口腔診所投資項(xiàng)目可行性研究報告

1、目錄目錄2第一部分 項(xiàng)目簡介3第二部分 項(xiàng)目投資估算62.1建設(shè)投資估算62.2流動資金估算72.3項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成7第三部分 融資方案評估103.1資金籌措103.2投資使用計劃113.3借款償還計劃11第四部分 項(xiàng)目財務(wù)效益評估124.1未來收入預(yù)測124.2總成本費(fèi)用164.3現(xiàn)金流預(yù)測17第五部分 不確定性分析和風(fēng)險性評估195.1盈虧平衡分析評估205.2敏感性分析評估215.3風(fēng)險評估21第六部分 總結(jié)2227第一部分 項(xiàng)目簡介 A牙科診所位于慶春廣場，占地面積約為440平方米。診所規(guī)模為10把牙椅，每個牙椅都隔成單獨(dú)的診療空間。每個30平米左右，一共占地300平米。需要技工室，

2、X線室，管理人員辦公室，醫(yī)護(hù)人員休息室，候診室，藥房等。考慮到兒童就醫(yī)的特殊性，特設(shè)兒科診室，裝修布置特殊一些。另設(shè)特診室供專家使用。 （1）運(yùn)作模式在已經(jīng)有不少牙科診所進(jìn)入杭州市場并且占據(jù)了一定市場份額的情況下，作為一個剛進(jìn)入的企業(yè)，我們應(yīng)該怎么做呢？我們的競爭對手就有很多值得我們學(xué)習(xí)的地方，仔細(xì)地分析競爭對手，找出他們的優(yōu)點(diǎn)和不足。學(xué)習(xí)他們的優(yōu)點(diǎn)，改進(jìn)他們的不足之處。需要注意的幾點(diǎn)：1、 我們是專業(yè)化的牙科醫(yī)院，但是牙科醫(yī)院很多，一定要找出自己的核心競爭力所在?，F(xiàn)在的外資診所和普通的外企運(yùn)作模式差不多，都是利用本地廉價的人力資本盈利。而我們用外國的醫(yī)生，顯然會增加成本，但也可以提

3、高我們的地位和檔次。我們可以定位在比他們更高的層次上，為中國最有錢的階層服務(wù)。外籍醫(yī)生由于語言不通需要配備翻譯之類的人員，無形之中增加了人力成本，但這也是我們的服務(wù)的特色所在。2、因?yàn)檠揽圃\所是屬于服務(wù)型行業(yè)，所以有服務(wù)行業(yè)的特殊性。要做好服務(wù)工作，力求達(dá)到五星級的標(biāo)準(zhǔn)。盡力消除人們對牙醫(yī)的恐懼感。特別是對老人小孩一定要照顧周到?？傊褪且龅脚c我們品牌相匹配的服務(wù)。另外，要重視對員工的培訓(xùn)，每一個員工的形象，態(tài)度和一些細(xì)節(jié)都會影響到客戶的滿意度。一個滿意的客戶會告訴他十個朋友，而不滿意的客戶會告訴他的100個朋友。而社會高層人士的朋友都同樣是高收入階層，也都是我們的客戶群?？蛻艚榻B客戶是最

4、好的，也是最廉價的廣告。3、完美的預(yù)約系統(tǒng)。我們的客戶群體都是很忙碌的人，時間很寶貴；而我們的醫(yī)生也是很忙碌的，雙方的時間安排特別重要。所以良好的，靈活的預(yù)約機(jī)制是非常重要的。4、建立一個很好的醫(yī)患互動系統(tǒng)，改善醫(yī)患關(guān)系。提高客戶滿意度，隨時發(fā)現(xiàn)客戶需求，提供一些關(guān)于口腔的科學(xué)保健知識。也可以在上面發(fā)布企業(yè)的的最新服務(wù)項(xiàng)目，打折優(yōu)惠活動等。（2）商業(yè)理念：做最好的口腔醫(yī)院，提供最好的設(shè)備和服務(wù)。我們把醫(yī)院定位在高端市場，引進(jìn)國外先進(jìn)的設(shè)備，先進(jìn)技術(shù)，國外的口腔專家，國外先進(jìn)的管理理念。我們的目標(biāo)是做到最好，最完美的口腔美容。我們的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)是與好萊塢所享受的標(biāo)準(zhǔn)一樣，來到我們這里的人都會有明星般

5、美麗的微笑。我們的市場定位可以比現(xiàn)有的高檔口腔診所在高那么一點(diǎn)點(diǎn)，特別是在口腔美容方面。（3）整體市場分析杭州市2010年底常住人口為870.04萬人。全市常住人口中，居住在城鎮(zhèn)的人口384.09萬人，占常住人口的44.15%；居住在鄉(xiāng)村的人口485.95萬人，占常住人口的55.85%。在這些人中18歲以下的人口占15.21%；18到60歲的占66.4%；60歲及以上的人口占18.5%。截止2012年杭州地區(qū)一共有衛(wèi)生機(jī)構(gòu)4080家，其中：醫(yī)院 198家；基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu) 2724家；專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)61家； 其他衛(wèi)生機(jī)構(gòu) 114家。目前據(jù)有關(guān)資料顯示杭州市有大大小小口腔診所上千家，但是這其中

6、有很多不是正規(guī)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，所以不在衛(wèi)生局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)內(nèi)。根據(jù)最新的中國統(tǒng)計年鑒：我國居民高收入和最高收入戶平均每人每年用在醫(yī)療保健方面的支出是：687.17和1172.69元。而我們的目標(biāo)客戶群就是高收入和最高收入群體。而在杭州高收入和最高收人群所占的比例都比其它地區(qū)大，所以市場份額還是比較大。另外還有一個因素，其他地區(qū)的高收入階層也喜歡來杭州消費(fèi)，所以他們也是我們的目標(biāo)客戶群。特別是口腔美容這些高價，高利潤的項(xiàng)目。根據(jù)衛(wèi)生部統(tǒng)計，中國現(xiàn)有注冊口腔科醫(yī)生三萬八千多名，口腔科醫(yī)生和人口比例為1：33000，而發(fā)達(dá)國家的比例為1：4000，（美國為：1：1600，瑞典為1：800）意味著在10-20

7、年內(nèi)中， 我國將需興建比現(xiàn)在多10倍的口腔醫(yī)院，以滿足日益富裕的中國人民對口腔疾病的治療和保健需要。這種發(fā)展是完全可能并且有中國堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)做后盾的，因?yàn)楦鶕?jù)衛(wèi)生部統(tǒng)計，中國在1991年中國個人人均醫(yī)療費(fèi)用支出為￥345元，但到2001年為3113元，上漲了九倍。政府對衛(wèi)生部門投資1991年為 202元，到2001年為 800元，上漲了四倍。富裕地區(qū)的增長比例更是快速。而中國成人恒牙患齲齒率 為：50%，兒童患齲齒率為：70%以上，牙周病率為：90%以上。隨著人民生活水平的提高，人民對醫(yī)療技術(shù)及服務(wù)的要求也越來越高。進(jìn)入WTO后，中國按照WTO的規(guī)定，進(jìn)口藥品關(guān)稅將降到5.5-6%的水平，并

8、允許外資在中國投資開設(shè)醫(yī)院。第二部分 項(xiàng)目投資估算2.1建設(shè)投資估算（1）地理位置環(huán)境本案位于鳳起東路新塘路交叉口，地鐵口，雄踞慶春銀泰，錢江新城兩大核心商業(yè)圈，周邊有天虹，世紀(jì)聯(lián)華，樂購，蘇寧，國美；金融機(jī)構(gòu)有花旗，中國銀行，農(nóng)行，渤海銀行，浙商銀行等，商業(yè)氛圍濃厚。生活區(qū)周邊社區(qū)環(huán)繞，人流量大；商業(yè)區(qū)高端人士云集，生活質(zhì)量要求高，適合高端口腔診所的基本生存環(huán)境。（2）租金 建筑面積440平米，月租金7萬，年租金84萬，平均5.23元/平米·天。（3）裝修 由于本案走的是高端路線，裝修費(fèi)用預(yù)計為25萬。 診所規(guī)模為10把牙椅，每個牙椅都隔成單獨(dú)的診療空間。每個30平米左右，一共占地

9、300平米。需要技工室，X線室，管理人員辦公室，醫(yī)護(hù)人員休息室，候診室，藥房等?？紤]到兒童就醫(yī)的特殊性，特設(shè)兒科診室，裝修布置特殊一些。另設(shè)特診室供專家使用。2.2流動資金估算流動資金預(yù)計230萬，其中租金84萬，裝修費(fèi)用25萬，辦理相關(guān)的手續(xù)和前期的人事安排要花費(fèi)30萬，剩余91萬用于前期宣傳與人員招聘上。2.3項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成（1）固定資產(chǎn)投資口腔綜合治療臺每臺價格50萬左右，十臺一共500萬。加上數(shù)字化內(nèi)窺鏡，和其他輔助診療設(shè)備估計一共要花費(fèi)600萬。數(shù)字化X線機(jī)，數(shù)字化X曲面體層X線機(jī)，以及數(shù)字顯示系統(tǒng)，一套價格大約是20萬，為了工作的方便，至少要配置兩套。價格估計50萬。技工室的一

10、整套設(shè)備初步估計花費(fèi)70萬。消毒室的主要設(shè)備清洗機(jī)，滅菌器，總價大約10萬。另外口腔常用藥品和耗材的準(zhǔn)備和存放花費(fèi)10萬。診所動力和能源供應(yīng)系統(tǒng)價值10萬。吸塵通風(fēng)系統(tǒng)價值10萬?？谇婚T診管理系統(tǒng)，2萬左右的管理軟件加上室內(nèi)家具擺設(shè)，一共10萬。固定資產(chǎn)投資總計為770萬。（2）流動資金流動資金預(yù)計230萬，其中租金84萬，裝修費(fèi)用25萬，辦理相關(guān)的手續(xù)和前期的人事安排要花費(fèi)30萬，剩余91萬用于前期宣傳與人員招聘上。前期宣傳：1.初期推廣：鑒于我們的目標(biāo)客戶是少數(shù)社會精英階層，所以我們的市場推廣可以參考一些高檔服務(wù)場所的推廣方式。開業(yè)前可以先找一個我們的一類客戶，提前給他做一個完美的口腔美容

11、?？梢砸院艿偷膬r格或者免費(fèi)，只收材料費(fèi)。開業(yè)后讓他成為我們的形象代言人，開業(yè)時最好找到媒體，在報紙上能有版面比較大的報道?？赡軆r格會比較貴，但是要找準(zhǔn)媒體。我也不太了解，目標(biāo)客戶群的習(xí)慣，能找到他們習(xí)慣的媒體就可以了。在高檔寫字樓，高級酒店，各種高檔娛樂場所發(fā)放打折卡、優(yōu)惠券。關(guān)于優(yōu)惠券的設(shè)計，最好和普通的名片大小差不多。小小的卡片必須要很明顯的展示我們的優(yōu)勢，很清楚的標(biāo)明我們的地址。我們國家廣告法，對醫(yī)療機(jī)構(gòu)廣告有很大的限制。所以我們的推廣方式就的靈活多樣，多家度，全方位的區(qū)宣傳自我。只要我們擁有良好的服務(wù)和公關(guān)能力，我們的口碑就可以很好。培養(yǎng)固定客戶群和業(yè)內(nèi)知名度，最好的方式是公共關(guān)系的管

12、理。2.中期推廣：參加各種上流社會的聚會，派對；有意無意的宣傳我們的診所。最重要的是前期培養(yǎng)少數(shù)滿意度極高的客戶，并且要好好利用這些客戶的資源。在專業(yè)的報紙、雜志、網(wǎng)站上做廣告類的宣傳。因?yàn)槲覀儑覍︶t(yī)療類廣告管理比較嚴(yán)格，所以廣告的形式要靈活多樣。借助各種新聞發(fā)布、或者其他形式的間接廣告。等我們開業(yè)一段時間擁有一定知名度之后，可以搞一些公益性的社會活動，提升自我形象和知名度。3.長期推廣：對于長遠(yuǎn)的發(fā)展就是以連鎖的形式多發(fā)展幾家診所，但覺得不是越多越好。注意大小診所的結(jié)合，分布地點(diǎn)的布局，不能放松對服務(wù)質(zhì)量和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的要求。另外，形成了良好的品牌效應(yīng)之后要注意維護(hù)。做好公共關(guān)系，樹立良好的公

13、眾形象。在企業(yè)盈利的同時，加入一些社會精神。開業(yè)所需的人員：12個主治醫(yī)師：一人一個牙椅，采取輪休制度。工資水平基本工資加提成。整體水平要高于國有醫(yī)院的薪酬水平。要求具有執(zhí)業(yè)醫(yī)師從業(yè)資格證。護(hù)士人員18個，國家規(guī)定醫(yī)護(hù)人員的比例是1比1.5。給每個主治醫(yī)師配一個護(hù)理人員，這樣工作起來比較默契。一個做前臺接待，另外的4個人員隨機(jī)搭配，因?yàn)橛行┦中g(shù)需要兩個護(hù)理人員。技工：10個?？谇还芾砣藛T5個，負(fù)責(zé)內(nèi)部人事財務(wù)市場的管理。人員培訓(xùn)工作非常重要，因?yàn)槲覀兪菍俜?wù)行業(yè)，高檔診所要的是五星級的服務(wù)。診所開業(yè)前期的顧客會比較少，這時候產(chǎn)生的收入可能還不能彌補(bǔ)日常的開支。第一個月的日常運(yùn)作費(fèi)，水電，人員，

14、等其他費(fèi)用，將由流動資金支付。建設(shè)投資計劃與資金籌措表（萬元）序號 建設(shè)期 第0年 1 總 投 資 1,000.00 1.1 固定資產(chǎn)投資 770.00 1.2 建設(shè)期利息 - 1.4 流動資金 230.00 2 資 金 籌 措 1,000.00 2.1 項(xiàng)目資本金 100.00 2.2 債務(wù)資金 900.00 第三部分 融資方案評估項(xiàng)目融資是指投資項(xiàng)目通過各種途徑籌集和融通到項(xiàng)目所需投資資金的一種經(jīng)濟(jì)活動。由項(xiàng)目估算分析可知，口腔診所項(xiàng)目所需的總投資為1000萬元，而對于個體來說，一般很少有1000萬的現(xiàn)金在身邊，所以需要向銀行和貸款公司籌借。3.1資金籌措（1）債務(wù)融資債券融資（debt

15、finance）是指企業(yè)通過向個人或機(jī)構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營運(yùn)資金或資本開支。個人或機(jī)構(gòu)投資者借出資金，成為公司的債權(quán)人，并獲得該公司還本付息的承諾。股權(quán)融資具有到期性、可逆性、流通性、負(fù)擔(dān)性的特點(diǎn)。由于債權(quán)人在到期日可以向債務(wù)人收取本息，經(jīng)營風(fēng)險對債權(quán)人造成的影響小，根據(jù)風(fēng)險和收益的關(guān)系，債權(quán)人預(yù)期收益率低。這也就意味著相對于股權(quán)融資的方式，債務(wù)融資的成本低。（2） 權(quán)益融資 權(quán)益融資(equity finance)是通過擴(kuò)大企業(yè)的所有權(quán)益，如吸引新的投資者，發(fā)行新股，追加投資等來實(shí)現(xiàn)。而不是出讓所有權(quán)益或出賣股票，權(quán)益融資的后果是稀釋了原有投資者對企業(yè)的控制權(quán)。 權(quán)益資本的主要渠道有

16、自有資本、朋友和親人或風(fēng)險投資公司。為了改善經(jīng)營或進(jìn)行擴(kuò)張，特許人可以利用多種權(quán)益融資方式獲得所需的資本。權(quán)益融資具有永久性特點(diǎn)，無到期日，無需償還。除此之外，權(quán)益融資沒有固定的按期還本付息壓力，股利的支付與否和支付多少，視項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后的實(shí)際經(jīng)營效果而定，因此項(xiàng)目法人的財務(wù)負(fù)擔(dān)相對較小，融資風(fēng)險較小。 本診所不是大型企業(yè)，僅為一般小型營業(yè)機(jī)構(gòu)，所以可由合伙人向銀行貸款，或是再吸引合伙人入股的方式籌資。3.2投資使用計劃籌得資金主要用于購買固定資產(chǎn)，也就是醫(yī)療設(shè)備。3.3借款償還計劃償還方式：開始經(jīng)營后分5年“等額還本，利息照付” (假定年末還款)建設(shè)投資借款還本付息計算表(萬元)年 份123

17、45合計 年初借款累計 900.00 720.00 540.00 360.00 180.00 本年應(yīng)計利息 45.00 36.00 27.00 18.00 9.00 135.00 本年還本額 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 900.00 年末借款累計 720.00 540.00 360.00 180.00 - 本年本息還款總額 225.00 216.00 207.00 198.00 189.00 1,035.00 第四部分 項(xiàng)目財務(wù)效益評估4.1未來收入預(yù)測業(yè)務(wù)說明(1)洗牙:即使一個人每天堅(jiān)持正確刷牙、使用牙線、嚼防止齲齒的口香糖，他的潔齒工作也只完成5

18、0%而已。一般情況下成年人的牙齒都會存在不同程度的牙石問題，如果不定期洗牙，就會導(dǎo)致牙周炎、牙齒松動、脫落等問題。因此，成年人每年必須洗牙兩次以上。每個人的牙石鈣化堆積的速度各不相同，每年兩次只是平均數(shù)。每個人的具體情況不同，還要遵從醫(yī)囑，區(qū)別對待。成年必須堅(jiān)持此項(xiàng)牙齒保健。目標(biāo)客戶群就是收入水平中高層，注重口腔健康的成年人。1.超聲波潔牙:平均費(fèi)用300左右。時間約20到60分鐘?？紤]到我們診所的定位和我們所使用的設(shè)備的價格比較，此項(xiàng)服務(wù)的定價在400到600之間。因?yàn)橄囱朗切枰ㄆ谶M(jìn)行的，所以此項(xiàng)服務(wù)的價格不易太高，估計毛利潤率控制在20%左右，包括醫(yī)護(hù)人員的服務(wù)費(fèi)。2.噴沙：消除單純潔治

19、所不能消除的色素，令牙齒表面的釉質(zhì)光滑。費(fèi)用：約150元。時間：約20分鐘，因牙齒表面的光滑程度而異。適合人群：牙齒上有茶漬、煙漬、咖啡漬的人。頻率：每次洗牙（潔治）后都可以進(jìn)行。噴砂的作用是消除色素，是屬于口腔美容的一部分。所以這項(xiàng)服務(wù)的價格會比較高，價格300左右。但是噴砂的價格一般比洗牙便宜，所以可以參考洗牙的定價，另外加收材料費(fèi)。3.拋光：（另一種使牙齒表面光滑的方法）費(fèi)用：約130元。時間：約20分鐘。適合人群：牙齒上茶漬、煙漬、咖啡漬不太多的人。頻率：每次洗牙（潔治）后都可以進(jìn)行。拋光和噴砂的作用差不多，價格也差不多,300左右。（2）牙齒治療：1.填充治療：俗稱“補(bǔ)牙”，針對齲齒

20、（俗稱蟲牙）及其它原因引起的牙體缺損，可采用充填治療，常用充填材料包括玻璃離子、復(fù)合樹脂、金屬嵌體、瓷嵌體等。根據(jù)填充材料和牙齒破損程度不同收費(fèi)不同。因?yàn)槲覀兊亩ㄎ皇歉邫n診所，所以我們會使用比較高檔的材料，價格會比較貴。根據(jù)材料的價格加上50%的利潤加成，每個牙加收一定量的服務(wù)費(fèi)，看手術(shù)難度而定。2.根管治療：根管治療是針對牙髓（俗稱牙神經(jīng)）因各種暴露感染后，去除牙髓內(nèi)的感染物質(zhì)，并用充填材料填滿根管的治療方法。（3）口腔美容1.口腔正畸：牙套矯正或手術(shù)矯正。40歲的人也可以通過矯治擁有一口整齊美觀的牙齒。而且，由于科技的進(jìn)步，現(xiàn)在的牙套可采用透明的新型材料。別人即使與你保持50厘米距離，也不

21、會輕易發(fā)現(xiàn)牙套的存在?；顒映C正器價格比較便宜，一般在1000到2000。我們的定價在2000。固定矯正器按材料不同收費(fèi)不一樣。金屬矯正器：兒童10000，成人的15000。陶瓷矯正器：兒童15000，成人20000。另外保持器一個500左右，一次性器械加收成本費(fèi)。2.牙齒美白：對于牙體組織本身的著色病損，如氟斑牙、四環(huán)素牙及牙髓壞死后變色等癥，主要的治療方法有：激光脫色、化學(xué)脫色及貼面美白。脫色增白法：是用特殊的藥物將牙齒表層變白，遮蓋四環(huán)素的褐色，達(dá)到美容的效果。價格：1200-1500元，因使用藥物的不同價格可以不同，還是采用成本加成佳服務(wù)費(fèi)電俄定價方法。治療期：兩周。貼面增白法：將光固化

22、樹脂放置在牙齒表面，遮蓋四環(huán)素或氟斑的顏色。價格：200-500元一個。加收一次性器械費(fèi)。治療期：10分鐘牙3.烤瓷冠美容法：在金屬（不銹鋼、黃金）內(nèi)膽上燒結(jié)瓷粉，制作成形狀完美無缺的牙套，再將牙套安裝在磨小的牙齒上。價格：600-2000元牙，因材料不同收費(fèi)不一樣。4.水晶牙：水晶牙飾，看似一顆小小的圓形鉆石，實(shí)際上是一種高級玻璃物質(zhì)，可以鑲嵌在牙齒表面。它在歐美出現(xiàn)后立即掀起一股新的潮流，被各層人物所接受和青睞。它的光彩奪目正是國內(nèi)許多青年人所喜好的。這部分價格適中，看所使用的材料來定價。適合人群：追逐時尚的年輕人。定價方法采用成本加成，價服務(wù)費(fèi)的方法。預(yù)測收入年度12345678910年

23、診療收入設(shè)計年門診量(人)18250182501825018250182501825018250182501825018250實(shí)際利用率25%35%45%55%60%65%70%75%80%80%實(shí)際門診量（人）4562.56387.58212.510037.51095011862.51277513687.51460014600病人人均費(fèi)用（元）2000200020002000200020002000200020002000合計門診收入(元)91250001277500016425000200750002190000023725000255500002737500029200000292000

24、00萬元912.51277.51642.52007.521902372.525552737.529202920稅收營業(yè)稅金及附加53.3812574.7337596.08625117.43875128.115138.79125149.4675160.14375170.82170.82應(yīng)交營業(yè)稅45.62563.87582.125100.375109.5118.625127.75136.875146146附加稅7.756210.85813.96117.06318.61520.1662521.717523.2687524.8224.82 4.2總成本費(fèi)用(1)可變成本：銷售費(fèi)用：預(yù)計每年投入80萬

25、用于廣告支出，頭一年投入91萬；工資及福利：12個主治醫(yī)師，工資水平基本工資加提成，整體水平要高于國有醫(yī)院的薪酬水平，預(yù)計平均8000/月。護(hù)士人員18個，技工10個，預(yù)計平均3000/月?？谇还芾砣藛T5個，負(fù)責(zé)內(nèi)部人事財務(wù)市場的管理，預(yù)計平均3500/月。預(yù)計員工培訓(xùn)費(fèi)用為138000/年?？傆?508000。 藥物及管理費(fèi)用：預(yù)計年采購藥物材料140萬元，管理成本10萬元。（2）固定成本： 固定成本為770萬（3）財務(wù)費(fèi)用：利息支出： 按借款償還計劃，每年支付利息。總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元序號項(xiàng)目經(jīng)營期1（70%）23456789101 可變成本 371.56480.8480.8480

26、.8480.8480.8480.8480.8480.8480.82 固定成本 5397707707707707707707707707703 經(jīng)營成本 910.561250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.84 折舊費(fèi) 777777777777777777775 利息支出 45.00 36.00 27.00 18.00 9.00 6 總成本費(fèi)用 1,032.56 1,363.80 1,354.80 1,345.80 1,336.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 其中：可

27、變成本（7+8+9）7銷售費(fèi)用918080808080808080808工資及福利175.56250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.89藥物材料及管理費(fèi)1051501501501501501501501501504.3現(xiàn)金流預(yù)測具體如表現(xiàn)金流量表（項(xiàng)目） 單位：萬元序號項(xiàng) 目年 份經(jīng)營期合計123456789101現(xiàn)金流入21535.00 912.50 1277.50 1642.50 2007.50 2190.00 2372.50 2555.00 2737.50 2920.00 2920.00 1.1營業(yè)收入21535.00 912.50 12

28、77.50 1642.50 2007.50 2190.00 2372.50 2555.00 2737.50 2920.00 2920.00 1.2回收固定資產(chǎn)余值0.00 1.3回收流動資金0.00 2現(xiàn)金流出14327.56 1863.94 1325.53 1346.89 1368.24 1378.92 1389.59 1400.27 1410.94 1421.62 1421.62 2.1固定資產(chǎn)投資770.00 770.00 2.2無形資產(chǎn)投資0.00 2.3流動資金投資130.00 130.00 2.4經(jīng)營成本12167.76 910.56 1250.80 1250.80 1250.80

29、 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 2.5營業(yè)稅金及附加1259.80 53.38 74.73 96.09 117.44 128.12 138.79 149.47 160.14 170.82 170.82 3凈現(xiàn)金流量7207.44 -951.44 -48.03 295.61 639.26 811.09 982.91 1154.73 1326.56 1498.38 1498.38 4累計凈現(xiàn)金流量19767.82 -951.44 -999.48 -703.86 -64.60 746.49 1729.39 2884.13 4210.6

30、8 5709.06 7207.44 折現(xiàn)系數(shù)（15%）0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.4323 0.3759 0.3269 0.2843 0.2472 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值4901.15 -827.34 -755.75 -462.80 -36.94 371.13 747.66 1084.25 1376.48 1622.87 1781.57 累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值422.81 -827.34 -1583.09 -2045.89 -2082.82 -1711.69 -964.02 120.23 1496.71 3119.58 4901.15 該項(xiàng)目在折現(xiàn)率為15%的

31、條件下，凈現(xiàn)值為4901.15萬元，大于零，所以可以認(rèn)為項(xiàng)目可行。項(xiàng)目投資回收期=5-1+64.6/746.49=4.087年第五部分 不確定性分析和風(fēng)險性評估 項(xiàng)目不確定性分析評估，是對可行性那個研究報告中不確定分析的結(jié)果進(jìn)行評估，判別不確定性因素對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的影響。預(yù)測項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力的大小，分析評估項(xiàng)目在財務(wù)上和經(jīng)濟(jì)上的可靠性。 項(xiàng)目風(fēng)險分析評估，是對不確定分析評估的補(bǔ)充和延伸，主要評估可行性研究報告是否按風(fēng)險管理的要求，對項(xiàng)目投資活動達(dá)到預(yù)期效果目標(biāo)可能存在的各種風(fēng)險進(jìn)行必要的分析，找出在項(xiàng)目計算器內(nèi)可能出現(xiàn)的影響項(xiàng)目生存和發(fā)展的關(guān)鍵風(fēng)險因素，并進(jìn)行專項(xiàng)調(diào)研和評估，提出規(guī)避風(fēng)險的具體措施和建議。5.1盈虧平衡分析評估 盈虧平衡分析是對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行不確定分析的第一步，計算簡便，可直接對項(xiàng)目的最關(guān)鍵的盈利性問題進(jìn)行初步分析。 盈虧平衡分析一般是根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格、銷售收入和稅金等數(shù)據(jù)計算盈虧平衡點(diǎn)。在這點(diǎn)上的銷售收入扣除營業(yè)稅金及附加等于生產(chǎn)成本，他標(biāo)志著該項(xiàng)目不贏不虧的生產(chǎn)運(yùn)營水平，放映項(xiàng)目在達(dá)到一定生產(chǎn)能力條件下的收益和成本費(fèi)