價(jià)值管理上公司使用公允價(jià)值應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則

1、上市公司使用公允價(jià)值應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則上市公司使用公允價(jià)值應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則專訪云南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授朱錦余“從已披露的2 0 0 9年上市公司年報(bào)可以看出，重大遺漏、大股東占用資金、虛假陳述仍然為主要財(cái)務(wù)舞弊手段，大股東占用資金問題尤其突出?！苯眨颇县?cái)經(jīng)大學(xué)朱錦余教授在接受中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào) 記者采訪時(shí)表示，雖然2 0 0 9年發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的上市公司數(shù)量相比2 0 0 8年明顯減少，但公允價(jià)值的 應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化條件下會(huì)增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的不穩(wěn)定性。因此，朱錦余建議上市公司在 使用公允價(jià)值的計(jì)量屬性時(shí)應(yīng)該遵循謹(jǐn)慎性原則。公允價(jià)值增強(qiáng)報(bào)表信息的相關(guān)性中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（下稱“新準(zhǔn)則”）實(shí)

2、施3年后，對(duì)上市公司財(cái)報(bào)有何影響？ 如何看待公允價(jià)值的運(yùn)用？朱錦余：新準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)告的格式和結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化，增加了所有者權(quán) 益變動(dòng)表，取消了利潤(rùn)分配表，并調(diào)整了報(bào)表具體列示項(xiàng)目，使得財(cái)務(wù)報(bào)表在內(nèi)容和體系上更加合理。資 產(chǎn)負(fù)債表的核心地位得以重新確立，從而突破了傳統(tǒng)的單純的利潤(rùn)考核觀念，促使企業(yè)改善資產(chǎn)負(fù)債管理，提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息的決策有用性且新準(zhǔn)則在信息披露方面突出了充分披露的原則，使 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵和外延大大延伸。新準(zhǔn)則在采用歷史成本計(jì)量模式的基礎(chǔ)上引入公允價(jià)值和現(xiàn)值等計(jì)量屬性，使得會(huì)計(jì)信息兼具可靠性和相關(guān)性。同時(shí)，新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值做了較詳細(xì)的規(guī)定，固定資產(chǎn)、無(wú)

3、形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn) 備不能轉(zhuǎn)回，大大降低了管理層利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)損益的可能性。新準(zhǔn)則中的所有者權(quán)益變動(dòng)表將“全面收益表”和“利潤(rùn)分配表”合二為一，將會(huì)計(jì)政策變更、前期差錯(cuò)更正和內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)情況單獨(dú)列示，使得投資者能夠全面地掌握所有者權(quán)益的變動(dòng)情況，從而做出合理 的投資決策。這些變化都是為了更加全面真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、滿足信息使用者的信息需求、減少信息不對(duì)稱、提高投資和信貸決策的有效性、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。公允價(jià)值的運(yùn)用有很多的積極作用，也存在一些不利影響。積極作用主要體現(xiàn)在公允價(jià)值的應(yīng)用， 使得對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)和計(jì)量更加相關(guān)和可靠，計(jì)價(jià)模式也更加一致，從而增強(qiáng)了報(bào)表信息

4、的相關(guān)性。不利影響主要體現(xiàn)在公允價(jià)值可能再次成為會(huì)計(jì)造假工具，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性， 例如，非貨幣交易產(chǎn)生的收益在過去只能計(jì)入資本公積金，而新準(zhǔn)則中可以直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入企業(yè)利潤(rùn)表。建議外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的審查，從而使公允價(jià)值的應(yīng)用得到不斷的完善和修正。同時(shí)，上市公司在使用公允價(jià)值的計(jì)量屬性時(shí)也應(yīng)該遵循謹(jǐn)慎性原則，保持財(cái)報(bào)的穩(wěn)定性。保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)增加從長(zhǎng)遠(yuǎn)看未必是利好中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)：如何看待2 0 0 9年保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)大增？朱錦余：保險(xiǎn)公司2 0 0 9年財(cái)務(wù)報(bào)表相繼出爐，報(bào)表顯示出的業(yè)績(jī)均有大幅上漲（見表1）。中國(guó)人壽業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅上漲， 凈利潤(rùn)3 2 8.8 1億元，同比增

5、長(zhǎng)7 1 . 8%;基本每股收益1 .16元，比上年同期增長(zhǎng)7 1 . 8%;公司市場(chǎng)份額約為3 6.2%,繼續(xù)占據(jù)國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。中 國(guó)平安2 0 0 9年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣1 4 4.8 2億元，較2 0 0 8年大幅增長(zhǎng)7 8 6 %。同時(shí)，中國(guó)太 保也有不俗表現(xiàn)，與去年利潤(rùn)相比，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)將近2倍。保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)大增，除受中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖、 多災(zāi)之年大大刺激了保險(xiǎn)需求外，還有兩個(gè)方面的原因：一方面是新準(zhǔn)則方面的原因。新準(zhǔn)則在保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金計(jì)量、保險(xiǎn)混合合同分拆及重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試等方面作了要求，旨在使境內(nèi)外上市保險(xiǎn)公司對(duì)同一交易事項(xiàng)采用相同的會(huì)計(jì)政策和方法進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。新準(zhǔn)則的

6、實(shí)施，對(duì) 保費(fèi)沒有影響，但絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)會(huì)有所增加。具體表現(xiàn)在：其一.準(zhǔn)備金計(jì)量新原 則。準(zhǔn)備金的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)一直都是業(yè)內(nèi)最關(guān)注的。新準(zhǔn)則沒有對(duì)保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金提取作出具體的比例要求，只是要求各保險(xiǎn)公司以合理估計(jì)金額為基礎(chǔ)計(jì)量保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金，同時(shí)考慮邊際因素和貨幣時(shí)間價(jià)值。過 去，保險(xiǎn)公司都按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)定以2 . 5 %準(zhǔn)備金評(píng)估利率計(jì)提準(zhǔn)備金，其弊端是難以明確反映保險(xiǎn)人 的負(fù)債狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。新準(zhǔn)則中新的計(jì)提方法釋放了保險(xiǎn)公司多計(jì)提的責(zé)任準(zhǔn)備金，增厚了利潤(rùn)。其二，對(duì)混合合同進(jìn)行分拆。新準(zhǔn)則中規(guī)定“保險(xiǎn)人與投保人簽訂的合同，使保險(xiǎn)人既承擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng) 險(xiǎn)又承擔(dān)其他風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)做分拆處理

7、”。這主要是針對(duì)投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等投資類的產(chǎn)品。以前該類產(chǎn)品 全部計(jì)入了保費(fèi)收入，但現(xiàn)在只有保障的部分計(jì)入保費(fèi)收入，使壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入規(guī)模有所下降。而對(duì)于 部分主要銷售投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司而言，其市場(chǎng)份額可能會(huì)出現(xiàn)下降。其三，重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。新準(zhǔn)則首次將重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試引入保險(xiǎn)公司2 0 0 9年的財(cái)務(wù)年報(bào)： 要求需要進(jìn)行重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的合同，應(yīng)當(dāng)在合同初始確認(rèn)日進(jìn)行重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，測(cè)試重點(diǎn)是發(fā)生 合同約定的保險(xiǎn)事故是否可能導(dǎo)致保險(xiǎn)人支付重大附加利益。重大風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的引入有利于消除A十H股上 市保險(xiǎn)公司年報(bào)差異，降低我國(guó)保險(xiǎn)公司境外籌資成本，推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所境外執(zhí)業(yè)。另一方面，是新保險(xiǎn)法

8、方面的原因。新保險(xiǎn)法擴(kuò)大了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍。本次保險(xiǎn)法 的修訂，借鑒了我國(guó)商業(yè)銀行法與證券法的立法，授權(quán)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)踐的需 要，核定保險(xiǎn)公司從事養(yǎng)老金管理和與保險(xiǎn)業(yè)有密切關(guān)系的其他業(yè)務(wù)。新保險(xiǎn)法拓寬了保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用渠道，例如買賣股票、投資不動(dòng)產(chǎn)等。新保險(xiǎn)法既擴(kuò)大了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍，又拓寬了保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用的渠道，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也做了不少貢獻(xiàn)。保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)的增加，從短期來(lái)看，可以吸引更多投資者前來(lái)投資， 公司現(xiàn)金流增加，從短期來(lái)看， 公司出現(xiàn)利好。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這未必是利好，因?yàn)樵u(píng)估利率的提高，將使得正常年份的準(zhǔn)備金減少，相 應(yīng)負(fù)債的減少帶來(lái)凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的提高，同

9、時(shí)將實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)的前移，公司將面臨早繳稅。多管齊下減少財(cái)務(wù)舞弊中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)：近期，證監(jiān)會(huì)對(duì)出具虛假財(cái)報(bào)的會(huì)計(jì)師實(shí)施了市場(chǎng)禁入等處罰措施，您認(rèn)為應(yīng)如何 改善監(jiān)管方式，才能從總體上減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生？朱錦余：從總體上減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，是監(jiān)管方和 被監(jiān)管方之間一場(chǎng)持久且艱難的博弈。要減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，需要多管齊下：進(jìn)一步健全公司內(nèi)部治理 結(jié)構(gòu)。一是要強(qiáng)化獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)的職能和責(zé)任，充分發(fā)揮獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)在遏制財(cái)務(wù)舞弊 方面的作用；二是加大監(jiān)事會(huì)監(jiān)管力度，監(jiān)事會(huì)要保證形式上和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，在充分了解公司重大決 策的基礎(chǔ)上，應(yīng)及時(shí)作出判斷，并將所形成的明確意見傳達(dá)給董事會(huì)和管理層；上市公司要重視內(nèi)部審計(jì) 建設(shè)，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在防范和檢