廣東寶利來投資股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告WORD

1、文檔可能無法思考全面，請(qǐng)瀏覽后下載! 財(cái)務(wù)分析報(bào)告姓名 丁曉梅 學(xué)號(hào) 3700090326 班級(jí) 會(huì)計(jì)三班 學(xué)部 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)部 11 / 11廣東寶利來投資股份有限公司 現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量水平分析表廣東寶利來投資股份有限公司現(xiàn)金流量水平分析表單位：元項(xiàng)目20112010增減額增減（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 14,301,879.99 10,527,637.52 3,774,242.47 35.85 收到的稅費(fèi)返還 - 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 359,509.94 1,925,181.44 -1,565,671.50 -81.33 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金

2、流入小計(jì) 14,661,389.93 12,452,818.96 2,208,570.97 17.74 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 10,344,742.05 6,415,257.00 3,929,485.05 61.25 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2,559,102.78 1,440,940.78 1,118,162.00 77.60 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 1,067,459.43 3,471,547.35 -2,404,087.92 -69.25 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,720,156.59 1,546,142.97 174,013.62 11.25 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 15

3、,691,460.85 12,873,888.10 2,817,572.75 21.89 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,030,070.92 -421,069.14 -609,001.78 144.63 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金 243,863.03 534,590.00 -290,726.97 -54.38 取得投資收益收到的現(xiàn)金 59,003.12 36,099.78 22,903.34 63.44 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 1,029.90 1,029.90 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 12,42

4、0,000.00 -12,420,000.00 -100.00 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 303,896.05 12,990,689.78 -12,686,793.73 -97.66 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 91,336.22 326,999.64 -235,663.42 -72.07 投資支付的現(xiàn)金 7,337,000.00 506,440.00 6,830,560.00 1348.74 質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 7,428,336.22 833,439.64 6,594,896.58 791.

5、29 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -7,124,440.17 12,157,250.14 -19,281,690.31 -158.60 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -8,154,511.09 11,736,181.00 -19,89

6、0,692.09 -169.48 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 43,446,999.50 31,710,818.50 11,736,181.00 37.01 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 35,292,488.41 43,446,999.50 -8,154,511.09 -18.77 分析：由上表可以看出，廣東寶利來投資股份有限公司2011年凈現(xiàn)金流量比2010年減少19,890,692.09元。經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量較上年的變動(dòng)額分別是-609,001.78、-19,281,690.31、0元。經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比去年減少了609,001.78元，比去年同期降低144.6

7、3%，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增長(zhǎng)17.74%和21.89%，增長(zhǎng)額分別為2,208,570.97元和2,817,572.75元。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增長(zhǎng)小于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增長(zhǎng)，致使經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量有所下降。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要是因?yàn)殇N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加了3,774,242.47元，增長(zhǎng)率為35.85%。根據(jù)利潤(rùn)表信息，2011年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率為33.96%，低于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長(zhǎng)率，說明企業(yè)的收現(xiàn)情況有所改善。收到其他與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金比去年同期減少1,565,671.50元，降低了81.33% 。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增加主要是因?yàn)橘?/p>

8、買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加 3,929,485.05元，增長(zhǎng)率為61.25%；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加了1,118,162.00元，增長(zhǎng)率為77.60%。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年減少了 19，281，690.31元，降低了158.60%。投資活動(dòng)現(xiàn)金流人量比去年同期降低了97.66%，減少了12,686,793.73元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量比去年同期增長(zhǎng)了791.29%，增加額為6,594,896.58元。公司收回投資收到的現(xiàn)金比去年減少了290,726.97元，降低了54.38%；收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金比去年同期下降了100.00%，減少額為12,420,000.0

9、0元，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金項(xiàng)目分析，可知公司的貨幣資金持有量有所下降；投資性房地產(chǎn)也比去年減少投資1,332,474.60元，可以知道公司減少了對(duì)該項(xiàng)目的投資。公司購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金比上年減少了235,663.42元，投資支付的現(xiàn)金比去年增加了6,830,560.00元。二、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 廣東寶利來投資股份有限公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表 單位：元項(xiàng)目2011年流入結(jié)構(gòu)（%）流出結(jié)構(gòu)（%）內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 14,301,879.99 95.57 97.55 收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 359,5

10、09.94 2.40 2.45 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 14,661,389.93 97.97 100.00 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 10,344,742.05 44.74 65.93 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2,559,102.78 11.07 16.31 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 1,067,459.43 4.62 6.80 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,720,156.59 7.44 10.96 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 15,691,460.85 67.87 100.00 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,030,070.92 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金 243,

11、863.03 1.63 80.25 取得投資收益收到的現(xiàn)金 59,003.12 0.39 19.42 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 1,029.90 0.01 0.34 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 303,896.05 2.03 100.00 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 91,336.22 0.40 1.23 投資支付的現(xiàn)金 7,337,000.00 31.73 98.77 質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 7,428,33

12、6.22 32.13 100.00 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -7,124,440.17 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金流入總額 14,965,285.98 100.00 現(xiàn)金流出總額 23,119,797.07 100.00 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

13、 -8,154,511.09 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 43,446,999.50 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 35,292,488.41 分析：（一） 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入構(gòu)成是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入，如經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金流入主要應(yīng)在哪些方面采取措施等等。廣東寶利來投資股份有限公司2011年現(xiàn)金流入總量為14,965,285.98元，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量所占比重分別是97.97%、2.03%和

14、0.00%，可見公司的現(xiàn)金流入主要是由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的。經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量中收回投資收到的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流入量的絕大部分比重?？傮w來說，企業(yè)的現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量應(yīng)當(dāng)占大部分的比例，特別是其銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金應(yīng)明顯高于其他業(yè)務(wù)活動(dòng)流入的現(xiàn)金。但是對(duì)于廣東寶利來投資股份有限公司，因?yàn)楝F(xiàn)在主要業(yè)務(wù)為煙酒批發(fā)零售貿(mào)易和房屋租賃業(yè)務(wù)，比較單一經(jīng)營，專心于此類業(yè)務(wù)，不愿進(jìn)行其他投資，籌資政策保守，不愿意舉債經(jīng)營，所以銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比例尤其高。（二） 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析廣東寶利來投資股份有限公司2011年現(xiàn)金流出總量

15、為15,691,460.85元，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別是67.87%、32.13%和0.00%?？梢?，廣東寶利來投資股份有限公司的現(xiàn)金流出總量中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占的比重最大，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重次之。在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量當(dāng)中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占65.93%，比重最大，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量得比重分別為16.31%和10.96%，是現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量主要用于投資支付的現(xiàn)金，比重占31.73%。一般情況下，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金往往要占到較

16、大的比重，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出比重則因公司的投資政策和籌資政策的狀況不同而存在很大的差異。廣東寶利來投資股份有限公司，因?yàn)楝F(xiàn)在主要業(yè)務(wù)為煙酒批發(fā)零售貿(mào)易和房屋租賃業(yè)務(wù)，所以籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出為零。三、現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目分析（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金(含銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅額)，包括本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。該公司2011年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目金額與按17%的

17、增值稅率調(diào)整營業(yè)收入后的金額對(duì)比，計(jì)算出來的銷售收現(xiàn)率14,301,879.99 /13，980，842.19*(1+17%)=87.43%。考慮到企業(yè)出口業(yè)務(wù)會(huì)享受退稅政策，實(shí)際平均增值稅率會(huì)低于17%，可以認(rèn)為企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況良好。2、收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)收到的罰款收入，經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入金額，金額較大的應(yīng)單獨(dú)列示。此項(xiàng)目具有不穩(wěn)定性，數(shù)額不應(yīng)過多。廣東寶利來投資股份有限公司2011年收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為359,509.94元，根據(jù)報(bào)表附注資料顯示，主要是利息收入96,638.25元，收到的往來款及其他262,871.69

18、元。3、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。該公司2011年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為10,344,742.05元，占現(xiàn)金流出總量的比重為44.74%。將其與利潤(rùn)表的營業(yè)成本相比較，可以知道企業(yè)購買商品付現(xiàn)率=（10,344,742.05/11，017，167.4）*100%=93.9%，該比率接近等于1，說明公司本期購貨現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)成本相當(dāng)，購貨成本基本上是付現(xiàn)成本，表明公司沒有因購貨形成新的債務(wù)。4、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。此項(xiàng)目也是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，金額波動(dòng)不大。公司2011年支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為2,559,102.78元，占現(xiàn)金流出量的11.07%。5、支付的

19、各項(xiàng)稅費(fèi)。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為1,067,459.43元，占現(xiàn)金流出量的 4.62 %，會(huì)隨企業(yè)的銷售規(guī)模的變化而變動(dòng)?？梢娫撈髽I(yè)銷售規(guī)模不是很理想。6、支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1,720,156.59元，占現(xiàn)金流出總量為7.44%。根據(jù)利潤(rùn)表信息，用現(xiàn)金支付的公告費(fèi)、廣告費(fèi)、交通、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、往來款及其他等共計(jì)1,546,142.97元。（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析： 1、收回投資所受到的現(xiàn)金。反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。公司2011年收回投資所收到的現(xiàn)金為

20、24萬元，占現(xiàn)金流量比重的1.63%，可見，公司當(dāng)年并沒有大規(guī)模收回投資，表明企業(yè)資金充裕，積極投資。2、取得投資收益收到的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)因股權(quán)而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金，以及因債權(quán)投資而取得的現(xiàn)金利息收入，但股票股利除外。公司2011年取得投資收益收到的現(xiàn)金金額為6萬，占現(xiàn)金流量的比重為0.4%。資產(chǎn)負(fù)債表中投資損失約為8萬。投資收益狀況不樂觀。3、投資支付的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。2011年因投資支付的現(xiàn)金金額為734萬元，增強(qiáng)了資本市場(chǎng)的參與程度。四、現(xiàn)金流量表附注1、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)利息收入96,638.25471,083.98收到的往來款及其他262,871.691,454,097.46小 計(jì)計(jì)359,509.941,925,181.442、支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)管理費(fèi)用1,406,128.031,133,418.82支付的往來款及其他314,028.56412,724.15小計(jì)1,720,156.591,546,142.97分析：1、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金根據(jù)上表可進(jìn)一步分析廣東寶利來投資股份有限公司2011年收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金較2010年有大幅下降，其中