證券從業(yè)考試證券投資基金真題2014年3月

1、證券從業(yè)考試證券投資基金真題2014年3月(總分100, 考試時間120分鐘)一、單選1. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列哪項投資活動？（） A 買賣國債B 證券承銷C 買賣股票D 買賣股票 答案:B2. 在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣（）萬元。 A 3000B 1000C 10000D 5000 答案:C在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣1億元。3. 基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲?。ǎ?。 A 股票選擇決策的超額報酬B 擇時決策的超額報酬C 行業(yè)輪動決策的超額報酬D 資產(chǎn)配置決策的超額報酬 答案:C4. 與多重免疫策略相

2、比，多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略（）。 A 成本較低B 承擔較大的市場利率風險C 在利率沒有變動時不需要對投資組合進行調(diào)整D 沒有持續(xù)期的要求 答案:D5. 基金托管人召集基金份額持有人大會應(yīng)至少提前（）日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。 A 30B 45C 15D 10 答案:A6. 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測區(qū)間為（）。 A 12年B 910年C 68年D 35年 答案:D7. 信息披露義務(wù)人應(yīng)當在重大事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)編制并披露臨時報告書。 A 3B 5C 2D 1 答案:C8. ETF建倉期通常不超過（）。 A 2個月B 3個月C 1個月D 4個

3、月 答案:B9. 根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有（）。 A 相關(guān)系數(shù)B Beta系數(shù)C 利率D Alpha系數(shù) 答案:B10. 對基金產(chǎn)品的未來收益進行預(yù)測屬于（）。 A 基金宣傳推介的禁止行為B 基金管理公司可自主決策的事項C 法規(guī)許可的行為D 需要事先向監(jiān)管部門申請的事項 答案:A11. 其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。 A 不會變大B 不會變小C 無法判斷D 不變 答案:A12. 消極的債券組合管理者通常把（）看作均衡交易價格。 A 市場價格B 買方報價C 債券面值D 賣方報價 答案:A13. 常用來作為平

4、均收益率的無偏估計的指標是（）。 A 時間加權(quán)收益率B 幾何平均收益率C 算術(shù)平均收益率D 加權(quán)平均收益率 答案:C14. 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，混合型基金是指（）基金。 A 主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的B 主要投資于股票、債券和貨幣市場工具，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的C 主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D 主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的 答案:B15. 下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。 A 對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅B 對機構(gòu)買賣基金份額

5、征收印花稅C 對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅D 對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅 答案:A16. 馬柯威茨的投資組合理論的主要貢獻表現(xiàn)在（）。 A 創(chuàng)立了以均值與方差為基礎(chǔ)進行證券分析與組合構(gòu)造的理論B 降低了構(gòu)造有效投資組合的計算復(fù)雜性與所費時間C 以因素模型解釋了資本資產(chǎn)的定價問題D 確立了市場投資組合與有效邊界的相對關(guān)系 答案:A17. 關(guān)于套利，以下表述正確的是（）。 A 套利機會可以長久地存在下去B 套利只存在單一資產(chǎn)上C 套利機會的存在意味著市場處于不均衡狀態(tài)D 當投資者不需要任何投資就可以獲得低風險收益時，他們就是在套利 答案:C18. 通過對基金持股的（）分析，

6、可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。 A 平均市盈率B 平均市準率C 持股數(shù)量D 平均市值 答案:D19. 證券投資基金法規(guī)定，基金份額凈值計價錯誤達到基金份額凈值的（）以上時，基金管理人應(yīng)當公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。 A 0.8%B 0.1%C 0.5%D 0.3% 答案:C20. 基金公司的（）是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。 A 風險管理部B 研究部C 交易部D 投資部 答案:B21. 證券投資基金在資本市場上發(fā)揮著重要作用，但下列陳述中不屬于證券投資基金作用的是（）。 A 優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進了經(jīng)濟增長B 有利

7、于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展C 有利于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展D 推動股票指數(shù)持續(xù)上升 答案:D22. 債券組合管理的（），是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點。 A 樣式策略B 債券互換策略C 兩級策略D 子彈式策略 答案:D23. 與其他金融工具相比較，開放式基金是一種（）。 A 收益憑證B 債券憑證C 受益憑證D 信用憑證 答案:C24. 我國證券投資基金的托管協(xié)議是基金管理人與（）之間訂立的就基金資產(chǎn)保管、資金清算、會計核算等方面達成的協(xié)議書。 A 證券投資基金的運作與參與主體B 基金發(fā)起人C 基金份額持有人D 監(jiān)管機構(gòu) 答案:A25. 以下關(guān)于開放式基金的描述，正確的是（）。 A 開

8、放式基金的非交易過戶，是將基金份額從投資者的一個基金賬戶轉(zhuǎn)移到其名下的另一個基金賬戶B 由于需要收取一定轉(zhuǎn)換費用，開放式基金份額轉(zhuǎn)換的綜合費用較高C 基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構(gòu)的轉(zhuǎn)托管D 開放式基金的非交易過戶只適用于個人投資者，機構(gòu)投資者不能進行非交易過戶 答案:C26. 以下資產(chǎn)配置策略中，不隨市場變動而采取行動的策略是（）。 A 動態(tài)資產(chǎn)配置策略B 買入并持有策略C 投資組合保險策略D 恒定混合策略 答案:B27. 我國基金管理公司獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的（）。 A 1/3B 1/6C 1/4D 1/5 答案:A28. 專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格的最低注

9、冊資本金要求是（）萬元。 A 5000B 1000C 3000D 2000 答案:C29. 乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標之一，它屬于（）。 A 量能指標B 超買超賣型指標C 搖動型指標D 震蕩型指標 答案:B30. 證券投資組合的期望收益率等于組合中各證券期望收益率的加權(quán)平均值，其中對權(quán)數(shù)的表述正確的是（）。 A 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來收益率的概率分布B 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例C 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率D 所使用的權(quán)數(shù)之和可以不等于1 答案:B31. 通常對封閉式混合型基金的財務(wù)會計報表分析不包括（）。 A 持倉結(jié)構(gòu)分析B 基金份額變動分析C 盈利能力

10、分析D 投資風格分析 答案:B32. 在基金宣傳推介材料中，不符合法律法規(guī)相關(guān)要求的是（）。 A 登載基金的過往業(yè)績時，基金合同生效10年以上的，應(yīng)當?shù)禽d最近10個完整會計年度的業(yè)績B 根據(jù)以往該基金的表現(xiàn)，表明該基金經(jīng)理的強項在于操作C 根據(jù)以往該基金的表現(xiàn)，預(yù)計該基金經(jīng)理能夠戰(zhàn)勝比較基準3個百分點D 根據(jù)以往基金經(jīng)理的表現(xiàn)，表現(xiàn)該基金經(jīng)理對宏觀經(jīng)濟的走向有很高的預(yù)測準確率 答案:C33. 價值型股票基金與成長型股票基金相比（）。 A 投資風險一樣B 投資風險高低無法比較C 投資風險相對較低D 投資風險相對較高 答案:C34. 基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于（）。 A 保護基金份額持有人的合

11、法權(quán)益B 保護基金管理人的合法權(quán)益C 確?；鹦袠I(yè)競爭的有序性D 確?；鹦袠I(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展 答案:A35. 目前，在我國允許以合伙企業(yè)的形式申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的是（）。 A 證券公司B 證券投資咨詢機構(gòu)C 商業(yè)銀行D 獨立基金銷售機構(gòu) 答案:D36. 基金管理公司投資管理人員，不包括（）。 A 基金公司投資決策委員會成員B 基金公司交易員C 基金公司投資、研究、交易部門的負責人D 基金經(jīng)理助理 答案:D37. 市場時機選擇者（）。 A 資產(chǎn)組合的貝塔值固定B 資產(chǎn)組合的貝塔值不固定C 資產(chǎn)組合的貝塔值為零D 資產(chǎn)組合的貝塔值為零 答案:B38. 資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)中，流動性最強的

12、資產(chǎn)是（）。 A 貨幣市場工具B 不動產(chǎn)C 股票D 固定收益證券 答案:A39. 根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的要求，基金托管人要有安全高效的清算，交割系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在（）內(nèi)匯劃到賬。 A 1小時B 2小時C 2天D 1天 答案:B根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的要求，基金托管人要有安全高效的清算，交割系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在2小時內(nèi)匯劃到賬。40. 中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準備情況。 A 5B 6C 3D 2 答案:A41. 基金銷售機構(gòu)以總部的名義使用的賬戶是（）。 A 基金銷售結(jié)算專用賬戶B 基金資產(chǎn)清算賬戶C 銷

13、售歸集分賬戶D 銷售歸集總賬戶 答案:D42. 預(yù)測股票未來收益率的準確性越低，積極的股票風格管理的有效性（）。 A 越高B 越低C 不能判斷D 不受影響 答案:B43. 基金合同是規(guī)范基金當事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，這些當事人不包括（）。 A 基金托管人B 基金代銷機構(gòu)C 基金管理人D 基金份額持有人 答案:B44. 在基金的評價中，定量分析主要用于對（）的分析評價。 A 基金經(jīng)理B 基金管理人C 基金業(yè)績D 基金托管人 答案:C45. 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人T日申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人登記權(quán)益。 A T+0B T+1C T+3D T+2

14、答案:B46. 能夠進行實時套利交易的基金是（）。 A 保本基金B(yǎng) LOFC 傘型基金D ETF 答案:D47. 以下關(guān)于基金管理公司內(nèi)部風險控制制度的表述中，不正確的是（）。 A 嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資B 每筆交易都必須有書面記錄C 每個基金經(jīng)理作出的交易指令必須獨立下達于其對應(yīng)的專門交易員，各交易員應(yīng)分別獨立D 基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)必須相互獨立 答案:C48. 某一債券組合中包括兩種債券，債券A價值4000元、收益率5%，債券B價值6000元、收益率8%，則債券組合的加權(quán)平均收益率為（）。 A 7.8%B 7.5%C 6.8%D 6.

15、5% 答案:C49. 關(guān)于封閉式基金的上市交易條件的表述，不正確的是（）。 A 基金合同期限為5年以上B 基金募集金額不低于2億元人民幣C 封閉式基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上D 基金份額持有人不少于1000人 答案:C50. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的基金托管人是下列機構(gòu)中的（）。 A 商業(yè)銀行B 證券公司C 基金管理公司D 基金投資咨詢公司 答案:A51. （）認為長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)。 A 完全預(yù)期理論B 有偏預(yù)期理論C 優(yōu)先置產(chǎn)理論D 市場分割理論 答案:D52. 基金產(chǎn)品設(shè)計的起點在于（）。 A 確定目標客戶

16、B 考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束C 確定基金風格D 選擇適當?shù)漠a(chǎn)品組合 答案:A53. 基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。 A 編制季報、年報等各類定期報告B 復(fù)核信息披露文件，維護基金當事人尤其是基金份額持有人的權(quán)益C 復(fù)核信息披露文件，并對其真實性、準確性和完整性負責D 編制月報、基金公告等各類臨時報告 答案:B54. （）不屬于證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定的要求。 A 保障基金投資人資金流動的安全B 支持基金銷售適用性原則C 能夠為交易所提供監(jiān)控信息D 具備基金銷售費率的監(jiān)控機制 答案:D55. 債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。 A 與某個特定指數(shù)的

17、收益相同B 高于某個特定指數(shù)的收益C 高于市場平均收益D 與市場平均收益相同 答案:A56. 在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為（）。 A 無差異曲線與有效邊界的切點B 有效邊界上斜率最大點C 無差異曲線上斜率最大點D 無差異曲線與有效邊界的交叉點 答案:A57. 以下關(guān)于基金管理公司高級管理人員離任審計與離任審查的說法，正確的是（）。 A 基金管理公司董事長離任的，中國證監(jiān)會將對其進行離任審計B 基金管理公司副總經(jīng)理離任時，公司應(yīng)立即聘請具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進行離任審計C 在離任或者責任查期間，基金管理公司高級管理人員不得到其他基金管理公司任職D 基金托管部門高級管理人員離任

18、時，相關(guān)相構(gòu)應(yīng)立即聘請具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其進行離任審計 答案:C58. 基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守（）原則。 A 健全性、有效性、全面性、安全性B 健全性、有效性、獨立性、可靠性C 健全性、有效性、獨立性、安全性D 健全性、有效性、獨立性、審慎性 答案:D59. 如果市場是有效的，證券價格針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應(yīng)？（） A 沒有反應(yīng)B 逐步調(diào)整到位C 迅速調(diào)整到位D 反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度 答案:C60. 當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。 A 等同于B 可能優(yōu)于也可能劣于C 劣于D 優(yōu)于 答案:C二、多選61. 分

19、級基金定可能是以下哪類基金？（） A 封閉型分級基金B(yǎng) 主動型分級基金C 混合型分級基金D 被動型分級基金 答案:A,B,C,D62. 目前，我國證券投資基金銷售渠道有（）。 A 保險公司B 基金管理公司直銷中心C 證券公司D 商業(yè)銀行 答案:B,C,D63. 證券投資基金市場營銷的內(nèi)容包括（）。 A 營銷環(huán)境分析B 目標客戶確定C 營銷過程管理D 營銷組合設(shè)計 答案:A,B,C,D64. 下列事件中（）為非系統(tǒng)風險。 A 通貨膨脹率變動B 旅游業(yè)的季節(jié)性因素C 新產(chǎn)品研發(fā)D 政府換屆 答案:B,C65. 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法，對于基金管理公司及其有關(guān)當事人未履行規(guī)定義務(wù)的，中國證監(jiān)會

20、及其派出機構(gòu)視不同情況可采取下列哪些措施？（） A 對直接負責的主管人員出具警示函B 責令整改C 對直接負責的主管人員暫停履行職務(wù)D 暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù) 答案:A,B,C,D66. 在我國，保本型基金可以投資于（）。 A 保本基金B(yǎng) 金融債C A股股票D 企業(yè)債 答案:A,B,C,D67. 證券投資的預(yù)期收益率與風險之間的關(guān)系是（）。 A 證券的風險-收益率持倉會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化B 預(yù)期收益率越高，承擔的風險越大C 反向聯(lián)動關(guān)系D 正向聯(lián)動關(guān)系 答案:B,D68. 證券投資基金的客戶服務(wù)方式包括（）。 A 手機短信B 電話服務(wù)中心C 互聯(lián)網(wǎng)D 傳真 答案:A,B,C,D69. 在基金

21、投資研究的實踐中，說法正確的有（）。 A 債券的久期策略在實踐中非常重要B 宏觀利率走勢的判斷有重要意義C 債券信用等級的研究有重要意義D 對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)證券而言，人民幣匯率的變動時其也有重要影響，應(yīng)密切關(guān)注 答案:A,B,C,D70. 基金管理公司內(nèi)部控制制度由以下幾部分組成？（） A 部門規(guī)章B 業(yè)務(wù)操作手冊C 基本管理制度D 內(nèi)部控制大綱 答案:A,B,C,D71. 目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。 A LOFB 封閉式基金C 貨幣市場基金D ETF 答案:A,B,D72. 以下關(guān)于加強基金信息披露的表述，正確的有（）。 A 有利于防止利益沖突與利益輸送B 有利于投

22、資者的價值判斷C 有利于樹立基金行業(yè)的公信力D 有利于保護投資者利益 答案:A,B73. 同時募集投資方向分別為債券型、股票型、指數(shù)型和混合型四個特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品，募集期結(jié)束后的規(guī)模分別如下，能按期設(shè)立的是（）。 A 總資產(chǎn)合計100000萬元人民幣，委托人數(shù)208人B 總資產(chǎn)合計50000萬元人民幣，委托人數(shù)199人C 總資產(chǎn)合計1000萬元人民幣，委托人數(shù)20人D 總資產(chǎn)合計30000萬元人民幣，委托人數(shù)199人 答案:B,D74. 下列哪些選項屬于QDII基金的投資風險？（） A 匯率風險B 國別風險、新興市場風險C 市場風險D 流動性風險 答案:A,B,C,D75. 關(guān)于我國證券投

23、資基金業(yè)的發(fā)展，下列陳述正確的有（）。 A 國內(nèi)第一只上市開放式基金（LOF）南方積極配置基金2004年10月成立B 2001年9月發(fā)行的“華安創(chuàng)新”是我國第一只開放式證券投資基金C 截至到2004年底，開放式基金的凈值規(guī)模超過封閉式基金D 我國第一只投資基金是淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 答案:A,B,C,D76. 分析股票基金組合特點的指標有（）。 A 跟蹤誤差B 平均市值C 平均市盈率D 平均市凈率 答案:B,C,D77. 證券投資基金常見的營業(yè)推廣手段有（）。 A 投資者交流B 廣告促銷C 銷售點宣傳D 銷售點宣傳 答案:A,C,D78. 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（）。 A 投

24、資者既是基金持有人又是公司的股東B 投資者通過購買基金份額獲取投資收益C 投資者對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)D 投資者以股息形式獲取投資收益 答案:B,C,D79. 當單個開放日基金凈贖回申請超過上一日基金總份額的（）時，可以認為發(fā)生了巨額贖回。 A 8%B 10%C 15%D 12% 答案:B,C,D80. 在我國，證券投資基金的監(jiān)管需要遵循以下原則（）。 A 審慎監(jiān)管原則B 監(jiān)管與自律并重原則C 監(jiān)管的獨立性和全面性原則D 獎勵與懲罰并重原則 答案:A,B81. 公開披露的基金信息包括（）。 A 基金資產(chǎn)凈值B 基金投資策略C 基金合同生效公告D 基金招募說明書 答案:A,C,D8

25、2. 基金資產(chǎn)賬戶管理業(yè)務(wù)中，不符合有關(guān)法律、法規(guī)或部門規(guī)章的行為有（）。 A 基金托管人要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算、分賬管理B 基金托管人根據(jù)需要為多個基金合并開立一個賬戶，但每只基金獨立進行會計核算C 基金托管人在不違背持有人利益的前提下，可以轉(zhuǎn)讓基金賬戶D 基金托管人在不違背持有人利益的前提下，可以轉(zhuǎn)讓基金賬戶 答案:B,C,D83. 證券投資基金市場營銷與有形產(chǎn)品營銷相比，其特殊性體現(xiàn)在（）。 A 規(guī)范性B 適用性C 專業(yè)性D 服務(wù)性 答案:A,B,C,D84. 以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點的論述中，正確的有（）。 A 經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得

26、多B 資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義C 在經(jīng)營上更多體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色D 基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長 答案:A,B,C85. 從時間跨度和風格類別上看，資產(chǎn)配置的類別可以分為（）。 A 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B 資產(chǎn)混合配置C 買入并持有策略D 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 答案:A,B,D86. 根據(jù)證券組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法大致分為（）。 A 被動管理B 主動管理C 消極管理D 戰(zhàn)略性管理 答案:A,B87. 交易所交易資金清算包括在證券交易所進行的（）。 A 申購B 增發(fā)新股C 股票買賣D 債券買賣 答案:C,D88. 股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期

27、未來現(xiàn)金流量通常包括（）。 A 股票的現(xiàn)價B 預(yù)期的股利支付C 股票的收益D 預(yù)期股票未來售價 答案:B,D89. 基金托管人對基金管理人的監(jiān)督包括（）。 A 投資對象B 基金投資禁止行為C 基金投融資比例D 基金投資范圍 答案:A,B,C,D90. ETF申購贖回中的現(xiàn)金替代分為（）幾種類型。 A 必須現(xiàn)金替代B 現(xiàn)金替代保證C 可以現(xiàn)金替代D 禁止現(xiàn)金替代 答案:A,C,D91. 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別主要包括（）。 A 對市場有效性的判定不同B 分析基礎(chǔ)不同C 使用者不同D 使用的分析工具不同 答案:A,B,D92. 以下關(guān)于基金銷售費用的說法，不正

28、確的有（）。 A 管理人與銷售機構(gòu)應(yīng)約定支付報酬的比例和方式B 管理人與銷售機構(gòu)不可以約定按銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費C 代銷機構(gòu)可以向投資人收取基金合同未約定的手續(xù)費用D 代銷機構(gòu)可以向投資人收取基金合同未約定的手續(xù)費用 答案:B,C93. 對于短期交易的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定（）。 A 收取短期交易投資人的贖回費的8%計入基金資產(chǎn)B 對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75%的贖回費C 對于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5%的贖回費D 收取短期交易投資人的贖回費的5%計入基金資產(chǎn) 答案:B,C94. 基金份額

29、持有人大會可以由（）提議召集。 A 基金份額持有人B 基金托管人C 基金管理人D 基金審計機構(gòu) 答案:A,B,C95. 衡量基金績效應(yīng)考慮的因素包括（）。 A 基金的投資目標B 基金的風險水平C 比較基準D 時期選擇 答案:A,B,C,D96. 因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認日的估值方法，表述正確的有（）。 A 股票收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值B 收盤價等于或低于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值C 股票收盤價等于或低于配股價，則估值為零D 股票收盤價高于配股價，則估值為零 答案:B,D97. 開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的（）。 A 申購B

30、轉(zhuǎn)入C 利息計算D 贖回 答案:A,B,D98. 根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券分為（）。 A 政府債券B 企業(yè)債券C 金融債券D 可轉(zhuǎn)換債券 答案:A,B,C99. 科學(xué)合理的基金分類（）。 A 有利于投資者作出正確的投資選擇與比較B 是基金研究評價機構(gòu)進行基金評級的基礎(chǔ)C 使基金管理公司的基金業(yè)績公平合理D 有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管 答案:A,B,C,D100. 基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括（）。 A 資產(chǎn)保管B 會計核算和估值C 投資監(jiān)督D 資金清算 答案:A,B,C,D101. 影響投資者風險承受能力和收益需求的因素通常包括（）。 A 資產(chǎn)負債狀況B 投資周期C 投資

31、者的風險偏好D 投資者的年齡 答案:A,B,C,D102. 資產(chǎn)配置的投資組合保險策略的特征包括（）。 A 市場變動的行動方向是下降時買入，上升時賣出B 要求的市場流動性較小C 在強趨勢的市場環(huán)境下有利D 支付曲線模型為凸型 答案:A,C,D103. 目前，我國基金的監(jiān)管手段主要有（）。 A 行政手段B 輿論手段C 法律手段D 經(jīng)濟手段 答案:A,C,D104. 我國現(xiàn)行稅法規(guī)定（）。 A 企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅B 企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅C 對不同的機構(gòu)投資者買賣基金份額的差價收入實行不同的營業(yè)稅征收政策D 對機構(gòu)投資者買賣基金份額的差價收入既征收所得稅

32、，也應(yīng)收營業(yè)稅 答案:A,B105. 關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法，正確的有（）。 A 信息比率較小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率較大的基金B(yǎng) 基金收益率與基準組合收益率之間的差異收益率的標準差C 反映了消極管理風險D 反映了積極管理風險 答案:B,C106. LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管包括（）。 A 將托管在某代銷機構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營機構(gòu)B 將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)C 將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)D 將托管在基金管理人LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機構(gòu) 答案:B,C107. 下列關(guān)于麥考萊久期的論述，正確的有（）。

33、 A 附息債券的麥考萊久期小于其到期期限B 附息債券的麥考萊久期大于其到期期限C 零息債券的麥考萊久期小于其到期期限D(zhuǎn) 零息債券的麥考萊久期等于其到期期限 答案:A,D108. 以下關(guān)于封閉式基金的表述，正確的是（）。 A 封閉式基金的規(guī)模是固定的B 由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C 在證券交易所上市交易D 通過證券公司進行委托買賣 答案:A,C,D109. 擬進行開放式基金投資的投資人，必須開立（）。 A 證券賬戶B 股票賬戶C 基金賬戶D 資金賬戶 答案:C,D110. 按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括（）。 A 混合型資本股票B 小型資本股票C 中小型資本股票D 大型資本股票 答案:B

34、,D三、判斷111. 封閉式基金持有人可以在交易所市場上通過交易變現(xiàn)，開放式基金持有人可以通過銷售機構(gòu)向基金管理人贖回。 答案:正確112. 對于風險較大的長期債券，流動性是投資者規(guī)避投資風險的必要條件。 答案:正確113. 基金募集期間募集的資金應(yīng)當存入專門賬戶，在基金募集行為約束前，任何人不得動用。 答案:正確114. 與嚴格意義上的國內(nèi)投資組合相比，在同等風險情況下，全球投資組合應(yīng)該能夠帶來更高的長期收益或者在風險水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。 答案:正確115. 基金托管費是托管人在投資人申購基金時向投資人直接收取的。 答案:錯誤116. 證券交易所是基金的監(jiān)管機構(gòu)之一。 答案:錯誤

35、117. 當基金估算計價錯誤達到基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)當立即公告。 答案:錯誤118. 政府債券通常不存在經(jīng)營風險。 答案:正確119. 基金托管人可以利用基金資產(chǎn)進行投資，為基金份額持有人謀取適當利益，但決不能為第三人謀取利益，也不得委托第三人托管基金資產(chǎn)。 答案:錯誤120. 基金合同生效后，基金銷售機構(gòu)不得在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額的申購、贖回或轉(zhuǎn)換。 答案:正確121. 基金份額持有人事先未選擇分配方式的，除貨幣市場基金外，基金利潤分配應(yīng)該采用現(xiàn)金方式。 答案:正確122. 過去的表現(xiàn)并不代表未來的表現(xiàn)，因此，對基金績效的事后衡量是無用的。 答案:錯誤123. 由于投資的需要，基金經(jīng)理可以在確保風險控制的前提下，直接向交易員下達投資指令或直接進行交易，但應(yīng)該將相應(yīng)的指令進行備案，以備核查。 答案:錯誤124. 行為金融理論的BSV模型認為，人們在進行決策時會存在兩種心理認知偏差，常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策，即反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。 答案:正確125. 證券投資基金是指通過發(fā)行基金份額集中投資者的資金，進行股票、債券、實業(yè)等投資的一種集合投資方式。 答案:錯誤126. 市場有效意味著市場上不會存在證券價格被高估或低估的情況。 答