第9章國(guó)際金融機(jī)構(gòu)及協(xié)調(diào)

1、 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生對(duì)國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行、半?yún)^(qū)域性和區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)等有一個(gè)基本的了解；掌握國(guó)際金融協(xié)調(diào)的含義、內(nèi)容與形式；深刻理解國(guó)際金融協(xié)調(diào)的兩個(gè)突出成果巴塞爾協(xié)議和全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的內(nèi)容與意義。 學(xué)習(xí)要求第一節(jié) 全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第二節(jié) 區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第三節(jié) 國(guó)際金融協(xié)調(diào)第四節(jié)巴塞爾協(xié)議與全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)指從事國(guó)際金融管理以及國(guó)際金融活動(dòng)的超國(guó)家性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)。可以分為： 全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)； 半?yún)^(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)； 區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。 一、一、 國(guó)際貨幣基金組織 （International Monetary Funds, I

2、MF） 1944年7月，44個(gè)國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾洲的布雷頓森林（Bretton Woods）召開(kāi)了聯(lián)合國(guó)貨幣與金融會(huì)議，決定成立國(guó)際貨幣基金組織（International Monetary Fund，IMF）與國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行。1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF僅有29個(gè)成員國(guó)，此后數(shù)量逐年增加，截止2005年4月，成員國(guó)達(dá)到184個(gè)。 我國(guó)是國(guó)際貨幣IMF的創(chuàng)始國(guó)之一，并于1980年4月18日正式恢復(fù)了在IMF的合法席位。 （一）宗旨及職能 1宗旨： 通過(guò)設(shè)置常設(shè)機(jī)構(gòu)就國(guó)際貨幣問(wèn)題進(jìn)行磋商與協(xié)作，從而促進(jìn)國(guó)際貨幣領(lǐng)域的合作； 促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，從而有助于提高和保持高

3、水平的就業(yè)和實(shí)際收入，并增強(qiáng)各成員國(guó)生產(chǎn)性資源的開(kāi)發(fā)，并以此作為經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)； 促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，保持成員國(guó)之間有秩序的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性通貨貶值； 協(xié)助在成員國(guó)之間建立經(jīng)常性交易的多邊支付體系, 取消阻礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯限制； 在具有充分保障的前提下，向成員國(guó)提供暫時(shí)性普通資金以增強(qiáng)其信心，使其能有機(jī)會(huì)在無(wú)需采取有損本國(guó)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)繁榮的措施的情況下，糾正國(guó)際收支失衡； 縮短成員國(guó)國(guó)際收支失衡的時(shí)間，減輕失衡的程度。 2主要職能： 為成員國(guó)提供國(guó)際貨幣合作與協(xié)商的場(chǎng)所； 實(shí)施匯率監(jiān)督； 提供資金融通； 促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展； 督促執(zhí)行IMF條款 。 （二）組織機(jī)構(gòu)（二）組織機(jī)構(gòu) IMF的

4、組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁和若干業(yè)務(wù)職能機(jī)構(gòu)組成。 1理事會(huì)(Board of Governors)：IMF的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要職能是接納新成員、決定或調(diào)整成員國(guó)的份額、分配特別提款權(quán)以及處理國(guó)際貨幣制度的重大問(wèn)題。 2執(zhí)行董事會(huì)(Board of Executive Directors)：理事會(huì)下面的常設(shè)機(jī)構(gòu)，它負(fù)責(zé)處理IMF的日常事務(wù)。 3總裁（Managing Director）：由執(zhí)行董事會(huì)選舉產(chǎn)生，兼任執(zhí)行董事會(huì)主席，總管IMF的業(yè)務(wù)工作，是IMF的最高行政領(lǐng)導(dǎo)人。任期五年。 4發(fā)展委員會(huì)（Develop Committee）：是“世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)關(guān)于實(shí)際資源

5、向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)”的簡(jiǎn)稱。致力于發(fā)展政策及發(fā)展中國(guó)家關(guān)注的其他問(wèn)題的磋商討論。 （三）資金來(lái)源（三）資金來(lái)源 1份額（Quota） IMF的資金主要來(lái)自成員國(guó)繳納的份額。份額在性質(zhì)上類似于股份公司的股東繳納的股本金，凡參加IMF的成員國(guó)都必須認(rèn)繳一定的份額，份額一旦認(rèn)繳，就成為IMF的資產(chǎn)（資本）。 繳納辦法：25% 最初以黃金繳納，1978年4月1日“牙買加協(xié)議”生效之后，改用可兌換貨幣或SDR繳納；75%以本國(guó)貨幣繳納，或以成員國(guó)憑券支付的、無(wú)息的國(guó)家短期有價(jià)證券。 2借款：IMF有兩個(gè)借款安排：借款總安排和新借款安排。 3. 信托基金（Trust Fund） （四）業(yè)務(wù)

6、活動(dòng)四）業(yè)務(wù)活動(dòng) 1.政策建議和全球監(jiān)督 IMF以三種方式實(shí)施監(jiān)督：國(guó)別監(jiān)督區(qū)域性監(jiān)督 全球監(jiān)督 2. 資金融通 IMF最主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)是向成員國(guó)提供資金融通，以協(xié)助成員國(guó)改善國(guó)際收支狀況。 IMF設(shè)有多種類型的貸款： （1）普通貸款（Normal Credit Tranches），又稱基本信用貸款（Basic Credit Facility）：是IMF最基本的貸款形式，主要用于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際收支逆差的短期資金需要，期限為35年，貸款額度最高為成員國(guó)繳納份額的125%。 IMF將普通貸款又分為儲(chǔ)備部分貸款（Reserve Tranche）和信用部分貸款（Credit Tranche）。 （2）

7、補(bǔ)償與應(yīng)急貸款(Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF)，其前身為1 9 6 3 年 2 月 設(shè) 立 的 出 口 波 動(dòng) 補(bǔ) 償 貸 款（Compensatory Financing Facility, CFF 或Compensatory Financing of Export Fluctuating） 。 （3）緩沖庫(kù)存貸款（Buffer Stock Financing Facility, BSFF） （4）擴(kuò)展貸款或中期貸款（Extended Financing Facility, EFF） （5）補(bǔ)充貸款（Supple

8、mentary Financing Facility, SFF）。 （6）信托基金貸款（Trust Fund Facility） （7）臨時(shí)性信用貸款（Temporary Credit Facility, TCF） （8）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Structural Adjustment Facility, SAF） 3. 技術(shù)援助和培訓(xùn) 二、世界銀行集團(tuán) 世界銀行集團(tuán)(World Bank Group)由國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等5個(gè)機(jī)構(gòu)組成。 （一）國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行 國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（International Bank for Recon

9、struction and Development, IBRD），簡(jiǎn)稱世界銀行， 1945年12月27日正式成立?？偛吭O(shè)在美國(guó)首都華盛頓。我國(guó)是創(chuàng)始成員國(guó)之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。 1宗旨 對(duì)用于生產(chǎn)性目的的投資提供便利，以協(xié)助成員國(guó)的復(fù)興與開(kāi)發(fā)； 以擔(dān)保或參加私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人的對(duì)外投資； 用鼓勵(lì)國(guó)際投資以開(kāi)發(fā)成員國(guó)生產(chǎn)資源的方式，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，并維持國(guó)際收支平衡； 與其它方面的國(guó)際貸款配合提供貸款擔(dān)保。 2組織機(jī)構(gòu) 與IMF類似，由理事會(huì)、執(zhí)行理事會(huì)和行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)等組成。 （1）理事會(huì)（Board of Governors）:是世界

10、銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是：批準(zhǔn)接納新成員、決定普遍地增加或者調(diào)整成員國(guó)應(yīng)繳股本、決定銀行凈收入的分配及其它重大問(wèn)題。 （2）執(zhí)行董事會(huì)（Board of Executive Directors）:是世界銀行負(fù)責(zé)日常事務(wù)的機(jī)構(gòu)，行使由理事會(huì)授予的職權(quán)。 （3）行長(zhǎng)（President）：是世界銀行的最高行政長(zhǎng)官，由執(zhí)行董事會(huì)選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)世界銀行的日常工作及任免世界銀行的高級(jí)職員和工作人員。任期5年，可以連任。 各成員國(guó)的投票權(quán)是根據(jù)持有股份決定的，每個(gè)成員國(guó)都享有基本投票權(quán)250票，此外，每認(rèn)繳股金10萬(wàn)美元增加1票。一般情況下，成員國(guó)認(rèn)繳股份的多少是根據(jù)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)和財(cái)政力量并參照其

11、在IMF認(rèn)繳份額的多少來(lái)決定的。 目前，美國(guó)持有的份額最多，占總股份的17%，因此享有最大的表決權(quán)。西方七國(guó)（美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、加拿大、法國(guó)、意大利、日本）擁有世界銀行總股份的45%，因此在重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)及貸款業(yè)務(wù)中擁有很大的決定權(quán)。3資金來(lái)源 （1）成員國(guó)繳納的股金。 （2）向國(guó)際金融市場(chǎng)借款。 （3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓。 （4）利潤(rùn)收入。4貸款業(yè)務(wù) （1）貸款的條件：世界銀行的貸款條件是相當(dāng)嚴(yán)格的。 （2）貸款的特點(diǎn)： 貸款的重點(diǎn)是各種基礎(chǔ)設(shè)施 貸款期限長(zhǎng)、利率低。 貸款程序嚴(yán)密。 貸款數(shù)額不受借款國(guó)股份數(shù)額的限制。 （3）貸款的種類： 項(xiàng)目貸款（Project Loan），又稱為投資項(xiàng)目貸款，是

12、世界銀行最主要的貸款，用于資助成員國(guó)的具體發(fā)展項(xiàng)目。 非項(xiàng)目貸款（Non-project Loan）。由世界銀行為支持成員國(guó)進(jìn)口物資、設(shè)備所需外匯提供的貸款，或是為支持成員國(guó)實(shí)現(xiàn)一定的計(jì)劃所提供的貸款。如1980年設(shè)立的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。 聯(lián)合貸款(Co-financing)。世界銀行與借款國(guó)以外的其它貸款者聯(lián)合起來(lái)，為世界銀行貸款資助的某一項(xiàng)目共同籌資和提供貸款。 “第三窗口”貸款（The Third Window Facility），亦稱中間性貸款(Intermediate Financing Facility)。是指世界銀行和國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)提供的兩項(xiàng)貸款（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的一般性貸款和國(guó)際開(kāi)發(fā)

13、協(xié)會(huì)的優(yōu)惠貸款）之外的一種貸款。 （二）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) 國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)(International Development Association, IDA) 是一個(gè)專門(mén)從事對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家提供無(wú)息長(zhǎng)期貸款的國(guó)際性金融組織。于1960年9月正式成立，總部設(shè)在美國(guó)華盛頓。 宗旨是向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的協(xié)會(huì)成員國(guó)發(fā)放比一般貸款條件更優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補(bǔ)充，從而促進(jìn)世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 1組織機(jī)構(gòu) IDA的組織機(jī)構(gòu)及其管理方式與世界銀行相同。IDA與世界銀行實(shí)際上是“兩塊牌子、一套人馬”。 2資金來(lái)源 （1）成員國(guó)認(rèn)繳的股本。 （2）各國(guó)提供的補(bǔ)充資金。 （3）世界銀行的業(yè)務(wù)凈收入。 （4）國(guó)際開(kāi)發(fā)

14、協(xié)會(huì)本身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)凈收入。 3信貸業(yè)務(wù) 國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款只提供給低收入國(guó)家。 IDA的貸款稱為信貸，以區(qū)別于世界銀行的貸款，其最大的特點(diǎn)是具有高度的優(yōu)惠性。IDA對(duì)發(fā)展中國(guó)家提供的是長(zhǎng)期無(wú)息的優(yōu)惠貸款，統(tǒng)稱為“軟貸款”（世界銀行的貸款稱為“硬貸款”），主要用于發(fā)展農(nóng)業(yè)、工業(yè)、運(yùn)輸和電力、電訊、城市供水、以及文教衛(wèi)生和計(jì)劃生育等，從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，IDA發(fā)放的最大信貸是用于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展。 （三）國(guó)際金融公司 1956年7月國(guó)際金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：對(duì)發(fā)展中國(guó)家成員國(guó)私人企業(yè)的新建、改建和擴(kuò)建提供貸款資金

15、和技術(shù)援助，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家中私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展。 1組織機(jī)構(gòu) 最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，日常業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，由總經(jīng)理、若干副總經(jīng)理和工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)處理公司的日常業(yè)務(wù)。公司的正副理事、正副董事也就是世界銀行的正副理事和正副執(zhí)行董事。公司的總經(jīng)理由世界銀行行長(zhǎng)兼任。 2 資金來(lái)源 成員國(guó)認(rèn)繳的股本。 從世界銀行借入資金和通過(guò)發(fā)行債券從國(guó)際金融市場(chǎng)籌資。 公司歷年累積的利潤(rùn)收入。 3業(yè)務(wù)活動(dòng) 特點(diǎn)： 主要向成員國(guó)的私人公司提供貸款或直接投資于私人企業(yè)。 常常與私人商業(yè)銀行等聯(lián)合貸款。 一般只對(duì)中小型私人企業(yè)提供貸款。 往往采取貸款與資本投資相結(jié)合的方式，但公司并不參與

16、投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。 貸款具有較大靈活性。 IFC的貸款期限一般為715年，還款須用原借入時(shí)的貨幣，貸款的利息率不統(tǒng)一，視投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益而定，但一般高于世界銀行的貸款利率，對(duì)于未提取的貸款資金，公司收取1%的承擔(dān)費(fèi)。 IFC在進(jìn)行投資時(shí)，還向項(xiàng)目主辦企業(yè)提供必要的技術(shù)援助，向成員國(guó)政府提供政策咨詢服務(wù)，以協(xié)助創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而達(dá)到促進(jìn)私人資本投資的目的。 （四）解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心 解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 成立于1966年，是世界銀行為成員國(guó)政府與

17、外國(guó)投資者在投資、結(jié)算等方面發(fā)生的糾紛提供仲裁和調(diào)解的機(jī)構(gòu)。 ICSID作為一個(gè)國(guó)際性的常設(shè)機(jī)構(gòu)，設(shè)有一個(gè)行政理事會(huì)和一個(gè)秘書(shū)處，并分別設(shè)立一個(gè)調(diào)停人小組和一個(gè)仲裁人小組。 (五) 多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu) 多 邊 投 資 擔(dān) 保 機(jī) 構(gòu) （ M u l t i l a t e r a l Investment Guarantee Agency, MIGA）成立于1988年，是世界銀行集團(tuán)中最新成立的一個(gè)機(jī)構(gòu)。 宗旨：鼓勵(lì)生產(chǎn)性的外國(guó)直接投資向發(fā)展中國(guó)家的流動(dòng)以及資本在發(fā)展中國(guó)家之間的流動(dòng)，從而促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并以此補(bǔ)充世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 1 組織機(jī)構(gòu) MIGA設(shè)理事會(huì)、董事會(huì)

18、、總裁。機(jī)構(gòu)的一切權(quán)力歸理事會(huì)，理事會(huì)由成員國(guó)按其自行確定的方式指派理事和副理事各一名組成。董事會(huì)負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)的一般業(yè)務(wù)，董事人數(shù)可由理事會(huì)根據(jù)成員國(guó)的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，但不應(yīng)少于12人，世界銀行行長(zhǎng)兼任董事會(huì)主席，總裁在董事會(huì)的監(jiān)督下處理機(jī)構(gòu)的日常事務(wù)。 2 業(yè)務(wù) (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)以下四類非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保：貨幣轉(zhuǎn)移險(xiǎn)。征用險(xiǎn)。違約險(xiǎn)。戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)。另外，MIGA公約規(guī)定，應(yīng)東道國(guó)和投資者的申請(qǐng)，該機(jī)構(gòu)董事會(huì)經(jīng)特別多數(shù)票通過(guò)，可將公約的擔(dān)保范圍擴(kuò)大到上述四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)以外的政治風(fēng)險(xiǎn)。 MIGA提供的保險(xiǎn)合同期限通常為15年，在特殊情況下為20年，保險(xiǎn)費(fèi)的收取依照項(xiàng)目的類型和所需保險(xiǎn)的

19、類型而定，每項(xiàng)保險(xiǎn)的年保險(xiǎn)費(fèi)通常在承保額的0.51.25%范圍內(nèi)，最高保險(xiǎn)限額為5000萬(wàn)美元。 (2) 中介和咨詢業(yè)務(wù)。 三、國(guó)際清算銀行 國(guó)際清算銀行(Bank for International Settlement, BIS)，是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等國(guó)的中央銀行與美國(guó)的三家大商業(yè)銀行（摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行）組成的集團(tuán)聯(lián)合組建成立的國(guó)際組織。 是世界上最早成立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾。組建時(shí)只有7個(gè)成員國(guó)。截止到2005年4月，BIS共有55個(gè)成員國(guó)。 （一）組織機(jī)構(gòu) 由股東大會(huì)、董事會(huì)和管理當(dāng)局三部分組成。股東大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

20、，董事會(huì)是國(guó)際清算銀行的實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)由選舉產(chǎn)生。董事會(huì)下設(shè)經(jīng)理部，經(jīng)理部下設(shè)四個(gè)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)：銀行賬號(hào)部、貨幣經(jīng)濟(jì)部、秘書(shū)處和法律處。 （二）資金來(lái)源 成員國(guó)繳納的股金。 借款。 存款。 （三）業(yè)務(wù) 處理國(guó)際清算事務(wù)。 為各國(guó)中央銀行提供服務(wù)。 定期舉辦中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議。 進(jìn)行國(guó)際貨幣與金融問(wèn)題的研究。 第二節(jié) 區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 一、亞洲開(kāi)發(fā)銀行 亞洲開(kāi)發(fā)銀行（Asian Development Bank, ASDB），簡(jiǎn)稱亞行，是一個(gè)類似于世界銀行，但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。1966年正式成立，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。 我國(guó)于1983年2月正式申請(qǐng)加入亞洲開(kāi)發(fā)銀行

21、。1986年3月10日，亞行正式宣布中國(guó)為亞行成員。（一）亞行的宗旨 向其成員國(guó)或地區(qū)成員提供貸款、進(jìn)行證券投資，以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展； 幫助協(xié)調(diào)成員國(guó)在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的發(fā)展政策和計(jì)劃； 促進(jìn)以發(fā)展為目的的公共和私人投資； 為成員國(guó)發(fā)展項(xiàng)目和規(guī)劃提供技術(shù)援助和地區(qū)咨詢； 同聯(lián)合國(guó)及其專門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 此外，亞行在其中期戰(zhàn)略框架中還確定了五個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、減少貧困、提高婦女地位、開(kāi)發(fā)人力資源、促進(jìn)對(duì)自然資源和環(huán)境的有效管理。 （二）亞行的組織機(jī)構(gòu) 亞行的組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、董事會(huì)和亞行總部組成。 理事會(huì)是亞行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。理事會(huì)下設(shè)董事會(huì)負(fù)責(zé)亞行的日

22、常運(yùn)作，行使亞行章程和亞行理事會(huì)所授予的權(quán)力。理事會(huì)選舉出的亞行行長(zhǎng)是亞行的最高行政負(fù)責(zé)人，在董事會(huì)指導(dǎo)下處理亞行的日常業(yè)務(wù)并負(fù)責(zé)亞行官員和工作人員的任免。 （三）亞行的資金來(lái)源 1普通資金 股本。 普通儲(chǔ)備金與特別儲(chǔ)備金。 借款。 2特別基金 亞洲開(kāi)發(fā)基金（Asian Development Fund） 技術(shù)援助特別基金 日本特別基金協(xié)議，該基金以贈(zèng)款的形式對(duì)成員的公、私營(yíng)部門(mén)進(jìn)行技術(shù)援助或支持私營(yíng)部門(mén)的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。 （四）亞行的業(yè)務(wù)活動(dòng) 1貸款業(yè)務(wù) 按貸款條件劃分，亞行的貸款可分為硬貸款、軟貸款和贈(zèng)款三類。 亞行的貸款方式與世界銀行相似，主要有項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、部門(mén)貸款、開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款、

23、綜合項(xiàng)目貸款等。 2. 技術(shù)援助 二、非洲開(kāi)發(fā)銀行 非洲開(kāi)發(fā)銀行(African Development Bank, ADB), 簡(jiǎn)稱非行，是非洲國(guó)家在聯(lián)合國(guó)幫助下成立的政府間國(guó)際金融組織，它成立于1964年9月，1966年7月正式開(kāi)業(yè)，總部設(shè)在科特迪瓦首都阿比讓。非行創(chuàng)建時(shí)只有23個(gè)成員國(guó)，目前除南非以外，非洲國(guó)家全部參加了該行。 宗旨：向非洲成員國(guó)提供貸款和投資，或給予技術(shù)援助，以充分利用本大陸的人力和資源，促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，盡快改變非洲貧窮落后的面貌。 （一）非行的組織機(jī)構(gòu) 與亞洲開(kāi)發(fā)銀行類似，非行也是股份制的金融機(jī)構(gòu)。 非洲開(kāi)發(fā)銀行的最高決策與權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。理事會(huì)選

24、舉出董事會(huì)負(fù)責(zé)非行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。董事會(huì)選舉非行的行長(zhǎng)非行的日常業(yè)務(wù)工作。 為廣泛動(dòng)員和利用資金，解決貸款資金的來(lái)源，非行先后建立了以下四個(gè)機(jī)構(gòu)： 1非洲投資開(kāi)發(fā)國(guó)際金融公司。 2非洲開(kāi)發(fā)基金。 3尼日利亞信托基金。 4非洲再保險(xiǎn)公司。 （二）非行的業(yè)務(wù)活動(dòng) 非行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)分普通貸款業(yè)務(wù)和特別貸款業(yè)務(wù)。 三、歐洲投資銀行 歐洲投資銀行（European investment Bank，EIB）于1958年1月成立，總部設(shè)在盧森堡。 宗旨：利用國(guó)際資本市場(chǎng)和共同體內(nèi)部資金，促進(jìn)共同體的平衡和穩(wěn)定發(fā)展。 歐洲投資銀行是股份制的企業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由各成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)組成的董事會(huì)。理事會(huì)負(fù)

25、責(zé)主要業(yè)務(wù)的決策工作，如批準(zhǔn)貸款、確定利率等；管理委員會(huì)負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)的管理。 四、泛美開(kāi)發(fā)銀行 泛 美 開(kāi) 發(fā) 銀 行 （ I n t e r - A m e r i c a n Development Bank, IDB）是拉美國(guó)家和一些西方國(guó)家合辦的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，1959年12月成立，1960年10月正式開(kāi)業(yè)，行址設(shè)在美國(guó)首都華盛頓。 宗旨：組織吸收拉丁美洲內(nèi)外的資金，通過(guò)為拉美成員國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目提供貸款或?yàn)樗鼈兊馁J款提供擔(dān)保以及提供技術(shù)援助的方式，促進(jìn)拉丁美洲各成員自身的和共同的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展。 （一）組織機(jī)構(gòu) 泛美開(kāi)發(fā)銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，董事會(huì)討論決定銀行的重大方針政策問(wèn)

26、題。董事會(huì)下設(shè)執(zhí)行理事會(huì)，負(fù)責(zé)銀行的日常業(yè)務(wù)工作。董事會(huì)選出行長(zhǎng)1名，行長(zhǎng)兼任執(zhí)行理事會(huì)主席，在董事會(huì)指導(dǎo)下處理日常業(yè)務(wù)并主持理事會(huì)會(huì)議。 （二）IDB的資金來(lái)源 泛美開(kāi)發(fā)銀行法定資本金分為普通資本和特種業(yè)務(wù)基金兩種。 以后隨著資本金的增加，資本金又劃分為普通資本、區(qū)際資本和特種業(yè)務(wù)基金。 除了資本金以外，IDB還通過(guò)發(fā)行債券在國(guó)際金融市場(chǎng)上籌借資金。 （三）IDB的業(yè)務(wù)活動(dòng) 泛美開(kāi)發(fā)銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是提供貸款。該行的貸款可分為普通業(yè)務(wù)貸款和特種業(yè)務(wù)基金貸款。 除貸款之外，銀行還向成員國(guó)提供技術(shù)合作援助。 一、 國(guó)際金融協(xié)調(diào)及其理論基礎(chǔ) （一）國(guó)際金融協(xié)調(diào)的基本含義 國(guó)際金融協(xié)調(diào)(Inter

27、national Finance Coordination & Cooperation) 是指世界各國(guó)政府和有關(guān)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)國(guó)際金融體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，在國(guó)際磋商和國(guó)際協(xié)議的基礎(chǔ)上，在國(guó)內(nèi)政策方面相互進(jìn)行的配合，或?qū)?guó)際金融活動(dòng)進(jìn)行的聯(lián)合行動(dòng)。 狹義：國(guó)際金融協(xié)調(diào)與合作是指各國(guó)在制訂國(guó)內(nèi)金融政策的過(guò)程中，通過(guò)各國(guó)的磋商等方式對(duì)某些金融政策進(jìn)行共同的設(shè)置。 廣義：凡是在國(guó)際范圍內(nèi)能夠?qū)Ω鲊?guó)國(guó)內(nèi)金融政策產(chǎn)生一定程度制約的行為均可視為國(guó)際金融協(xié)調(diào)與合作。 主體：是各國(guó)政府和主要的國(guó)際金融組織 目的：保持國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，維護(hù)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益。國(guó)際金融協(xié)調(diào)的對(duì)象是國(guó)際金融活

28、動(dòng) 特征：各國(guó)保持一致的立場(chǎng)或采取聯(lián)合的行動(dòng)，協(xié)調(diào)成敗的關(guān)鍵是各國(guó)能在多大程度上對(duì)國(guó)內(nèi)的金融政策做出犧牲，以及政府愿意動(dòng)用多少國(guó)內(nèi)資源進(jìn)行干預(yù)（二）國(guó)際金融協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ) 1 國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的一般性理論 （1）經(jīng)濟(jì)政策的溢出入效應(yīng) （2）結(jié)構(gòu)性相互依存性理論 2 國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的主要方式 （1）規(guī)則性協(xié)調(diào) （Rule-based Coordination），是指通過(guò)制定明確的規(guī)則(包括原則、協(xié)定、條款及其他指導(dǎo)性條文等)來(lái)指導(dǎo)各國(guó)采取政策措施從而達(dá)到國(guó)際間協(xié)調(diào)的一種協(xié)調(diào)方式。 優(yōu)點(diǎn)： 規(guī)則清晰、明了，有利于協(xié)調(diào)各方理解、參考與執(zhí)行； 在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)可保證政策協(xié)調(diào)的連續(xù)與穩(wěn)定進(jìn)行； 這些規(guī)則一

29、般都是通過(guò)全球性金融組織或其成員共同制定的，具有較高的權(quán)威性和可信性，受到更多的重視； 主要協(xié)調(diào)方還可參與制定這些規(guī)則，在此過(guò)程中可以反映本國(guó)的情況，體現(xiàn)本國(guó)在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)上的思想、理念和價(jià)值觀。 （2）相機(jī)性協(xié)調(diào)（Discretion-based Coordination）, 是指有關(guān)協(xié)調(diào)主體根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)和各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體情況，并不明文規(guī)定各國(guó)應(yīng)采取何種協(xié)調(diào)措施的規(guī)則，而是通過(guò)某種方式(如召開(kāi)會(huì)議、主持論壇等)協(xié)商確定針對(duì)某一特定情況各國(guó)應(yīng)采用的政策組合和共同行動(dòng)措施。 優(yōu)點(diǎn)： 靈活性。 時(shí)效性強(qiáng)。 針對(duì)性更強(qiáng)。 缺點(diǎn)： 協(xié)調(diào)成本較高。 可信性相對(duì)較弱。 該協(xié)調(diào)對(duì)各國(guó)政府的制約效力

30、相對(duì)有限，容易產(chǎn)生競(jìng)相違約及搭便車現(xiàn)象，缺乏可持續(xù)性 二、國(guó)際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容與形式 （一）國(guó)際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容 1國(guó)際貨幣體系本身的國(guó)際協(xié)調(diào)。 2國(guó)際收支失衡的國(guó)際協(xié)調(diào)。 3匯率的國(guó)際協(xié)調(diào)。 （二）國(guó)際金融協(xié)調(diào)的形式 主要從地域范圍和參加國(guó)的構(gòu)成情況來(lái)看，有全球性國(guó)際金融協(xié)調(diào)、區(qū)域性金融協(xié)調(diào)、國(guó)家間的雙邊與多邊協(xié)調(diào)等三種形式。 1全球性國(guó)際金融協(xié)調(diào)是世界各國(guó)通過(guò)簽訂國(guó)際協(xié)議、成立有關(guān)國(guó)際金融組織、建立和完善有利于國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的國(guó)際金融體系等方式來(lái)解決那些僅靠少數(shù)幾個(gè)國(guó)家或個(gè)別地區(qū)無(wú)法解決的國(guó)際金融問(wèn)題的一種國(guó)際金融協(xié)調(diào)方式。 2區(qū)域性國(guó)際金融協(xié)調(diào)是一個(gè)地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)家在貨幣金融領(lǐng)域內(nèi)所實(shí)行的協(xié)調(diào)

31、。 3. 國(guó)家間雙邊或多邊國(guó)際金融協(xié)調(diào)主要包括兩大類： 發(fā)達(dá)國(guó)家間的金融協(xié)調(diào)：主要體現(xiàn)在完善制度、政策協(xié)調(diào)與信息交換等三個(gè)方面。 發(fā)展中國(guó)家間的金融協(xié)調(diào)：主要是通過(guò)建立合作銀行、設(shè)立發(fā)展基金、創(chuàng)建匯兌機(jī)制、協(xié)調(diào)財(cái)政貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。 三、國(guó)際金融協(xié)調(diào)的實(shí)踐 （一）第一階段：19741978年 （二）第二階段：19801985年 （三）第三階段：19851996年 （四）第四階段：1997年以后 一、巴塞爾協(xié)議 （一）巴塞爾委員會(huì)的成立 1975年2月，經(jīng)英格蘭銀行總裁查理森提議，在國(guó)際清算銀行（BIS）主持下成立了監(jiān)督銀行國(guó)際活動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)“國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)（The

32、Basel Committee on Banking Regulation and Supervision Practices）”，即巴塞爾委員會(huì)（The Basel Committee），負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)際銀行的監(jiān)管。 巴塞爾委員會(huì)由十二國(guó)金融當(dāng)局的銀行監(jiān)督官組成，它是一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)，每年召開(kāi)三次例會(huì)，討論有關(guān)銀行國(guó)際監(jiān)督的事宜。 宗旨：使國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)受到充分的監(jiān)督，其成員相互合作以便協(xié)調(diào)對(duì)國(guó)際銀行制度的監(jiān)督，并擔(dān)任制定適應(yīng)各自國(guó)內(nèi)監(jiān)督制度的計(jì)劃，以便有效地應(yīng)付銀行業(yè)務(wù)的變化。 （二）巴塞爾協(xié)議 1巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生與演變 1975年，巴塞爾委員會(huì)成立不久，第一個(gè)巴塞爾協(xié)議，即對(duì)銀行的外國(guó)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管出臺(tái)

33、。該協(xié)議極為簡(jiǎn)單，核心內(nèi)容就是針對(duì)國(guó)際性銀行監(jiān)管主體缺位的問(wèn)題，突出強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管，母國(guó)和東道國(guó)應(yīng)共同承擔(dān)監(jiān)督的職責(zé)。東道國(guó)為主監(jiān)督外國(guó)分行的流動(dòng)性和外國(guó)子銀行的清償能力，總行為主監(jiān)督其在外國(guó)分行的清償能力，外國(guó)子銀行的流動(dòng)性主要向東道國(guó)負(fù)責(zé)。 第一個(gè)巴塞爾協(xié)議存在嚴(yán)重不足，如合作范圍過(guò)于狹窄、各國(guó)監(jiān)督仍缺乏有效的協(xié)調(diào)統(tǒng)一等等。針對(duì)前者暴露出的問(wèn)題，1983年5月，第二個(gè)巴塞爾協(xié)議，即修改后的巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則推出。 第二個(gè)巴塞爾協(xié)議基本上是前一個(gè)協(xié)議的具體化和明細(xì)化，兩個(gè)巴塞爾協(xié)議因此也就沒(méi)有實(shí)質(zhì)性差異。 巴塞爾協(xié)議的實(shí)質(zhì)性進(jìn)步體現(xiàn)在1988年7

34、月通過(guò)的關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議(Proposal for International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)，也就是第三個(gè)巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議是國(guó)際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的一個(gè)劃時(shí)代文件，該協(xié)議對(duì)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一規(guī)定。 主要目的： 通過(guò)制定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，規(guī)定出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以保障國(guó)際銀行體系健康而穩(wěn)定地運(yùn)行； 通過(guò)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。 2巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 巴塞爾協(xié)議的主要有四部分內(nèi)容：即資本的組

35、成、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、資本充足率規(guī)定、過(guò)渡期與實(shí)施安排。 （1）資本的組成。巴塞爾協(xié)議把資本分為兩級(jí)，即核心資本與附屬資本。 核心資本作為資本基礎(chǔ)的第一級(jí)，是銀行資本中的最重要組成部分。它包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎(chǔ)的50%。 附屬資本作為資本基礎(chǔ)的第二級(jí)，包括非公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般儲(chǔ)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，其總額不得超過(guò)核心資本總額的100%。 （2）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。銀行的管理層需要防備各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，巴塞爾協(xié)議將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)

36、和表外項(xiàng)目劃分為0%、20%、50%和100% 四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次。風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就越高。 （3）資本充足率規(guī)定。為長(zhǎng)期保證國(guó)際銀行擁有一個(gè)統(tǒng)一穩(wěn)健的資本比率，巴塞爾委員會(huì)要求，從文件公布之日起，銀行要逐步建立起所需的資本基礎(chǔ)，到1992年年底，銀行的資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%（該比率稱為資本充足率）。 （4）過(guò)渡期與實(shí)施安排。為了保證順利、平穩(wěn)地過(guò)渡到新的監(jiān)管體系，巴塞爾委員會(huì)同意設(shè)置一個(gè)過(guò)渡期，讓各銀行調(diào)整和建立所需的資本基礎(chǔ)。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從1987年底到1992年為過(guò)渡期，1992年底必須達(dá)到8%的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率目標(biāo)。 3巴塞爾協(xié)

37、議的缺陷及其完善 （1）容易導(dǎo)致銀行過(guò)分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風(fēng)險(xiǎn)，這樣，即使銀行符合資本充足性的要求，也可能因?yàn)槠渌L(fēng)險(xiǎn)而陷人經(jīng)營(yíng)困境。 （2）從具體的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算看，巴塞爾協(xié)議沒(méi)有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的差異，從而不能十分準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。 （3）對(duì)于國(guó)家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理比較簡(jiǎn)單化。 （4）僅僅注意到信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒(méi)有考慮到在銀行經(jīng)營(yíng)中影響越來(lái)越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等。 （5）巴塞爾協(xié)議難以有效約束日益增長(zhǎng)的國(guó)際銀行界的資本套利現(xiàn)象。 正是由于巴塞爾協(xié)議在實(shí)際應(yīng)用中日益顯現(xiàn)出來(lái)的局限性，巴塞爾委員會(huì)在1996年年初推出了巴塞爾資本充足協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議，在1997年4月提出了有效銀行監(jiān)管核心原則，并于同年9月下旬在香港舉行的IMF和世界銀行的年會(huì)上正式通過(guò)，要求世界各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在1998年10月之前進(jìn)行認(rèn)可。巴塞爾委員會(huì)將與其它有關(guān)組織一起，督促各國(guó)加快實(shí)施銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則的進(jìn)程。 （三）巴塞爾核心原則 銀行有效監(jiān)管核心原則包括25條原則，主要從有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照和審批等五個(gè)方面提出了基本要求。 1有效銀行監(jiān)管的先決條件 2發(fā)照程序和對(duì)機(jī)構(gòu)變化的審批 3持續(xù)銀行監(jiān)管手段 4監(jiān)管者的正式權(quán)力 5 跨國(guó)銀行的監(jiān)管 （四）巴塞爾新資本協(xié)議 1988年巴塞爾協(xié)議發(fā)布以后，全球銀行業(yè)經(jīng)歷了重