國內(nèi)企業(yè)應(yīng)慎重選擇人民幣跨境結(jié)算

1、國內(nèi)企業(yè)應(yīng)慎重選擇人民幣跨境結(jié)算XX年世界金融危機爆發(fā)后，國際貿(mào)易結(jié)算中通用的美 元、歐元的匯兌風險越來越大，為此，今年7月，中國人民銀行、國家稅務(wù)總局等 6部委出臺了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算 試點管理辦法，在上海、廣州等 5個城市選擇試點企業(yè)實 行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，這無疑對國內(nèi)試點企業(yè)以及其他進 出口企業(yè)的長足發(fā)展十分利好，不但可以規(guī)避匯率風險、降 低經(jīng)營成本，也為境外貿(mào)易伙伴帶來了貿(mào)易便利化、鎖定匯 率成本等諸多好處。但在國際貿(mào)易中使用何種幣種結(jié)算并不 是一方、一種因素能夠決定的，而是要受多種因素和條件的 制約。一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算受諸多因素限制1宏觀因素。首先，2016年1季度國內(nèi)新增貸款

2、億元人 民幣，同比多增億元，已有數(shù)據(jù)證明部分新增貸款已流入非 實體經(jīng)濟，如股市和房地產(chǎn)市場，這些都是引致中短期人民 幣通貨膨脹的潛在因素。 當然，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還未到位， 產(chǎn)能過剩與國內(nèi)需求不足的矛盾依然突出，通貨緊縮的可能 性依然存在，但國內(nèi)經(jīng)濟學界大都認為通脹的可能性遠大于 通縮的可能性。因為從長期看，人們的需求總是要提高的， 只是在現(xiàn)階段被暫時壓制了，一旦外部環(huán)境改善，通脹的威脅將不容忽視，人民幣匯率貶值的可能性將加大。其次，我 國對東盟的貿(mào)易順差近年來呈下降趨勢，甚至開始出現(xiàn)逆 差，這也是人民幣匯率存在貶值傾向的一個潛在因素。再次，目前海外人民幣來源主要是與我國互換獲得的人民幣資金

3、和通過出口獲得的人民幣資金，如果放開人民幣結(jié)算就會加 大國際金融對我國國內(nèi)金融的影響，增加國內(nèi)宏觀經(jīng)濟調(diào)控 的難度。另外，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算必然會對我國金融管理 能力、金融人才儲備和銀行國際化的競爭力提出硬性挑戰(zhàn)， 最終的結(jié)果難以預料。2微觀因素。首先，此次試點企業(yè)主要是規(guī)模大、信譽 好的國企，中小企業(yè)或處于產(chǎn)業(yè)鏈低端的企業(yè)，受進入資格、定價權(quán)等因素的限制無法馬上或直接享受到人民幣作為國 際貿(mào)易結(jié)算工具所帶來的匯率收益。另外，此次試點只對貨 物貿(mào)易開放，而像旅游業(yè)、建筑業(yè)等服務(wù)貿(mào)易均不能享受到 人民幣結(jié)算所帶來的諸多可能收益。其次，出口對象主要為 歐美國家的企業(yè)也享受不到人民幣結(jié)算帶來的可能收

4、益。據(jù) 央行有關(guān)部門測算，此次試點人民幣總需求規(guī)模在100億200億元人民幣，遠遠小于中國同東盟國家的貿(mào)易總額。另外，人民幣作為區(qū)域性結(jié)算貨幣帶來的潛在資本風險還具有 不確定性，由此限制了人民幣作為結(jié)算貨幣的規(guī)模。再次， 國內(nèi)進口企業(yè)享受不到人民幣升值帶來的匯率收益。國際貿(mào) 易中通行的做法是，進口支付一般用軟貨幣，這樣在合同金額一定的情況下，國內(nèi)企業(yè)就可以用相對少的本幣支付給外 商，當下如用人民幣作為結(jié)算貨幣與外商交易不一定會有優(yōu) 勢。最后，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)將不再經(jīng)過收匯、 核銷等原本由外匯管理局控制的環(huán)節(jié)，這就意味著申報出口 退稅的手續(xù)相對簡化。但這同樣也給了試點企業(yè)涉稅違規(guī)的 便

5、利，涉稅風險也會隨之增加。稅務(wù)機關(guān)為防范出口騙稅的 發(fā)生，確保出口退稅的真實性，在審核、審批程序上相對會 更加嚴格，有可能還會延長退稅時限。二、試點企業(yè)應(yīng)謹慎選擇1借機加強內(nèi)部管理，嚴防潛在的稅收風險。試點企業(yè) 要證明跨境貿(mào)易的真實性，不能出現(xiàn)納稅、進出口報關(guān)以及 結(jié)匯核銷等方面的不良記錄；在申報出口退稅環(huán)節(jié)提供的證 據(jù)資料要盡可能齊全，如報關(guān)單、購銷發(fā)票、合同等；業(yè)務(wù) 操作要嚴格執(zhí)行稅收政策規(guī)定，注意保存能夠證明業(yè)務(wù)真?zhèn)?的資料，并且還要保證能隨時提供給稅務(wù)機關(guān)進行核實。金鑰2適當選擇結(jié)算貨幣，降低結(jié)算風險。在其他流通貨幣 結(jié)算的前提下，使用人民幣結(jié)算工具并非是規(guī)避風險的 匙”因為多使用一種貨幣結(jié)算就等于增加了一項風險系數(shù)。 此外，在實際貿(mào)易結(jié)算中是否選擇人民幣作為結(jié)算工具，還 要看進出口雙方討價還價的能力。因此，試點企業(yè)應(yīng)學會分 析國際金融市場動態(tài)，密切關(guān)注人民幣對匯率中間價的升值 變化，對外簽約時應(yīng)盡量使用多種貨幣進行計價結(jié)算，一旦 人民幣存