工程財(cái)務(wù)復(fù)習(xí)資料(10專接本)

1、第一章1、施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系：是施工企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與內(nèi)外各方所維系的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2、施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）施工企業(yè)與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)及行政管理部門的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）施工企業(yè)與所有者和接受股權(quán)投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）施工企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系（4）施工企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系（5）施工企業(yè)與業(yè)主方、不同資質(zhì)承包方及中介服務(wù)組織之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多種觀點(diǎn)（1）利潤最大化缺點(diǎn)：1）沒有考慮利潤的時(shí)間價(jià)值；2）沒有考慮獲得利潤與投入資本的因素；3）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)成本（2）每股收益最大化1）沒有考慮時(shí)間價(jià)值； 2）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)； 3）帶有短期行為傾向。（3

2、）公司價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)：1)考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值； 2)反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；3)克服了短期行為； 4)有利于社會(huì)資源的合理配置。缺點(diǎn)：1）計(jì)量比較困難，適應(yīng)對象是上市公司；2）不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲利水平。3）會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所有者與其他利益主體之間的矛盾。4、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)（1）財(cái)務(wù)預(yù)測 （2）財(cái)務(wù)決策 （3）財(cái)務(wù)計(jì)劃 （4）財(cái)務(wù)控制 （5）財(cái)務(wù)分析5、施工企業(yè)的組織形式分為業(yè)主制、合伙制和公司制三大類型。業(yè)主制企業(yè)：業(yè)主制企業(yè)是由業(yè)主個(gè)人獨(dú)自創(chuàng)立和經(jīng)營的企業(yè)組織形式合伙制企業(yè)：合伙制企業(yè)是由兩個(gè)以上合伙人共同出資、共同經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的債務(wù)負(fù)有連

3、帶清償責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。公司制企業(yè)：公司是指依照中華人民共和國公司法（以下簡稱公司法）組建設(shè)立，以盈利為目的的企業(yè)法人。公司制企業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)制度的最主要的組織形式。第二章掌握P1725 的計(jì)算公式1、風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，一般是指一定條件下和一定條件內(nèi)可能發(fā)生結(jié)果的不確定性。2、風(fēng)險(xiǎn)的類別：1）從個(gè)別投資主體的角度看，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為市場風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)兩類。市場風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等。這類風(fēng)險(xiǎn)涉及所有企業(yè)，不能通過多樣化投資來分散，因此又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生于個(gè)別企業(yè)的特有事項(xiàng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，如罷工、訴訟失敗和失去銷售市場

4、等。這類風(fēng)險(xiǎn)也稱可分散風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。2）從企業(yè)本生來看，按風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，它是任何商業(yè)活動(dòng)都有的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于負(fù)債融資導(dǎo)致的凈資產(chǎn)收益率或每股收益的不確定性，也是企業(yè)到期不能還本付息的可能性，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)。3、必要報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（RF）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（RR）4、標(biāo)準(zhǔn)離差簡稱標(biāo)準(zhǔn)差，當(dāng)兩個(gè)項(xiàng)目的期望值相同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差越小，風(fēng)險(xiǎn)就越小。（公式P31）5、在期望值不同的情況下，評價(jià)和比較風(fēng)險(xiǎn)程度只能借助于“標(biāo)準(zhǔn)離差率”。標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，

5、標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。6、對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度：在報(bào)酬相等的情況下，投資者肯定會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)相對較小的投資項(xiàng)目。在風(fēng)險(xiǎn)相等的情況下，投資者肯定會(huì)選擇報(bào)酬相對較大的投資項(xiàng)目。在報(bào)酬不等、風(fēng)險(xiǎn)也不等的情況下，投資者會(huì)盤算高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目是否值得去冒險(xiǎn)。7、風(fēng)險(xiǎn)管理的策略（1）接受風(fēng)險(xiǎn)策略 （2）減少風(fēng)險(xiǎn)策略 （3）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略 （4）回避風(fēng)險(xiǎn)策略第三章1、企業(yè)籌集資金的主要?jiǎng)訖C(jī)？ （1）創(chuàng)建籌資動(dòng)機(jī) （2）擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī) （3）滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要2、企業(yè)籌資渠道？（1）國家財(cái)政資金 （2）銀行信貸資金 （3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金（4）其他企業(yè)資金 （5）居民個(gè)人資金 （6）企業(yè)自留資金 （7）外商資金3

6、、施工企業(yè)按所籌集資金的性質(zhì)不同，分為自有資金和債務(wù)資金。 自有資金又稱權(quán)益資金或權(quán)益資本。它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金，能長期擁有、自主支配，包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。 債務(wù)資金又稱負(fù)債資金或借入資金。它是企業(yè)依法籌集并依法使用、按期償還的資金。4、普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)？ 優(yōu)點(diǎn)：（1）籌措的資本具有永久性，無到期日，不需歸還；（2）沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，籌資風(fēng)險(xiǎn)較小；（3）發(fā)行普通股籌集的資本是公司最基本的資金來源，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)；（4）由于普通股的預(yù)期收益較高，并可一定程度地抵消通貨膨脹的影響，因此普通股籌資容易吸收資金。缺點(diǎn)：（1）普通股的資金成本較高

7、。一方面，從投資者的角度講，投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，相應(yīng)的要求有較高的投資報(bào)酬率；另一方面，對于籌資公司來講，普通股股利從稅后利潤中支付，不像債券利息那樣可以作為費(fèi)用從稅前支付，因而不具抵稅作用；普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也高于其他證券。（2）以普通股籌資會(huì)增加新股東，這可能會(huì)分散公司的控制權(quán)，消弱原有股東對公司的控制權(quán)。5、企業(yè)留存收益的優(yōu)缺點(diǎn)？優(yōu)點(diǎn)：（1）留存收益基本上不存在籌資費(fèi)用問題，可以節(jié)約籌資成本（2）利用留存收益籌資可以為股東獲得節(jié)稅上的好處（3）留存收益籌資屬于權(quán)益融資，可以增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，改善公司的資本結(jié)構(gòu)，提高公司信用價(jià)值缺點(diǎn)：（1）籌資數(shù)量往往受股東意見等各因素的影響，不確定

8、性較大（2）對股份公司而言，留存收益過多，則股利分派過少，可能會(huì)打擊股票投資者的積極性，給公司股票價(jià)格的上漲帶來不利影響（3）留存收益籌資的成本較高，幾乎接近于普通股的籌資成本6、企業(yè)發(fā)行債券，必須符合以下條件?（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元（2）累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的40%（3）最近3年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息（4）所籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策（5）債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平以及其他國務(wù)院規(guī)定的條件7、企業(yè)債券發(fā)行價(jià)格的確定？企業(yè)債券的發(fā)行價(jià)格，通常有平行價(jià)格、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種形

9、式。債券發(fā)行價(jià)格主要取決于票面利率與市場利率的一致程度。當(dāng)兩者一致時(shí)，債券采取平行發(fā)行；當(dāng)票面利率高于市場利率時(shí)，債券采取溢價(jià)發(fā)行；反之，債券采取折價(jià)發(fā)行，以彌補(bǔ)投資者的利益損失。8、融資租賃： 就是由租賃公司按承租單位的要求融通資金購買承租單位所需要的大型機(jī)械設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的租賃業(yè)務(wù)。9、短期負(fù)債籌資：短期負(fù)債籌資一般指企業(yè)籌資期限不超過1年的籌資行為。短期負(fù)債籌資有如下一些特點(diǎn)：（1）籌資速度快，容易取得（2）籌資富有彈性（3）籌資成本相對較低（4）籌資風(fēng)險(xiǎn)高目前我國施工企業(yè)短期負(fù)債籌資的主要形式是商業(yè)信用和短期借款10、商業(yè)信用：是企業(yè)在商品購銷活動(dòng)過程中

10、因預(yù)收貨款或延期付款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用的種類一般包括預(yù)收工程款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。11、短期借款的信用條件，包括：信貸限額、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還條件、其他承諾。信貸限額：它是指金融機(jī)構(gòu)對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高限額。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定：它是指銀行具有法律義務(wù)地承諾在一定期限內(nèi)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。補(bǔ)償性余額：它是指銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例（一般為10%-20%）計(jì)算的最低存款余額。14、借款利息的支付方法？一般來講，借款企業(yè)可以用三種方法支付銀行貸款利息（1）收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法（2）貼現(xiàn)法

11、是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還貸款全部本金的一種計(jì)息方法（3）加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法15、資金成本：資金成本是一種機(jī)會(huì)成本，是在商品經(jīng)濟(jì)條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念。從企業(yè)籌資的角度講，它是資金使用者向資金所有者和融資機(jī)構(gòu)支付的資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)16、經(jīng)營杠桿：在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動(dòng)對利潤產(chǎn)生的作用，被稱為經(jīng)營杠桿17、財(cái)務(wù)杠桿：企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，不論利潤多少，債務(wù)利息是固定支出的。當(dāng)利潤增大時(shí)，每一元利潤所負(fù)擔(dān)的利息就會(huì)相對減少，從而給權(quán)益資本投資者帶來更大的收益。這種債務(wù)對權(quán)益資本

12、投資者收益的影響，稱為財(cái)務(wù)杠桿。18、總杠桿系數(shù)：經(jīng)營杠桿通過擴(kuò)大銷售影響息稅前利潤，而財(cái)務(wù)杠桿通過擴(kuò)大息稅前利潤影響收益。如果兩種杠桿共同起作用，那么銷售稍有變動(dòng)就會(huì)使每股收益產(chǎn)生更大的變動(dòng)。通常，把經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿這兩種杠桿的連續(xù)作用，稱為總杠桿作用。19、籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避？（1）施工經(jīng)營所需資金應(yīng)與施工周期匹配（2）調(diào)整負(fù)債比重，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)（3）加強(qiáng)施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益（4）企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)及時(shí)實(shí)施債務(wù)重組20、資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)也叫資金結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種長期資金來源的構(gòu)成及其比例關(guān)系，一般劃分為長期債務(wù)資本和權(quán)益資本兩部分。第四章1. 速動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中周轉(zhuǎn)速度

13、相對較快、變現(xiàn)能力相對較強(qiáng)的那部分流動(dòng)資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等。2. 營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債）后的余額。3. 施工企業(yè)持有現(xiàn)金，主要有以下幾個(gè)方面的動(dòng)機(jī)： （1）交易性動(dòng)機(jī) （2）預(yù)防性動(dòng)機(jī) （3）投機(jī)性動(dòng)機(jī)交易性動(dòng)機(jī)是施工企業(yè)持有現(xiàn)金的根本動(dòng)機(jī)。4. 按現(xiàn)金收支預(yù)算法編制的現(xiàn)金預(yù)算表，主要包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金融通四部分。5. 最佳現(xiàn)金持有量通?？刹捎贸杀痉治瞿Ｊ?、存貨管理模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式等方式計(jì)算。6. 應(yīng)收賬款形成后，可能產(chǎn)生四個(gè)方面的成本： （1）孳息成本 （2）機(jī)會(huì)成本 （3）

14、管理成本 （4）壞賬損失成本7. 一般而言,企業(yè)的信用政策的內(nèi)容，包括 信用條件、信用標(biāo)準(zhǔn)和收賬政策三個(gè)部分。8. 信用條件 是指施工企業(yè)要求客戶支付延期付款或賒銷款項(xiàng)的條件,由信用期限、折扣期限和折扣標(biāo)準(zhǔn) 三個(gè)要素組成。如“2/10,N/30”即指信用期限為30天，折扣期限為10天，折扣標(biāo)準(zhǔn)為2%。9. 施工企業(yè)的存貨,按其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容,可以劃分以下幾類： （1）材料 （2）設(shè)備 （3）在建工程 （4）在產(chǎn)品和產(chǎn)成品 （5）商品10. 與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本包括取得成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本三種。11. 經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件包括以下幾個(gè)： （1）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可

15、立即取得存貨。 （2）能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫（庫中的最高存量為Q）。 （3）不允許缺貨，即無缺貨成本（TCS=0）。理想的存貨管理不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨。 （4）企業(yè)對貨品的需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測，即年需求量D為已知常量。 （5）存貨單價(jià)不變，即U為已知常量，不考慮折扣和價(jià)格上調(diào)。 （6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。 （7）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會(huì)因供貨中斷而影響企業(yè)及時(shí)進(jìn)貨。12、ABC分析法：是一種在錯(cuò)綜復(fù)雜、品種繁多的材料中抓住重點(diǎn)、照顧一般的管理方法。（小計(jì)算）第五章1、 施工企業(yè)的固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可分為以下七類： （1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn) （2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)

16、（3）租出固定資產(chǎn) （4）未使用固定資產(chǎn) （5）不需用固定資產(chǎn) （6）融資租入固定資產(chǎn) （7）土地2、 固定資產(chǎn)折舊：是指固定資產(chǎn)在使用過程中因逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到企業(yè)成本、費(fèi)用中去的那部分價(jià)值， 也就是生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于使用固定資產(chǎn)而在使用年限內(nèi)應(yīng)攤銷的固定資產(chǎn)價(jià)值。3、 企業(yè)的下列資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提折舊： （1）企業(yè)擁有產(chǎn)權(quán)的房屋和建筑物 （2）在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛和工具器具 （3）季節(jié)性停用和修理的設(shè)備 （4）以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn) （5）以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn) 企業(yè)的下列固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊： （1）房屋、建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn) （2）以經(jīng)營租賃方式租入的固定

17、資產(chǎn) （3）已經(jīng)提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn) （4）按照規(guī)定提取維檢費(fèi)的固定資產(chǎn) （5）破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn) （6）以前已經(jīng)估價(jià)單獨(dú)入賬的土地4、 固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn) （1）固定資產(chǎn)投資的回收時(shí)間長； （2）固定資產(chǎn)投資的變現(xiàn)能力較差 （3）固定資產(chǎn)投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大； （4）固定資產(chǎn)使用成本是一種非付現(xiàn)成本 （5）固定資產(chǎn)的資金運(yùn)用要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值； （6）固定資產(chǎn)資金占用量相對穩(wěn)定，實(shí)物營運(yùn)能力取決于企業(yè)的資產(chǎn)管理和利用程度； （7）固定資產(chǎn)投資次數(shù)相對較少，而投資額較大；（8）固定資產(chǎn)投資的實(shí)物形態(tài)與價(jià)值形態(tài)可以分離5、 固定資產(chǎn)投資決策的程序 （1）選擇投資機(jī)會(huì) （2）投資項(xiàng)目的

18、評價(jià) （3）投資項(xiàng)目的決策 （4）執(zhí)行投資項(xiàng)目 （5）投資系項(xiàng)目的再評價(jià)6、 核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法 （1）產(chǎn)值計(jì)算法 （2）分類定額法 （3）直接計(jì)算法（掌握計(jì)算）P1267、 投資決策中的現(xiàn)金流量一般由以下三部分構(gòu)成： （1）現(xiàn)金流出量 （2）現(xiàn)金流入量 （3）凈現(xiàn)金流量：指的是一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額8、 固定資產(chǎn)更新改造：是對技術(shù)上或經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊資產(chǎn)，以新的固定資產(chǎn)更換，或用先進(jìn)的技術(shù)對原有的設(shè)備進(jìn)行局部改造。第六章1、 證券：是有價(jià)證券的簡稱，是指票面載有一定金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債券，可以有償轉(zhuǎn)讓的憑證。2、 施工企業(yè)進(jìn)行證券投資的動(dòng)機(jī)： （1）作

19、為現(xiàn)金的替代品 （2）獲得投資收益 （3）參與證券發(fā)行企業(yè)的管理和控制 （4）分散投資風(fēng)險(xiǎn)3、 短期證券投資的目的有以下四個(gè)方面： （1）作為現(xiàn)金的替代品 （2）將已籌集的長期資金套利 （3）滿足未來財(cái)務(wù)需要 （4）滿足季節(jié)性經(jīng)營對現(xiàn)金的需要4、 長期證券投資的目的有以下三方面： （1）獲取報(bào)酬 （2）獲取控制權(quán) （3）分散風(fēng)險(xiǎn)5、 施工企業(yè)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)：（P137） （1）違約風(fēng)險(xiǎn)：是指證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）利率風(fēng)險(xiǎn)：是指由于利率的變動(dòng)而引起證券價(jià)格波動(dòng)、使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）購買力風(fēng)險(xiǎn)：又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)說獲得的

20、貨幣資金的購買力降低的風(fēng)險(xiǎn)。 （4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（流通性風(fēng)險(xiǎn)）：是指投資者想以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)。 （5）期限性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于證券期限長，而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。6、 股票投資：是施工企業(yè)將資金投向于股票，通過股票的買賣獲得收益的投資行為。7、 施工企業(yè)債券投資的特點(diǎn)： （1）債券投資屬于債權(quán)性投資； （2）債券投資的收益較穩(wěn)定； （3）債券價(jià)格的波動(dòng)性較?。?（4）債券投資風(fēng)險(xiǎn)較?。?（5）債券市場流動(dòng)性好8、 幾種常見的債券估價(jià)模型：（掌握計(jì)算）P145-146 （1）復(fù)利計(jì)息到期還本的債券估價(jià)模型 （2）到期一次還本付息且不計(jì)復(fù)利的債券估價(jià)模型 （3）零

21、票面利率債券的估價(jià)9、 影響債券投資收益的因素： （1）經(jīng)濟(jì)增長與經(jīng)濟(jì)周期 （2）通貨膨脹 （3）市場利率水平 （4）財(cái)產(chǎn)金融政策 （5）產(chǎn)業(yè)政策 （6）公司財(cái)務(wù)狀況 （7）債券期限10、 （1）根據(jù)基金是否可以贖回和基金規(guī)模是否固定分類：投資基金分為開放式基金和封閉式基金 （2）根據(jù)組織形態(tài)不同分類：投資基金可分為公司型基金和契約基金 （3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益不同分類：投資基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金11、 基金單位凈值：基金單位凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每一基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。基金的認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)基金的贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)基金投資收益率

22、（P153，掌握計(jì)算）12、 證券投資組合的策略： （1）保守型策略：認(rèn)為最佳證券投資組合策略是要盡量模擬市場現(xiàn)狀，將盡可能多的證券包括進(jìn)來，以便分散掉全部可分散的風(fēng)險(xiǎn)，得到與市場所有證券的平均水平相同的收益。 （2）適中型策略： （3）冒險(xiǎn)型策略第七章1、 產(chǎn)品成本和生產(chǎn)費(fèi)用的聯(lián)系與區(qū)別生產(chǎn)費(fèi)用：就是企業(yè)在一定時(shí)期的生產(chǎn)過程中，所發(fā)生的能以貨幣形式表現(xiàn)的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的耗費(fèi)。產(chǎn)品成本：是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)。（1）產(chǎn)品成本和生產(chǎn)費(fèi)用的聯(lián)系1）產(chǎn)品成本和生產(chǎn)費(fèi)用都是企業(yè)除償債性支出和分配性支出以外的支出的構(gòu)成部分。2）產(chǎn)品成本和生產(chǎn)費(fèi)用都是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)。3）期末應(yīng)

23、將當(dāng)期已銷產(chǎn)品的成本結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)入當(dāng)期的費(fèi)用。（2）產(chǎn)品成本和生產(chǎn)費(fèi)用的區(qū)別1）產(chǎn)品成本是對象化的生產(chǎn)費(fèi)用，其所針對的是一定的成本計(jì)算對象2）生產(chǎn)費(fèi)用則是針對一定的期間而言的。2、 工程項(xiàng)目成本的構(gòu)成（1）直接成本 （2）間接成本施工企業(yè)發(fā)生的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入檔期損益，不得進(jìn)入工程項(xiàng)目成本。3、工程項(xiàng)目成本管理的基礎(chǔ)工作（1） 建立和健全原始記錄（2） 建立完善的計(jì)量驗(yàn)收制度（3） 加強(qiáng)定額和預(yù)算管理（4） 制定合理的內(nèi)部結(jié)算（5） 建立和健全各項(xiàng)責(zé)任制度4、 工程項(xiàng)目成本管理的工作環(huán)節(jié)（1）工程項(xiàng)目成本預(yù)測 （2）工程項(xiàng)目成本決策 （3）工程項(xiàng)目成本計(jì)劃（4）工程項(xiàng)目成本控制

24、（5）工程項(xiàng)目成本核算 （6）工程項(xiàng)目成本分析（7）工程項(xiàng)目成本考核5、 工程項(xiàng)目成本定性預(yù)測方法（1）集合意見法 （2）專家預(yù)測法 （3）頭腦風(fēng)暴法 （4）特爾菲法6、 預(yù)測影響工程成本的因素（1） 材料消耗定額增加或降低 （2）價(jià)格的變化 （3）工資水平的變化（4）勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化 （5）其他直接成本的變化 （6）間接成本的變化7、 工程項(xiàng)目成本控制的方法偏差分析控制法， 包括：橫道圖法、表格法、曲線法第八章1、營業(yè)利潤：是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、投資凈收益 減去管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后的余額2、主營業(yè)務(wù)利潤：是指企業(yè)及其內(nèi)部獨(dú)立核算的施工單位已向工程發(fā)包

25、單位（或總包單位）辦理工程價(jià)款結(jié)算而形成的利潤，為施工企業(yè)已結(jié)算工程的價(jià)款收入減去已結(jié)算工程的實(shí)際成本和流轉(zhuǎn)稅金及附加（含營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等）所取得的利潤。施工企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤的預(yù)算（P220）根據(jù) 建造合同收入減去稅費(fèi)、變動(dòng)費(fèi)用總額和 固定費(fèi)用總額 計(jì)算 （重點(diǎn)掌握）主營業(yè)務(wù)利潤=建造合同收入-稅費(fèi)-變動(dòng)費(fèi)用總額 -固定費(fèi)用總額3、施工企業(yè)工程結(jié)算目標(biāo)利潤的分層管理？施工企業(yè)實(shí)現(xiàn)工程結(jié)算利潤的從不同責(zé)任主體來看，主要分為以下三個(gè)層次：（1）經(jīng)營層利潤管理點(diǎn)（計(jì)算）經(jīng)營層利潤企業(yè)中標(biāo)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)清單價(jià)格×（1企業(yè)負(fù)標(biāo)指數(shù) ） 標(biāo)準(zhǔn)清單價(jià)格 =中標(biāo)價(jià)格÷（1&#

26、177;中標(biāo)指數(shù)）（2）管理層利潤管理點(diǎn) （計(jì)算） 企業(yè)管理層利潤(中標(biāo)價(jià)格發(fā)包價(jià)格)÷中標(biāo)價(jià)格(企業(yè)管理層年度費(fèi)用額÷年度計(jì)劃施工產(chǎn)值)×中標(biāo)合同額其中：企業(yè)管理層年度費(fèi)用額÷年度計(jì)劃施工產(chǎn)值=管理層年費(fèi)率（3）施工作業(yè)層利潤管理點(diǎn) （略）4、利潤分配的原則？（1）貫徹合法性 （2）正確確認(rèn)利潤總額 （3）兼顧企業(yè)投資者、經(jīng)營者和職工各方面的利益（4）增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力 （5）處理好內(nèi)部積累和消費(fèi)的關(guān)系5、股利發(fā)放的形式主要有以下幾種？（1）現(xiàn)金股利（2）股權(quán)股利：股權(quán)股利是指以企業(yè)的股權(quán)份額作為股東投資的收益，使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額，其基

27、本形式是股票股利，即企業(yè)以本企業(yè)的普通股股票發(fā)給普通股股東，作為股利。企業(yè)宣布發(fā)放股票股利，既不影響企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，也不影響股東權(quán)益總額（3）債權(quán)股利如將股票分割與股票股利比較，兩者共同之處是股東權(quán)益總額均不變動(dòng)，不同之處是：股票股利將使股本總額擴(kuò)大，企業(yè)留存收益減少，但每股面值不變；而股票分割則不影響企業(yè)的留存收益及股本總額，僅使每股面值變小。從兩者對市場的影響來看，股票分割必然引起股票價(jià)格的下跌，而股票股利的發(fā)放則不一定引起股票價(jià)格的下跌，只有當(dāng)股票股利數(shù)額較多時(shí)，才能使股票價(jià)格大幅下降6、 股利宣告日：股利宣告日即董事會(huì)將股利發(fā)放情況予以公告的日期7、 股權(quán)登記日：股權(quán)登記日即有權(quán)領(lǐng)取

28、股利的股東登記的截止日期8、 股權(quán)除息日：股權(quán)除息日即股利與股票相分離的日期，也叫除權(quán)日9、 股利發(fā)放日：股利發(fā)放日即企業(yè)向股東正式發(fā)放股利的日期10、 影響股利政策的因素（P232-233）（1）法律約束因素 1）資本金保全約束：要求企業(yè)發(fā)放的股利不得來源于股本和資本公積金，只能來源于當(dāng)年利潤和以前年度的留存收益。 2）資本充實(shí)原則約束：要求企業(yè)對當(dāng)年獲得的稅后利潤，必須按照一定的比例提取法定盈余公積金。 3）超額積累利潤限制（2）債務(wù)合同約束因素（3）股東意見因素（4）企業(yè)自身因素11、在實(shí)務(wù)中采用的股利政策，主要有以下幾種（1）提留積累以后分配的股利政策 是指企業(yè)較多地考慮將稅后利潤用于

29、增加積累，只有當(dāng)增加的留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤用于股東的分紅。（2）穩(wěn)定或穩(wěn)定增長的股利政策 是指企業(yè)將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。（3）固定分配比例的股利政策 是指企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤中支付股利。（4）正常股利加額外股利的股利政策 是指企業(yè)將每年分配的股利，固定在一個(gè)較低的水平上，這個(gè)較低水平的股利即為正常股利，企業(yè)可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。第十章財(cái)務(wù)預(yù)算的種類：n 按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，分為：固定預(yù)算、彈性預(yù)算n 按編制成本費(fèi)用預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)特征不同，分為：增量預(yù)算、零基預(yù)算n 按預(yù)算期的時(shí)間特

30、征不同，分為：定期預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算1、 固定預(yù)算：又稱靜態(tài)預(yù)算，是把企業(yè)預(yù)算期的業(yè)務(wù)量固定在某一預(yù)計(jì)水平上，以此為基礎(chǔ)來確定其他項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)的預(yù)算的方法。優(yōu)點(diǎn):簡便易行缺點(diǎn)：1）過于機(jī)械呆板 2）可比性差適用于業(yè)務(wù)量比較穩(wěn)定的企業(yè)和非盈利性組織。 2、彈性預(yù)算：又稱變動(dòng)預(yù)算、華東預(yù)算，是指以預(yù)算期間可能發(fā)生的多種業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)，分別確定與之相應(yīng)的費(fèi)用數(shù)額而編制的、能適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平的費(fèi)用預(yù)算，以便反映在各業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)開支的費(fèi)用（或取得的利潤）水平。優(yōu)點(diǎn)：1）適應(yīng)面寬，能夠適應(yīng)不同經(jīng)營活動(dòng)情況的變化，擴(kuò)大了預(yù)算的范圍，可以更好地發(fā)揮預(yù)算的控制作用避免了在實(shí)際情況發(fā)生變化時(shí)，對預(yù)算作頻繁地修

31、改；2）可比性強(qiáng)，具有彈性：能夠使預(yù)算對實(shí)際執(zhí)行情況的評價(jià)與考核，建立在更加客觀、可比的基礎(chǔ)上3、增量預(yù)算：增量預(yù)算方法又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來變動(dòng)情況，通過調(diào)整有關(guān)原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的一種方法。優(yōu)點(diǎn)：工作量少，簡便易行缺點(diǎn)：容易造成預(yù)算的不足，或者安于現(xiàn)狀，造成預(yù)算不合理的開支3、 零基預(yù)算：又稱零底預(yù)算，其全稱為以零為基礎(chǔ)編制計(jì)劃和預(yù)算的方法，是指對任何一個(gè)預(yù)算期，任何一種費(fèi)用項(xiàng)目的開支，都不是從原有的基礎(chǔ)出發(fā)，即根本不考慮基期的費(fèi)用開支水平，而是一切以零為起點(diǎn)，從零開始考慮各費(fèi)用項(xiàng)目的必要性，確定預(yù)算收支，編制預(yù)算。

32、優(yōu)點(diǎn)：1）有利于提高員工的“投入一產(chǎn)出”意識(shí) 2）有利于合理分配資金 3）有利于發(fā)揮基層單位參與預(yù)算編制的創(chuàng)造性 4）有利于提高預(yù)算管理水平缺點(diǎn)：1）由于一切工作從“零”做起，因此采用零基預(yù)算方法編制工作量大、費(fèi)用相對較高。 2）分層、排序和資金分配時(shí)，可能有主觀影響，容易引起部門之間的矛盾。 3）任何單位工作項(xiàng)目的“輕重緩急”都是相對的，過分強(qiáng)調(diào)當(dāng)前的項(xiàng)目，可能使有關(guān)人員只注重短期利益，忽視本單位作為一個(gè)整體的長遠(yuǎn)利益。4、 定期預(yù)算：也稱階段性預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)以不變的會(huì)計(jì)期間（如日歷年度）作為預(yù)算期的一種 編制預(yù)算的方法。優(yōu)點(diǎn)：能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合，便于考核和評價(jià)預(yù)算的執(zhí)行

33、結(jié)果。缺點(diǎn)：1）盲目性：預(yù)算的運(yùn)期指導(dǎo)性差 2）不變性：預(yù)算的靈活性差 3）間斷性：預(yù)算的連續(xù)性差6、滾動(dòng)預(yù)算：又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指按照“近細(xì)遠(yuǎn)粗”的原則，根據(jù)上一期的預(yù)算完成情況，調(diào)整和具體編制下一期預(yù)算，并將編制預(yù)算的時(shí)期逐期連續(xù)滾動(dòng)向前推移，使預(yù)算總是保持一定的時(shí)間幅度。優(yōu)點(diǎn)：1）具有連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性2）及時(shí)性強(qiáng)3）透明度高缺點(diǎn)：預(yù)算工作量較大適用于：對市場不了解的新產(chǎn)品，不太熟悉的領(lǐng)域，或者外部市場環(huán)境變化比較快的企業(yè)?！居?jì)算題復(fù)習(xí)范圍】詳細(xì)計(jì)算公式另見公式講義一、掌握P1725 的計(jì)算例題，包括：（1）單利的現(xiàn)值、終值；（2）復(fù)利的現(xiàn)值、終值；（3）年金的現(xiàn)值、終值；（普通年金、即付年金、遞延年金、永續(xù)年金）（4）名義利率 調(diào)整為 實(shí)際利率二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量1、計(jì)算期望值 （P29）2、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差（P31）3、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率（P31）4、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（P32）三、應(yīng)付賬款的成本計(jì)算“放棄現(xiàn)金折扣成本”（P60-61）四、小計(jì)算：（1）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，【例3-6】； （2）補(bǔ)償性余額，【例3-7】； （3）貼現(xiàn)法，【例3-8】五、資金成本的計(jì)算 （P67-70） 1、銀行借款資金成本 （P67）2、債券資金成本率（P68