試論商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(共26頁(yè)).ppt

1、1第五章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理w商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則w存款準(zhǔn)備金的管理w商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求w銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)w流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 2第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則w 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看,以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：庫(kù)存現(xiàn)金托收中的現(xiàn)金在中央銀行的存款存放同業(yè)存款3現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則 w現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。w基本原則：適度存

2、量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則4第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 5滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求w1法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動(dòng)幅度相對(duì)較小，因此，這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存

3、款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。6w（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。7w假設(shè)都市信托銀行的準(zhǔn)備金狀況如下所示：現(xiàn)在是第29天上午，銀行經(jīng)理需決定29日與30日所需的準(zhǔn)備金額。w第1728日 日平均庫(kù)存現(xiàn)金 4000000美元w第114日 日平均非往來帳戶負(fù)債 220000000美元w第1528日 日平均往來帳戶存款 625000000美元w第1728日 日平均準(zhǔn)備金額 61000000美元w計(jì)

4、算在準(zhǔn)備金保持期的日平均準(zhǔn)備金額w如果銀行不使用誤差允許值，最后兩天中每日所需的法定準(zhǔn)備金額為多少？w如果銀行使用4%的誤差值，最后兩天中每日所需的法定準(zhǔn)備金額為多少？8w在準(zhǔn)備金保持期的日平均準(zhǔn)備金額=0%平均非往來帳戶負(fù)債+3%第一個(gè)46800000美元往來帳戶存款+10%剩余的往來帳戶存款-庫(kù)存現(xiàn)金=日平均所需法定準(zhǔn)備金w0+1404000+57820000-4000000=55224000w（5522400014-6100000012）2=20568000w最大負(fù)值誤差：411360004%=1645440w最后兩天共需的準(zhǔn)備金：41136000-1645440=39490560w最后

5、兩天的日平均準(zhǔn)備金：394905602=197452809法定準(zhǔn)備金頭寸的管理w商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。w銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。 w銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較， 若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益10超額準(zhǔn)備金的管理 w影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素w（1）存款波動(dòng)w（2）貸款的發(fā)放與收回w（3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化）11第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求w銀行的

6、流動(dòng)性需求及其種類銀行的流動(dòng)性需求及其種類w短期流動(dòng)性需求w短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。 w w長(zhǎng)期流動(dòng)性需求w長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。 12w周期流動(dòng)性需求w周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 w臨時(shí)流動(dòng)性需求w臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。 13現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給w銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買”流動(dòng)性。w銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的

7、一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。w在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。14w可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金。 w基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 w可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 15第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)w流動(dòng)性

8、需求預(yù)測(cè)的意義流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義 流動(dòng)性供給增加的因素w客戶存款w提供非存款服務(wù)所得收入w客戶償還貸款w銀行資產(chǎn)出售w貨幣市場(chǎng)借款w發(fā)行新股 16 流動(dòng)性需求增加的因素w客戶提取存款w合格貸款客戶的貸款要求w償還非存款借款w提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收w向股東派發(fā)現(xiàn)金股利 17w在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸。w當(dāng)流動(dòng)性供給超過流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供給小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。w當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺

9、口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。w流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。18流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法w1.因素法w資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量w2.資金結(jié)構(gòu)法w資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。w銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。w3.流動(dòng)性指標(biāo)法w流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。 19第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 w銀

10、行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測(cè)后，就面臨著如何來滿足流動(dòng)性需求的決策問題，或者說，對(duì)最優(yōu)流動(dòng)性管理方案的選擇w流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容涉及流動(dòng)性管理的原則、進(jìn)行流動(dòng)性協(xié)調(diào)管理的方法以及對(duì)流動(dòng)性管理效果的評(píng)價(jià)20流動(dòng)性需求管理的原則 1.進(jìn)取型原則w當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過主動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 2.保守型原則w出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動(dòng)性需求。 3.成本最低原則 w流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。 21流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法w銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式

11、來滿足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動(dòng)性。 w銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動(dòng)性的需要。借入資金滿足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。w隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。 22流動(dòng)性需求管理效果的衡量w1.公眾對(duì)銀行的信心。w2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。w3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。w4.出售銀行資產(chǎn)有無損失。w5.能否滿足客戶的合理貸款需求。w6.是否頻繁從中央銀行借款。23復(fù)習(xí)思考題w現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？w法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法有哪些？銀行應(yīng)該如何進(jìn)行法定