期不同：年均凈現(xiàn)金流量ANCF=NPV/（P/A, ic , n）第六章證券投資1 .證券投資，購(gòu)買股票、債券等金融資產(chǎn)，屬于間接投資。2 .證券投資風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，如利率 風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，如違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。3 .債券估價(jià)模型 V&g

13、t;Po, NPV >0,可以投資a）分期付息，到期還本V =M（P/F，k，n）+M Mi（P/A，k，n）b） 一次還本付息v = M （1 +i 父 n） M （P/ F，k，n）c）零息債券 v = M（p/F，k，n）d）內(nèi)部收益率 反求k債券投資的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)小、收益率低但穩(wěn)定、有到期日、不參與公司決策。4 .股票估價(jià)模型 V>Po, NPV>0,可以投資（1） 基本模型(2)短期持有未來(lái)出售(3) 零增長(zhǎng)V=D / k(4) 固定增長(zhǎng)率g V=D1 / (k-g)(5) 階段性增長(zhǎng)高速增長(zhǎng)期+穩(wěn)定增長(zhǎng)期(6) 內(nèi)部收益率反求K股票投資的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大、收益率高、收益

14、不穩(wěn)定、?？蓞⑴c公司決策。5 .證券投資風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系：ki = Rf+ 3 i (km- Rf)6 .基金的估價(jià)：取決于 目前能夠給投資者帶來(lái)的 現(xiàn)金流量?；鸬膯挝粌糍Y產(chǎn)值基金認(rèn)購(gòu)價(jià)(賣出價(jià)) 基金贖回價(jià)(買入價(jià))_基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額 二基金單位總份額=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)=基金單位凈值-基金贖回價(jià)基金收益率年初持有數(shù)M單位凈值年初數(shù)年末持有數(shù)M單位凈值年末數(shù)-年初持有數(shù)X單位凈值年初數(shù)第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理1 .營(yíng)運(yùn)資金總額=流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額J流動(dòng)資產(chǎn)特點(diǎn)：投資回收期短、流動(dòng)性強(qiáng)、波動(dòng)性、并存性。流動(dòng)負(fù)債特點(diǎn)：速度快、彈性大、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)

15、期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期L營(yíng)運(yùn)資金的投資策略一流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)投入資金的比例營(yíng)運(yùn)資金的籌資策略一流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期資本的比例2 .最佳現(xiàn)金持有量的確定(1)成本分析模式，即機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。(2)存貨模式，相關(guān)總成本=持有的機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本八 QTTC = K F2QQ* = 2TF/KTQ* = 2TFK3 .應(yīng)收賬款成本：(1)機(jī)會(huì)成本：=賒銷額/360 x平均收賬天數(shù)x變動(dòng)成本率x 資金成本率(2)管理成本(3)壞賬成本4 .信用政策：(1)信用標(biāo)準(zhǔn)(5C):信用品質(zhì)(Character)、償付能力(Capacity)、資本(Capital) 抵押品(C

16、ollateral) 、經(jīng)濟(jì)狀況(Conditions)。(2)信用條件：信用期限、折扣期限、折扣率 。會(huì)計(jì)算在不同信用條件下企業(yè)的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失、收賬費(fèi)用，然后選擇信用成 本后收益最大的那個(gè)。(3)收賬政策：以相關(guān)成本(機(jī)會(huì)成本、收賬費(fèi)用、壞賬損失)最低為決策標(biāo)準(zhǔn)。5 .存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量(1)存貨成本c進(jìn)貨成本(取得成本)r購(gòu)置成本-單價(jià)x采購(gòu)數(shù)量進(jìn)貨費(fèi)用-分變動(dòng)和固定的儲(chǔ)存成本(持有成本)f固定儲(chǔ)存成本-機(jī)會(huì)成本、保險(xiǎn)費(fèi)等變動(dòng)儲(chǔ)存成本-倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)管理費(fèi)等(2)存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：相關(guān)總成本 =變動(dòng)進(jìn)貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本相關(guān)總成本TC = B Q CQ 2Q*=.2AB/CTC*= 2A

17、BC(3)存貨ABC分類管理：對(duì)存貨按照其重要程度、 消耗數(shù)量和資金占用量進(jìn)行 ABC分類, 明確管理的重點(diǎn)和方向，節(jié)省資金，加速資金周轉(zhuǎn)的控制方法。第八章收益分配1 .收益分配對(duì)象：稅后凈利潤(rùn)分配程序：提取盈余公積分配股東股利 留存未分配利潤(rùn)收益分配的影響因素：法律、企業(yè)、股東、其他(債務(wù)合同限制和通脹)。2 .股利理論(1)股利重要論(在手之鳥(niǎo)”理論)：股利多、市場(chǎng)價(jià)值大。(2)股利分配的信號(hào)傳遞理論：未來(lái)盈利能力強(qiáng)的公司會(huì)選擇較高的股利支付率。(3)股利無(wú)關(guān)論(MM理論)：股票價(jià)格與股利政策無(wú)關(guān)。(4)股利分配的稅收效應(yīng)理論：股利和股價(jià)與稅負(fù)有關(guān)，企業(yè)應(yīng)采用低股利政策。(5)股利分配的代

18、理理論：股利支付政策和融資成本最小為優(yōu)。3 .股利政策(1)剩余股利政策股利=凈利潤(rùn)-投資所需自有資金=凈利潤(rùn)-投資所需資金x目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中自由資金的比率 特點(diǎn)：保持最佳資本結(jié)構(gòu)，綜合資本成本最低。適用于公司初創(chuàng)階段。(2)固定股利政策股利=股票股數(shù)X固定的每股股利特點(diǎn)：穩(wěn)定股價(jià)，傳遞公司經(jīng)營(yíng)良好的信息，但股利支付與公司盈利相脫節(jié)。適用經(jīng) 營(yíng)比較穩(wěn)定的企業(yè)。(3)固定股利支付率政策股利=凈利潤(rùn)x某一固定比率特點(diǎn)：體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分和不盈不分的原則，適用于穩(wěn)定成長(zhǎng)的公司或公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定的階段。(4)低正常股利加額外股利政策股利=固定且數(shù)額較低的股利 +額外股利特點(diǎn)：較大的靈活性。適用于：

19、盈利水平隨經(jīng)濟(jì)周期而波動(dòng)較大的公司或行業(yè)。4 .股利分配方案的確定(1)選擇股利政策類型：書(shū)上 P304表8-2(2)確定股利支付水平：股利支付率=現(xiàn)金股利/凈禾J潤(rùn)=1-留存收益率(3)確定股利支付形式：通常有現(xiàn)金股利、財(cái)產(chǎn)股利、負(fù)債股利、股票股利等。(4)確定股利發(fā)放日期：股利宣布日、股權(quán)登記日、除息日、股利支付日。第九章財(cái)務(wù)分析1 .財(cái)務(wù)分析方法：(1)趨勢(shì)分析法：定基動(dòng)態(tài)比率、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。(2)因素分析法：連環(huán)替代法、差額分析法。（3）比率分析法：構(gòu)成比率（部分占總體）、效率比率（所費(fèi)與所得）、相關(guān)比率。2 .財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)

20、資產(chǎn)-存貨等）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率= 年末經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/年末流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益長(zhǎng)期償債能力 j已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/ （固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）（二）營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)總成本/平均存貨余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /固定資產(chǎn)凈值（三）盈利能力分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益總資產(chǎn)利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額（四）發(fā)展能力分析3 .杜邦分

21、析法-綜合財(cái)務(wù)分析法以權(quán)益收益率為中心，層層進(jìn)行指標(biāo)分解，從而形成一個(gè)指標(biāo)分析體系。（P357）權(quán)益收益率=凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)=（營(yíng)業(yè)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）X （資產(chǎn)/權(quán)益）物業(yè)安保培訓(xùn)方案為規(guī)范保安工作，使保安工作系統(tǒng)化/規(guī)范化，最終使保安具備滿足工作需要的知識(shí)和技能，特制定本教學(xué)教材大綱。一、課程設(shè)置及內(nèi)容全部課程分為專業(yè)理論知識(shí)和技能訓(xùn)練兩大科目。其中專業(yè)理論知識(shí)內(nèi)容包括：保安理論知識(shí)、消防業(yè)務(wù)知識(shí)、職業(yè)道德、法律常識(shí)、保安禮儀、救護(hù)知識(shí)。作技能訓(xùn)練內(nèi)容包括：崗位操作指引、勤務(wù)技能、消防技能、軍事技能。二.培訓(xùn)的及要求培訓(xùn)目的1）保安人員培訓(xùn)應(yīng)以保安理論知

22、識(shí)、消防知識(shí)、法律常識(shí)教學(xué)為主，在教學(xué)過(guò)程中，應(yīng)要求學(xué)員全面熟知保安理論知識(shí)及消防專業(yè)知識(shí)，在工作中的操作與運(yùn)用，并基本掌握現(xiàn)場(chǎng) 保護(hù)及處理知識(shí)2）職業(yè)道德課程的教學(xué)應(yīng)根據(jù)不同的崗位元而予以不同的內(nèi)容，使保安在各自不同的工作崗位上都能養(yǎng)成具有本職業(yè)特點(diǎn)的良好職業(yè)道德和行為規(guī)范）法律常識(shí)教學(xué)是理論課的主要內(nèi)容之一，要求所有保安都應(yīng)熟知國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，成為懂法、知法、守法的公民，運(yùn)用法律這一有力武器與違法犯罪分子作斗爭(zhēng)。工作入口門(mén)衛(wèi)守護(hù)，定點(diǎn)守衛(wèi)及區(qū)域巡邏為主要內(nèi)容，在日常管理和發(fā)生突發(fā)事件時(shí)能夠運(yùn)用所學(xué)的技能保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)以及自身安全。2、培訓(xùn)要求1）保安理論培訓(xùn)通過(guò)培訓(xùn)使保安熟知保安工作性質(zhì)

23、、地位、任務(wù)、及工作職責(zé)權(quán)限，同時(shí)全面掌握保安專業(yè)知識(shí)以及在具體工作中應(yīng)注意的事項(xiàng)及一般情況處置的原則和方法。2）消防知識(shí)及消防器材的使用通過(guò)培訓(xùn)使保安熟知掌握消防工作的方針任務(wù)和意義，熟知各種防火的措施和消防器材設(shè)施的操作及使用方法，做到防患于未燃，保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)和員工生命財(cái)產(chǎn)的安全。3）法律常識(shí)及職業(yè)道德教育通過(guò)法律常識(shí)及職業(yè)道德教育，使保安樹(shù)立法律意識(shí)和良好的職業(yè)道德觀念，能夠運(yùn)用法律知識(shí)正確處理工作中發(fā)生的各種問(wèn)題；增強(qiáng)保安人員愛(ài)崗敬業(yè)、無(wú)私奉獻(xiàn)更好的為公司服務(wù)的精神。4）工作技能培訓(xùn)其中專業(yè)理論知識(shí)內(nèi)容包括：保安理論知識(shí)、消防業(yè)務(wù)知識(shí)職業(yè)道德、法律常識(shí)、保安禮儀、救護(hù)知識(shí)。作技能訓(xùn)練內(nèi)容包括：崗位操作指引、勤務(wù)技能、消防技能、軍事技能。二.培訓(xùn)的及要求培訓(xùn)目的安全生產(chǎn)目標(biāo)責(zé)任書(shū)為了進(jìn)一步落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，做到“責(zé)、權(quán)、禾/相結(jié)合，根據(jù)我