中農發(fā)產業(yè)鏈分析報告教材

1、中農發(fā)集團中農發(fā)集團:涉農企業(yè)國家隊涉農企業(yè)國家隊 中農發(fā)產業(yè)鏈業(yè)務簡介中農發(fā)產業(yè)鏈業(yè)務簡介12業(yè)務板塊業(yè)務板塊漁業(yè)板塊漁業(yè)板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊獸藥飼料疫獸藥飼料疫苗板塊苗板塊農牧漁配套服務農牧漁配套服務3漁業(yè)板塊漁業(yè)板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊獸藥飼料疫苗板塊獸藥飼料疫苗板塊農牧漁配套服務農牧漁配套服務4中國水產總公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司中國農發(fā)食品有限公司中國農墾總公司中水漁業(yè)（000798.SZ）513.46%30.36%100%100%25.36%100%100%100%（實際控制人）6 上游上游 遠洋捕撈遠洋捕撈 修船修船中間環(huán)節(jié)中間環(huán)節(jié)下游下游 加工冷藏加工冷藏 陸上銷

2、售平臺陸上銷售平臺全產業(yè)鏈特點：兩頭細，中間粗全產業(yè)鏈特點：兩頭細，中間粗7年產量少，品種單一年產量少，品種單一品牌缺失品牌缺失年捕撈量： 2萬噸左右品種：金槍魚，魷魚，秋刀魚捕撈船只：57只陸上貿易有待加強加工能力全國前列加工能力全國前列20多座加工廠40多條符合歐盟和美國標準的加工生產線上游上游中間環(huán)節(jié)中間環(huán)節(jié)下游下游891011上游上游中國水產總公司中國水產總公司 舟山海寶運輸公司遠洋捕撈遠洋捕撈海上運輸海上運輸船舶修造船舶修造中國水產總公司中國水產總公司 煙臺海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司 遠洋漁業(yè)公司中國水產總公司中國水產總公司 煙臺海洋漁業(yè)公司中國水產

3、舟山海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司 輪船廠12年捕撈量年捕撈量 4萬噸萬噸 品種品種金槍魚，軟體魚金槍魚，軟體魚硬體魚，蟹等硬體魚，蟹等捕撈船捕撈船 300艘艘煙臺海洋漁業(yè)有限公司13遠洋漁業(yè)公司年捕撈量年捕撈量 3萬噸萬噸捕撈船捕撈船 50艘艘14中間環(huán)節(jié)中間環(huán)節(jié)冷凍、原冷凍、原材料加工材料加工中國水產總公司中國水產總公司 煙臺海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司 浙江明珠海洋食品公司15銷售、進銷售、進出口貿易出口貿易下游下游中國水產舟山海洋漁業(yè)公司中國水產舟山海洋漁業(yè)公司 浙江明珠海洋食品公司中國農墾總公司中國農墾總公司 中國農墾公司控股上海公司1.浙江明珠

4、海洋食品有限公司浙江明珠海洋食品有限公司“明珠牌明珠牌”休閑食品：休閑食品： 公司形成了“明珠”牌休閑類、膳食類、禮品類、凍品類、營養(yǎng)類五大系列上百種產品，產品遠銷日本、歐美、俄羅斯以及東南亞國家和地區(qū)，一度占據國內同類產品的70%市場份額。2.中國農墾總公司控股上海公司中國農墾總公司控股上海公司16“穌鄉(xiāng)穌鄉(xiāng)”和和“費奧德費奧德”17漁業(yè)板塊漁業(yè)板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊獸藥飼料疫苗板塊獸藥飼料疫苗板塊農牧漁配套服務農牧漁配套服務18中國農墾總公司中非農業(yè)投資有限責任公司中國農發(fā)食品有限公司農發(fā)種業(yè)（600313.SH）19100%100%100%100%17.18%27.25%全產業(yè)鏈特

5、點：兩頭細，中間粗全產業(yè)鏈特點：兩頭細，中間粗20農資與種子并行農資與種子并行產品毛利較低產品毛利較低農資貿易：收入占比79%，毛利率0.62%種子銷售：收入占比21%，毛利率達32.12%農資貿易毛利率很低種子業(yè)務毛利率低于行業(yè)競爭對手（登海種業(yè)34%隆平高科38%）多元化種業(yè)業(yè)務多元化種業(yè)業(yè)務形成了涵蓋水稻、小麥、玉米、甘蔗、馬鈴薯、棉花、油菜等農作物板塊。主營業(yè)務主營業(yè)務優(yōu)勢優(yōu)勢劣勢劣勢21222324中國農墾（集團）總公司子公司公司總部國內部分國外部分中國華信信息技術開發(fā)公司非洲農業(yè)開發(fā)中心中國農墾控股上海公司中墾澳大利亞有限公司中贊友誼農場控股參股公司中墾農業(yè)資源開發(fā)股份有限公司大連

6、中墾鑫源國際有限公司中墾錦繡華農武漢科技有限公司25非洲農業(yè)非洲農業(yè)開發(fā)中心開發(fā)中心中國農墾控中國農墾控股上海公司股上海公司中贊友中贊友誼農場誼農場非洲優(yōu)質種子世紀高大公司稻谷有機草莓，非洲農業(yè)大豆種植非洲農業(yè)圓形灌溉蔬菜種，草種和牧草種，形成資源互補高爾夫球場草坪和配套項目建設雨季種植玉米和大豆。年產分別為2000噸和400噸旱季灌溉種植小麥，年產200噸左右4.中墾澳大利亞公司中墾澳大利亞公司澳洲頂級和牛澳洲谷飼牛草飼牛26中國農墾總公司控股上海公司中國農墾總公司控股上海公司“太食美太食美”英文TASTY MEAL，寓意著“太食美”旗下所經營的肉類產品均來自于全球最自然、生態(tài)、無污染的牧場

7、，先進的養(yǎng)殖技術，均符合安全、健康、高端的經營準則。2728進出口貿進出口貿易業(yè)務易業(yè)務采購業(yè)務采購業(yè)務劍麻纖維國際貿易為主，小麥，大豆，玉米為輔大宗農副產品農業(yè)機械 農業(yè)機械工程機械29打造我國最大安全食品產業(yè)鏈打造我國最大安全食品產業(yè)鏈草原草原 精品耗牛肉 精品藏羊肉田間田間有機果蔬野生產品有機雜糧海洋海洋 金槍魚 遠洋產品 日本產品餐廳餐廳 2.2.營銷渠道營銷渠道30集團客戶集團客戶個人客戶個人客戶旗艦店旗艦店餐廳餐廳中日高端農產品展覽展示中心旗艦店三家“海田源”直營店日本農林水產省“海田源”西單體驗餐廳與日本農林水產省內十幾大客戶建立了穩(wěn)定合作關系31漁業(yè)板塊漁業(yè)板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊種業(yè)

8、養(yǎng)殖板塊獸藥飼料疫苗板塊獸藥飼料疫苗板塊農牧漁配套服務農牧漁配套服務32中牧股份（600195.SH）中國牧工商（集團）總公司中牧研究院乾元浩生物股份有限公司中牧國際貿易公司分公司中牧農業(yè)連鎖發(fā)展有限公司中牧集團牡丹江軍馬場甘肅中牧山丹馬場總場中牧智合生物有限公司北京華牧家禽育種中心中亞動物保健總公司營運中心中牧實業(yè)股份有限公司（600195）34100%100%53.05%35業(yè)務特點：產品線齊全、業(yè)務架構穩(wěn)健的獸藥龍頭業(yè)務特點：產品線齊全、業(yè)務架構穩(wěn)健的獸藥龍頭36三大板塊，四大疫苗三大板塊，四大疫苗市場化營銷起步晚市場化營銷起步晚疫苗，化藥，飼料預混料板塊疫苗業(yè)務收入占比38%，毛利貢獻占比80%銷售渠道和網絡布局需要加速完善產品豐富，獸藥龍頭產品豐富，獸藥龍頭國內最大的獸藥生產銷售企業(yè)唯一一家同時擁有四大強免疫苗定點生產資格國內研發(fā)投入最多、產品線儲備最豐富主營業(yè)務主營業(yè)務優(yōu)勢優(yōu)勢劣勢劣勢37383940漁業(yè)板塊漁業(yè)板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊種業(yè)養(yǎng)殖板塊獸藥飼料疫苗板塊獸藥飼料疫苗板塊農牧漁配套服務農牧漁配套服務1.1.淄博柴油機總公司淄博柴油機總公司青島淄柴博洋柴油機