《培訓(xùn)課件要約收購》

1、要約收購要約收購 Contents 第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介 第二部分：要約收購的相關(guān)規(guī)定第二部分：要約收購的相關(guān)規(guī)定 第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第四部分：其他第四部分：其他 要約收購：要約收購： 要約收購是指收購人通過向目標(biāo)公司的股東發(fā)出購買其所持要約收購是指收購人通過向目標(biāo)公司的股東發(fā)出購買其所持有該公司股份的書面意見表示，并按照依法公告的收購要約中所有該公司股份的書面意見表示，并按照依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、價(jià)格、期限以及其他規(guī)定事項(xiàng)，收購目標(biāo)公司規(guī)定的收購條件、價(jià)格、期限以及其他規(guī)定事項(xiàng)，收購目標(biāo)公司股份的收購方式。股份的收購方式。 要約收購是一種特殊

2、的證券交易行為，其標(biāo)的為上市公司的要約收購是一種特殊的證券交易行為，其標(biāo)的為上市公司的全部依法發(fā)行的股份。全部依法發(fā)行的股份。 第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介名詞解釋：名詞解釋： 1、提高收購人對(duì)被收購人的持股比例，增強(qiáng)收購人對(duì)被收購、提高收購人對(duì)被收購人的持股比例，增強(qiáng)收購人對(duì)被收購人的實(shí)際控制權(quán)；人的實(shí)際控制權(quán)；2、理順股權(quán)關(guān)系，解決歷史遺留問題；、理順股權(quán)關(guān)系，解決歷史遺留問題；3、消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形、消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)（終止被收購公司的上市地位為目的）。成規(guī)模效應(yīng)（終止被收購公司的上市地位為目的）。第一部分：簡(jiǎn)介第

3、一部分：簡(jiǎn)介目的：目的：第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介例圖例圖1：序號(hào)要約收購項(xiàng)目(案例)目的1南京中央商場(chǎng)（集團(tuán)）股份有限公司關(guān)于祝義材向全體股東發(fā)出部分要約收購的提示性公告提高持股比例，增強(qiáng)控制權(quán)2浙江中國小商品城集團(tuán)股份有限公司關(guān)于國有股權(quán)劃轉(zhuǎn)取得中國證監(jiān)會(huì)豁免要約收購義務(wù)的批復(fù)的公告國有資產(chǎn)行政劃轉(zhuǎn)3浙江蘇泊爾股份有限公司要約收購報(bào)告書戰(zhàn)略投資（不以終止被收購公司上市地位為目的）4方大炭素新材料科技股份有限公司關(guān)于中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)北京方大國際實(shí)業(yè)投資有限公司豁免要約收購義務(wù)批復(fù)的公告股權(quán)轉(zhuǎn)讓5北京天壇生物制品股份有限公司關(guān)于實(shí)際控制人中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司豁免要約收購義務(wù)的提示性公告國有資產(chǎn)變

4、更6北京市西單商場(chǎng)股份有限公司關(guān)于北京首都旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司申請(qǐng)豁免要約收購事宜獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公告資產(chǎn)認(rèn)購7中國石油天然氣股份有限公司收購錦州石化、遼河油田、吉林化工擴(kuò)大市場(chǎng)份額，形成規(guī)模效應(yīng)（以終止被收購公司上市地位為目的）例：例：浙江蘇泊爾股份有限公司要約收購報(bào)告書（摘要）浙江蘇泊爾股份有限公司要約收購報(bào)告書（摘要）第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介例圖例圖2： 規(guī)范上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)，保護(hù)上市公規(guī)范上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)，保護(hù)上市公司和投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益，促司和投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)資

5、源的優(yōu)化配置進(jìn)證券市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置 第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介意義：意義： 1、部分自愿要約、部分自愿要約部分自愿要約，是指收購者依據(jù)目標(biāo)公司總股本確定預(yù)計(jì)收部分自愿要約，是指收購者依據(jù)目標(biāo)公司總股本確定預(yù)計(jì)收購的股份比例，在該比例范圍內(nèi)向目標(biāo)公司所有股東發(fā)出收購要購的股份比例，在該比例范圍內(nèi)向目標(biāo)公司所有股東發(fā)出收購要約，預(yù)受要約的數(shù)量超過收購人要約收購的數(shù)量時(shí)，收購人應(yīng)當(dāng)約，預(yù)受要約的數(shù)量超過收購人要約收購的數(shù)量時(shí)，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。 2、全面強(qiáng)制要約、全面強(qiáng)制要約是指收購者持有目標(biāo)公司已發(fā)行股份達(dá)到一定比例時(shí)，收購是指收購者持有

6、目標(biāo)公司已發(fā)行股份達(dá)到一定比例時(shí)，收購者向目標(biāo)公司的所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。者向目標(biāo)公司的所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介要約收購類型：要約收購類型： 通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。以要約方式收購一要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公個(gè)上市公司

7、股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的司已發(fā)行股份的5%。收購要約期限屆滿，收購人持股比例超過被收購公司總股本收購要約期限屆滿，收購人持股比例超過被收購公司總股本90的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介要約收購的條件：要約收購的條件： 證券法證券法和和上市公司收購管理辦法上市公司收購管理辦法（以下簡(jiǎn)稱：管理辦法）規(guī)（以下簡(jiǎn)稱：管理辦法）規(guī)定：定：要約收購期限不得少于要約收購期限不得少于30日，并不得超過日，并不得超過60日，但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)日，但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。要約的除外。第一部分：簡(jiǎn)介

8、第一部分：簡(jiǎn)介要約收購的期限：要約收購的期限： 管理辦法管理辦法規(guī)定了收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金規(guī)定了收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金+證券相結(jié)證券相結(jié)合等合法方式支付收購上市公司的價(jià)款；合等合法方式支付收購上市公司的價(jià)款；1、收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者、收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購價(jià)款；支付收購價(jià)款；2、以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金、以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供

9、被收購公司股東選擇。方式供被收購公司股東選擇。第一部分：簡(jiǎn)介第一部分：簡(jiǎn)介收購要約的支付方式收購要約的支付方式 ： 1、收購人按照、收購人按照管理辦法管理辦法規(guī)定進(jìn)行要約收購的，對(duì)同一種類股票的要約規(guī)定進(jìn)行要約收購的，對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購提示性公告日前價(jià)格，不得低于要約收購提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。的最高價(jià)格。第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定1： 2、收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告、收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取消收購

10、計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃書之前，擬自行取消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明，并予公告；自公告之日起的申請(qǐng)及原因說明，并予公告；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購人不得個(gè)月內(nèi)，該收購人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定2： 3、被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進(jìn)行調(diào)、被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進(jìn)行調(diào)查，對(duì)要約條件進(jìn)行分析，對(duì)股東是否接受要約提出建議，并聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧查，對(duì)要約條件進(jìn)行分析，對(duì)股東是否接受要約提出建議，并聘請(qǐng)獨(dú)

11、立財(cái)務(wù)顧問提出專業(yè)意見。在收購人公告要約收購報(bào)告書后問提出專業(yè)意見。在收購人公告要約收購報(bào)告書后20日內(nèi)，被收購公司董事日內(nèi)，被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購公司董事會(huì)報(bào)告書與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購公司董事會(huì)報(bào)告書與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定3： 4、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約、不得賣、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約、不得賣出其擬收購的上市公司證券。出其擬收購的上市公司證券。5、在

12、要約收購期限屆滿、在要約收購期限屆滿3個(gè)交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦個(gè)交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請(qǐng)解除對(duì)預(yù)受要約股票的臨時(shí)保管。在要約收購期限屆滿前申請(qǐng)解除對(duì)預(yù)受要約股票的臨時(shí)保管。在要約收購期限屆滿前3個(gè)交易個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定4： 6、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)當(dāng)按照約定的條件、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)當(dāng)按照約定的條

13、件購買被收購公司股東預(yù)受的股份，如預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購買被收購公司股東預(yù)受的股份，如預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購數(shù)量時(shí)，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份；購數(shù)量時(shí)，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份；以終止被收購公司上市地位為目的的，收購人應(yīng)當(dāng)按照收購要約以終止被收購公司上市地位為目的的，收購人應(yīng)當(dāng)按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份；未取得中國證監(jiān)會(huì)約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份；未取得中國證監(jiān)會(huì)豁免而發(fā)出全面要約的收購人應(yīng)當(dāng)購買被收購公司股東預(yù)受的全部股豁免而發(fā)出全面要約的收購人應(yīng)當(dāng)購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份。份。 第二部分：相

14、關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定5： 7、除要約方式外，投資者不得在交易所外公開求購上市公司的股份。、除要約方式外，投資者不得在交易所外公開求購上市公司的股份。 8、被收購公司非流通股股東申請(qǐng)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在要、被收購公司非流通股股東申請(qǐng)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在要約有效期內(nèi)通過收購人委托的證券公司辦理有關(guān)申報(bào)手續(xù)。受托證券公約有效期內(nèi)通過收購人委托的證券公司辦理有關(guān)申報(bào)手續(xù)。受托證券公司每個(gè)交易日司每個(gè)交易日14 00前向中國結(jié)算深圳分公司客戶部申報(bào)接受的預(yù)受要前向中國結(jié)算深圳分公司客戶部申報(bào)接受的預(yù)受要約和撤回預(yù)受要約，中國結(jié)算深圳分公司據(jù)以辦理相應(yīng)股份的臨

15、時(shí)保管約和撤回預(yù)受要約，中國結(jié)算深圳分公司據(jù)以辦理相應(yīng)股份的臨時(shí)保管和解除臨時(shí)保管。和解除臨時(shí)保管。第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定6： 9、被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦、被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報(bào)手續(xù)。理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報(bào)手續(xù)。10、要約收購期滿，收購人因按同等比例收購預(yù)受要約股份出現(xiàn)零碎、要約收購期滿，收購人因按同等比例收購預(yù)受要約股份出現(xiàn)零碎股份的，應(yīng)按照中國結(jié)算深圳分公司權(quán)益分派中零碎股的處理辦法處股份的，應(yīng)按照中國結(jié)算深圳分公司權(quán)益分派中零碎股的處理辦法處理

16、。理。11、采取要約收購方式的，收購人作出公告后至收購期限屆滿前，不、采取要約收購方式的，收購人作出公告后至收購期限屆滿前，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。約的條件買入被收購公司的股票。第二部分：相關(guān)規(guī)定第二部分：相關(guān)規(guī)定 相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定7： 12、要約收購期滿至公告上市公司收購情況報(bào)告期間，被收購公司證、要約收購期滿至公告上市公司收購情況報(bào)告期間，被收購公司證券停牌。交易所根據(jù)收購?fù)瓿珊蟊皇召徆竟蓹?quán)分布、收購人提出的維持券停牌。交易所根據(jù)收購?fù)瓿珊蟊皇召徆竟蓹?quán)分布、收

17、購人提出的維持上市地位方案及其實(shí)施情況，決定被收購公司證券復(fù)牌。收購期限屆滿后上市地位方案及其實(shí)施情況，決定被收購公司證券復(fù)牌。收購期限屆滿后3個(gè)交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股個(gè)交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對(duì)超過預(yù)定收購比例的股票的臨時(shí)保份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對(duì)超過預(yù)定收購比例的股票的臨時(shí)保管；收購人應(yīng)當(dāng)公告本次要約收購的結(jié)果管；收購人應(yīng)當(dāng)公告本次要約收購的結(jié)果第二部分：業(yè)務(wù)介紹第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定8： 13、在要約收購期內(nèi)，被收購公司的股東，如果同意收購方的要約行、在要約收購期內(nèi)

18、，被收購公司的股東，如果同意收購方的要約行為，需通過證券公司的交易系統(tǒng)對(duì)所持有的流通股份進(jìn)行為，需通過證券公司的交易系統(tǒng)對(duì)所持有的流通股份進(jìn)行“預(yù)受要約預(yù)受要約”的申報(bào)。申報(bào)的申報(bào)。申報(bào)“預(yù)受要約預(yù)受要約”僅僅只是股東的一種初步意向的表達(dá)，并僅僅只是股東的一種初步意向的表達(dá)，并非承諾，因此，提交非承諾，因此，提交“預(yù)受要約預(yù)受要約”的申報(bào)后，如股東反悔，可提交的申報(bào)后，如股東反悔，可提交“預(yù)受要約預(yù)受要約”的撤回。一旦要約收購期滿，股東未提交的撤回。一旦要約收購期滿，股東未提交“預(yù)受要約預(yù)受要約”的撤回，則表明股東承諾將按要約收購的條件，將期持有的流通股份的撤回，則表明股東承諾將按要約收購的條

19、件，將期持有的流通股份過出給收購方。過出給收購方。第二部分：業(yè)務(wù)介紹第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定9： 在要約收購期內(nèi)相關(guān)公司股票不停牌，根據(jù)在要約收購期內(nèi)相關(guān)公司股票不停牌，根據(jù)管理辦法管理辦法，股東在要，股東在要約滿期前的約滿期前的“預(yù)受要約預(yù)受要約”行為僅表明要約人同意接受要約的初步意愿，在行為僅表明要約人同意接受要約的初步意愿，在要要約期滿前不構(gòu)成承諾。流通股股東有權(quán)在要約收購期內(nèi)進(jìn)行如下操作：約期滿前不構(gòu)成承諾。流通股股東有權(quán)在要約收購期內(nèi)進(jìn)行如下操作：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)1： 1、流通股股東有權(quán)對(duì)所持有股份流通股股東有權(quán)對(duì)所持有股

20、份正常進(jìn)行買賣交易；正常進(jìn)行買賣交易；2、股東對(duì)所持股份進(jìn)行預(yù)受要約申報(bào)，申報(bào)確認(rèn)后不能賣出；、股東對(duì)所持股份進(jìn)行預(yù)受要約申報(bào)，申報(bào)確認(rèn)后不能賣出；3、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。4、要約收購期間（包括股票停牌期間），流通股股東可辦理有關(guān)預(yù)受、要約收購期間（包括股票停牌期間），流通股股東可辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報(bào)手續(xù)。要約或撤回預(yù)受要約的申報(bào)手續(xù)。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)2： 5、流通股股東在申報(bào)要約時(shí)應(yīng)正確填寫上市公司、預(yù)受要約股份數(shù)量、流通股股東在申報(bào)要約時(shí)

21、應(yīng)正確填寫上市公司、預(yù)受要約股份數(shù)量、申報(bào)類別、收購編碼等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)于申報(bào)類別、收購編碼錯(cuò)誤的要申報(bào)類別、收購編碼等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)于申報(bào)類別、收購編碼錯(cuò)誤的要約指令本所及結(jié)算公司將不予確認(rèn)。約指令本所及結(jié)算公司將不予確認(rèn)。6、流通股股東申報(bào)預(yù)受要約股份數(shù)量的上限為該股東賬戶中持有的未、流通股股東申報(bào)預(yù)受要約股份數(shù)量的上限為該股東賬戶中持有的未被凍結(jié)的流通股股份數(shù)量，超過部分無效。凍結(jié)部分不得申報(bào)預(yù)受要被凍結(jié)的流通股股份數(shù)量，超過部分無效。凍結(jié)部分不得申報(bào)預(yù)受要約。約。7、預(yù)受要約、撤回預(yù)受要約申報(bào)當(dāng)日均可以撤銷。、預(yù)受要約、撤回預(yù)受要約申報(bào)當(dāng)日均可以撤銷。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第三部分：業(yè)務(wù)操

22、作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)3： 8、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出，賣出申報(bào)未成交部分、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出，賣出申報(bào)未成交部分仍計(jì)入預(yù)受要約申報(bào)。流通股股東在申報(bào)預(yù)受要約同一日對(duì)同一筆股仍計(jì)入預(yù)受要約申報(bào)。流通股股東在申報(bào)預(yù)受要約同一日對(duì)同一筆股份所進(jìn)行的非交易委托申報(bào)，其處理的先后順序?yàn)椋嘿|(zhì)押、預(yù)受要約、份所進(jìn)行的非交易委托申報(bào)，其處理的先后順序?yàn)椋嘿|(zhì)押、預(yù)受要約、轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管。9、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管或質(zhì)押。、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管或質(zhì)押。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第三部分：業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)4：第四部分：其他第

23、四部分：其他操作界面操作界面1、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報(bào)送上市公司收購報(bào)告、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報(bào)送上市公司收購報(bào)告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實(shí)施收購。根據(jù)書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實(shí)施收購。根據(jù)中華人民中華人民共和國證券法共和國證券法的規(guī)定，收購要約的期限為（的規(guī)定，收購要約的期限為（ ）。）。 A不得少于不得少于15日，并不得超過日，并不得超過30日日 B不得少于不得少于15日，并不得超過日，并不得超過60日日 C不得少于不得少于30日，并不得超過日，并不得超過60日日 D不得少于不得少于30日，并不得超過日，并不得

24、超過90日日附附1：例題：例題例題例題11、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報(bào)送上市公司收購報(bào)告、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報(bào)送上市公司收購報(bào)告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實(shí)施收購。根據(jù)書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實(shí)施收購。根據(jù)中華人民中華人民共和國證券法共和國證券法的規(guī)定，收購要約的期限為（的規(guī)定，收購要約的期限為（ ）。）。 A不得少于不得少于15日，并不得超過日，并不得超過30日日 B不得少于不得少于15日，并不得超過日，并不得超過60日日 C不得少于不得少于30日，并不得超過日，并不得超過60日日 D不得少于不得少于30日，并不得超

25、過日，并不得超過90日日答案：答案：C附附1：例題：例題例題例題12、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的（ ）時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要）時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約約A.20%B.30%C.35%D.40%附附1：例題：例題例題例題22、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的（ ）時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要）時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行

26、收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約約A.20%B.30%C.35%D.40%答案：答案：B 附附1：例題：例題例題例題23、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（ ）A.收購要約約定的收購期限不得少于收購要約約定的收購期限不得少于30天天B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約C.收購要約提出的各項(xiàng)收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東收購要約提出的各項(xiàng)收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東D.被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定

27、收購的股份數(shù)額的，收被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購附附1：例題：例題例題例題33、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（ ）A.收購要約約定的收購期限不得少于收購要約約定的收購期限不得少于30天天B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約C.收購要約提出的各項(xiàng)收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東收購要約提出的各項(xiàng)收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東D.被收購

28、公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購 答案：答案：A、C附附1：例題：例題例題例題34、以下哪些說法不正確（）、以下哪些說法不正確（）A、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對(duì)所持股份進(jìn)行正常買賣交易、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對(duì)所持股份進(jìn)行正常買賣交易B、凍結(jié)的股份，可以申報(bào)預(yù)受要約、凍結(jié)的股份，可以申報(bào)預(yù)受要約C、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管D、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進(jìn)行質(zhì)押、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進(jìn)行

29、質(zhì)押E、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出F、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。附：例題附：例題例題例題44、以下哪些說法不正確（）、以下哪些說法不正確（）A、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對(duì)所持股份進(jìn)行正常買賣交易、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對(duì)所持股份進(jìn)行正常買賣交易B、凍結(jié)的股份，可以申報(bào)預(yù)受要約、凍結(jié)的股份，可以申報(bào)預(yù)受要約C、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進(jìn)行轉(zhuǎn)托管D、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進(jìn)行質(zhì)押、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進(jìn)行

30、質(zhì)押E、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出、已申報(bào)預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報(bào)賣出F、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。、預(yù)受要約申報(bào)確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。答案：答案：B、D附附1：例題：例題例題例題45、以下說法是否正確（）以下說法是否正確（）以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，收購人持股比例超過以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，收購人持股比例超過被收購公司總股本被收購公司總股本75的的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。終止上市。附附1：例題：例題例題例題55、以下說法是否正確（）以下說法是否正確（）以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，收購人持股比例超過以要約方式收購一個(gè)上