企業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)(共4頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上企業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo) 1.反應(yīng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo)一般有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式.周轉(zhuǎn)率又叫周轉(zhuǎn)次數(shù),代表一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)完成的循環(huán)次數(shù).周轉(zhuǎn)期又叫周轉(zhuǎn)天數(shù),代表資產(chǎn)完成一次循環(huán)所需要的天數(shù). 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計(jì)算期的資產(chǎn)平均占用額 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 其中,在財(cái)務(wù)分析中,通常以1年為計(jì)算期,1年的天數(shù)通常按360天計(jì)算 2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:又叫應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),是賒銷收入與應(yīng)收賬款平均余額之比.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次指的是從應(yīng) 收賬款發(fā)生到收回的全過程 計(jì)算公式為:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 其中,賒

2、銷收入指的是沒有立即收到貨款的主營業(yè)務(wù)收入,其計(jì)算公式為: 賒銷收入凈額=賒銷收入-賒銷退回-賒銷折讓-賒銷哲扣. 3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況的一 另一個(gè)重要指標(biāo),又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期,它是360天與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之比,其計(jì)算公式為: 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款平均余額*360天/賒銷收入=應(yīng)收賬款平均余額*360天/主營業(yè)務(wù)收入 一般說來,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短,說明應(yīng)收賬款回得越快,應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越強(qiáng),同時(shí)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的事能也就越小.但是,如果一個(gè)企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高,則可能是由于企業(yè)的信用政策過于苛刻所致,這樣又可能

3、會(huì)限制企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大,景響企業(yè)長遠(yuǎn)的盈利能力. 4.存貨周轉(zhuǎn)分析, 存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率又叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù),是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷貨或是主營業(yè)務(wù)成本與貨貨平均余額之比.它是反映企業(yè)銷售能力和存貨周轉(zhuǎn)速度的一個(gè)指標(biāo),也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營率的一個(gè)綜合指標(biāo),其計(jì)算公式為:存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額5.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反應(yīng)存貨周轉(zhuǎn)情況的另一重要指標(biāo),又稱為存貨周轉(zhuǎn)天數(shù),它是360天與存貨周轉(zhuǎn)率之比,其計(jì)算公式為: 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額*360/主營業(yè)務(wù)成本 一般來說,存貨周轉(zhuǎn)率越高,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短,說明存貨周轉(zhuǎn)得越快,存貨的流動(dòng)性越強(qiáng).如果一個(gè)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)

4、率過高,則有可能是由于企業(yè)的存貨水平太低所致,存貨水平太低有可能是由于企業(yè)的采購量批量太小,采購過于繁,這樣可能會(huì)增加企業(yè)的采購成本,并且存貨水平太低可能會(huì)導(dǎo)致QUE貨,景響企業(yè)的正常生產(chǎn),. 6.營業(yè)周期,是指從從購商品或接受勞務(wù)從而承擔(dān)義務(wù)開始,到收回因銷售商品或提供勞務(wù)并收現(xiàn)金之間的時(shí)間間隔, 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù), 一般來說,營業(yè)周期限越短,說明企業(yè)完成一次營業(yè)活動(dòng)所需要的時(shí)間越短,企業(yè)的存貨流動(dòng)越順,賬款收取越短.營業(yè)周期不僅可以用于分析和考察企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和管理水平,而且可以用來補(bǔ)充說明和評價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性. 7.現(xiàn)金周期,是指衡量公司從置備存貨支出現(xiàn)金到銷售

5、貨物收到現(xiàn)金所需析時(shí)間(天數(shù)) 現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 其中.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)付賬款平均余額 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額*360天/賒銷凈額 本期存貨增加凈額=銷貨成本+期未存貨-期初存貨 8.營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率是分析企業(yè)營運(yùn)資料周轉(zhuǎn)情況的核心指標(biāo)是營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率,計(jì)算公式為: 營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平均營運(yùn)資本 營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)營運(yùn)資本的運(yùn)用效率,反應(yīng)每投入1元營運(yùn)資本所能獲得的銷售收入,同時(shí)也反應(yīng)1年內(nèi)營運(yùn)資本的周轉(zhuǎn)次數(shù). 營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率沒有通用的比較標(biāo)準(zhǔn),在分析過程中往往將

6、這一指標(biāo)與本企業(yè)歷史水平,同行 9.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反應(yīng)流動(dòng)資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)情況的重要指標(biāo),一般情況下,選擇以一定期間內(nèi)取得的主營業(yè)務(wù)收入作為流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額的替代指標(biāo),其計(jì)算公式為: 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 其中流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=(流動(dòng)資產(chǎn)期初余額+期示余額)/2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*360/主營業(yè)務(wù)收入 一般說.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短,說明流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得要快,利用效果越好,對流動(dòng)資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)情況的分析要應(yīng)結(jié)合存貨和應(yīng)收賬款等具體流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行. 10.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反應(yīng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo),計(jì)算公式為:

7、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)平均余額=(固定資產(chǎn)期初余額+期未余額)/2 余額指的是固定資產(chǎn)的凈值,即固定資產(chǎn)原價(jià)扣除累計(jì)折舊后的金額. 因定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)增均余額*360/主營業(yè)務(wù)收入. 一般來說.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)短,說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快,利用充分,反之,說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢,利用不充分,當(dāng)然,如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得過快,則需要結(jié)合企業(yè)具體情況分析原因,看看生產(chǎn)能力是否已飽合,是否需要增加或更新設(shè)備. 11.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,是反應(yīng)企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo),計(jì)算公式為: 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重 平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期未資產(chǎn)總額)/2 12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是反應(yīng)企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個(gè)指標(biāo),