對(duì)外貿(mào)易信貸

1、第八章第八章 對(duì)外貿(mào)易信貸對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸第二節(jié)第二節(jié) 對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸（出口信貸對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸（出口信貸) )第三節(jié)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易信貸第三節(jié)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸對(duì)外貿(mào)易短期信貸 一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式1、按信貸主體的不同進(jìn)行分類(lèi)（1）商業(yè)信用： 在進(jìn)口商和出口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易的商業(yè)信用（2）銀行信用）銀行信用 如果進(jìn)口商與出口商如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀一方信貸資金是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成了對(duì)外供的，就構(gòu)成了對(duì)外貿(mào)易信貸的銀行信用。貿(mào)易信貸的銀行信用。2、按接

2、受信貸資金對(duì)象的不同而進(jìn)行的分類(lèi)（1）對(duì)出口商的信貸進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款；銀行對(duì)出口商的信貸；經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸（2）對(duì)進(jìn)口商的信貸）對(duì)進(jìn)口商的信貸出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸包括開(kāi)立賬戶信貸和票據(jù)信貸包括開(kāi)立賬戶信貸和票據(jù)信貸銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸包括承兌信用和放款包括承兌信用和放款3、根據(jù)國(guó)際貿(mào)易環(huán)節(jié)不同而發(fā)放的信貸、根據(jù)國(guó)際貿(mào)易環(huán)節(jié)不同而發(fā)放的信貸 (1)銀行在發(fā)貨前對(duì)出口商提供信貸 打包放款 (2）銀行在發(fā)貨后對(duì)出口商提供信貸 出口押匯 （3）銀行在出口商發(fā)貨前對(duì)進(jìn)口商提供的信貸）銀行在出口商發(fā)貨前對(duì)進(jìn)口商提供的信貸銀行對(duì)進(jìn)口商的直接融資包

3、括透支、商品抵押貸款和進(jìn)口押匯。承兌匯票貼現(xiàn)。承兌信用。無(wú)保證金開(kāi)立信用證。（4）銀行在出口商發(fā)貨后對(duì)進(jìn)口商提供的信貸： 進(jìn)口押匯。二、保付代理二、保付代理（Factoring）業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)1含義：出口商以商業(yè)信用的形式出賣(mài)商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票，匯票和提單等有關(guān)單據(jù)賣(mài)斷給保理組織，收進(jìn)全部或部分貸款，從而取得資金融通的一種業(yè)務(wù)形式。有影響的國(guó)際保理機(jī)構(gòu)是 :n國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)(Factors Chain International, FCI)，國(guó)際保理協(xié)會(huì)，國(guó)際保理協(xié)會(huì)(International Factors, IF)和哈拉爾海外公司和哈拉爾海外公司(Heller Over

4、sea Corporation)。這三個(gè)國(guó)際。這三個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)中，機(jī)構(gòu)中，F(xiàn)CI是該行業(yè)最大的，是一個(gè)開(kāi)放式是該行業(yè)最大的，是一個(gè)開(kāi)放式組織，它是由各國(guó)保理公司組成的民間商業(yè)機(jī)組織，它是由各國(guó)保理公司組成的民間商業(yè)機(jī)構(gòu)，允許一個(gè)國(guó)家有多家保理公司參加；其他構(gòu)，允許一個(gè)國(guó)家有多家保理公司參加；其他兩個(gè)機(jī)構(gòu)都是封閉式的，每個(gè)國(guó)家只允許一個(gè)兩個(gè)機(jī)構(gòu)都是封閉式的，每個(gè)國(guó)家只允許一個(gè)公司參加，其影響和業(yè)務(wù)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如國(guó)際保公司參加，其影響和業(yè)務(wù)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)。理聯(lián)合會(huì)。 2程序：程序：302頁(yè)。頁(yè)。n3.特點(diǎn)n（1）保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)n（2)保理商承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收帳款、代辦會(huì)計(jì)處理等

5、業(yè)務(wù)n(3)預(yù)支貸款(1)向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同（2）考察資信的重點(diǎn)不同（3）業(yè)務(wù)內(nèi)容不同 4保付代理保付代理組織組織與商與商業(yè)銀業(yè)銀行行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的區(qū)的區(qū)別別： ：5、保付代理組織在國(guó)際貿(mào)易中的作用、保付代理組織在國(guó)際貿(mào)易中的作用(1)對(duì)出口商的好處: 有利于出口商對(duì)進(jìn)口商準(zhǔn)確評(píng)估。增加出口營(yíng)業(yè)額。避免收匯風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)化手續(xù)和降低經(jīng)營(yíng)成本。增加利潤(rùn)。（2）對(duì)進(jìn)口商的好處：）對(duì)進(jìn)口商的好處： 利用有限的資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。降低經(jīng)營(yíng)成本保證收到與合同規(guī)定相符的貨物。簡(jiǎn)化購(gòu)貨手續(xù)，增加出口營(yíng)業(yè)額。我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀:n1987年年10月，中國(guó)銀行與西德貼現(xiàn)信貸公司月，中國(guó)銀

6、行與西德貼現(xiàn)信貸公司(Diskont Und Kredit)簽署了國(guó)際保理協(xié)議，簽署了國(guó)際保理協(xié)議，這標(biāo)志著國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)正式登陸這標(biāo)志著國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)正式登陸 .n1992年，中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)首次推出國(guó)際保理年，中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)首次推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，正式開(kāi)始接受?chē)?guó)內(nèi)出口企業(yè)的委托，向業(yè)務(wù)，正式開(kāi)始接受?chē)?guó)內(nèi)出口企業(yè)的委托，向國(guó)內(nèi)出口企業(yè)提供綜合性國(guó)際保理服務(wù)，同時(shí)國(guó)內(nèi)出口企業(yè)提供綜合性國(guó)際保理服務(wù)，同時(shí)作為進(jìn)口保理商開(kāi)始接受?chē)?guó)外保理商委托的國(guó)作為進(jìn)口保理商開(kāi)始接受?chē)?guó)外保理商委托的國(guó)際保理業(yè)務(wù)。際保理業(yè)務(wù)。1993年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)理商聯(lián)合會(huì)(FCI)，成

7、為其正式會(huì)員。，成為其正式會(huì)員。 隨后，n交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)商銀行等也紛紛開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù),并先后成并先后成為為FCI會(huì)員。會(huì)員。 n 2005年，在全球年，在全球1萬(wàn)億歐元的保理業(yè)務(wù)量中，萬(wàn)億歐元的保理業(yè)務(wù)量中，歐美占?xì)W美占84%以上，亞洲地區(qū)僅占以上，亞洲地區(qū)僅占13%，我國(guó)保，我國(guó)保理業(yè)務(wù)量?jī)H為理業(yè)務(wù)量?jī)H為58億歐元，盡管比億歐元，盡管比2004年增長(zhǎng)年增長(zhǎng)了了35%，但所占比例卻少得可憐。，但所占比例卻少得可憐。 第二節(jié)第二節(jié) 對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸（出口信貸）對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸（出口信貸）（Exp

8、ort Credit）一、出口信貸的含義、特點(diǎn)1、含義 出口信貸是一種對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，是一國(guó)為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商的對(duì)貨款的資金需要的一種融資方式。2、出口信貸的特點(diǎn)、出口信貸的特點(diǎn)（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎(chǔ)（2）利率較低（3）出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)（4）出口信貸是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要手段二、二、出口信貸體系出口信貸體系n1、政府n2、中央銀行n3、出口信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)n4、專(zhuān)門(mén)的出口信貸融資機(jī)構(gòu)n5、商業(yè)銀行n6

9、、外匯管理部門(mén)三、出口信貸的作用三、出口信貸的作用1、有利于擴(kuò)大提供出口信貸國(guó)的資本貨物輸出2、促進(jìn)了項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和建設(shè)3、促進(jìn)了設(shè)備提供國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展4、在一定程度上促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展四、出口信貸的種類(lèi)四、出口信貸的種類(lèi)(一)賣(mài)方信貸：（Supplier Credit）1、含義： 在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣(mài)出設(shè)備時(shí)所遇到的資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國(guó)銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。2、基本業(yè)務(wù)流程：、基本業(yè)務(wù)流程：（1）貿(mào)易洽談，并明確使用賣(mài)方信貸。（2）出口商與出口商銀行的賣(mài)方信貸洽談。（3）貿(mào)易合同的簽訂與貿(mào)易合同、賣(mài)方信貸合同的履行。（4

10、）貸款的償還。（二）買(mǎi)方信貸（二）買(mǎi)方信貸（Buyer Credit）1、含義： 指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，由出口商所在國(guó)的銀行為進(jìn)口商或通過(guò)進(jìn)口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國(guó)資本品出口的低利優(yōu)惠貸款。2 2、方式：、方式：（1）買(mǎi)方信貸（一）：直接提供給進(jìn)口商的貸款。（2）買(mǎi)方信貸（二）：通過(guò)進(jìn)口商銀行提供給進(jìn)口商的貸款。3、進(jìn)出口企業(yè)在選擇買(mǎi)方信貸與賣(mài)方信貸、進(jìn)出口企業(yè)在選擇買(mǎi)方信貸與賣(mài)方信貸的比較：的比較： （1）出口賣(mài)方信貸比買(mǎi)方信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，手續(xù)簡(jiǎn)便靈活。 (2)買(mǎi)方信貸下出口商為即期收匯，無(wú)收匯風(fēng)險(xiǎn)和匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，而出口賣(mài)方信貸仍需承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。（

11、3）出口賣(mài)方信貸下，出口商直接借款遠(yuǎn)期收匯，其資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)顯示出一筆較大的負(fù)債和一筆應(yīng)收賬款，將影響以后的籌資。而出口買(mǎi)方信貸下則不會(huì)出現(xiàn)此情況。四、福費(fèi)廷四、福費(fèi)廷1、含義： 延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到五六年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追索權(quán)的售予出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式。2業(yè)務(wù)流程：業(yè)務(wù)流程： 3特點(diǎn)：（1）對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)。（2）固定利率融資。（3）由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保。（4）對(duì)匯票或期票進(jìn)行貼現(xiàn)。（5）沒(méi)有官方出口信貸機(jī)構(gòu)或者私人保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)。：案例： nA公司系機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)，擬向中東某國(guó)B公司出口機(jī)械設(shè)備，該設(shè)備為買(mǎi)方市

12、場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。國(guó)外B公司資金緊張，而且其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望A公司提供遠(yuǎn)期付款便利，期限一年。A公司接到該筆訂單后非?？鄲溃?.該公司正處于快速發(fā)展時(shí)期，對(duì)資金需求較大，在各行的授信額度比較緊張；2.A公司預(yù)計(jì)人民幣升值，如一年后收回貨款，有可能還面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)；3.國(guó)外B公司雖然同意采用信用證方式結(jié)算，但開(kāi)證C銀行屬于地方銀行，A公司對(duì)其了解甚少。 針對(duì)針對(duì)A公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為A公司公司設(shè)計(jì)了設(shè)計(jì)了“福費(fèi)廷福費(fèi)廷”融資方案，融資方案， nA公司在商業(yè)談判中成功將融資成本計(jì)入商品價(jià)格。主要流程是國(guó)外C銀行開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證，A公司備貨發(fā)運(yùn)，繕制單據(jù)并

13、在中國(guó)銀行交單，中國(guó)銀行審核后寄單至國(guó)外C銀行，C銀行收到單據(jù)并承兌，確認(rèn)到期付款責(zé)任。中國(guó)銀行無(wú)追索權(quán)對(duì)A公司單據(jù)貼現(xiàn)融資，并結(jié)匯入賬，同時(shí)出具出口收匯核銷(xiāo)聯(lián)供企業(yè)辦理出口收匯核銷(xiāo)和退稅手續(xù)。通過(guò)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，A公司以遠(yuǎn)期付款條件贏得了客戶，且在未占用自身授信額度的情況下，獲得無(wú)追索權(quán)融資，有效規(guī)避了遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表，并獲得提前退稅。4、與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別、與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別( (1)1)由無(wú)追索權(quán)不同：由無(wú)追索權(quán)不同： （2 2）票據(jù)不同：）票據(jù)不同： （3 3）是否需擔(dān)保不同：）是否需擔(dān)保不同： （4 4）手續(xù)簡(jiǎn)單與復(fù)雜不同：）手續(xù)簡(jiǎn)單與復(fù)雜不同：

14、 5、與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別、與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別 （1 1）成交商品不同：）成交商品不同：（2 2）是否擔(dān)保不同：）是否擔(dān)保不同：（3 3）是否需協(xié)商不同：）是否需協(xié)商不同：（4 4）內(nèi)容不同：）內(nèi)容不同：6 6、福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商和出口商的作用、福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商和出口商的作用（1）對(duì)出口商的作用：可以解決出口商以商業(yè)信用形式出口商品時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難，既促成了交易的達(dá)成，又解決了出口商商品周轉(zhuǎn)的資金障礙；可以減少出口商的對(duì)外負(fù)債，提高了企業(yè)的資信程度，有利于債券的發(fā)行；可以免去信貸管理，轉(zhuǎn)嫁債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）對(duì)進(jìn)口商的作用）對(duì)進(jìn)口商的作用 好處：手續(xù)簡(jiǎn)單、不像利用買(mǎi)方信貸那樣需進(jìn)口商多方聯(lián)系、洽談。弊

15、端：利息與所有的費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高；進(jìn)口商為獲得擔(dān)保行的擔(dān)保，還要交納一定的保費(fèi)或抵押品。五、信用安排限額五、信用安排限額1、特點(diǎn)：出口商所在地的銀行為了擴(kuò)大本國(guó)一般消費(fèi)品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)出口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進(jìn)口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務(wù)的成交。2、形式：（1）一般用途信用限額： （2）項(xiàng)目信用限額： 六、混合信貸（六、混合信貸（Government Mixed Credit） 1、含義： 政府貸款與賣(mài)方信貸或買(mǎi)方信貸一起發(fā)放。2、西方發(fā)達(dá)國(guó)家提供混合信貸的形式：（1）一個(gè)項(xiàng)目，分別提供。（2）一個(gè)項(xiàng)目，混合提供。第三節(jié)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易信貸第三節(jié)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易信貸n一、我國(guó)對(duì)外貿(mào)易短期信貸n（一）與商品生產(chǎn)、承購(gòu)和經(jīng)營(yíng)有關(guān)的人民幣貸款n1、貸款原則n2、貸款的對(duì)象和范圍n3、貸款種類(lèi)n4、貸款條件n5、貸款期限、利率和申請(qǐng)手續(xù)n6、貸款擔(dān)保（二）與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣（二）與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣貸款貸款n1、信用證抵押放款n2、出口押匯n3、遠(yuǎn)期承兌票據(jù)貼現(xiàn)n4、進(jìn)口融資業(yè)務(wù)二、我國(guó)的外匯貸款二、我國(guó)的外匯貸款n（一）外匯貸款的原則n（二）外匯貸款的對(duì)象和范圍n（三）外匯貸款