美國土地休耕保護計劃及借鑒

1、美國國防科技工業(yè)金融支持路徑及對我國的啟示 摘要國防科技工業(yè)高技術、高投入、高風險以及回收期長的特征決定了其發(fā)展必須依賴金融組織的支持。通過對美國國防科技工業(yè)金融支持方面的政策經驗研究，發(fā)掘出值得借鑒的理論創(chuàng)新和實踐途徑，從而可以為構建我國國防科技工業(yè)金融支持體系提供有益的啟示。 關鍵詞美國；國防科技工業(yè)；金融支持；啟示 一、前言 國防科技工業(yè)是指專門為國防生產武器裝備的經濟部門，其活動與戰(zhàn)爭和國家安全密切聯系。國防科技工業(yè)是國家重要的戰(zhàn)略性產業(yè)，其核心任務是為確保國家安全、抵御外來侵略而提供武器裝備。金融支持是指在企業(yè)的資金融通上給與支持。具體來說，金融支持具有兩重內涵，其狹義內涵是指金融通

2、過市場以外的力量支持產業(yè)，即非市場力量，主要體現政府政策導向，是根據某種特定的目標來運作的一種信貸政策或貨幣政策。從廣義上看，金融支持的內涵應是指為支持國家產業(yè)政策及經濟社會發(fā)展規(guī)劃而制定和實施的金融產業(yè)發(fā)展政策及其它金融政策，這樣金融對產業(yè)和經濟發(fā)展的支持作用可以由市場推動，也可由政府力量調節(jié)，因此可分為市場性金融支持和政策性金融支持。 國防科技工業(yè)本身是高科技產業(yè)，最先進的技術往往產生或首先應用于軍工領域，武器裝備追求領先的屬性，決定了國防科技工業(yè)從創(chuàng)立企業(yè)的崛起到形成一定的產業(yè)規(guī)模，都是以大量的資金投入為先導，金融是最重要的支持條件之一。國防科技工業(yè)高智力、高投入、高效益、高風險以及回收

3、期長的特征決定了其發(fā)展必須依賴金融組織的支撐，需要有相應的分散風險機制和區(qū)別于傳統(tǒng)產業(yè)的特別融資機制，需要有一種制度安排，將社會資金有序地導人國防科技工業(yè)。國防科技工業(yè)的發(fā)展，有賴于發(fā)達健全的金融體系的支持，沒有金融的驅動，就沒有國防科技工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，建立一個支撐國防科技工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的現代金融體系是當務之急。 二、美國國防科技工業(yè)的金融支持模式 美國擁有世界上最為強大軍事力量，這種軍事實力是建立在政府對國防科技工業(yè)強有力的支持之上的。對美國國防科技工業(yè)而言，對其金融支持體系主要包括有： 1政府財政資金。美國的軍事工業(yè)雖然是建立在私有制和市場經濟基礎之上的，但是美國政府卻通過國防預算

4、支出的方式，將國家的資金投入到國防科技工業(yè)，并通過軍民一體化的傳導機制，推動美國國防工業(yè)結構調整和相關高技術產業(yè)的發(fā)展?！?，11”事件后，美國國防科技投資政策圍繞布什政府的反恐戰(zhàn)略，繼續(xù)強化美國軍事工業(yè)，通過加大國防科技工業(yè)投入力度，促進武器裝備更新換代，并刺激民用經濟發(fā)展。美國政府在2002年發(fā)布的國防白皮書中指出要“形成更富有競爭力和創(chuàng)新性的工業(yè)基礎”，2003年2月發(fā)表的國防工業(yè)基礎轉型路線圖又進一步提出了構建“基于能力的國防工業(yè)基礎”的戰(zhàn)略思想。強調在科技領域保持軍事優(yōu)勢，將國防科技工業(yè)與明確的軍事需求更加緊密地結合在一起。美國對國防科技工業(yè)重要性的認識促使其采取了積極發(fā)展的戰(zhàn)略和許

5、多行之有效的有力措施。 首先，大幅增加國防投入，不斷強化美國軍事工業(yè)。美國近年來連續(xù)大幅度增加國防開支，如圖一所示，美國2006年國防預算高達5618億美元，幾乎是世界上所有其它國家軍費預算的總和，同時經費支出也不斷向軍事工業(yè)傾斜。21世紀以來，隨著世界太空軍備競賽升溫，美國更加重視發(fā)展航天工業(yè)基礎能力，不斷加大軍事航天投資，2003年美國的航天投資約占全球航天投資的62，其軍事航天投資約占世界的94。冷戰(zhàn)結束后，美國軍事核工業(yè)的年度預算沒有削減，均維持在130億美元左右，近年來又有大幅度增長，2004年財年軍用核工業(yè)預算高達164億美元，2005年美國的軍費預算中，將近800億美元用于軍事采

6、購，這意味著整個軍費預算中將近15進入了美國的軍工企業(yè)。 其次，國家對軍事科研給予大力支持。在冷戰(zhàn)后世界絕大多數國家國防預算逐年削減的近10年里，美國卻一直保持國防科研投入的持續(xù)穩(wěn)定增長，把科研預算費占國防預算的比例從以往的10增加到14，以實現今后1020年的國防工業(yè)基礎目標。目前，美國年度科研經費已達1 100億美元。其中有50以上用于發(fā)展軍事技術。而其中70用于私營軍工企業(yè)研制各類武器裝備?；A研究一直維持在10億美元左右，目前已超過13億美元；應用研究的經費投入也呈平穩(wěn)上升趨勢，并從1999年的3億美元穩(wěn)步增長到2003年的378億美元。美國的科研開發(fā)有下述特點：一是科研資金的23由聯

7、邦政府提供，并把80的科研撥款用于軍事目的；二是企業(yè)研究經費主要用于研制新產品，特別是與軍事有關項目。這些都充分反映了美國在武器裝備發(fā)展上對科技投入的高度重視。 第三，實施優(yōu)惠政策，軍品采購優(yōu)先。美國通過科研撥款、財政補貼、稅收等經濟手段以及經濟立法，對整個國防工業(yè)進行調節(jié)。同時還鼓勵私營軍工企業(yè)承包武器裝備的研制和生產任務，政府為他們提供生產設備；給予研制費用的13的補貼，由其自行安排其它科研項目；對私營軍火企業(yè)提供各種名目的財政補貼。美國的國防生產法中還規(guī)定，國防采購屬于優(yōu)先項目。在政府采購中，軍事采購部分一般占80左右，美國政府利用國家消費，特別是軍事采購的辦法，不僅為大軍火公司提供了有

8、保障的市場，而且使其獲得了超額利潤。這些政策和措施都有力地調動了私營軍工企業(yè)愿意承擔國防科研和軍工生產的積極性。 美國國防科技工業(yè)的發(fā)展歷史充分說明，國防工業(yè)發(fā)展就其本質而言，不是一般的市場現象，而是一種制度現象。國防工業(yè)是特殊公共產品，需要國家投入，尤其是對那些無法進入商業(yè)化運作的國防高科技領域，只能依靠用雄厚的國防費予以支持，由軍事科研力量加以突破，從而帶動一大批高技術的發(fā)展，這是美國推動國防科技工業(yè)發(fā)展的重要途徑。 2小企業(yè)管理局(SBA)對中小高新企業(yè)的金融支持。美國非常重視扶持中小企業(yè)發(fā)展，特別是對從事軍品科研生產的中小企業(yè)發(fā)展的支持，以不斷擴大國防科技工業(yè)基礎，深化寓軍于民戰(zhàn)略。美

9、國政府設立了小企業(yè)管理局(sBA)，授權其向中小企業(yè)提供貸款，對中小企業(yè)的經營管理進行指導，并為中小企業(yè)獲得政府的訂貨合同提供幫助。美國國防部在每個財年都努力使小型企業(yè)占國防部國內合同總額的比例保持在一定水平之上。美國許多高科技企業(yè)發(fā)展是受美國國防部訂貨的推動而迅速發(fā)展起來的。如20世紀60年代中期美國國防部購買的集成電路產品占當時美國半導體器件生產總值的40，這是一種保護和鼓勵高科技產業(yè)的有效措施。 SBA與全國7 000多家商業(yè)銀行合作，向中小企業(yè)提供的貸款一般有三種形式，一是直接貸款，由SBA直接撥付，但比重較少，這種貸款利率較低，數額最高限為15萬美元；二是協(xié)調貸款，由地方發(fā)展公司、金

10、融機構協(xié)會為中小企業(yè)提供貸款；三是擔保貸款，SBA主要以貸款擔保方式為中小企業(yè)從商業(yè)銀行等金融機構獲得貸款，凡是有經營經驗、有技術的中小企業(yè)都可向SBA申請貸款擔保。美國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款，可從通常的35年延長，甚至達到25年，這對高新技術產業(yè)的發(fā)展起到積極推動作用。 3風險投資基金。風險投資基金是一種以促進高科技產業(yè)發(fā)展為已任，進而支持經濟發(fā)展的金融制度創(chuàng)新。雖然風險投資一般不直接介入國防科技工業(yè)領域，但其對國防經濟運行的基礎性技術和產業(yè)支持作用卻日益顯著。風險投資作為高科技產業(yè)發(fā)展過程中投融資系統(tǒng)中的關鍵環(huán)節(jié)，對高科技產業(yè)發(fā)展的作用如同杠桿的支點，其金融價值、經濟價值已在高科技產業(yè)發(fā)

11、展的歷程中充分展示。從美國風險投資的產業(yè)結構看，主要集中在知識技術密集程度高的高科技產業(yè)，其投資的熱點基本反映了科技發(fā)展的最新趨勢，在計算機硬件、生物技術、醫(yī)藥、通信等行業(yè)的投資占其總投資的90左右。至2001年底，風險投資公司達4 700多家，風險投資的注冊資本達1 600億美元，每年為12萬家高新技術企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本。由此形成的高技術產業(yè)群不僅成為促進經濟穩(wěn)定快速增長的重要力量，而且奠定了推動國防現代化建設的高技術基礎。事實上，近年來美國著名高科技企業(yè)的發(fā)展，無不與風險資本的支持相關。如在信息技術產業(yè)中，數據設備公司(DEC)是在波士頓的美國研究發(fā)展公司(ARD)的支持下成長起來的，而AR

12、D是美國高技術風險投資的先驅；著名的英特爾就是在風險資本家羅克的支持下發(fā)展成世界電子工業(yè)的巨人。此外，戴爾(DELL)公司、蘋果(APPLE)電腦公司和世界聞名的軟件廠商微軟(MICROSOFT)公司同樣是在風險資本的支持下成長起來的。以這些高新技術企業(yè)為核心的高技術產業(yè)對美國20世紀90年代經濟的“低通貨膨脹、高就業(yè)和高增長”做出了重要貢獻。據統(tǒng)計，1994年至1996年間，高技術對美國CDP的貢獻率已達27，遠高于房地產業(yè)的14和汽車產業(yè)的4貢獻率。因此，發(fā)展風險資本無疑有利于培植高科技產業(yè)，并通過促進高科技產業(yè)的發(fā)展培植未來的經濟增長點，加速知識經濟的形成。因此可以說，正是風險投資的發(fā)展

13、使美國進入20世紀后半期以來，在信息技術、生物科技、航天航空等高新技術領域獨領世界風騷，同時在市場的沃土中迅速成熟的大規(guī)模集成電路技術、計算機程序設計技術、新材料技術、數字通訊技術等許多高新技術，直接或經過進一步研究開發(fā)后被大規(guī)模用于軍事領域。這是美國國防經濟發(fā)展實現高速率、高效益技術進步的重要動力源之一。 美國政府對風險投資的支持集中體現在政府補助、稅收優(yōu)惠和風險分擔三大政策上。政府補助政策是政府直接提供風險資本。美國設立了“小企業(yè)研究基金會”，規(guī)定國家科學基金與國家研究發(fā)展經費的10要用于小企業(yè)的技術開發(fā)。稅收優(yōu)惠政策是政府對有關產業(yè)技術研究與開發(fā)活動減免稅收。美國政府為了鼓勵私人風險投資

14、的發(fā)展，將風險企業(yè)的所得稅率由1970年的49降至1980年的20。具體做法是：風險投資額60免除征稅，其余的40僅課以50的所得稅。風險分擔政策是政府以一定的財政資金為基礎，為機構或企業(yè)的債務融資提供償債擔保，降低投資的風險。美國1953年成立的小企業(yè)管理局承擔對小企業(yè)的銀行擔保，擔保比例在80以上。這種通過少量資金帶動大量民間和工商界的資金投向高科技企業(yè)信用擔保制，被稱為風險資金的放大器，放大倍數高達1015倍。1993年美國國會又通過一個法案，規(guī)定銀行向風險企業(yè)貸款可占項目總投資的90。如果風險企業(yè)破產，政府負責賠償90，并有權拍賣風險企業(yè)資產。這些都證明美國對高新技術產業(yè)的高度重視，也

15、有力推動了高新技術產業(yè)的發(fā)展。 三、啟示與借鑒 第一，建立國家穩(wěn)定的資金增長機制，為國防科技工業(yè)發(fā)展提供財力保障。國防科技工業(yè)屬于典型的資金密集和技術密集型行業(yè)，它的啟動和生存必需建立在一定資金量的基礎之上。因此，要建立和完善與國防建設需要相適應的軍費增長機制，為國防科技工業(yè)轉型升級創(chuàng)造良好條件。當前，我國國防費總體規(guī)模偏小，裝備費占國防費比重偏低，這是制約我國國防科技工業(yè)發(fā)展的重要因素。為了促進國防科技工業(yè)發(fā)展，需要建立合理的國防費穩(wěn)定增長機制，使國防費規(guī)模與國家經濟實力保持一定比例。同時，應根據國民經濟增長的實際情況，適度調整國防費在GDP中的比重。我們認為，軍費總量在國內生產總值或財政支

16、出中的比例應根據國民經濟的發(fā)展情況和軍事需求的變化，適時、適度地進行調整，逐步建立健全與國民經濟增長相適應的國防費增長體系，為國防科技工業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定強大的財力基礎。 第二，加大科研與開發(fā)資金的投入是國防科技工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的后勁所在。國防科技工業(yè)本身是高科技產業(yè)。最先進的技術往往產生或首先應用于軍工領域，武器裝備追求領先的屬性，決定了國防科研是一項高投資的系統(tǒng)工程，其發(fā)展需要消耗大量人力、物力資源，需要大量的經費投入。在我國國防科研中，面臨的主要問題之一是國防科研資金不足，我國每年用于國防科研的資金占國防費的3左右，而美國大約是10，德國是8.6，英國是11，主要發(fā)達國家無一例外對軍工產業(yè)科

17、研開發(fā)，包括武器裝備科研開發(fā)和重大民用科技開發(fā)給予大力支持。美國的軍工之所以在世界上處于絕對優(yōu)勢，與其投入較大是密不可分的。據統(tǒng)計，美國的R&D費是歐洲的4倍。資金供給與科研所需經費之間的矛盾，使大規(guī)模的、系統(tǒng)的科研工作難以展開，這嚴重限制了我國整體國防實力的提高。解決這個矛盾，除了要進行體制改革，強化競爭外，加大對R&D的投入是十分必要和迫切的。 第三，鼓勵設立國防科技工業(yè)發(fā)展的風險投資基金。風險投資在信息時代已成為知識型經濟和技術發(fā)展的重要驅動源，對于形成國防經濟發(fā)展的高技術支撐平臺和推動國防與軍事領域高技術進步，具有不可替代的重要作用。發(fā)達國家發(fā)展經驗表明：加快發(fā)展風險投資體系，是國防科技工業(yè)轉型升級過程中的一個資金有效使用的支持系統(tǒng)。為此，應做好以下幾個方面的工作：首先，為風險投資體系的建立創(chuàng)造一個良好的市場經濟環(huán)境，大力發(fā)展資本市場，形成一個有利于風險籌資和股權轉讓的市場經濟環(huán)境；其次，加快建立風險投資的政策和