某咨詢：21世紀(jì)集團(tuán)財務(wù)管理

1、普華永道Financial Management of Group Companies for the 21st Century 二十一世紀(jì)集團(tuán)財務(wù)管理普華永道Traditional View of Finance 財務(wù)的傳統(tǒng)觀點(diǎn) Controlling 控制 Transactional 業(yè)務(wù)結(jié)果的記錄 Inflexible 不靈活 Strong emphasis on budgeting 過分強(qiáng)調(diào)預(yù)算 Not integrated with the enterprise 不能與企業(yè)有機(jī)結(jié)合 Not a trusted partner to the business不是業(yè)務(wù)可信賴的合作伙伴普華

2、永道Our current view of finance 我們認(rèn)為財務(wù)應(yīng)該是 Building shareholder value 創(chuàng)造股東價值 Streamlining through shared services 通過如共享服務(wù)等手段提高效率 Measuring performance through scorecards通過綜合考評卡考核業(yè)績 Implementing ERP 實施 ERP Supporting the business 支持業(yè)務(wù)普華永道Finance is focusing on providing more value with fewer resources財務(wù)

3、的重點(diǎn)應(yīng)用更少的資源提供更多的價值普華永道uManaged globally incentres of excellence采用優(yōu)勢中心一體化管理uDelivered either internally or externally 由內(nèi)部或外部提供uCarried out byor close to the business units由業(yè)務(wù)部門或接近業(yè)務(wù)部門的部門執(zhí)行uFocused on delivering strategy注重戰(zhàn)略支持uIncreasingly embedded in business transaction systems盡量內(nèi)置于業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)中uRemainder

4、in regional & global service centres剩余部分則在區(qū)域或全球共享服務(wù)中心處理uProgressive use of external service providers?適當(dāng)采用外包服務(wù)Specialism 專業(yè)化專業(yè)化eg Tax, Treasury 例如例如: 稅務(wù)稅務(wù), 資金資金Decisionsupport決策支持決策支持Accountingoperations會計運(yùn)營會計運(yùn)營The new role definition is posing new organisational challenges新的角色定義帶來了新的挑戰(zhàn)普華永道Conve

5、rgence of markets市場的合并市場的合并Regionalisation and Globalisation區(qū)域化和全球化區(qū)域化和全球化Mature Markets成熟的市場成熟的市場Investor sophistication投資者的成熟投資者的成熟Technology Opportunities技術(shù)的機(jī)遇技術(shù)的機(jī)遇Customers and Products客戶和產(chǎn)品客戶和產(chǎn)品Challenges for Finance? 給財務(wù)帶來的挑戰(zhàn)給財務(wù)帶來的挑戰(zhàn)Finance must respond to the business pressures財務(wù)必須對業(yè)務(wù)壓力作出回應(yīng)Co

6、mpany企業(yè)企業(yè)普華永道The Finance Response 財務(wù)的回應(yīng)(1)普華永道The Finance Response 財務(wù)的回應(yīng)(2)普華永道The Finance Response 財務(wù)的回應(yīng)(3)普華永道 Issue問題問題Majority of finance resources working in transaction processing大部分的財務(wù)資源用于業(yè)務(wù)記錄Different systems used by different finance functions 不同財務(wù)職能部門使用不同系統(tǒng) Solution解決方案解決方案Shared service c

7、entre for accounting operations 會計處理共享服務(wù)中心Common IT platform across the business 整個公司中共同的IT平臺 Impact影響影響Accounts payable and General Ledger account for 60% of accounting costs應(yīng)付帳款和總帳占據(jù)了60%的會計成本Opportunities for cost savings and process improvements成本節(jié)約和流程改進(jìn)的機(jī)會 Benefit好處好處Savings of 40% of accounting

8、 costs 節(jié)約了40%的會計成本Improved support to the business 改進(jìn)了對業(yè)務(wù)的支持Client example of finance response - shared service centre財務(wù)回應(yīng)的范例-共享服務(wù)中心普華永道國際集團(tuán)公司資金管理戰(zhàn)略目標(biāo)普華永道的研究表明，在國際集團(tuán)公司中對資金管理的的戰(zhàn)略有三大類別，體現(xiàn)出不同的風(fēng)險管理理念*Source: PwC Corporate Treasury Control and performance Standards (note 7% of survey respondents were und

9、efined) 一個主要目標(biāo)是通過對風(fēng)險管理和資金的活躍交易獲得收益 往往要冒較大風(fēng)險 資本運(yùn)營是其主要特點(diǎn) 通過對集團(tuán)資金均衡流動和風(fēng)險管理以保障既得收入是首要目標(biāo) 對資金頭寸管理采用有限度的方法 服務(wù)和對業(yè)務(wù)的支持是其特點(diǎn) 責(zé)任范圍較小 主要注重成本控制 在企業(yè)中主要是協(xié)調(diào)作用，較少主動行為 利潤中心 （7）增值服務(wù)中心(67%)成本中心 (19% )資金管理理念資金管理理念Pfizer EuropeBATBritish AirwaysIBMICISmithKline Beecham Warner Lambert 普華永道MNC資金管理方式分散分散集中集中分散分散集中集中基層責(zé)任基層責(zé)任政

10、策制定政策制定集團(tuán)責(zé)任集團(tuán)責(zé)任執(zhí)行執(zhí)行集團(tuán)集團(tuán)基層單位基層單位趨勢In general there is a trend by leading MNCs towards centralised policy setting, decision making, monitoring and execution supported by sophisticated information and banking systems (World Treasury Centre structure). 普華永道MNC資金管理目的資金管理目的組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)人員人員流程流程控制控制衡量衡量信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)

11、管理短期流動均衡和長期融資要求降低資本成本高效率的執(zhí)行日常資金交易活動 準(zhǔn)確預(yù)測資金狀況備用金的有效管理有效規(guī)避利率和匯率風(fēng)險集中統(tǒng)一的資金管理與其它業(yè)務(wù)的有機(jī)整合收付款的處理記錄和管理資金頭寸管理/投資管理匯率風(fēng)險管理對帳結(jié)帳和報告資金預(yù)測統(tǒng)一的政策和業(yè)務(wù)流程銀行關(guān)系管理政策合理的分工和審批權(quán)限內(nèi)部控制制度符合整體戰(zhàn)略的KPI報告的時效預(yù)測的準(zhǔn)確性資本回報率銀行帳戶與資金系統(tǒng)的自動鏈接銀行余額調(diào)節(jié)表的自動生成實時在線現(xiàn)金預(yù)測資金管理知識技能對公司業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略的理解與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系普華永道關(guān)鍵成功因素 Electronic Interfaces with Accounts Payable, Ac

12、counts Receivable, Payroll and General Ledger 資金系統(tǒng)與應(yīng)收、應(yīng)付、工資和總帳系統(tǒng)的自動接口 Establish and maintain good relations with banks 與銀行的良好關(guān)系 Agree Finance terms 預(yù)先商定的融資、服務(wù)條款 Reconcile bank accounts on a regular (daily) basis 經(jīng)常性 （每日）銀行對帳 EDI for the majority of payments and receipts - where possible using high v

13、olume/low value clearing systems 盡量采用收付款的自動劃帳（如EDI) Automated bank reconciliation systems and processes 銀行余額調(diào)整過程由系統(tǒng)自動執(zhí)行普華永道關(guān)鍵成功因素(續(xù)) Cash monitoring and forecasting techniques to provide first class accuracy 準(zhǔn)確及時的資金監(jiān)控和預(yù)測 Operate minimum petty cash and foreign currency floats 盡量減少備用金和外幣金額 Separation

14、of Cash management staff duties from other finance operations 從事資金管理的員工應(yīng)與其它財務(wù)職能相分離 Secure EB systems 電子商務(wù)系統(tǒng)的安全保障 Customers pay by most cost-effective routing 客戶付款應(yīng)采用成本最低的途徑 Short cycle time between customer payment and use of funds 資金循環(huán)速度普華永道Measures 考核衡量衡量依照公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)立資金管理依照公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)立資金管理KPI。與預(yù)算和業(yè)界的

15、與預(yù)算和業(yè)界的比較分析。比較分析。 Number of bank accounts銀行帳戶數(shù)目 Number of outstanding reconciling items 1 month old 調(diào)整數(shù)目 Percentage of cash transactions effected electronically 資金交易自動化的程度 Floating days banks take on receipts/payments 銀行收付款效率 Cost of cash function as a percentage of total finance cost 資金運(yùn)營成本占財務(wù)運(yùn)營成本的

16、比例 Number of accounts outside cash pooling 未納入統(tǒng)一管理的銀行帳戶數(shù) Opportunity cost of bank balances vs. money market rates 資金的機(jī)會成本普華永道Cost Drivers 主要成本要素 Electronic payment and receipt mechanisms 電子結(jié)算手段 Number of banking locations and bank accounts 銀行帳戶的數(shù)目的地區(qū)分別 Number of locations 區(qū)域數(shù)目 System interfaces available for cash entries 系統(tǒng)的自動鏈接程度 Types of payments and currencies used 支付的種類和幣種 Number of petty cash sites 備用金數(shù)目 Number of transactions per day 每日交易數(shù)目 Extent of government regulation 政府的監(jiān)管手段普華永道總部資金戰(zhàn)略總部資金戰(zhàn)略 FX 戰(zhàn)略 .長期融資銀行關(guān)系IR 戰(zhàn)略資金流程資金流程 現(xiàn)金管理FX短期流動平衡 付款 / 收款銀行關(guān)系SSC 中財務(wù)其它部門中財務(wù)其它部門ER