經(jīng)營決策分析

1、.第6章 經(jīng)營決策分析6.1 成本數(shù)量與利潤的關(guān)系6.1.1損益方程式 1基本的損益方程式 目前多數(shù)企業(yè)都使用損益法來計(jì)算利潤，即首先確定一定期間的收入，然后計(jì)算與這些收人相配合的成本，兩者之差為期間利潤： 利潤銷售收入總成本 由于：總成本變動(dòng)成本+固定成本單位變動(dòng)成本×產(chǎn)量+固定成本 銷售收入單價(jià)×銷量 假設(shè)產(chǎn)量和銷量相同，則有： 利潤單價(jià)×銷量單位變動(dòng)成本×銷量固定成本2損益方程式的變換形式（1）計(jì)算銷量的方程式銷量（2）計(jì)算單價(jià)的方程式單價(jià)+單位變動(dòng)成本 （3）計(jì)算單位變動(dòng)成本的方程式單位變動(dòng)成本單價(jià)單價(jià) （4）計(jì)算固定成本的方程式固定成本單價(jià)&#

2、215;銷量單位變動(dòng)成本×銷量利潤 6.1.2邊際貢獻(xiàn)方程式1邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)是指銷售收入減去變動(dòng)成本以后的差額。用單位產(chǎn)品表示，則表示為：單位邊際貢獻(xiàn)單價(jià)單位變動(dòng)成本 邊際貢獻(xiàn)是產(chǎn)品扣除自身變動(dòng)成本后給企業(yè)所做的貢獻(xiàn)，它首先用于收回企業(yè)的固定成本，如果還有剩余則成為利潤，如果不足以收回固定成本則發(fā)生虧損。邊際貢獻(xiàn)也可以具體分為制造邊際貢獻(xiàn)（生產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)）和產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)（總營業(yè)邊際貢獻(xiàn)）。銷售收入產(chǎn)品變動(dòng)成本制造邊際貢獻(xiàn)制造邊際貢獻(xiàn)銷售和管理變動(dòng)成本產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)2邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率是指邊際貢獻(xiàn)在銷售收入中所占的百分率。邊際貢獻(xiàn)率，可以理解為每1元銷售收入中邊際貢獻(xiàn)所占的比重，它反映

3、產(chǎn)品給企業(yè)做出貢獻(xiàn)的能力。與邊際貢獻(xiàn)率相對應(yīng)的概念是“變動(dòng)成本率”，即變動(dòng)成本在銷售收入中所占的百分率。由于銷售收人被分為變動(dòng)成本和邊際貢獻(xiàn)兩部分，前者是產(chǎn)品自身的耗費(fèi)，后者是給企業(yè)的貢獻(xiàn)，兩者百分率之和應(yīng)當(dāng)為1。變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率1根據(jù)前例的資料計(jì)算：變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率50+5013基本的邊際貢獻(xiàn)方程式由于創(chuàng)造了“邊際貢獻(xiàn)”這個(gè)新的概念，上面介紹的基本的損益方程式可以改寫成新的形式。 因?yàn)椋豪麧欎N售收入變動(dòng)成本固定成本邊際貢獻(xiàn)固定成本所以：利潤銷量×單位邊際貢獻(xiàn)固定成本這個(gè)方程式，也可以明確表達(dá)本量利之間的數(shù)量關(guān)系。6.1.3本量利圖將成本、銷量、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系

4、中，即成為本量利圖，因其能清晰地顯示企業(yè)不盈利也不虧損時(shí)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。用圖示表達(dá)本量利的相互關(guān)系，不僅形象直觀、一目了然，而且容易理解，最常用的是基本的本量利圖。 3000 20001000 100 200 300 400 圖6-1 基本的本量利圖6.2盈虧臨界分析盈虧臨界分析是本量利分析的一項(xiàng)基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)因素變動(dòng)對盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。并可以為決策提供在何種業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下會(huì)出現(xiàn)虧損等信息。6.2.1盈虧臨界點(diǎn)的確定盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于

5、固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。1盈虧臨界點(diǎn)銷售量盈虧臨界點(diǎn)銷售量 2盈虧臨界點(diǎn)銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售額根據(jù)例6-4的資料：盈虧臨界點(diǎn)銷售額1 600（元）3盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率，是指盈虧臨界點(diǎn)銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率的計(jì)算公式如下：盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率×100這個(gè)比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售量基本相同，所以，盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。 6.2.2安全邊際和安全邊際率安全邊際，是指正常銷

6、售額超過盈虧臨界點(diǎn)銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際的計(jì)算公式如下：安全邊際=正常銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售額 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全性，還可以用安全邊際率來表示，即安全邊際與正常銷售額（或當(dāng)年實(shí)際訂貨額）的比值。安全邊際率的計(jì)算公式如下：安全邊際率×100 安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。 盈虧臨界點(diǎn)把正常銷售分為兩部分：一部分是盈虧臨界點(diǎn)銷售額；另一部分是安全邊際，即： 正常銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售額+安全邊際 上述公式兩端同時(shí)除以正常銷售額得： 1盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率

7、（6.1） 根據(jù)例6.1的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率80+201只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤，而盈虧臨界點(diǎn)銷售額扣除變動(dòng)成本后只能為企業(yè)收回固定成本。安全邊際部分的銷售減去其自身變動(dòng)成本后成為企業(yè)利潤，即安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)等于企業(yè)利潤。 根據(jù)例6.1有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算：銷售利潤率安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率20×4086.3 邊際貢獻(xiàn)分析邊際貢獻(xiàn)分析就是在對成本進(jìn)行習(xí)性分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)在相關(guān)范圍內(nèi)固定成本相對不變的特性，在決策分析時(shí)對這部分成本不予考慮，而只對產(chǎn)品所創(chuàng)造的邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行分析，通過比較各方案的邊際貢獻(xiàn)大小來確定最優(yōu)方案的分析方法。6.3.1 開發(fā)新產(chǎn)品的決策分析前面敘述的只是利用企業(yè)剩余生產(chǎn)能力分析研究究竟開發(fā)哪種新產(chǎn)品比較合適。至于通過增加固定資產(chǎn)投資，擴(kuò)大生產(chǎn)能力以發(fā)展新產(chǎn)品的決策，則屬于長期投資決策范圍。 6.3.2是否接受追加訂貨的決策分析這方面的決策可以采用差量分析法，也可采用邊際貢獻(xiàn)分析法。原則上只要對方客戶的開價(jià)略高于單位變動(dòng)成本，并能補(bǔ)償專屬成本，即可接受。 6