財務管理基礎知識

1、財務管理基礎知識（一）什么是會計?會計工作主要是解決三個環(huán)節(jié)的問題:會計憑證會計賬簿會計報表會計憑證會計憑證包括原始憑證和記賬憑證。通常所講的各種發(fā)票， 在會計上被稱為原始憑證， 原始憑證通常屬于非會 計語言。會計部門把這種非會計語言轉化成會計語言，也即把原始憑證轉化成記賬憑證。會計賬簿一會計工作要在記賬憑證的基礎上把它轉換成賬簿。賬簿實際上是對成千成萬張的會計憑證的濃縮。要了解一個企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，不可能把成千成萬張的憑證都翻一遍。 會計賬簿的多少根據(jù)業(yè)務規(guī)模的大小而不同。會計報表會計工作要在會計賬簿的基礎上進一步形成會計報表。 目前主要是三種會計報表：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表

2、。 會計報表是在賬簿基礎上所做的進一步的濃縮，是對財務狀況、經(jīng)營成果的高度概括。 會計報表要對外提供，它的使用者包括企業(yè)的股東、債權人、政府部門和 企業(yè)的廠長、經(jīng)理和職工。圖1 1會計工作的三個環(huán)節(jié)什么是財務？財務不是解決對外報告的問題， 而是要解決企業(yè)內(nèi)部資金運作過程中的一系列問題，涉及到預測、決策、控制和規(guī)劃。財務所要解決的是如何籌集資金， 籌集資金以后如何進行投資， 項目投資完成以后， 在 經(jīng)營過程當中營運資本如何管理， 以及最后盈利如何分配的問題， 它包括籌資管理、 投資管 理、經(jīng)營活動的管理和分配活動的管理?；I資投資經(jīng)營分配財務與會計的關系1 .理論上財務和會計的關系過去理論上對財務

3、和會計的關系有三種看法：(1)大財務：財務決定會計；(2)大會計：會計決定財務；(3)平行觀：財務和會計是一種平行的關系，不存在誰決定誰的問題。2 .實務上財務和會計的關系實務上這三種觀點不可能同時存在。在我國會計實務中， 只有一種觀點，即：財務決定會計，財政決定會計，同時財政還決定財務。ml_決定T 財務|決定言F所以在實際工作中，財務和會計的關系就是一個大財務的思想。大財務的思想實際是計劃經(jīng)濟的思想。為什么會出現(xiàn)這樣一種局面，它有什么弊端？在計劃經(jīng)濟的條件下， 我們實際上遵循的是一個大財務的思想，甚至到目前為止，在我們國家的管理體制當中基本還是這樣一個思想，如果把財政這個因素考慮進來，那么

4、實際上是財政決定財務，財務決定會計，也就是說我們的財務制度和會計制度到現(xiàn)在為止都是由財 政部門制訂和頒布的，財政部門始終是從國家的利益、國家的立場上來制訂各種財務制度， 進而通過財務的各種標準來制約會計核算，所以財務決定會計它的根源實際上是一種大財政的思想。但是稅務部門和財政所以會計核算受到很然而，在市場經(jīng)濟還有稅務的問題。財會工作經(jīng)常打交道的一個部門就是稅務部門，部門也有關系，實際上在我們國家財政還決定稅務，稅務再影響會計。多因素的制約，到目前為止都是從國家的角度來對這些制度加以規(guī)范的。的條件下，再去強調(diào)大財政的管理，強調(diào)財政決定財務和財務決定會計的管理體制是不適宜的，是不適應市場經(jīng)濟條件下

5、企業(yè)發(fā)展要求的。3 .還財務本來面目在市場經(jīng)濟條件下， 財務和會計是兩項內(nèi)容各異的工作，二者是平行的關系。 市場經(jīng)濟環(huán)境下我國的企業(yè)應該注重和加強財務管理。財務絕不僅僅是一個制度的問題，還是一個方法和思路的問題。我們學習財務管理， 實際上是一個方法和思路的問題，而不是財政部財務規(guī)定的問題。財務應該是企業(yè)自己的財務。對現(xiàn)行財務制度的簡單評價從計劃經(jīng)濟延續(xù)下來，我國一直是國家規(guī)定財務制度，國家通過財務制度來約束國有企業(yè)行為。1993年，在從計劃經(jīng)濟體系向市場經(jīng)濟體系過渡的過程中，國家頒布了 “兩則兩 制”。所謂兩則就是指企業(yè)的財務通則和企業(yè)的會計準則。財務通則屬于財務制度范疇；會計準則屬于會計制度

6、范疇。所謂兩制就是指13個大行業(yè)的財務制度和13個大行業(yè)的會計制度。13個行業(yè)包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)等?！皟蓜t兩制” 的執(zhí)行標志著我國財會制度開始從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡。在市場經(jīng)濟初期，企業(yè)執(zhí)行財政部門頒布的財會制度還是可行的，但是隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，財會制度的負面影響逐漸暴露出來。會計的基礎知識雖然會計和財務是兩項內(nèi)容不一樣的工作， 但是會計工作畢竟是財務管理的基礎。 市場 經(jīng)濟從根本上說是一種法制經(jīng)濟， 具體到財會領域，市場經(jīng)濟是一個更需要大量真實的、 及 時的會計信息的經(jīng)濟。如果沒有真實的會計信息做保證，市場經(jīng)濟將無從談起。以下對會計進行簡單的介紹， 主要內(nèi)容包括會計

7、對象、 會計要素、會計科目和會計報表。會計對象會計工作的對象就是企業(yè)的資金運動，即與企業(yè)資金運動有關的都是會計工作的對象， 從取得貨幣資金，到貨幣資金轉為生產(chǎn)資金； 從生產(chǎn)資金再轉為貨幣資金，這樣一個運動的過程都是會計工作的對象。會計的對象是客觀的， 它在不同國家、不同地區(qū)表現(xiàn)形態(tài)都是一樣的，所以會計才能夠成為一種國際性的商業(yè)語言。會計要素會計要素是對會計對象即資金運動的分類。會計要素是主觀的，不同國家對會計對象有不同的分類方法。會計要素是了解一個國家會計工作的切入點，作為一個管理者，了解國家的會計工作首先就要了解會計要素。資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤是我國會計工作的六個要素。這六

8、項會計要素 是整個會計核算的基礎。資產(chǎn)、負債、所有者權益是反映企業(yè)財務狀況的會計要素；收入、費用、利潤是反映企業(yè)經(jīng) 營狀況的會計要素。圖1 2會計要素1 .資產(chǎn)概念資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的或控制的，能夠以貨幣計量的經(jīng)濟資源，它能夠給企業(yè)帶來未來的 經(jīng)濟利益。資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有的或控制的。企業(yè)對資產(chǎn)不一定都擁有所有權，有一部分資產(chǎn)可能是企業(yè)控制的，比較典型的就是融資租賃固定資產(chǎn)。(2)分類資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)還有其他資產(chǎn)五類。表1 1資產(chǎn)的分類項目內(nèi)容流動資產(chǎn)在一年內(nèi)被耗用或者是在一年內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)?，F(xiàn)金、銀行存款、應收賬款、存貨(包括原材料、在制品、產(chǎn)成 品)、短期投資，

9、都是企業(yè)的流動資產(chǎn)。長期投資持有時間在一年以上的投資。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)就是各種設備、廠房、生產(chǎn)線、辦公樓等等。固定資產(chǎn)通常使用年限要在一年以上，單位價值比較高。有一些資產(chǎn)使用年限在一年以上，但單位價值比較低， 也不一定要做固定資產(chǎn)核算，而是列入流動資產(chǎn)，比如 低值易耗品、包裝物等?？诏煙o形資產(chǎn)是企業(yè)中沒有實物形態(tài)、但是又符合資產(chǎn)定義 的這一類資產(chǎn)，它能帶來未來經(jīng)濟利益，也能夠貨幣計 量，如專利權、商標權、著作權、土地的使用權等。在 市場經(jīng)濟條件卜要加強對企業(yè)無形資產(chǎn)的核算和管理。其他資產(chǎn)除了上述四類之外的其他的資產(chǎn)，統(tǒng)稱為其他資產(chǎn)。2 .負債(1)概念負債是企業(yè)過去交易和事項所引起的，現(xiàn)在所承

10、擔的，將來需要償付的一種債務。負債本質上是債務，是目前和過去的業(yè)務形成的，一般情況下不把未來的事項確認為 負債。最近財政部頒布了一個新的準則，要求對于一些符合條件的未來事項也可以確認為負債。負債是將來一定要償付的經(jīng)濟責任。即使現(xiàn)在沒有貨幣支出也要作為負債。(2)分類負債按照流動性分為兩大類：流動負債一年內(nèi)需要償還債務稱為流動負債，它的項目很多，如應付賬款、應付工資、應付票據(jù)、短期借款、應付利潤、應交稅金等等。長期負債可在一年以上償還的債務稱為長期負債，包括長期借款、發(fā)行一年以上的公司債券、長期應付款等。3 .所有者權益概念所有者權益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權，在數(shù)量上等于資產(chǎn)減去負債之后

11、的差額。(2)分類所有者權益包括以下幾個部分：實收資本實收資本是企業(yè)接受投資人投資的部分，上市公司稱為股本， 股本代表了企業(yè)的注冊資本。資本公積金資本公積金是股本或資本的一種儲備狀態(tài)，它最終可以轉成資本或股本。資本公積金包括企業(yè)接受外單位的捐贈和股票的溢價等。盈余公積報表中的盈余公積包括兩方面的內(nèi)容，即盈余公積金和公益金。盈余公積金按當年凈利潤10哪取的盈余公積金，叫做法人盈余公積金；上市公司可以任意提取。盈余公積金主要用途有兩個：轉成資本。凈利潤不一定全都分配掉，可將其中一部分用于公司未來的發(fā)展，轉成資本，壯大資本實力。彌補虧損，上市公司盈余公積金還可以用來發(fā)放股利。公益金公益金就是從當年凈

12、利潤當中按照5%勺比例提取的盈余公積金，主要用于職工的集體福利，如建托兒所、幼兒園、俱樂部等等。未分配利潤未分配利潤是利潤中尚未分配的部分，是公司用于以后年度利潤的分配或待分配。4 .收入概念收入是指企業(yè)業(yè)務中產(chǎn)生的收益，是企業(yè)銷售產(chǎn)品、提供勞務所發(fā)生的和將要發(fā)生的現(xiàn)金流入和債務的清償。收入是反映企業(yè)經(jīng)營效益的一個基本指標。只有當企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供勞務所產(chǎn)生的收益才是收入。接受捐贈也引起資產(chǎn)的增 加，但不是收入。收入一般會導致企業(yè)資產(chǎn)的增加或負債的減少，扣除相應費用后的凈額可導致所有者權益增加。(2)分類營業(yè)收入營業(yè)收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務實現(xiàn)的收入，又分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收 入。對

13、外投資收益營業(yè)外收入因意外原因獲得的收入，如企業(yè)賣掉固定資產(chǎn)所得的收入。5 .費用費用就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種耗費。費用一般包括料、工、費。料是指材料工是指人工工資費指各項管理費用（可理解為管理人員工資）、財務費用（如支付利息）、銷售費用（如 己a割 ） 口女i ）。一般情況下，費用與收入要匹配， 也可以說凡取得收入都是要付出代價的。從管理的角度看，費用是廣義的概念，它包含成本在內(nèi)。6 .利潤利潤是企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果，在數(shù)量上是收入減去費用的差額，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。利潤是企業(yè)最終的經(jīng)營成果，由收入總額和費用總額決定。會計科目1 .會計科目的含義和作用以上

14、六項會計要素的劃分較粗略，難以滿足會計信息需求者對會計信息的需求。以下介紹會計科目。會計科目就是對會計要素再分類。會計科目把每一項會計要素進一步分成若干小類。從管理者的角度來講，科目就是賬戶。2 .會計科目的原則（1）完整性所有的賬戶最終要反映的是資金運動的完整過程。（2）互斥性每個賬戶的內(nèi)容是唯一的，賬戶之間是互相排斥的， 其分類不能相互交叉。 任何一個業(yè)務在會計核算時只能記在一個賬戶上。會計等式與會計報表會計工作最終目的是編制會計報表。會計報表是在對日常會計核算進行綜合整理的基礎上編制的，是用來總括地反映某個會計單位在一定時期內(nèi)的財務狀況和經(jīng)營成果的報告文件。所有的企業(yè)都要通過至少三種報表

15、來報告他們的業(yè)務，即：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。1.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定時間資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。資產(chǎn)負債表是根據(jù)資產(chǎn)等于負債加所有者權益這一會計等式編制的。會計等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益資產(chǎn)負債表中，將資產(chǎn)項目列在報表的左側，負債和所有者權益列在報表的右側，從而使資產(chǎn)負債表左右兩側保持平衡，即滿足上面的會計等式。表21資產(chǎn)負債表（簡表）年 月 日資產(chǎn)行次金額負債和所有者權益行次金額流動資產(chǎn)短期負債長期投資長期負債固定資產(chǎn)負債合計口療實收資本其他資產(chǎn)資本公積盈余公積未分配利潤所有者權益合計資產(chǎn)總計負債與所有者權益總 計資產(chǎn)負債表的左邊是資產(chǎn)，包括

16、流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)， 這是按照流動性排列的。 市場經(jīng)濟條件下我們應當關注資產(chǎn)的流動性。企業(yè)規(guī)模大并不代表企業(yè)就有競爭能力，不代表財務狀況就很好。 表面上非常繁榮的企業(yè)，也可能由于資產(chǎn)性不夠而導致破產(chǎn)。換句話說，任何一個企業(yè)破產(chǎn)，最本質、最直接的原因就是資產(chǎn)的流動性出了問題，沒有現(xiàn)金去還債，于是債權人決定向法院申請企業(yè)破產(chǎn)。資產(chǎn)負債表的右邊是負債和所有者權益。負債是企業(yè)向外面借來的資金，反映的是債權債務的關系；所有者權益是企業(yè)接受投資人投資的資金。所有者權益和負債共同構成了企業(yè)的資金來源，企業(yè)一定的資產(chǎn)來源就必然要有一定的資金占用，所以從另外一個角度來解釋資產(chǎn)，資產(chǎn)

17、就是資金的具體占用形態(tài)?！咎崾尽抠Y產(chǎn)負債表是一個靜態(tài)的會計報表，只描述了它在發(fā)布那一時點公司的財務狀況。因此,它反映的信息帶有時效性。只要企業(yè)在經(jīng)營，它的資金每時每刻都在運動，資產(chǎn)負債表只不 過是截取一個相對靜止的時點，把它的財務狀況反映給報表的使用者，資產(chǎn)負債表每時每刻都是變化的。2利潤表利潤表又稱損益表，是反映公司在一定期間（月份、季度、年度）經(jīng)營成果的會計報表。利潤表是根據(jù)收入減去費用等于利潤這一等式編制的。會計等式：利潤=收入一費用一、主營業(yè)務收入減：主營業(yè)務成本、稅金及附加二、主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用、管理費用、財務費用三、營業(yè)利潤加：投資收益、營業(yè)外收支凈額四、利潤

18、總額減：所得稅五、凈利潤項目公式主營業(yè)務利潤主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本-主營業(yè)務稅金及附加其他業(yè)務利潤其他業(yè)務收入-其他業(yè)務支出營業(yè)利潤主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤一（管理費用+財務費用+營業(yè)費用）利潤總額營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收支的凈額凈利潤利潤總額-所得稅【提示】利潤表是一個時期的報表，是一個動態(tài)的報表，這是它和資產(chǎn)負債表的區(qū)別。3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映公司在一定時期內(nèi)（如年度）現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表。現(xiàn)金流量表的名稱一直處于變動之中。計劃經(jīng)濟條件下，叫成本報表。1993年，財務改革以后，把成本報表改為“財務狀況變動表”。1998年開始改為“現(xiàn)金流量表”。成本報表財務狀況變動

19、表現(xiàn)金流量表（1）會計等式現(xiàn)金流量表是根據(jù)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量等于現(xiàn)金凈流量這一等式編制的。會計等式：現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指資產(chǎn)負債表中的貨幣資金。它是一個廣義的概念，包括三個賬戶。狹義的現(xiàn)金，就是庫存現(xiàn)金；銀行存款；其它貨幣資金。（2）現(xiàn)金流量表的理論基礎一一收付實現(xiàn)制【案例】2001年6月，某企業(yè)從北京銷往上海一批商品，價款是 100萬元，2001年6月沒有收到貨 款，到2001年12月份貨款才收回來。100萬元到底是記在 6月份的收入當中還是記在12月份的收入當中？如果把收入記在6月份當中，就叫權責發(fā)生制。借：應收賬款100萬元貸：銷售收入100

20、萬元如果把收入記在12月份當中，就叫收付實現(xiàn)制。借：銀行存款100萬元貸：銷售收入100萬元 企業(yè)會計核算的原則一一權責發(fā)生制權責發(fā)生制就是按照權責關系來確定收入和費用，也稱為應收應付制。通俗地解釋就是本期的收入，不管是否拿到錢，都要確認為本期收入；凡是本期應負擔的費用， 不管這筆錢是否付出，都應作為本期費用。反之，不屬于本期的收入，即使拿到錢，也不確認為本期的收入； 凡不屬于本期的費用，即使已經(jīng)付出錢，也不能作為本期費用。權責發(fā)生制的弊端有兩個：企業(yè)現(xiàn)金流動不合理。企業(yè)并沒有收到現(xiàn)金，但是稅務局要求企業(yè)出現(xiàn)了收入就要交稅， 這就造成企業(yè)現(xiàn)金流動不合理，即企業(yè)沒有收到現(xiàn)金，卻要拿現(xiàn)金去交稅。其

21、利潤表不能反映企業(yè)真正獲取現(xiàn)金的能力。權責發(fā)生制把沒有收到的現(xiàn)金確認為收入，而確認收入就要結轉為成本，這樣，利潤表上就要反映企業(yè)會實現(xiàn)更多的利潤； 企業(yè)還可能 會由于沒有足夠的現(xiàn)金來還債而導致破產(chǎn)， 因為應收帳款未到期還不了債。 因此企業(yè)有可能 會破產(chǎn)?，F(xiàn)金流量表的基礎一一收付實現(xiàn)制權責發(fā)生制的弊端要求在會計核算上要通過現(xiàn)金流量表來彌補權責發(fā)生制的局限性。所以現(xiàn)金流量表的基礎是收付實現(xiàn)制，收到了現(xiàn)金一定要反映在現(xiàn)金流量表當中，應收賬款跟現(xiàn)金流量表沒有關系。因此現(xiàn)金流量表是一個非常真實、非常客觀的衡量現(xiàn)金流動的報表?，F(xiàn)金流量表重要的意義就在于能最真實的反映企業(yè)償債能力，最真實的反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的

22、能 力。所以在分析報表的時候， 一定要把利潤表和現(xiàn)金流量表結合起來，不能只看利潤表上企業(yè)實現(xiàn)的利潤，還要看現(xiàn)金流量表上企業(yè)賺取的現(xiàn)金。如果利潤表上實現(xiàn)了很多利潤，而現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金是負數(shù)，那幺這個企業(yè)的償債能力有問題，其收益質量就不高。(3)現(xiàn)金流量表的內(nèi)容表3 - 1現(xiàn)金流量表(簡表)年0)禁營活劫產(chǎn)生的現(xiàn)金流量靖,流入量小計J減:流曲董小計3經(jīng)營活動產(chǎn)生的斑金凈額小(?)投資活動產(chǎn)生的掘金流量/流入量小訐，減：流出量小計臬投資活域產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額Q(3)籌資活動產(chǎn)生晌現(xiàn)金流量"流入量小計0謔流也量小計一售資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額” 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額乖|經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)

23、營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量主要就是企業(yè)銷售商品、提供勞務過程當中發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出情況。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量-經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量一個成長中的企業(yè)要不斷擴大投資規(guī)模，其結果通常就是投資活動的流出量大于流 量。所以投資活動的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負數(shù)是正常的，或者說在企業(yè)的發(fā)展中，其投資活 的現(xiàn)金凈流量應該是個負數(shù)。投資活動現(xiàn)金凈流量=投資活動現(xiàn)金流入量-投資活動現(xiàn)金流出量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量籌資活動包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款等等。一般來說籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn) 流入量比較大，凈流量要求是一個正數(shù)。籌資活動現(xiàn)金凈流量=籌資活動現(xiàn)金流入量-籌資活動現(xiàn)金流出

24、量現(xiàn)金凈流量增加總額=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量+籌資活動現(xiàn)金凈流量【提示】我國的現(xiàn)金流量表是一張年報表，就是一年編一張。利潤表、資產(chǎn)負債表都是月報表， 而利潤表是一個時期的報表， 是動態(tài)的報表；資產(chǎn)負債表是一個時點的報表，是靜態(tài)的報表；現(xiàn) 金流量表也是一個時期的報表，它反映的是一年現(xiàn)金流入和流出的情況?！咀詸z】請結合企業(yè)目前的財務狀況填寫項次，檢查項0 檢變以評核卜中/姿投入資本.自有資本不足口投資頊目過多口資 本克是*心利息負擔.嚴重南可口輕律Q沒備投資，過多未充分利用口可充分利用口不是口陳的口箱售價格好崔利是*產(chǎn)1p上前售量門口供不應求供求平衡口銷噂差事Jq應收賺款可賒銷過多

25、尚可口甚少*q儀及收靠據(jù).票期過長口適中口支票甚少，'i '退累壞賬荏多尚可甚少，戶0生產(chǎn)效率-口高口中口低口*3材料庫存多口適中口低/0）采購期-過長口適中口短一*4（】皿耗料至一高中口理想戶卓7(3人工成本+J高適中口低/承14卜成品霹褥高中低4,3【小結】上面主要對會計的基礎知識作了簡單的介紹，主要分析了會計對象、會計要素、會計科目和會計報表。會計對象就是資金的運動。會計要素主要包括資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤六項。會計科目是對會計要素的分類。會計報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。財務管理的目標、內(nèi)容和職能【重點提示】財務管理的目標財務管理的內(nèi)容財務

26、管理的職能財務管理與企業(yè)管理的關系財務管理的目標公司理財?shù)牧鰶Q定了財務管理的目標，企業(yè)在不同階段追求不同的目標。1 .產(chǎn)值最大化在計劃經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務管理的目標就是追求產(chǎn)值最大化。 產(chǎn)值越大企業(yè)就越好一旦企 業(yè)拼命追求產(chǎn)值，其結果就會造成產(chǎn)品大量積壓。產(chǎn)品積壓越多，企業(yè)的損失也就越大，所以產(chǎn)值最大化不科學，不可取。2 .利潤最大化在計劃經(jīng)濟條件下， 財務管理的另一個目標就是追求利潤最大化。利潤越大企業(yè)就越好。 以利潤最大化作為企業(yè)理財?shù)哪繕擞幸欢ǖ目茖W道理，但在實踐中，人們逐漸發(fā)現(xiàn)這種目標有很多缺陷，存在許多不合理的因素，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間先后順序，也即沒有考

27、慮貨幣的時間價值。(2)沒有考慮利潤和投資之間的關系。(3)沒有考慮企業(yè)的風險問題。所以不能夠把利潤最大化簡單地界定為企業(yè)財務管理的目標。3 .每股盈余最大化以每股盈余最大化作為財務管理的目標也不太合理，因為每股盈余最大化實際上只是把利潤和投資的關系反映出來了，而每股盈余在什幺時間實現(xiàn)、每股盈余到底有多少風險沒有反映出來。所以每股盈余最大化只是完善了利潤最大化當中的利潤和投資的比例關系，其它的弊端依然存在。4 .財務管理的目標是企業(yè)的價值最大化企業(yè)是股東的企業(yè)，是所有者的企業(yè)，企業(yè)的價值最大化，也就是股東、所有者財富最大化。 以企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務管理的目標有以下優(yōu)點：(1)考慮了資金的

28、時間價值(2)考慮了投資的風險價值。(3)反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，從某種意義上講，股東財富越多，企業(yè)的市場價值 越大。(4)有利于克服管理上的片面性和短期行為？那幺企業(yè)怎樣衡量它的價值呢 ？現(xiàn)代企業(yè)的財務管理實際上是公司的財務管理，也就是公司理財，其衡量企業(yè)價值的標準之一，就是股票的市價，市價越高表明企業(yè)價值越大。市價是衡量企業(yè)價值高低的一個很客觀的標準。財務管理的內(nèi)容可編輯修改18B財務管鹿嫡內(nèi)容1 .籌資活動的管理籌資活動的管理是指對資產(chǎn)負債表右邊內(nèi)容的管理。計劃經(jīng)濟條件下，企業(yè)的資金是上級單位下?lián)艿?。市場?jīng)濟條件下，市場為企業(yè)提供了許多籌集資金的渠道，可以發(fā)行股票，可以發(fā)行債券，

29、可以向銀行借款，還可以租賃。企業(yè)到底通過哪幾種渠道來籌集資金，每一種渠道籌集的資金各占多大的比重？籌資管理就是側重于資金的來源渠道、所需的數(shù)額、項目構成及成本的管理。2 .投資活動的管理投資活動的管理是指對資產(chǎn)負債表左邊內(nèi)容的管理。企業(yè)籌集的資金有不同的用途，有很多的投資渠道，如固定資產(chǎn)投資就可以投資很多項目，在證券市場上買股票、基金、債券等。投資活動的管理就是側重于資金的投向、規(guī)模、構成的管理。3 .經(jīng)營活動的管理包括現(xiàn)金管理、存貨管理和應收它研究的是：如何在所有者當中進行經(jīng)營活動的管理是指對投資項目經(jīng)營中的占用資金的管理。賬款的管理。4 .分配活動的管理分配活動的管理是指對企業(yè)盈利后的資金

30、分配的管理。分配，分什幺股利，分多少等等。分配的決策同時又是籌資的決策，因為分配多了留的就少，分配少了留的就多，留下來的資金又構成了下一個循環(huán)的資金來源，所以從這個意義上說分配的決策也就是籌資的決策， 或者說分配的決策同時又是籌資的決策。因此有的學者認為分配應屬于籌資管理，分配決策屬于籌資決策，并且據(jù)此提出財務管理包括三個部分內(nèi)容，這也是有一定道理的?！咀詸z】請結合企業(yè)具體情況說明企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容。財務管理的職能AAA1 .財務決策財務決策是有關資金籌集和使用的決策，它分為四個階段：情報活動、設計活動、抉擇 活動、審查活動。*榮通裁圖3一工Sf秀決策程序財務決策是財務管理的核心職能。管理

31、的重心在經(jīng)營，經(jīng)營的重心在決策。財務決策正確與否，取決于財務信息情報的收集、財務決策方案的設計、抉擇和審查。2 .財務計劃財務計劃就是財務規(guī)劃和財務預算。規(guī)劃和預算在市場經(jīng)濟條件下顯得尤為重要，沒有長期的規(guī)劃和科學合理的預算，很難想象一個企業(yè)的管理是有效的。財務規(guī)劃包括財務預測和本量利的分析；財務預算是計劃和控制的主要手段。3 .財務分析財務分析是指以財務報表為基礎的分析。通過各種會計核算進行定量定性分析、計算出各種比率，或根據(jù)經(jīng)驗，對財務狀況、獲利能力、發(fā)展趨勢做出判斷。4 .財務控制財務控制就是通過計劃、預算和規(guī)劃對整個資金運動的過程加以控制。財務計劃制訂出來就要執(zhí)行，所以執(zhí)行計劃的手段就

32、是財務控制。比如，實際成本與預算成本之間可能存在差異，在分析這些差異后，通過財務控制對財務計劃、財務規(guī)劃和預算進行調(diào)整。財務決策、財務計劃、財務分析和財務控制是現(xiàn)代財務管理非常重要的思想。財務管理與企業(yè)管理的關系企業(yè)的目標是盈利， 但是不能把盈利作為企業(yè)第一位的目標。如果作為第一位的目標那是很可怕的，為什幺呢？仔細想一想，很多企業(yè)不就是在拼命賺錢的過程中忽略了風險的存在， 從而導致了破產(chǎn)。1 .生存是第一目標如果連生存的能力都不具備，又怎幺去談盈利，所以首先企業(yè)要正常地生存下去。影響企業(yè)生存的兩個因素： (1)到期能不能還債這是影響企業(yè)生存的最直接的因素，也就是說任何一個企業(yè)破產(chǎn)最直接的原因就

33、是到期的債務償還不了，債權人申請企業(yè)破產(chǎn).(2)收入能不能抵償支出如果企業(yè)要生存下去，那幺它應做到：第一要到期償債，第二就是要以收抵支。也就是說除了要做好償債的管理，還要做好收支的管理?？傊浅ｊP注現(xiàn)金的流動，關注現(xiàn)金的流動實際上是在關注企業(yè)的償債能力，實際上是在關注企業(yè)的生存。2 .發(fā)展是第二目標企業(yè)不僅要生存，還要不斷地發(fā)展，增強競爭能力。企業(yè)的發(fā)展對財務的要求就是要籌集到 發(fā)展資金。所以企業(yè)的發(fā)展就要求在財務上能夠及時足額地籌集到發(fā)展所需要的資金。3 .獲利只是第三目標生存、發(fā)展的最終目標就是獲利。企業(yè)在生存的和發(fā)展的基礎上才能盈利，才有可能持續(xù)盈利。企業(yè)獲利的前提就是要正確地進行投資，也就是要選擇好投資項目， 取得較高的投資報酬率。因此，在正常的生存前提下謀求企業(yè)的發(fā)展，在發(fā)展的前提下再去獲利，這才是企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。這就是財務管理和企業(yè)管理目標的