個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)概述

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù) 理財(cái)是個(gè)人生活的一部分理財(cái)是個(gè)人生活的一部分,個(gè)人理財(cái)必須兼顧短期預(yù)算個(gè)人理財(cái)必須兼顧短期預(yù)算與長期規(guī)劃與長期規(guī)劃,同時(shí)個(gè)人理財(cái)與個(gè)人的生活方式、個(gè)人偏同時(shí)個(gè)人理財(cái)與個(gè)人的生活方式、個(gè)人偏好等密切相關(guān)好等密切相關(guān) 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是個(gè)人根據(jù)個(gè)人的性格特征個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是個(gè)人根據(jù)個(gè)人的性格特征編制個(gè)人生活預(yù)算編制個(gè)人生活預(yù)算,有效控制用度有效控制用度;根據(jù)根據(jù)莫迪利安尼莫迪利安尼的生命周期假說的生命周期假說,對人生不同對人生不同 階段上的理財(cái)需求以及側(cè)階段上的理財(cái)需求以及側(cè)重點(diǎn)予以規(guī)劃重點(diǎn)予以規(guī)劃. 對于學(xué)生來說對于學(xué)生來說,主要是儲蓄與投資規(guī)劃主要是儲蓄與投資規(guī)

2、劃個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)一、理財(cái)觀念的發(fā)展一、理財(cái)觀念的發(fā)展 在一定在一定 時(shí)期內(nèi)，個(gè)人和家庭所擁有或支配的資源是時(shí)期內(nèi)，個(gè)人和家庭所擁有或支配的資源是有限的，而個(gè)人的欲望是無限的有限的，而個(gè)人的欲望是無限的 個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)理財(cái)?shù)哪康模盒в米畲蠡碡?cái)?shù)哪康模盒в米畲蠡＠畲蠡＠畲蠡?個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)？學(xué)生是否需要理財(cái)學(xué)生是否需要理財(cái)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)二、家庭理財(cái)?shù)男问蕉?、家庭理?cái)?shù)男问?、自由式、自由式-分散性理財(cái)分散性理財(cái)缺點(diǎn)：難以使有限的家庭資財(cái)用在缺點(diǎn)：難以使有限的家庭資財(cái)用在“刀刃刀刃”上，難以實(shí)上，難以實(shí)現(xiàn)效用和福利的最大化現(xiàn)效用和福利的最大化2、協(xié)商式：家庭

3、資財(cái)由家庭主要成員共同協(xié)商管理、協(xié)商式：家庭資財(cái)由家庭主要成員共同協(xié)商管理可以總體反映家庭成員整體的滿足程度最大化可以總體反映家庭成員整體的滿足程度最大化3、獨(dú)斷式：由當(dāng)家者單獨(dú)來完成、獨(dú)斷式：由當(dāng)家者單獨(dú)來完成個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)三、個(gè)人財(cái)務(wù)收支預(yù)算三、個(gè)人財(cái)務(wù)收支預(yù)算1、預(yù)算：經(jīng)濟(jì)主體對未來一定時(shí)期內(nèi)的收入和支出所作、預(yù)算：經(jīng)濟(jì)主體對未來一定時(shí)期內(nèi)的收入和支出所作出的計(jì)劃出的計(jì)劃它是由多個(gè)部分所組成的財(cái)務(wù)管理活動它是由多個(gè)部分所組成的財(cái)務(wù)管理活動2、作用、作用（1）解決有限和無限矛盾的途徑）解決有限和無限矛盾的途徑（2）處理好各種關(guān)系的手段）處理好各種關(guān)系的手段（3）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、合理

4、投資的關(guān)鍵）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、合理投資的關(guān)鍵（4）抵御風(fēng)險(xiǎn)的有力武器）抵御風(fēng)險(xiǎn)的有力武器財(cái)務(wù)安排財(cái)務(wù)安排風(fēng)險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)基金-安排日常支出安排日常支出-合理投資合理投資-增加收入增加收入個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)3、流程、流程（1）編制個(gè)人財(cái)務(wù)收支計(jì)劃）編制個(gè)人財(cái)務(wù)收支計(jì)劃收入來源分析：收入來源分析：內(nèi)容：收入來源分類、來源分析（構(gòu)成分析、結(jié)構(gòu)分析）內(nèi)容：收入來源分類、來源分析（構(gòu)成分析、結(jié)構(gòu)分析）具體內(nèi)容：具體內(nèi)容：分析個(gè)人收入絕對額：進(jìn)行動態(tài)分析，總體上把握收入分析個(gè)人收入絕對額：進(jìn)行動態(tài)分析，總體上把握收入情況情況分析收入結(jié)構(gòu)：從哪里來，采用比例分析和動態(tài)分析相分析收入結(jié)構(gòu)：從哪里來，采用比例分析

5、和動態(tài)分析相結(jié)合的原則進(jìn)行結(jié)合的原則進(jìn)行個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)支出去向分析支出去向分析支出分類支出分類支出去向分析：支出去向分析：支出規(guī)模分析：從總體上把握支出規(guī)模支出規(guī)模分析：從總體上把握支出規(guī)模支出結(jié)構(gòu)分析：把握支出構(gòu)成，分析是否合理支出結(jié)構(gòu)分析：把握支出構(gòu)成，分析是否合理不同時(shí)期支出對比：用圖表表示，看出差異，分析產(chǎn)生不同時(shí)期支出對比：用圖表表示，看出差異，分析產(chǎn)生差異的原因，預(yù)期未來出現(xiàn)差異的可能，對未來作出差異的原因，預(yù)期未來出現(xiàn)差異的可能，對未來作出安排安排個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)編制個(gè)人財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃編制個(gè)人財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃編制原則：編制原則：收支平衡的原則收支平衡的原則合理消費(fèi)投資

6、比例原則合理消費(fèi)投資比例原則重要性原則重要性原則財(cái)務(wù)收支預(yù)算表的格式：報(bào)告式、帳戶式財(cái)務(wù)收支預(yù)算表的格式：報(bào)告式、帳戶式個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)四、個(gè)人周期理財(cái)規(guī)劃四、個(gè)人周期理財(cái)規(guī)劃（一）個(gè)人生命周期理論（一）個(gè)人生命周期理論根據(jù)根據(jù)莫迪利安尼的生命周期假說，人的一生由以下幾個(gè)莫迪利安尼的生命周期假說，人的一生由以下幾個(gè)階段組成：階段組成：1、獨(dú)身期：特點(diǎn)：年輕、收入少、支出大，金融資產(chǎn)持、獨(dú)身期：特點(diǎn)：年輕、收入少、支出大，金融資產(chǎn)持有量少有量少2、家庭形成期：特點(diǎn)：年輕，支出大，積累少、家庭形成期：特點(diǎn)：年輕，支出大，積累少3、家庭成長期：特點(diǎn)：收入穩(wěn)步增加，家庭投資黃金期、家庭成長期：

7、特點(diǎn)：收入穩(wěn)步增加，家庭投資黃金期個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)4、家庭成熟期：收入高，支出少，為退休準(zhǔn)備（孩子婚、家庭成熟期：收入高，支出少，為退休準(zhǔn)備（孩子婚嫁問題）嫁問題）5、退休期：特點(diǎn)：收入有所減少，醫(yī)療開支有所增加、退休期：特點(diǎn)：收入有所減少，醫(yī)療開支有所增加（二）生命周期理財(cái)目標(biāo)的抉擇（二）生命周期理財(cái)目標(biāo)的抉擇獨(dú)身期：尋找高薪機(jī)會，克制節(jié)流，注重積累獨(dú)身期：尋找高薪機(jī)會，克制節(jié)流，注重積累-投資工具選擇：風(fēng)險(xiǎn)小，變現(xiàn)性強(qiáng)的金融工具投資工具選擇：風(fēng)險(xiǎn)小，變現(xiàn)性強(qiáng)的金融工具家庭形成期：側(cè)重資金積累，選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具家庭形成期：側(cè)重資金積累，選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具家庭成長期：一方面設(shè)

8、立教育基金，另一方面根據(jù)家庭家庭成長期：一方面設(shè)立教育基金，另一方面根據(jù)家庭偏好選擇不同的投資工具（風(fēng)險(xiǎn)性家庭，非風(fēng)險(xiǎn)性家偏好選擇不同的投資工具（風(fēng)險(xiǎn)性家庭，非風(fēng)險(xiǎn)性家庭）庭）個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)家庭成熟期：退休計(jì)劃，保險(xiǎn)計(jì)劃家庭成熟期：退休計(jì)劃，保險(xiǎn)計(jì)劃退休期：避免高風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)期長的投資退休期：避免高風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)期長的投資個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)五、家庭財(cái)務(wù)管理五、家庭財(cái)務(wù)管理（一）財(cái)產(chǎn)類型（一）財(cái)產(chǎn)類型1、虛擬性（金融性）資產(chǎn)、虛擬性（金融性）資產(chǎn)2、實(shí)物性（消費(fèi)性）資產(chǎn)、實(shí)物性（消費(fèi)性）資產(chǎn)（二）個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估（二）個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估1、評估技術(shù)：按原始成本評估，按重置成本評估，按收益現(xiàn)值評估，、

9、評估技術(shù)：按原始成本評估，按重置成本評估，按收益現(xiàn)值評估，按現(xiàn)行市價(jià)評估。按現(xiàn)行市價(jià)評估。2、評估程序：、評估程序：（1）流動性個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估：計(jì)算單項(xiàng)價(jià)值并匯總）流動性個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估：計(jì)算單項(xiàng)價(jià)值并匯總（2）投資性個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估）投資性個(gè)人財(cái)產(chǎn)評估（3）消費(fèi)性財(cái)產(chǎn)評估：按重置成本計(jì)算匯總）消費(fèi)性財(cái)產(chǎn)評估：按重置成本計(jì)算匯總個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)（三）個(gè)人現(xiàn)金流量分析（三）個(gè)人現(xiàn)金流量分析1、現(xiàn)金的范圍：庫存現(xiàn)金，銀行存款（活期），其他貨、現(xiàn)金的范圍：庫存現(xiàn)金，銀行存款（活期），其他貨幣，現(xiàn)金等價(jià)物幣，現(xiàn)金等價(jià)物2、現(xiàn)金流量：一段時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量、現(xiàn)金流量：一段時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量3、

10、家庭現(xiàn)金流動檔案：現(xiàn)金日記帳、家庭現(xiàn)金流動檔案：現(xiàn)金日記帳4、個(gè)人現(xiàn)金流量表的編制：根據(jù)現(xiàn)金日記帳編制，分析、個(gè)人現(xiàn)金流量表的編制：根據(jù)現(xiàn)金日記帳編制，分析原因，對帳，附注。原因，對帳，附注。（四）個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表（四）個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的分析：變現(xiàn)能力分析，償債能力分析，金資產(chǎn)負(fù)債表的分析：變現(xiàn)能力分析，償債能力分析，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù) 作業(yè)：通過自己個(gè)人性格特征的分析，設(shè)計(jì)一作業(yè)：通過自己個(gè)人性格特征的分析，設(shè)計(jì)一份獨(dú)身期的理財(cái)規(guī)劃書份獨(dú)身期的理財(cái)規(guī)劃書技術(shù)分析技術(shù)分析-透過透過圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場，研究市場過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以

11、推測未來價(jià)格的變動趨過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以推測未來價(jià)格的變動趨勢。勢。其依據(jù)的其依據(jù)的技術(shù)指標(biāo)的主要內(nèi)容是由股價(jià)、成交量或是由股價(jià)、成交量或漲跌指數(shù)等數(shù)據(jù)計(jì)算而得的漲跌指數(shù)等數(shù)據(jù)計(jì)算而得的技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化，而不考慮會對其產(chǎn)生某種影響，而不考慮會對其產(chǎn)生某種影響的經(jīng)濟(jì)方面、政治方面的等各種外部的因素。的經(jīng)濟(jì)方面、政治方面的等各種外部的因素。 技術(shù)分析-形態(tài)分析 一一. K線整理形態(tài)線整理形態(tài) 三角形整理、矩形整理及期型整理的形態(tài)特點(diǎn)，支撐三角形整理、矩形整理及期型整理的形態(tài)特點(diǎn)，支撐線和壓力線的確定；通過屏幕畫制整理形態(tài)及形態(tài)高線和壓力線的確定；通過屏幕畫制整理形態(tài)及形態(tài)高度并

12、對后勢作出分析。度并對后勢作出分析。 上升三角形和下降三角 技術(shù)分析 判斷要點(diǎn)判斷要點(diǎn): : （）上升三角形和下降三角形都屬于整理形態(tài)。上（）上升三角形和下降三角形都屬于整理形態(tài)。上升三角形在上升過程中出現(xiàn)，暗示有突破的可能，下升三角形在上升過程中出現(xiàn)，暗示有突破的可能，下降三角形正相反。降三角形正相反。 （）上升三角形在突破頂部水平的阻力線時(shí)，（）上升三角形在突破頂部水平的阻力線時(shí)，有一個(gè)短期買入訊號，下降三角形在突破下部水平阻有一個(gè)短期買入訊號，下降三角形在突破下部水平阻力線時(shí)有一個(gè)短期沽出訊號。但上升三角形在突破時(shí)力線時(shí)有一個(gè)短期沽出訊號。但上升三角形在突破時(shí)須伴有大成交量，而下降三角表

13、突破時(shí)不必有大成交須伴有大成交量，而下降三角表突破時(shí)不必有大成交量來證實(shí)。量來證實(shí)。技術(shù)分析- -M頂 - 一只股票上升到某一價(jià)格水平時(shí)，出現(xiàn)大成交量，股一只股票上升到某一價(jià)格水平時(shí)，出現(xiàn)大成交量，股價(jià)隨之下跌，成交量減少。接著股價(jià)又升至與前一個(gè)價(jià)隨之下跌，成交量減少。接著股價(jià)又升至與前一個(gè)價(jià)格幾乎相等之頂點(diǎn)，成交量再隨之增加卻不能達(dá)到價(jià)格幾乎相等之頂點(diǎn)，成交量再隨之增加卻不能達(dá)到上一個(gè)高峰的成交量，再第二次下跌，股價(jià)的移動軌上一個(gè)高峰的成交量，再第二次下跌，股價(jià)的移動軌跡就象字。這就是雙重頂，又稱頭走勢。跡就象字。這就是雙重頂，又稱頭走勢。技術(shù)分析- W底 一只股票持續(xù)下跌到某一平臺后出現(xiàn)技

14、術(shù)性反彈，但一只股票持續(xù)下跌到某一平臺后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，但回升幅度不大，時(shí)間亦不長，股價(jià)又再下跌，當(dāng)?shù)粱厣炔淮?，時(shí)間亦不長，股價(jià)又再下跌，當(dāng)?shù)辽洗蔚忘c(diǎn)時(shí)卻獲得支持，再一次回升，這次回升時(shí)成上次低點(diǎn)時(shí)卻獲得支持，再一次回升，這次回升時(shí)成交量要大于前次反彈時(shí)成交量。股價(jià)在這段時(shí)間的移交量要大于前次反彈時(shí)成交量。股價(jià)在這段時(shí)間的移動軌跡就象字，這就雙重底，又稱走勢。動軌跡就象字，這就雙重底，又稱走勢。技術(shù)分析-均線分析一.均線-揭示股價(jià)波動方向 -揭示當(dāng)前市場的平均成本 -助漲助跌作用,方向的改變需要時(shí)間 二.多頭排列:短期均線在上-看漲 三.空頭排列:短期均線在下-看跌 四.金叉和死叉技術(shù)

15、分析-指標(biāo)分析一.成交量分析-反映股市供求關(guān)系的變化,幫助投資者制定買賣策略 -觀察多空換手是否積極,揭示行情演變的方向 底部放量-引起股價(jià)上漲 高位放量-引起股價(jià)上漲技術(shù)分析-指標(biāo)分析 二.MACD指標(biāo) MACDMACD的應(yīng)用的應(yīng)用 1 1、0 0軸以下：軸以下：DIFDIF若上穿若上穿 DEADEA為買入信號；為買入信號；DIFDIF若若下穿下穿 DEADEA為反彈結(jié)束信號為反彈結(jié)束信號, , 也為賣出信號，但適于多也為賣出信號，但適于多方平倉，空方新賣單不適于入場。方平倉，空方新賣單不適于入場。 2 2、0 0軸以上：軸以上：DIFDIF若下穿若下穿 DEADEA為賣出信號；為賣出信號；

16、DIFDIF若若上穿上穿 DEADEA為回檔結(jié)束信號，也為買入信號，但適于空為回檔結(jié)束信號，也為買入信號，但適于空方平倉，多方新買單不適于入場。方平倉，多方新買單不適于入場。技術(shù)分析-指標(biāo)分析 二.MACD指標(biāo) 3 3、與市勢的、與市勢的 M M頭頭( (或三頭或三頭) )以及以及 W W底底( (或三底或三底) )形態(tài)形態(tài)相仿，相仿， 高檔區(qū)高檔區(qū)DIFDIF二次以上下穿二次以上下穿 DEADEA可能大跌；低檔可能大跌；低檔區(qū)區(qū)DIFDIF二次以上上穿二次以上上穿 DEADEA可能大漲。這兩處交叉若與價(jià)可能大漲。這兩處交叉若與價(jià)格走向相背離，則可信度極高。格走向相背離，則可信度極高。技術(shù)分析

17、-指標(biāo)分析 三.KDJ 買賣原則：1. K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。2. 高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢.低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢。3. D值80%超買；J100%超買，J10%超賣。4 . K D 值 于 5 0 % 左 右 徘 徊 或 交 叉 時(shí) ， 無 意 義 。5 . 投 機(jī) 性 太 強(qiáng) 的 個(gè) 股 不 適 用 。6. 可觀察KD值與股價(jià)之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。技術(shù)分析-指標(biāo)分析 四四.BOLL線線 買賣原則： 1. 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。 2. 當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動有可能隨時(shí)產(chǎn)生。 3. 高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí)，立刻又回到

18、波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。 4. 波帶開始移動后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。技術(shù)分析-指標(biāo)分析 五五.OBV-OBV指標(biāo)又稱為能量潮指標(biāo)又稱為能量潮,也叫成交量凈額指也叫成交量凈額指標(biāo)標(biāo) OBV指標(biāo)方向的選擇反映了市場主流資金對持倉興趣指標(biāo)方向的選擇反映了市場主流資金對持倉興趣增減的變化。增減的變化。OBV指標(biāo)的曲線方向通常有三個(gè)指標(biāo)的曲線方向通常有三個(gè):向上、向上、向下、水平。向下、水平。 當(dāng)股價(jià)上漲當(dāng)股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步向上指標(biāo)同步向上,反映在大盤或個(gè)股的反映在大盤或個(gè)股的信號就是一個(gè)價(jià)漲量增的看漲信號信號就是一個(gè)價(jià)漲量增的看漲信號,表明市場的持倉興表明市場的持倉興

19、趣在增加。趣在增加。技術(shù)分析-指標(biāo)分析 反之反之,股價(jià)上漲股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài)指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài),實(shí)際實(shí)際上就是一個(gè)上漲動能不足的表象上就是一個(gè)上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣表明市場的持倉興趣沒有多大變化沒有多大變化,這樣這樣,大盤或個(gè)股的向上趨勢都將難以維大盤或個(gè)股的向上趨勢都將難以維持。持。 當(dāng)股價(jià)下跌當(dāng)股價(jià)下跌,OBV指標(biāo)同步向下指標(biāo)同步向下,反映在大盤或個(gè)股的反映在大盤或個(gè)股的信號就是一個(gè)下跌動能增加的信號。市場做空動能的信號就是一個(gè)下跌動能增加的信號。市場做空動能的釋放必然會帶來股票價(jià)格大幅下行釋放必然會帶來股票價(jià)格大幅下行,這種情況發(fā)生時(shí)這種情況發(fā)生時(shí),投投資者應(yīng)該首先想到的是設(shè)立好止損位和離場觀望。在資者應(yīng)該首先想到的是設(shè)立好止損位和離場觀望。在這 種 情 況 下這 種 情 況 下 , 回 避 風(fēng) 險(xiǎn) 成 為 第 一 要 點(diǎn) ?；?避 風(fēng) 險(xiǎn) 成 為 第 一 要 點(diǎn) 。 技術(shù)分析-指標(biāo)分析 反之反之,股價(jià)上漲股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài)指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài),實(shí)際實(shí)際上就是一個(gè)上漲動能不足的表象上就是一個(gè)上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣表明市場的持倉興趣沒有多