信用證概述(共42頁).ppt

1、 國際結(jié)算的傳統(tǒng)方式國際結(jié)算的傳統(tǒng)方式第五章：信用證概述 第一節(jié) 信用證的基本概念 第二節(jié) 跟單信用證的基本業(yè)務(wù)流程 第三節(jié) 向開證行申請開立信用證 第四節(jié) 開立信用證 1.1.信用證的定義、性質(zhì)及其作用信用證的定義、性質(zhì)及其作用 跟單信用證是跟單信用證是銀行有條件的付款承諾銀行有條件的付款承諾, ,是開是開 證行根據(jù)申請人的要求和指示證行根據(jù)申請人的要求和指示, ,向受益人開立的向受益人開立的 在一定期限內(nèi)在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的符合信用證條款的單據(jù)憑規(guī)定的符合信用證條款的單據(jù), , 即期或在一個可以確定的將來日期承付一定金額即期或在一個可以確定的將來日期承付一定金額的書面承諾。的書面承諾。 與

2、托收和匯付不同，信用證方式體現(xiàn)了與托收和匯付不同，信用證方式體現(xiàn)了銀行信用銀行信用。 第一節(jié)第一節(jié) 信用證的基本概念信用證的基本概念(Letter of Credit) UCP600UCP600關(guān)于信用證的定義為：是關(guān)于信用證的定義為：是指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單相符交單予以予以承付承付的確定承諾。的確定承諾。 letter of credit; documentary letter of credit; commercial letter of credit; documentary

3、 credit; credit; commercial credit.小知識小知識:跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例的沿革的沿革Uniform Customs ans Practice for Documentary Credit19331933年年 19511951年年 19621962年年 19741974年年 19831983年年 初版初版 第一次修訂第一次修訂 第二次修訂第二次修訂 第三次修訂第三次修訂 第四次修訂第四次修訂NO.82 NO.151 NO.222 NO.290 NO.400NO.82 NO.151 NO.222 NO.290 NO.400 19931993年年4 4

4、月通過月通過 19941994年年1 1月月1 1日開始施行日開始施行 UCP500UCP500 2006 2006年年1010月月2525日巴黎總會以日巴黎總會以9494：0 0投票通過投票通過 20072007年年7 7月月1 1日施行日施行 UCP600UCP600UCP600的主要條款 對對UCP500UCP500的的4949個條款進(jìn)行了大幅度的調(diào)整個條款進(jìn)行了大幅度的調(diào)整和增刪，變成現(xiàn)在的和增刪，變成現(xiàn)在的3939條，其中：條，其中：1515條：總則部分，包括條：總則部分，包括UCPUCP的適用范圍、定義條款、解釋規(guī)則、的適用范圍、定義條款、解釋規(guī)則、 獨立性等；獨立性等；61361

5、3條：明確信用證開立、修改、各當(dāng)事人的關(guān)系與責(zé)任等問題；條：明確信用證開立、修改、各當(dāng)事人的關(guān)系與責(zé)任等問題；14161416條：關(guān)于單據(jù)的審核標(biāo)準(zhǔn)、單證相符或不符的處理；條：關(guān)于單據(jù)的審核標(biāo)準(zhǔn)、單證相符或不符的處理；17281728條：單據(jù)條款，包括商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)等；條：單據(jù)條款，包括商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)等；29322932條：有關(guān)款項支??；條：有關(guān)款項支取；33373337條：銀行的免責(zé)條款；條：銀行的免責(zé)條款；3838條：可轉(zhuǎn)讓信用證；條：可轉(zhuǎn)讓信用證；3939條：款項讓渡。條：款項讓渡。 根據(jù)這一定義，一項約定如果具備了以下三個根據(jù)這一定義，一項約定如果具備了以下

6、三個要素就是信用證：要素就是信用證： 第一，應(yīng)當(dāng)是第一，應(yīng)當(dāng)是開證行開證行開出的確定承諾文件；開出的確定承諾文件； 第二，開證行承付的前提條件是相符交單；第二，開證行承付的前提條件是相符交單； 第三，開證行的承付承諾第三，開證行的承付承諾不可撤銷不可撤銷。 承付承付（HonourHonour）是是UCP600UCP600中出現(xiàn)中出現(xiàn) 的一個全新的概念。通過創(chuàng)設(shè)這一概念的一個全新的概念。通過創(chuàng)設(shè)這一概念, , 開證行和被指定銀行在信用證下的所有開證行和被指定銀行在信用證下的所有 承諾和付款承諾和付款行為被概括為兩種行為被概括為兩種: : 承付和議付承付和議付.什么是承付什么是承付承付承付被限定在

7、三種信用證下：即期付款信用證，延期付款信用證和承兌信用證下，而在議付信用證下沒有承付行為可言。 即期付款信用證 延期付款信用證 承兌信用證 議付信用證即期付款信用證下的即期付款行為；延期付款信用證下對延期付款責(zé)任的承諾以及在承諾到期日的付款；承兌信用證下對受益人出具的匯票進(jìn)行承兌以及在承兌到期日付款。什么是議付什么是議付UCP600給議付所下的定義是：指銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或同意預(yù)付預(yù)付或同意預(yù)付，從而購購買買匯票及/或單據(jù)的行為。UCP500的定義是：議付是指議付行對匯票或單據(jù)付出對價,只審單據(jù)不付對價,不能構(gòu)成議付。受益人 議付行 開證行或其指定

8、付款行議付行買單預(yù)付12償付對議付歸納如下：對議付歸納如下： 1.1.議付的前提是受益人向被指定銀行提交了相符單據(jù)；議付的前提是受益人向被指定銀行提交了相符單據(jù)； 2.2.議付只能由開證行指定的銀行進(jìn)行，如果是自由議付議付只能由開證行指定的銀行進(jìn)行，如果是自由議付信用證，則任何銀行都是被指定銀行；信用證，則任何銀行都是被指定銀行； 3.3.議付行對受益人的議付既可以是保留追索權(quán)的融資，議付行對受益人的議付既可以是保留追索權(quán)的融資，也可以是無追索權(quán)的買斷，也可以是無追索權(quán)的買斷，UCP600UCP600對此沒有規(guī)定；對此沒有規(guī)定； 4.4.議付行對受益人的議付可以是受益人交單金額扣除融議付行對受

9、益人的議付可以是受益人交單金額扣除融資利息后的全額融資，也可以只預(yù)交部分；資利息后的全額融資，也可以只預(yù)交部分； 5.5.預(yù)付款項行為可以發(fā)生在受益人交單的當(dāng)天，也可以預(yù)付款項行為可以發(fā)生在受益人交單的當(dāng)天，也可以發(fā)生在開證行和保兌行應(yīng)予償付日期之前的任何時間。發(fā)生在開證行和保兌行應(yīng)予償付日期之前的任何時間。什么是相符交單什么是相符交單(complying presentation)(complying presentation) 該定義表述了一個概括的單據(jù)相符的標(biāo)準(zhǔn)：該定義表述了一個概括的單據(jù)相符的標(biāo)準(zhǔn)：即審核單據(jù)是否與即審核單據(jù)是否與信用證條款、信用證條款、UCP600UCP600相關(guān)條款

10、相關(guān)條款以及以及ISBPISBP審核跟單信用證項下單據(jù)的國際標(biāo)準(zhǔn)審核跟單信用證項下單據(jù)的國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實務(wù)銀行實務(wù)相符，它們之間是并列關(guān)系。相符，它們之間是并列關(guān)系。 相符的標(biāo)準(zhǔn)在將單據(jù)內(nèi)容與信用證條款、其他單據(jù)、相符的標(biāo)準(zhǔn)在將單據(jù)內(nèi)容與信用證條款、其他單據(jù)、該單據(jù)本身內(nèi)容對照審核時，并不需要一定完全等同，該單據(jù)本身內(nèi)容對照審核時，并不需要一定完全等同，但但不能到相互產(chǎn)生矛盾不能到相互產(chǎn)生矛盾的程度。的程度。例如，信用證規(guī)定的貨物為“A.B.C.”，發(fā)票上顯示“ XYZ(A.B.C) ”， XYZ是這種商品的技術(shù)/化學(xué)成分，國際商會認(rèn)為與信用證相符；又如，ISBP681對拼寫或打字錯誤的規(guī)定：如

11、果拼寫或打印錯誤不 影響單詞或其所在句子的含義，則不構(gòu)成單據(jù)不符。如，在貨物 描述中，將machine 誤為mashine, fountain pen 誤為fountan pen, model誤為 modle， SEA-LAND誤為SEL-LAND ，不會導(dǎo)致單據(jù) 不符，但model 321寫成model123，不應(yīng)視為拼寫錯誤，而構(gòu)成 不符點；在公司名稱中使用普遍認(rèn)可的縮略語并不導(dǎo)致單據(jù)不符。例如， 用Ltd.代替Limited、Intl代替International、Co.代替Company等。例11.發(fā)票顯示受益人地址中郵政區(qū)號是0256，而不是信用證規(guī)定的2056；2.空運單顯示收貨人

12、的姓是 Chai,而不是信用證規(guī)定的Chan;3.空運單顯示受益人地址為Industrial Parl,而不是信用證規(guī)定的Industrial Park.請問：上述細(xì)小的打印錯誤能否構(gòu)成不符點？答：1）郵政區(qū)號僅作為郵政使用，不構(gòu)成拒付理由 2）姓氏，可以拒付 3）由于實際不存在地址為Industrial Parl 的情況， 明顯的打印錯誤不構(gòu)成不符點。例2 提單上顯示運輸船只的名稱是：m.v. IS V.P333，而商業(yè)發(fā)票和重量證明中顯示裝運船只名稱是m.v. IS 。V.P333屬于表示航程的信息。請問開證行能否以單據(jù)中運輸船只的名稱不一致拒付？ 1 1) )是銀行信用，開證行負(fù)第一性的

13、付款責(zé)任；是銀行信用，開證行負(fù)第一性的付款責(zé)任； 只要受益人交單相符，開證行獨立地履行其付款承諾， 不受其他當(dāng)事人的干擾，不管開證申請人（進(jìn)口商）是否 有付款的意愿或能力。是銀行信用。 2 2) )是獨立文件，與銷售合同分離；是獨立文件，與銷售合同分離； 3 3) )信用證是單據(jù)化業(yè)務(wù)信用證是單據(jù)化業(yè)務(wù)。 信用證業(yè)務(wù)中的各方，處理的是單據(jù)而非貨物。受益人 要保證收款一定要提供相符單據(jù)，開證行拒付只能以單據(jù)上的 不符點為由。 獨立抽象原則可以充分保護(hù)受益人利益，考慮銀行的獨立抽象原則可以充分保護(hù)受益人利益，考慮銀行的 處境，促進(jìn)信用證業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行處境，促進(jìn)信用證業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行信用證的特點信用證

14、的特點 A.由開證行由開證行 兌用者兌用者 即期付款、延期付款、承兌即期付款、延期付款、承兌開證行須開證行須對相符交對相符交單承付單承付B.由指定銀行由指定銀行 兌用者兌用者即期付款即期付款未付未付延期付款延期付款未承擔(dān)延期付款義務(wù)未承擔(dān)延期付款義務(wù)承擔(dān)延期付款義務(wù)，到承擔(dān)延期付款義務(wù)，到期未付期未付承兌承兌未承兌未承兌已承兌到期未付已承兌到期未付議付議付未議付未議付根據(jù)根據(jù)UCP600第第7條：條：UCP600第第4條：條： 就其性質(zhì)而言，信用證與可能作為其開立基礎(chǔ)的就其性質(zhì)而言，信用證與可能作為其開立基礎(chǔ)的銷售合同或其他合同是相互獨立的交易，即使信用證銷售合同或其他合同是相互獨立的交易，即

15、使信用證中含有對此類合同的援引，銀行也與該合同無關(guān)，且中含有對此類合同的援引，銀行也與該合同無關(guān)，且不受其約束。不受其約束。 因此，銀行關(guān)于承付、議付或履行信用證項下其因此，銀行關(guān)于承付、議付或履行信用證項下其他義務(wù)的承諾，不受申請人基于其與開證行或于受益他義務(wù)的承諾，不受申請人基于其與開證行或于受益人之間的關(guān)系而產(chǎn)生的任何請求或抗辯的影響人之間的關(guān)系而產(chǎn)生的任何請求或抗辯的影響。 如信用證中貨物描述為如信用證中貨物描述為MP4,details as per contract NO.123, MP4,details as per contract NO.123, 銀行沒有義務(wù)確認(rèn)合同中對貨物如

16、何描述。銀行沒有義務(wù)確認(rèn)合同中對貨物如何描述。典型案例典型案例 某年7月5日，開證行I應(yīng)進(jìn)口商A公司要求，開出一張以美國B公司為受益人的可分批裝運的即期信用證，金額為125萬美元，7月25日，收到寄來的第一批單據(jù)，金額為78萬美元，經(jīng)開證行審單，單據(jù)與信用證相符，進(jìn)口商付款贖單。 付款后一個月，第一批貨物到港，進(jìn)口商A公司驗貨，發(fā)現(xiàn)質(zhì)量與合同規(guī)定嚴(yán)重不符。9月12日，開證行收到寄來的第二批單據(jù)，金額為47萬美元，經(jīng)開證行審單，單證相符，進(jìn)口商A公司要求扣除第一批貨物因質(zhì)量問題應(yīng)賠付的損失后將余款支付，開證行拒絕，并于到期日對外付款。2.2.信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人基本當(dāng)事人：基本當(dāng)事人：

17、開證申請人（進(jìn)口商）開證申請人（進(jìn)口商） 開證行開證行 受益人（出口商）受益人（出口商）開證申請書開證申請書 信用證信用證開證申請人開證申請人 開證行開證行受益人受益人合同合同開證申請人applicant 一般為進(jìn)口商進(jìn)口商,其權(quán)利和義務(wù)為:1.申請開立信用證的義務(wù)2.付款責(zé)任3.得到合格單據(jù)的權(quán)利4.對于受益人利用信用證的欺詐行為，在不損及善意第三方利益和開證行未付款或承兌的前提下，只要有確鑿證據(jù)，有權(quán)請求銀行或請求法院通過止付令強(qiáng)制銀行停止支付。開證行issuing bank1.根據(jù)開證申請人的指示開證2.承擔(dān)第一性的付款責(zé)任3.若對符合信用證規(guī)定的單據(jù)進(jìn)行了付款，有權(quán)從申請人處獲得償付4

18、.審核單據(jù)的義務(wù)5.保管單據(jù)的義務(wù)受益人beneficiary 一般是出口商或中間商出口商或中間商,是接受信用證并享受其利益的一方,其權(quán)利和義務(wù)是:1.受益人權(quán)利的兌現(xiàn)以提交相符單據(jù)為前提2.受益人有要求改證的權(quán)利通知行advising bank 一般是開證行在受益人當(dāng)?shù)氐拇硇小?.驗明信用證的真實性2.通知行的審證責(zé)任被指定銀行nominated bank 是指除了開證行以外,信用證可在其處兌用的銀行,如信用證可在任一銀行兌用,則任一銀行均為被指定銀行,可以接受開證行的委托和指示,對受益人提交的相符交單予以承付或議付，被指定銀行可以是即期付款行、延期付款行、承兌行、保兌行或議付行。保兌行c

19、onfirming bank 1.如果規(guī)定的單據(jù)被提交至保兌行并構(gòu)成相符交單，保兌行必須予以承付; 2.自從為信用證加具保兌后，保兌行不可撤銷地受到承付或者議付責(zé)任的約束; 3.被授權(quán)加具保兌的銀行有權(quán)不予照辦，但必須毫不遲疑地通知開證行。 開證行對受益人的承付責(zé)任與保兌行的保兌責(zé)開證行對受益人的承付責(zé)任與保兌行的保兌責(zé)任是相互獨立的。保兌行的責(zé)任不是后備性、補(bǔ)償任是相互獨立的。保兌行的責(zé)任不是后備性、補(bǔ)償性或從屬性的，而是獨立的，第一性的。性或從屬性的，而是獨立的，第一性的。償付行reimbursement bank 開證行若指定另一家銀行代為償付被指定銀行、保兌行的索償時，則該行為償付行。

20、賣方賣方受益人受益人船公司船公司開證行開證行通知行通知行/議付行議付行/付款行等付款行等買方買方申請人申請人銷售合同銷售合同開證申請書開證申請書開立信用證開立信用證通知信用證通知信用證裝船取得提單裝船取得提單交單交單付款或議付付款或議付寄發(fā)匯票、單據(jù)寄發(fā)匯票、單據(jù)償付償付付款付款贖單贖單交單提貨交單提貨第二節(jié)第二節(jié) 跟單信用證的基本業(yè)務(wù)流程跟單信用證的基本業(yè)務(wù)流程 審證（改證）審證（改證）1.1.申請人和受益人訂立銷售合同。申請人和受益人訂立銷售合同。2.2.申請人根據(jù)合同制作開證申請書。申請人根據(jù)合同制作開證申請書。 練習(xí)一、根據(jù)合同練習(xí)填寫申請書練習(xí)一、根據(jù)合同練習(xí)填寫申請書3.3.開證行

21、開立信用證開證行開立信用證, ,要求受益人所在國家的銀行要求受益人所在國家的銀行 去通知或保兌信用證。去通知或保兌信用證。 SWIFT SWIFT信用證的格式是信用證的格式是MT700MT700和和MT701MT701跟單信用證的基本業(yè)務(wù)流程跟單信用證的基本業(yè)務(wù)流程 通知行收到信用證可以選擇下列做法：1）通知信用證給受益人，必須檢驗信用證的表面真實性；2）如果通知行不能檢驗信用證的表面真實性， 必須毫不延遲地告知開證行，并在通知信用證中告知受益人，它不能檢驗該證；3）不通知信用證時，必須毫不延遲地告知開證行，不必說明拒絕通知的理由；4）如果信用證要求通知行加上保兌，通知行愿意保兌時就在信用證上

22、注明：我行保兌此證或另在通知書上注明加上保兌之意，這時的通知行也是保兌行；5）如果通知行不愿保兌，必須毫不延遲地通知開證行；6）UCP600第9條規(guī)定通知信用證指示時，如遇指示不完整或不清楚時，通知行可以對受益人作出僅供參考的預(yù)先通知，不負(fù)任何責(zé)任。應(yīng)將此事告知開證行，收到開證行提供的完整明確的指示后，方可作成正式的通知；7）通知行可以被信用證規(guī)定為指定銀行；8）可轉(zhuǎn)讓不可撤銷信用證的指定銀行辦理信用證轉(zhuǎn)讓給第二受益人的業(yè)務(wù)，這時的指定銀行成為轉(zhuǎn)讓行。4.4.通知行通知受益人。通知行通知受益人。5.5.受益人受益人審證審證、發(fā)貨發(fā)貨并并制作單據(jù)制作單據(jù)。思考思考: :審證的要點有哪些審證的要點

23、有哪些? ?6.6.受益人將要求的單據(jù)提交指定銀行。受益人將要求的單據(jù)提交指定銀行。7.7.指定銀行憑信用證按照指定銀行憑信用證按照ISBP,ISBP,合理小心地審單合理小心地審單, ,在在最多最多5 5個銀行工作日內(nèi)審核完畢個銀行工作日內(nèi)審核完畢, ,確定單據(jù)表面合格確定單據(jù)表面合格, ,按照授權(quán)辦理即期付款按照授權(quán)辦理即期付款 或承擔(dān)延期付款責(zé)任或承擔(dān)延期付款責(zé)任 或承或承兌遠(yuǎn)期匯票兌遠(yuǎn)期匯票 或議付匯票。例如或議付匯票。例如: :周一交單周一交單, ,則第五則第五個工作日為個工作日為 . .8.8.指定銀行寄單給開證行要求償付。指定銀行寄單給開證行要求償付。9.9.開證行收到單據(jù)開證行收

24、到單據(jù), ,在最多在最多5 5個銀行工作日內(nèi)審單完個銀行工作日內(nèi)審單完畢，確定單證相符后，就向指定銀行償付。畢，確定單證相符后，就向指定銀行償付。 當(dāng)開證行確定單證不符時，可以拒付，也可以自行決定當(dāng)開證行確定單證不符時，可以拒付，也可以自行決定聯(lián)系申請人放棄不符點，聯(lián)系申請人放棄不符點，UCP600UCP600第第1616條規(guī)定：銀行需在不遲條規(guī)定：銀行需在不遲于自交單翌日起第于自交單翌日起第5 5個銀行工作日結(jié)束前發(fā)出拒付通知。當(dāng)開個銀行工作日結(jié)束前發(fā)出拒付通知。當(dāng)開證行決定拒付時，必須給予交單人一份單獨的拒付通知。證行決定拒付時，必須給予交單人一份單獨的拒付通知。10.10.開證行接受單據(jù)后開證行接受單據(jù)后, ,交單給開證申請人。交單給開證申請人。11.11.申請人償付款項給開證行。申請人償付款項給開證行。12.12.申請人把單據(jù)提交給承運人或代理人，提取貨物。申請人把